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信用、抵押、担保标 投资人该怎么选?

2017-06-20 09:02:41 分类:网贷入门 作者:
  (本文系作者授权发布首发作品,未经网贷之家允许,不得转载,违者必究)
  
  2017年6月18日。肥皂大叔应邀参加《之家哥俱乐部》青岛站的活动。不瞒大家说,有一个问题让肥皂大叔很难回答。投资人问:目前平台的资产端有哪些品种,投资人应该如何选择较为合适的品种、且风险可控的资产端来进行投资?
  
  这个问题其实比较复杂,如果将平台的资产端品种进行分类的话,那实在是太多了,而且每个投资人对风险的承受能力是不一样,对资产端的着力点也不一样。借贷类产品如果从风控的角度来讲无非就是三种情况:信用担保、抵押物担保、第三方担保。有的投资人也对大叔说过,我选择有抵押、有担保的模式是因为他们稳健,如果资产端出现严重逾期,是风控的责任。这句话没毛病,但也不是绝对的。有些资产端产生的逾期确实是风控的责任,有的风控还得负主要责任。但是,有的资产端,在产品设计一开始就埋下了“逾期”的隐患。所以,今天,肥皂大叔就资产端借款人(企业)抵押还是担保的问题来给大家说说。如果您是投资人,您是选择有抵押的借款?还是有担保的借款?
  
  一、信用担保:模式常见,资产百变
  
  我们所熟悉的消费金融,分期购物,甚至我们常用的信用卡消费都属于信用担保模式。通常,我们说着这是无抵押、无担保的给借款人进行放款。其实,从本质上讲,这是借款人拿着自己的信用作为“担保物”来借钱。说白了就是,我遵守承诺,守信用,用我的人品做抵押。这种模式非常,常见,且操作简单。拿信用做抵押属于一种“无形担保”,所以他的变化形式非常多。能让更多的人更简单的借到钱,满足大多数人的借款需要,这是信用贷款的一个优势。
  
  但是,肥皂大叔要说的是,这种信用贷款风险确实很大。理由很简单:个人信用体系不健全,个人信用环境普遍偏弱。很多人看着这种无抵押、无担保的模式不需要实物抵押、不需要第三方担保,就开始疯狂的借钱,这也导致了,逾期率的产生。从风控的观点上来说,信用担保模式属于风控弱化的一种体现。因为风控实在是没什么“抓手”,防止你违约。说句大实话,你的信用是无形的,你的人是善变的,我不敢保证你一定会还给我钱。
  
  有的投资人说了,大数据可以解决这个问题,可以抓取借款人的信息,历史还款记录等一系列数据,综合的给出分析。大数据没错,但是投资人不要忘了,借钱和还钱的不管是企业还是个人,最终落地到用钱的都是人。风控最难判断,最难把控的是人心。所以,单纯的信用借款根本没有,有效的风控措施,没有一定的风险抓手。如果借款人而已不还,催收能不能找到人都是问题。
  
  综合来讲,信用贷款作为资产端,投资人一定要看清借款人的借款用途。要清楚借款人的还款来源是什么。这一点也需要平台充分的做好信息披露。有的平台对借款人的描述不详细,甚至一笔带过,让投资人很难做出判断。
  
  那 投资人要说了,有句话说的好,跑得了和尚,跑不了庙。我选择有抵押。
  
  二、抵押物担保:较为单一,风险可控
  
  关于有抵押资产的问题,是大多数投资人都喜欢的类型。投资人、风控认为,抵质押车子和房子,借款人不还款就处理他的抵押物变现,从而降低损失。从借款人角度来讲,抵质押车辆房屋是对自己借款人的一种增信。说白了就是,我拿着自己房子、车子,押在你这,提高我自己的借款额度和价值。就是我把房子和车子,暂时卖给你了。所以,有抵押的业务是开展在借款人能否提供抵押的基础之上,该业务的市场方向性上不如信用贷那么灵活,较为单一。
  
  在这里,肥皂大叔想要告诉投资人的一点。一般风控在审核有抵押的借款人的时候,并不是看中的借款人的抵押物,而是借款人的还款能力。以借款人还款能力为中心进行考察,抵押物在我们风控眼里依然是借款人的风险保障措施。说的直接点,风控不是以抵押物的价值来审批借款额度。而是以借款人的还款能力来进行最终审批的。如果风控只看抵押物,不看借款人资质的话,那就不是风控了,成了“二手鉴定师”了。
  
  抵押物是借款人的加分项目,而不是主要项目。假如:某借款人征信有点问题,其他各项还好,风控也许会让借款人提供抵押物,来弥补借款人信用上的不足。这是为了防止借款人违约的一种手段。现在我们大家看到车、房抵质押资产端,却成了以抵押物为中心。在这一点上,肥皂大叔觉得,这些平台在风控的审核重点项上有所偏离。所以,如果是抵质押资产出现了逾期,风控在一定程度上就要负主要责任了。你的风控点是选择在抵押物上?还是选择在了借款人经营能力上?
  
