x
资讯 专栏 视频 平台 数据 指数 报告 返利 社区 登录
签到领奖励金

下载APP,首次签到领10元

外资企业险企2019成绩表:总体保险费用涨三成 财寿险营运能力显差别

同花顺金融网 2020-02-11 21:00:51
摘要
网贷之家小编根据舆情频道的相关数据,精心整理的关于《外资企业险企2019成绩表:总体保险费用涨三成 财寿险营运能力显差别》的相关文章10篇,希望对您的投资理财能有帮助。

近日,各险企陆续披露2019年4季度偿付能力报告,外资险企中,除中航安盟、安盛天平2家财险公司及友邦人寿、中英人寿、鼎诚人寿、长生人寿及平安健康5家寿险公司外,其余财、寿险外资险企4季度偿付能力报告已悉数披露。

梳理全年数据来看,外资寿、财险公司分别实现保费收入2730亿、298亿,同比增幅均约3成,净利润、偿付能力方面也整体表现稳定,根据保险业对外开放推进节奏,在2019年外资保险公司增资、设立分支机构、分公司等动作之下,2020年保险业对外开放将进一步落地。业内指出,从长远来看,保险业对外开放的步伐不会放缓。无论是国外投资的股权占比,还是外资进入中国国内市场的渠道拓展,都会对我国金融主体产生深远影响。

外资寿险公司保费突破2700亿,德华安顾亏损3.66亿居首

首先来看寿险公司,据蓝鲸保险不完全统计,外资保险公司2019年合计实现保费收入2729.82亿元,同比增约3成。其中工银安盛人寿以542.11亿元排在首位,同比增幅逾6成,恒大人寿实现保费收入420.23亿元,同比实现3成的增幅,其中4季度实现保费收入180.43亿元。

(友邦、中英人寿、鼎诚人寿、长生人寿及平安健康为2019年前3季度数据)

友邦人寿暂未披露4季度偿付能力报告,从前3季度的257.23亿元保费收入来看,仍居于外资寿险公司“三甲”;2019年全年原保费收入突破百亿的还有中信保诚人寿、招商信诺、中意人寿、中美联泰以及交银康联,其中中信保诚保费收入突破200亿。

仍有5家外资险企2019年保费收入未能突破10亿元,分别为德华安顾、中韩人寿、瑞泰人寿、中法人寿、君龙人寿。鼎诚人寿前3季度仅实现原保险保费收入0.64亿元,全年保费能否突破亿元,仍是未知数。

再来看盈利情况,外资寿险公司保持稳健特色,全年合计实现净利润约164.43亿元,其中,友邦前3季度实现净利润53.11亿元,若延续以往盈利态势,全年净利润将有进一步突破。2019年末,友邦保险推进“分转子”,深拓内地市场,引入保险业老将李源祥,2020年的内地经营动作,值得关注。

(友邦、中英人寿、鼎诚人寿、长生人寿及平安健康为2019年前3季度数据)

中美联泰、中信保诚分别实现18.54亿、17.42亿净利润,分别同比增长16.17%、57.79%,招商信诺实现13.75亿元净利润;此外,中宏人寿、工银安盛、中意人寿、恒大人寿净利润均逼近10亿元。

仍有部分外资寿险公司在2019年出现亏损,其中德华安顾人寿净亏损3.66亿元,暂未走出亏损周期,成为亏损最为严重的外资险企,复星保德信人寿、汇丰人寿、君龙人寿等险企也出现不同程度的亏损。

从偿付能力情况来看,2019年4季度末,除经营处于停滞状态的中法人寿,偿付能力为-14743.4%外,其余外资寿险险企整体偿付能力充足,集中于150%-300%区间。

整体来看,以保障型业务为主的外资寿险公司表现整体稳定,保费、净利润保持上行趋势。2018年以来,在保险业进一步扩大对外开放的背景下,外资寿险公司也在逐步推进在华业务,2019年中韩人寿、复星保德信人寿、中银三星人寿等险企推进增资。根据监管要求,2020年开始,寿险公司的外资持股比例突破51%的限制,达到100%,政策春风之下,外资寿险公司的布局与对中国保险业整体影响,值得期待。

