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投这么久P2P连标的有哪些类型都不懂 谈啥分散投资?!

2017-11-14 08:39:03 分类:网贷入门 作者:

(本文系作者授权发布首发作品,未经网贷之家允许,不得转载,违者必究)

导语:在P2P投资中,大家都知道要分散投资。但究竟怎么分散你真的懂吗?首先,你要知道有哪些标的类型!

大家有没有发现,同样一堆东西,如果你把它分类整理好,你对它会有比较系统的认识和掌握;如果你只是杂乱地堆砌它,要让你想起这些东西里头都有些啥可就不那么容易了。

这里说的是归纳的思维,这种思维其实也可以应用在P2P的分散投资中。不同的是,P2P标的本身是有不同类别的,不需要你再去划分。

但即便如此,很多人却觉得P2P分散投资,那就分开、散出去投就好了,甚至根本不知道他投的究竟是什么标的。这样可就危险了哟,你完全没有掌握分散化投资的要义。

真正的分散投资讲究的是选择平台的差异化,从平台类型、收益期限等多方面去分散投资。

今天,我们就把“P2P标的类型”这个分散化投资的维度抓出来讲一讲。我将给大家介绍目前常见的P2P标的有哪些类型,它们分别有什么特征和风险点,以及几种有着特殊模式的标的,大家可以参照着看看自己投资的标的。

一、按期限长短划分标的类型

首先,最直观的,按期限长短来划分的话,标的类型可分为秒标天标月标、长标这几种。

天标、月标和长标都很好理解,按天计的,按月计的,按年计的。大家在投资时主要根据自身的投资期限偏好和对平台的风险判断来选就好。

但秒标很特殊,这类标的通常是平台为了招揽人气而发布的高收益、超短期限的借款标的,满标后你立马可以收到本金和利息。

有没有看出啥端倪?对了,这类标的通常是平台虚构的,是不存在真正的借款人的。

对于一些新成立的或想提高知名度的平台来说,偶尔发布这种标的尚且正常。但如果你遇到长期不断发布这种标的的平台,那就要小心了!那很可能是用新投资者的钱来填补老投资者的钱,有点旁氏骗局的意味哦。

二、按性质层面划分标的类型

单从期限来对标的进行划分未免太粗糙了,在投资中我们经常会混淆,这个标的有没有抵押?那个标的是不是有担保?这个标的是不是能转让?

所以接下来我们从性质层面来对标的进行划分,大概有这么几类:信用标抵押标担保标净值标流转标

1、信用标

可以把这类标的理解成“裸标”,也就是没有穿衣服的标的,没有抵押没有担保,仅仅凭的是借款人的信用。

如何评价借款人的信用?这方面,美国有着较为完善的大数据信用体系,而我国的信用体系建设则远不如美国。

例如拍拍贷的信用标调用的是借款人的网络社交圈数据,但是一个人的网络社交数据能多大程度反应他逾期的可能性呢?

因此这类标的的风险是比较大的,不过可以进行区分的是,有些信用标是有经过平台实地调查的,相对来说可信度会有所提升。

2、抵押标

这个很好理解,就是借款人借款的时候,是抵押了自己的某些财物的,可以是汽车、房子、金银、票据等等。

这种标的的性质其实和旧时到当铺当东西变现有点类似,你有财物在平台手里,也就比较不担心你跑路了,跑路了可以把你的财物卖了变现。

但即便如此,这种标的也有一些风险点我们不能忽略:

首先,抵押物是否真的掌握在平台手里?这个我们很难知晓。

再者,抵押物可能存在被重复抵押的情况,万一出了问题,首次抵押的是优先受偿的。如果你投的标的是二次或者三次抵押的,那就很不妙了。

3、担保标

这种标的也穿了点衣服,它可能是引入了第三方担保公司进行担保的,或是由平台的风险准备金进行担保的,或是第三方抵押财物为借款人担保的,再或者是引入了保险公司的标的。但是里头风险也不小。

