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教你贷款做套利投资的基本都是耍流氓

2017-09-13 09:36:17 分类:网贷入门 作者:
  (本文系作者授权发布首发作品,未经网贷之家允许,不得转载,违者必究)
  
  不知道从什么时候开始,各种财经栏目不断涌现出这种吸人眼球的文章:教育我们要敢于负债;我们之所以与首富的差别,是因为我们欠银行20万总想着还,而首富欠了两千亿都不准备还。初看这样的毒鸡汤,似乎有些道理,中国不管是房地产大佬,恒大、万科,还是互联网巨头,阿里、腾讯,哪一个公司不是欠着上千亿的债务。而他们的老板一个个过的光鲜亮丽,举手投足之间显示出了不差钱的风范。这样给我等普通小伙伴一个假象,好像只要你能敢于负债,通过投资,也能和他们一样走上人生巅峰,踏上自由财务之路。
  
  一 、大佬为什么拼命借钱
  
  大家冷静思考一下,大佬们借钱是他们成功的原因吗?可能不学财务的人,并不知道其中的奥秘。我国《企业所得税法实施条例》第三十八条规定:企业在生产经营活动中发生的下列利息支出,准予扣除:
  
  (1)非金融企业向金融企业借款的利息支出、金融企业的各项存款利息支出和同业拆借利息支出、企业经批准发行债券的利息支出;
  
  (2)非金融企业向非金融企业借款的利息支出,不超过按照金融企业同期同类贷款利率计算的数额的部分。
  
  翻译过来的意思就是企业借的钱,所产生的利息可以抵扣企业所得税的。而我国目前的一般企业所得税高达25%,假如国民岳父万达王总以年化8%的利率贷款30个亿,利息就是2.4个亿,但是抵扣企业收的税后的实际借贷成本只有6%,也就是说他只需要每年实际支出1.8个亿的利息,就可以把银行的30亿作为初始资金开发一个新的万达广场了。而一个万达广场的投资回报率,仅仅租金大家不要说也能知道肯定远远高于年化6%的,更不要算上卖掉附属万达广场的公寓和住宅所带来的利润。
  
  作为一个连公司都没有的普通小伙伴,你在后面凑什么热闹呢?
  
  二、你为什么不能借钱投资
  
  看完以上有人就会说了,我们虽然不能像大老板们那样贷款抵税,但是我们可以用信用贷去投资高利息的P2P,来赚取利差啊。呵呵,那你就大错特错了。
  
  且不说目前,央行已经发现了大量的信用贷或消费贷流入了房市、股市等非消费渠道,已经在不断打击和收紧这个渠道。据目前的消息来看,不仅加大了处罚力度,更对银行的监管提出了跟高的要求。所以你借信用贷和消费贷的难度会越来越高。
  
  其次,做为信用贷中,信用最好借贷成本最低的公务员、国企员工等群体,他们能拿到的最为优惠的利率也不会低于5.88%,而火遍全国的Y银行给予的白领通达到了6.6个点。也就是说你能拿到的贷款成本并不会很低。
  
  另一方面,下图是2017年8月网贷之家公布的全国网贷行业的平均收益走势。
  
  假设小张通过白领通贷款30万去买了收益回报率为9.5%的P2P理财产品,扣除了贷款利息以后,也就是他能赚取的利差为2.9个百分点,所得利息为8700元一年。乍一看,一年啥事都没干,最后还多拿了一个月的奖金,这种美事能不做吗?
  
  但这只是最优计算,因为事实上大量的P2P平台无论是购买还是赎回都至少是有T+1日的延迟,最后的提现还需要有一到两个工作日的时间才能到账,但这至少3天的延迟,欠银行的利息可是不会少收你的。
  
  而整个操作中,最最关键的风险,被所有人忽略了。无论是万达还是腾讯,他们的负债都是以企业为担保的,也就是说万一出现亏损,还不上债了,王老板马老板们的个人财产可是不会受到一点点的影响,这一点目前在美国“安心造车”的贾布斯恐怕是最有发言权的了。可是你的贷款是以个人信用为担保,一旦投资的平台暴跑路,所欠的每一份钱都是要靠你自己去偿还的。
  
  也许你会说我只投资行业前10的平台,这样风险不就小了,还是能坐收利差啊,但是你不要忘了前10的平台的平均收益率是不会有9.5%的。而且本钱少了利差没赚头,贷出个三五十万的你就不怕银行监管查到你?现在银行几乎对消费贷流入股市、房市或其他渠道的罚息至少为原利率的五倍以上,也就是至少33%的利率。
  
  所以我奉劝大家一句,套利交易并是不所有人想象的那么美好。收益是永远与风险并存的,不要把运气当成自己的实力。
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