外资财险公司保费收入增约3成,信利保险4季度保费为负

再来看财险方面,2019年,据蓝鲸保险统计,外资财险公司合计实现保险业务收入约297.52亿元,同比增逾3成。

分公司来看,前3季度保费收入排在首位,实现43.88亿元保费的的安盛天平暂未披露4季度业绩。从已披露数据来看,2019年保费收入排在首位的外资财险公司为国泰财险,实现保费收入48.23亿元,背靠蚂蚁金服股东优势,国泰财险退货运费险成为业务的主要支撑。

中航安盟、安盛天平为2019年前3季度数据

其后是安联保险与利宝互助,分别实现保费收入25.29亿、22.76亿元,其中安联保险同比增约1.5倍。

美亚财险、三井住友等8家险企保费收入突破10亿,前3季度实现保费收入16.61亿元的中航安盟也暂未披露4季度数据,全年保费预计居于行业前列。

值得一提的是,在2017年表示退出直保业务的信利保险,4季度保费收入为-56万元,全年合计保费收入0.08亿元,而正是保费收入的减少以及银行定期存款本息无法收回,信利保险指出,将对其净现金流产较大影响,对此,信利保险表示,将针对重要大额保险,加强与客户及经纪人的沟通和信息交流,确保重大保单的续保,同时拓展业务渠道,防范因保费收入剧烈变动对净现金流产生的压力。

在车险红海拼杀激烈的背景下,财险公司的盈利情况颇受关注,重点深耕责任险、企财险的外资财险公司,盈利能力则相对稳定,据蓝鲸保险统计,2019年合计实现净利润7.62亿元。

中航安盟、安盛天平为2019年前3季度数据

但盈利能力有限,其中,美亚财险实现2.29亿元净利润,其余财险公司净利润均未能突破亿元,此外,利宝互助、富邦保险以及信利保险,则略有亏损。

偿付能力方面,外资财险公司2019年末核心、综合偿付能力充足率整体略高于寿险公司,集中于200%-400%。此前,受制于监管要求,外资险企在分支机构设立方面有所限制,蓝鲸保险注意到,2019年,相关门槛降低后,已有不少险企酝酿并落地分支机构的设立动作,伴随着业务进一步开展,外资险企资金利用率或进一步提升,偿付能力也将随之变动。

此外,外资财险公司的现金流动情况也值得关注,国泰财险全年净流出约10亿元,其中经营活动净流出主要用于技术服务费,2季度净流出8.9亿则主要基于投资安排;安达保险除3季度净现金流为正外,其余三个季度净现金流均呈现流出状态,全年净流出约1.2亿元,对此,安达保险表示,除存出资本保证金外,资金运用仅限于一年及一年以内的定期存款、协议存款,流动性风险低。

“2020年是保险业进一步扩大对外开放的重要节点,在此前两年的政策鼓励与助推之下,外资险企正在通过增资、增设分支机构、设立子公司等方式加速在华布局”,保险业内人士向蓝鲸保险指出,“而对于行业来说,外资保险公司在健康险、非车业务领域的精耕,也将在对外开放提速的背景下进一步影响中国市场”。

尽管当前各行业发展或整体面临影响,但业内指出,从长远来看,保险业对外开放的步伐不会放缓,2020年险企的布局动作也值得期待。“当前开放依然是主旋律,金融无疑是最大的开放对象”,昆仑健康保险首席宏观研究员张玮分析指出,“不管是国外投资的股权占比,还是外资进入中国国内市场的渠道拓展,都会对我国金融主体产生深远影响”。

