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“存管后”降息潮悄然刮起 P2P大平台调整空间已不大

2017-04-19 15:30:50 分类:网贷入门 作者:
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  继春节后一大波降息潮后,网贷行业或将在短期内再度迎来小范围降息,而这次降息的主因,将会是跑在合规跑道前列的平台所发起的。之所以说是小范围,是指那些已然上线银行存管,还将继续冲刺合规跑道的平台,由于经营和合规的双重压力,将继续调低平台的综合收益率,趋近行业标杆陆金所的收益率。
  
  8.24在即 千家或只余百
  
  距离今年的8月24日,将将还有4个月的时间,留给平台拥抱合规的时间已然不多。虽然说自从2月23日《网络借贷资金存管业务指引》正式下发,提出了存管银行不对网贷交易行为提供保证或担保等内容,消除了银行对网贷平台存管的顾虑,银行参与网贷资金存管业务的热情也日益升温。但是,到目前都没有与银行签订存管协议的平台,在8.24时如果监管真的一刀切,绝大部分都将面临淘汰出局。
  
  据了解,一般网贷平台对接银行存管要先满足银行的准入标准,银行做尽调,报银行总部审批,再来做系统开发对接,根据平台存量的不同,这个过程需要3~6个月的时间完成落地。
  
  据网贷之家的数据显示,截至2017年4月12日,全国共有308家P2P网贷平台与银行签订存管协议,占P2P网贷行业正常运营平台总数的13.5%,其中有171家平台完成存管系统对接并上线,占P2P网贷行业正常运营平台总数的7.5%。
  
  可以预见的是,如果合规时间到了8.24真的一刀切,千余家网贷平台届时或许只有300-400家的优质平台或者细分垂直平台能够留下来。
  
  业界悄然刮起“存管后”降息潮
  
  然而,就算完成了或走在完成银行存管路上的数百家平台,承担的合规成本也是巨大的,除了系统开发和存管费用,将来还要面临律所开具意见书的费用等等,于是,合规的同时,盈利成为每个平台赢得最后生存的迫切需求。
  
  笔者观察到,行业或者在春节后降息潮后,或又将迎来一波“存管后”降息潮。3月中旬上线了银行存管的团贷网在2月份宣布降息1%后,时隔三月,周二公告称5月其利率将续降1%。这一切或许正是由于前有存管导致的经营成本上升增压,后有8.24的合规截至点迫在眉睫,平台不但要符合小额分散普惠金融等合规要求,还要降低平台的运营风险和加强风控能力,以实现盈利准备脱颖而出后冲击资本市场IPO或争取行业一席之地的准备。对于平台们来说,不但要考虑活下去的问题,还要考虑活下去后是否能活好的问题。
  
  团贷网在上线银行存管不久即宣布降息,在行业内并不是个例,业界早已悄然刮起了“存管后”降息潮。据悉,仅在4月份,除了团贷网,投哪网翼龙贷理想宝等多家平台均在降息之列, 而这些平台,除了投哪网是在去年7月上线的银行存管,其他的均在今年1-3月期间上线的银行存管。
  
  此外,短融网人人聚财微贷网等平台近期也纷纷宣布降息,降息幅度多在0.5%至1%之间,无一例外的是,这些平台也在春节前后上线银行存管的多家平台。
  
  可以看到,以团贷网和投哪网这些已上线银行存管的平台为例,其上线前后的利率调整偏密集,趋向行业标杆陆金所的利率(见表)。相信未来一段时间上线银行存管的平台,也将在存管上线前后调整收益率。而这对于投资人来说,可谓喜忧参半。喜的是平台合规更上一步,利率合理使得平台、投资人和借款人三方的利益得到平衡,促进网贷市场的发展;忧的是利率已经接近“触底”,已没有大规模续降的空间,再降的话就失去了投资网贷的优势。
  

  空间有限 加强自身开源节流能力
  
  现在网贷的综合收益率已经从当年的高位持续回落至10%以下,虽然近期的收益率下降速度放缓,是由于当前网贷行业平均收益率已经接近9%,尤其是不少大平台收益率只有6%至8%的水平,笔者认为,如果经历过这波降息后,将来的降息的空间已然不大,如果再继续降息,投资人或许会考虑既安全收益率也差不远的其他投资产品。譬如笔者钟爱的某款基金产品的入门门槛也不过是区区10元,最近三个月的收益率无独有偶,恰恰是9%左右。
  
  因此,无论是监管要求也好,合规成本导致的运营成本控制也罢,笔者认为,目前大部分的网贷大平台的收益率已经到了比较合理水平,除了调整部分标的的利率外,不宜再大规模的降息,导致市场失衡,平台应更多加强自身开源节流的能力,从金融科技、优质资产端开发等方面,增强平台的竞争力和盈利能力。
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