先看由平台设立风险准备金的担保标。

很多平台以此为噱头,误导投资人,使其认为平台具有本息保障的功能。但在实际操作中,很多平台的风险准备金并没有和其他资金账户隔离开来,也就失去了它原有的意义。

而且目前,监管层面已明确禁止平台设立风险准备金了,所以如果有平台告诉你,放心投这些标吧,有风险准备金呢,那你要小心了。

对于买了保险的标的,你一定要先看看该保险的免责条款,再者在P2P标的的定价方面,保险精算师也很难给出一个很明确的答案,所以它答应给这个标的出保险产品,一定搜刮了投资者不少收益。

不过目前监管层对于保险公司和P2P合作有了很严格的要求,如果标的上了保险,不得不说确实是给它镀金了不少。

而对于那些有第三方担保的标的来说,同样的,由于担保方要承担不小的风险,收益一部分被转移给了担保公司,因此这类标的的收益并不可观。

再者,有些担保方并不那么靠谱,一旦担保方出了问题,逾期的问题就严重了。

4、净值标

前面几种标的尚好理解,净值标究竟是个啥?

它是指投资人以其在该平台拥有的本金和收益为担保而发布的借款标。比如某投资人在平台投资10万元,该投资人以此为担保在该平台发布5万元借款标,这个5万元的借款标就被称作净值标。

各平台通常会对发布过净值标的借款人的提现操作限制得更为严格,以此来减小风险。

你肯定要问了,为啥你在里头投资了10万,却反倒要借出5万呢,你不能只在里头投5万吗?

当然了,不排除有人真的是因为短期内投资未到期却急着用钱,而发布了这种标的。

但更多的是,很多网贷黄牛利用净值标连续投发标、层层加杠杆,通过不断的买长卖短来赚取高息长标和低息短标之间的利差。杠杆这事儿大家都懂,它无形之中就给平台增加了运营压力,咱们普通投资者的利益也可能因此受损。

5、流转标

最后一种标的流转标,简单地说就是债权人把手中的债权放在平台上,供其他投资者购买,债权到期后,债权人回购这些债权。

这种标的显而易见的好处是能满足投资者对流动性的需求。

但是这种标的存在期限错配的问题,因此也容易引发流动性风险

另外这种标的一旦发生逾期,会把从底层借款人到历次参与转让的投资者都卷入其中,债权债务关系复杂,大大扩大了债权逾期的影响范围。

目前广东监管层已提出债权人应持有债权3个月以上方可转让。其他地区是否会跟进,我们尚不可知。

三、几种特殊的标的模式

和大家介绍了标的类型后,很想接着讲讲几种有着特殊模式的标的。这些标的一般属于抵押标或者担保标,但由于其特殊性,我们单独拿出来说一说。

1、P2P+融资租赁

首先,融资租赁如何和P2P结合在一起呢?我们简单看个例子。

企业A有设备需求,找到融资租赁公司B,B出租设备给A,B拥有设备的所有权和出租权。B需要筹集资金来买设备,于是和某P2P平台合作,将收租权转移给了那些投资者。

这种模式的标的收益一般都不低,但是融资租赁所处的行业风险较大,而且你面对的是A和B两者的信用风险,并且设备不易变现流动性风险较大。

2、P2P+票据理财

再者,有一些较难通过银行渠道贴现的小额票据在此前难以流通,于是找到P2P平台进行合作。

如果你投的标的背后是这种模式,要注意的是,票据的真实性、安全性,虚假票据、克隆票、延迟支付等问题是疑难杂症,你要面对的风险也较大。

3、P2P+供应链金融

另外,很多产业链上下游的中小微企业存在融资难的问题。于是这个产业链中的某个核心企业和P2P平台进行合作,通过抵押或担保的方式,为上下游企业进行融资。

如果你遇到这样的标的,那么先问自己几个问题:企业提供的经营数据及历史信用等记录的真实性能否保障?担保的资质及抵押物是否能够支撑借贷资金的额度?产业链上的企业是否为平台的关联企业,存在风控上的道德风险?

好了,说了这么多关于标的类型和模式的林林总总,你对于标的的认识是否更充足了呢?快去看看你现在正在投资的标的,看看有没有啥新发现……

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