《外资企业险企2019成绩表:总体保险费用涨三成 财寿险营运能力显差别》 相关文章推荐一:外资险企2019成绩单:整体保费涨三成,财寿险盈利能力显差距

近日,各险企陆续披露2019年4季度偿付能力报告,外资险企中,除中航安盟、安盛天平2家财险公司及友邦人寿、中英人寿、鼎诚人寿、长生人寿及平安健康5家寿险公司外,其余财、寿险外资险企4季度偿付能力报告已悉数披露。 梳理全年数据来看,外资寿、财险公司分别实现保费收入2730亿、298亿,同比增幅均约3成,净利润、偿付能力方面也整体表现稳定,根据保险业对外开放推进节奏,在2019年外资保险公司增资、设立分支机构、分公司等动作之下,2020年保险业对外开放将进一步落地。业内指出,从长远来看,保险业对外开放的步伐不会放缓。无论是国外投资的股权占比,还是外资进入中国国内市场的渠道拓展,都会对我国金融主体产生深远影响。 外资寿险公司保费突破2700亿,德华安顾亏损3.66亿居首 首先来看寿险公司,据蓝鲸保险不完全统计,外资保险公司2019年合计实现保费收入2729.82亿元,同比增约3成。其中工银安盛人寿以542.11亿元排在首位,同比增幅逾6成,恒大人寿实现保费收入420.23亿元,同比实现3成的增幅,其中4季度实现保费收入180.43亿元。(友邦、中英人寿、鼎诚人寿、长生人寿及平安健康为2019年前3季度数据) 友邦人寿暂未披露4季度偿付能力报告,从前3季度的257.23亿元保费收入来看,仍居于外资寿险公司“三甲”;2019年全年原保费收入突破百亿的还有中信保诚人寿、招商信诺、中意人寿、中美联泰以及交银康联,其中中信保诚保费收入突破200亿。 仍有5家外资险企2019年保费收入未能突破10亿元,分别为德华安顾、中韩人寿、瑞泰人寿、中法人寿、君龙人寿。鼎诚人寿前3季度仅实现原保险保费收入0.64亿元,全年保费能否突破亿元,仍是未知数。 再来看盈利情况,外资寿险公司保持稳健特色,全年合计实现净利润约164.43亿元,其中,友邦前3季度实现净利润53.11亿元,若延续以往盈利态势,全年净利润将有进一步突破。2019年末,友邦保险推进“分转子”,深拓内地市场,引入保险业老将李源祥,2020年的内地经营动作,值得关注。(友邦、中英人寿、鼎诚人寿、长生人寿及平安健康为2019年前3季度数据) 中美联泰、中信保诚分别实现18.54亿、17.42亿净利润,分别同比增长16.17%、57.79%,招商信诺实现13.75亿元净利润;此外,中宏人寿、工银安盛、中意人寿、恒大人寿净利润均逼近10亿元。 仍有部分外资寿险公司在2019年出现亏损,其中德华安顾人寿净亏损3.66亿元,暂未走出亏损周期,成为亏损最为严重的外资险企,复星保德信人寿、汇丰人寿、君龙人寿等险企也出现不同程度的亏损。 从偿付能力情况来看,2019年4季度末,除经营处于停滞状态的中法人寿,偿付能力为-14743.4%外,其余外资寿险险企整体偿付能力充足,集中于150%-300%区间。 整体来看,以保障型业务为主的外资寿险公司表现整体稳定,保费、净利润保持上行趋势。2018年以来,在保险业进一步扩大对外开放的背景下,外资寿险公司也在逐步推进在华业务,2019年中韩人寿、复星保德信人寿、中银三星人寿等险企推进增资。根据监管要求,2020年开始,寿险公司的外资持股比例突破51%的限制,达到100%,政策春风之下,外资寿险公司的布局与对中国保险业整体影响,值得期待。 外资财险公司保费收入增约3成,信利保险4季度保费为负 再来看财险方面,2019年,据蓝鲸保险统计,外资财险公司合计实现保险业务收入约297.52亿元,同比增逾3成。 分公司来看,前3季度保费收入排在首位,实现43.88亿元保费的的安盛天平暂未披露4季度业绩。从已披露数据来看,2019年保费收入排在首位的外资财险公司为国泰财险,实现保费收入48.23亿元,背靠蚂蚁金服股东优势,国泰财险退货运费险成为业务的主要支撑。​中航安盟、安盛天平为2019年前3季度数据 其后是安联保险与利宝互助,分别实现保费收入25.29亿、22.76亿元,其中安联保险同比增约1.5倍。 美亚财险、三井住友等8家险企保费收入突破10亿,前3季度实现保费收入16.61亿元的中航安盟也暂未披露4季度数据,全年保费预计居于行业前列。 值得一提的是,在2017年表示退出直保业务的信利保险,4季度保费收入为-56万元,全年合计保费收入0.08亿元,而正是保费收入的减少以及银行定期存款本息无法收回,信利保险指出,将对其净现金流产较大影响,对此,信利保险表示,将针对重要大额保险,加强与客户及经纪人的沟通和信息交流,确保重大保单的续保,同时拓展业务渠道,防范因保费收入剧烈变动对净现金流产生的压力。 在车险红海拼杀激烈的背景下,财险公司的盈利情况颇受关注,重点深耕责任险、企财险的外资财险公司,盈利能力则相对稳定,据蓝鲸保险统计,2019年合计实现净利润7.62亿元。​中航安盟、安盛天平为2019年前3季度数据 但盈利能力有限,其中,美亚财险实现2.29亿元净利润,其余财险公司净利润均未能突破亿元,此外,利宝互助、富邦保险以及信利保险,则略有亏损。 偿付能力方面,外资财险公司2019年末核心、综合偿付能力充足率整体略高于寿险公司,集中于200%-400%。此前,受制于监管要求,外资险企在分支机构设立方面有所限制,蓝鲸保险注意到,2019年,相关门槛降低后,已有不少险企酝酿并落地分支机构的设立动作,伴随着业务进一步开展,外资险企资金利用率或进一步提升,偿付能力也将随之变动。 此外,外资财险公司的现金流动情况也值得关注,国泰财险全年净流出约10亿元,其中经营活动净流出主要用于技术服务费,2季度净流出8.9亿则主要基于投资安排;安达保险除3季度净现金流为正外,其余三个季度净现金流均呈现流出状态,全年净流出约1.2亿元,对此,安达保险表示,除存出资本保证金外,资金运用仅限于一年及一年以内的定期存款、协议存款,流动性风险低。 “2020年是保险业进一步扩大对外开放的重要节点,在此前两年的政策鼓励与助推之下,外资险企正在通过增资、增设分支机构、设立子公司等方式加速在华布局”,保险业内人士向蓝鲸保险指出,“而对于行业来说,外资保险公司在健康险、非车业务领域的精耕,也将在对外开放提速的背景下进一步影响中国市场”。 尽管当前各行业发展或整体面临影响,但业内指出,从长远来看,保险业对外开放的步伐不会放缓,2020年险企的布局动作也值得期待。“当前开放依然是主旋律,金融无疑是最大的开放对象”,昆仑健康保险首席宏观研究员张玮分析指出,“不管是国外投资的股权占比,还是外资进入中国国内市场的渠道拓展,都会对我国金融主体产生深远影响”。(蓝鲸保险 石雨 shiyu@lanjinger.com)

