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算过账才知道 巨头们为啥削尖脑袋也要做网络小贷

2017-11-14 14:57:46 分类:热点观察 作者:互金八卦男

最近有一个消息刷屏,就是红衣教主周鸿祎将360借壳江南嘉捷(601313)回归A股。11月7日以来连续四天复牌一字涨停,封单高达4亿多股,比股票的总股份还要多,这种情况是很罕见的。

从前,红衣教主称不打算涉足互联网金融,现在也自打嘴巴,已经布局了360现金贷业务。看来“英雄所见略同”,他和BATJ的掌门都盯上了这块业务。在之前的《趣店风云录》中我也说过,BATJ非常希望用户借钱,哪怕不惜提供各种优惠,当然是为了培养用户的借钱习惯。

这些巨头的年化利率比许多小贷公司低,因为它们建立在大数据评估的基础上的,对于逾期过的,消费低的,白户的,基本都不批额度。所以他们的风险,实际上要比那些网贷公司低很多,只要海量用户习惯了这种秒到的现金借款,这些巨头从海量用户产生的利润,杠杠的。

我们从量上分析一下。放心,我向大家保证非常简单。

任何贷款要想赚钱,扣除坏账率之后的本金和利息,必须比原来增值才行。列个简单的公式,就是:

比如,银行的坏账率如果是1%,其年化利率必须大于1.01%才能挣钱。而高利贷的坏账率据说是50%,那么,年化利率必须大于100%才行。我们知道,现在高利贷的利率经常在500%以上,所以之前网上有个帖子,说哪怕一半坏账都能挣钱,就是这个道理。

当然,上面那个公式还是简单了些,因为没有考虑金融机构本身的运营成本。这些成本包括日常运营成本、贷款和催款成本,以及付给上游储户的利息。如果考虑到各种成本,公式就是:

拿银行来说,如果成本率是3%,坏账率是1%,年化利率应该至少是:

(1+0.03)/(1-0.01) -1 = 4.04%

目前我国一年期基准贷款利率是4.35%,长期贷款利率明显比这个高,所以银行还是能赚钱的。当然,这也建立在坏账率只有1%左右的情况下。

拿高利贷来说,如果成本率是20%(比银行高得多),坏账率是50%,那么年化利率必须高于:

(1+0.20)/(1-0.5) -1 =140%

也就是年化利率必须高于140%才行!而刚才已经说了,现在高利贷的利率经常超过500%!所以哪怕成本是本金的20%,哪怕有一半坏账,高利贷者还是血赚!

社会上那些野鸡机构做贷款的成本率是20%,而对于BATJ这些有海量用户的企业来说,在手机里增加一个贷款项,根本没多少成本。如果BATJ在这方面的成本率是1%,而坏账率是5%,那么年化利率必须高于:

(1+0.01)/(1-0.05) -1 =6.3%

绝大多数要借钱的人,应该觉得这个利率相当低吧。

如果BATJ在大数据的控制下,大规模从事小额放贷,并且年化利率12%,当很多用户觉得不值得为区区几千元借款而违约时,坏账率可能在1%以下。这样,年化利润率就是:

(1-0.01)*(1+0.12)-(1+0.01)=9.88%

这利润,杠杠的!

综合来看,BATJ的平均年化利率是12%左右,京东和蚂蚁花呗最低,而微粒贷、百度钱包较高。所以按照上面的计算,BATJ可以平均获得9.88%的年化收益,利润的确是杠杠的!

不仅如此,它们还都允许并鼓励用户把钱存在它们那儿,给出年化4%左右的收益(京东稍低,3.5%)。这相当于放大杠杆。所以,如果以BATJ做网贷的本金来计算,年化收益率至少在10%以上,甚至20%以上。(要看用户在BATJ的存款有多少)。

这就是BATJ削尖脑袋也要做网络小贷的原因!也是360削尖脑袋也要往里拱的原因!不过一般的小贷平台,因为缺乏用户信用大数据,所以风险比较大,所以很难啃下现金贷这个大蛋糕。

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