  但是,有抵押对于信用贷款来说,确实好太多了。抵押物毕竟在借贷环境中起到了举足轻重的地位。投资人在选择有抵押资产进行投资的时候,要重点看抵押物的真实性。说实话,现在的平台抵押物造假太严重,有的从网上下载车辆的照片,冒充是抵押车。有的直接不披露借款人信息,只是突出抵押物的情况,给大叔的感觉成了二手市场网站。所以,投资人抵质押资产的投资人,不单单是要看抵押物,还要看借款人的实际情况。
  
  如果是同城的投资人,更应该理性。在你的城市,抵押物是一个什么样的价值,也许自己心里很清楚。要结合实际情况来分析。如果借款额度和抵押物价值远远偏离当地的实际价值,那投资人就要小心了。
  
  投资人又说了,有抵押略微有点复杂,又得分析,又得判断,我选个第三方担保的。
  
  三、第三方担保:不看保函,看“疗效”
  
  所谓的第三方担保,是独立于借款人、共借人、出借人之外的,并对借款人、共借人的借款提供担保,并履行保证还款义务的人或者企业。教科书的这个定义实在是绕嘴,说穿了就是你不还,我替你还。这个好,投资人都喜欢。而且,投资人还喜欢大企业、知名企业当担保人。或者是保险公司、上市公司等大型公司出具的“担保函”。
  
  从借款人角度来讲,我找不到抵押物,找个担保人也是增信的一种方式。对于平台来讲, 担保人的方式也不错,出具一个《保证合同》或者“担保函”,一旦借款人出现问题,换不上了我就找你去要。而且,那些大企业,知名企业,实力雄厚,担保这点小钱根本就不在话下,风险可控。
  
  肥皂大叔的观点:好担保要比好抵押实在的多。但是如何界定这个好担保呢?我简单跟大家分析一下。
  
  首先,抵押物现阶段变现不太容易,这我们都知道。有的抵押物变现需要相当长的时间,这也给平台和投资人带来了时间成本。如果是担保模式,我们能够降低这种时间成本。比如说,保证合同上面有:如果借款人违约超过三天,三天后担保人要履行担保义务。那么,平台就不要在纠结了,先找到担保人要钱再说。产生违约或者逾期,一定要在快速的第一时间找到解决问题的方法,才能减少逾期的产生。
  
  其次,如果借款人失联或者拒不配合,那平台可以先找担保人,让担保人进行还款。有的人问了,那担保人还款后,借款人不就等于欠担保人的钱了吗?给大家说,担保人履行担保义务,先还款这没有任何问题。至于担保人找借款人要钱,那是他们两个之间的事,已经跟债权人无关了。既然有这么一个先决条件在,一旦产生违约或者逾期,平台可以联合担保人共同向借款人进行催收。平台可以给担保人说,借款人不还钱,我就来找你。你先给我,你不想给我,咱们就一块找他。借用担保人的手来催收,合理合法。
  
  最后,肥皂大叔要告诉投资人的是,您在平台看到的《保证合同》、《担保函》,也许并不管用。曾经有就很多的投资人问大叔,这些担保文件是不是证明这些担保人真的对这个资产或者这个平台的所有业务进行担保了?如果出现问题,担保人能先履行吗?
  
  肥皂大叔告诉投资人,也告诉平台。如要打消投资人的这个疑虑,担保人除了出具担保函以外,还要出具自己的“征信记录”。征信记录起码能体现,担保人有没有足够的实力对这笔业务甚至这个平台所有资产提供担保。重点在于,担保人征信记录上的信用情况和对外担保情况。结合担保人自身的资产状况,我们进行综合分析。如果担保人征信现实担保过多,或者被担保人违约较多,那就有问题。假设担保人总资产1000万,但是征信现实对外担保已经超过5000万。这就远远超过了担保人的自身实力,这样的担保可以说是“无效担保”。
  
  肥皂大叔总结一下,不管是信用担保、抵押物担保、还是第三方担保。他们有一个共同的特性就是你把钱借给了别人。无论何种形式的资产端,都离不开“借钱”这个事实。投资人的选择资产端一个是在自己的风险承受力、资金、期限上要合理选择、匹配。更重要的投资人还需要参考平台对资产端的信息披露。而,现阶段肥皂大叔没发一下一个能够详细披露借款人信息的平台。保护借款人隐私是不假,但是绝对不能一带而过,避重就轻。信息的不对称就是这么造成的。有的平台,连借款人是从事什么工作的都不描述,连证明借款人还款能力的银行流水都不初识,你让投资人如何参考?
  
  所以,不管是选择抵押、还是担保,首先要我们先看清资产的情况和风控措施。大叔可以从风控角度告诉投资人这里面的诀窍,但是最为重要的是,平台要展现资产端的真实性,全面性。
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