《外资企业险企2019成绩表:总体保险费用涨三成 财寿险营运能力显差别》 相关文章推荐二:外资险企2019成绩单:整体保费涨三成,财寿险盈利能力显差距

近日,各险企陆续披露2019年4季度偿付能力报告,外资险企中,除中航安盟、安盛天平2家财险公司及友邦人寿、中英人寿、鼎诚人寿、长生人寿及平安健康5家寿险公司外,其余财、寿险外资险企4季度偿付能力报告已悉数披露。

梳理全年数据来看,外资寿、财险公司分别实现保费收入2730亿、298亿,同比增幅均约3成,净利润、偿付能力方面也整体表现稳定,根据保险业对外开放推进节奏,在2019年外资保险公司增资、设立分支机构、分公司等动作之下,2020年保险业对外开放将进一步落地。业内指出,从长远来看,保险业对外开放的步伐不会放缓。无论是国外投资的股权占比,还是外资进入中国国内市场的渠道拓展,都会对我国金融主体产生深远影响。

外资寿险公司保费突破2700亿,德华安顾亏损3.66亿居首

首先来看寿险公司,据蓝鲸保险不完全统计,外资保险公司2019年合计实现保费收入2729.82亿元,同比增约3成。其中工银安盛人寿以542.11亿元排在首位,同比增幅逾6成,恒大人寿实现保费收入420.23亿元,同比实现3成的增幅,其中4季度实现保费收入180.43亿元。

(友邦、中英人寿、鼎诚人寿、长生人寿及平安健康为2019年前3季度数据)

友邦人寿暂未披露4季度偿付能力报告,从前3季度的257.23亿元保费收入来看,仍居于外资寿险公司“三甲”;2019年全年原保费收入突破百亿的还有中信保诚人寿、招商信诺、中意人寿、中美联泰以及交银康联,其中中信保诚保费收入突破200亿。

仍有5家外资险企2019年保费收入未能突破10亿元,分别为德华安顾、中韩人寿、瑞泰人寿、中法人寿、君龙人寿。鼎诚人寿前3季度仅实现原保险保费收入0.64亿元,全年保费能否突破亿元,仍是未知数。

再来看盈利情况,外资寿险公司保持稳健特色,全年合计实现净利润约164.43亿元,其中,友邦前3季度实现净利润53.11亿元,若延续以往盈利态势,全年净利润将有进一步突破。2019年末,友邦保险推进“分转子”,深拓内地市场,引入保险业老将李源祥,2020年的内地经营动作,值得关注。

(友邦、中英人寿、鼎诚人寿、长生人寿及平安健康为2019年前3季度数据)

中美联泰、中信保诚分别实现18.54亿、17.42亿净利润,分别同比增长16.17%、57.79%,招商信诺实现13.75亿元净利润;此外,中宏人寿、工银安盛、中意人寿、恒大人寿净利润均逼近10亿元。

仍有部分外资寿险公司在2019年出现亏损,其中德华安顾人寿净亏损3.66亿元,暂未走出亏损周期,成为亏损最为严重的外资险企,复星保德信人寿、汇丰人寿、君龙人寿等险企也出现不同程度的亏损。

从偿付能力情况来看,2019年4季度末,除经营处于停滞状态的中法人寿,偿付能力为-14743.4%外,其余外资寿险险企整体偿付能力充足,集中于150%-300%区间。

整体来看,以保障型业务为主的外资寿险公司表现整体稳定,保费、净利润保持上行趋势。2018年以来,在保险业进一步扩大对外开放的背景下,外资寿险公司也在逐步推进在华业务,2019年中韩人寿、复星保德信人寿、中银三星人寿等险企推进增资。根据监管要求,2020年开始,寿险公司的外资持股比例突破51%的限制,达到100%,政策春风之下,外资寿险公司的布局与对中国保险业整体影响,值得期待。

外资财险公司保费收入增约3成,信利保险4季度保费为负

再来看财险方面,2019年,据蓝鲸保险统计,外资财险公司合计实现保险业务收入约297.52亿元,同比增逾3成。

分公司来看,前3季度保费收入排在首位,实现43.88亿元保费的的安盛天平暂未披露4季度业绩。从已披露数据来看,2019年保费收入排在首位的外资财险公司为国泰财险,实现保费收入48.23亿元,背靠蚂蚁金服股东优势,国泰财险退货运费险成为业务的主要支撑。

​中航安盟、安盛天平为2019年前3季度数据

其后是安联保险与利宝互助,分别实现保费收入25.29亿、22.76亿元,其中安联保险同比增约1.5倍。

美亚财险、三井住友等8家险企保费收入突破10亿,前3季度实现保费收入16.61亿元的中航安盟也暂未披露4季度数据,全年保费预计居于行业前列。

值得一提的是,在2017年表示退出直保业务的信利保险,4季度保费收入为-56万元,全年合计保费收入0.08亿元,而正是保费收入的减少以及银行定期存款本息无法收回,信利保险指出,将对其净现金流产较大影响,对此,信利保险表示,将针对重要大额保险,加强与客户及经纪人的沟通和信息交流,确保重大保单的续保,同时拓展业务渠道,防范因保费收入剧烈变动对净现金流产生的压力。

在车险红海拼杀激烈的背景下,财险公司的盈利情况颇受关注,重点深耕责任险、企财险的外资财险公司,盈利能力则相对稳定,据蓝鲸保险统计,2019年合计实现净利润7.62亿元。

​中航安盟、安盛天平为2019年前3季度数据

但盈利能力有限,其中,美亚财险实现2.29亿元净利润,其余财险公司净利润均未能突破亿元,此外,利宝互助、富邦保险以及信利保险,则略有亏损。

偿付能力方面,外资财险公司2019年末核心、综合偿付能力充足率整体略高于寿险公司,集中于200%-400%。此前,受制于监管要求,外资险企在分支机构设立方面有所限制,蓝鲸保险注意到,2019年,相关门槛降低后,已有不少险企酝酿并落地分支机构的设立动作,伴随着业务进一步开展,外资险企资金利用率或进一步提升,偿付能力也将随之变动。

此外,外资财险公司的现金流动情况也值得关注,国泰财险全年净流出约10亿元,其中经营活动净流出主要用于技术服务费,2季度净流出8.9亿则主要基于投资安排;安达保险除3季度净现金流为正外,其余三个季度净现金流均呈现流出状态,全年净流出约1.2亿元,对此,安达保险表示,除存出资本保证金外,资金运用仅限于一年及一年以内的定期存款、协议存款,流动性风险低。

“2020年是保险业进一步扩大对外开放的重要节点,在此前两年的政策鼓励与助推之下,外资险企正在通过增资、增设分支机构、设立子公司等方式加速在华布局”,保险业内人士向蓝鲸保险指出,“而对于行业来说,外资保险公司在健康险、非车业务领域的精耕,也将在对外开放提速的背景下进一步影响中国市场”。

尽管当前各行业发展或整体面临影响,但业内指出,从长远来看,保险业对外开放的步伐不会放缓,2020年险企的布局动作也值得期待。“当前开放依然是主旋律,金融无疑是最大的开放对象”,昆仑健康保险首席宏观研究员张玮分析指出,“不管是国外投资的股权占比,还是外资进入中国国内市场的渠道拓展,都会对我国金融主体产生深远影响”。(蓝鲸保险 石雨 shiyu@lanjinger.com)

(责任编辑:李亦斐 HF063)

《外资企业险企2019成绩表:总体保险费用涨三成 财寿险营运能力显差别》 相关文章推荐三:外资险企2019成绩单:整体保费涨三成 财寿险盈利能力显差距

近日,各险企陆续披露2019年4季度偿付能力报告,外资险企中,除中航安盟、安盛天平2家财险公司及友邦人寿、中英人寿、鼎诚人寿、长生人寿及平安健康5家寿险公司外,其余财、寿险外资险企4季度偿付能力报告已悉数披露。

梳理全年数据来看,外资寿、财险公司分别实现保费收入2730亿、298亿,同比增幅均约3成,净利润、偿付能力方面也整体表现稳定,根据保险业对外开放推进节奏,在2019年外资保险公司增资、设立分支机构、分公司等动作之下,2020年保险业对外开放将进一步落地。业内指出,从长远来看,保险业对外开放的步伐不会放缓。无论是国外投资的股权占比,还是外资进入中国国内市场的渠道拓展,都会对我国金融主体产生深远影响。

外资寿险公司保费突破2700亿,德华安顾亏损3.66亿居首

首先来看寿险公司,据蓝鲸保险不完全统计,外资保险公司2019年合计实现保费收入2729.82亿元,同比增约3成。其中工银安盛人寿以542.11亿元排在首位,同比增幅逾6成,恒大人寿实现保费收入420.23亿元,同比实现3成的增幅,其中4季度实现保费收入180.43亿元。

(友邦、中英人寿、鼎诚人寿、长生人寿及平安健康为2019年前3季度数据)

友邦人寿暂未披露4季度偿付能力报告,从前3季度的257.23亿元保费收入来看,仍居于外资寿险公司“三甲”;2019年全年原保费收入突破百亿的还有中信保诚人寿、招商信诺、中意人寿、中美联泰以及交银康联,其中中信保诚保费收入突破200亿。

仍有5家外资险企2019年保费收入未能突破10亿元,分别为德华安顾、中韩人寿、瑞泰人寿、中法人寿、君龙人寿。鼎诚人寿前3季度仅实现原保险保费收入0.64亿元,全年保费能否突破亿元,仍是未知数。

再来看盈利情况,外资寿险公司保持稳健特色,全年合计实现净利润约164.43亿元,其中,友邦前3季度实现净利润53.11亿元,若延续以往盈利态势,全年净利润将有进一步突破。2019年末,友邦保险推进“分转子”,深拓内地市场,引入保险业老将李源祥,2020年的内地经营动作,值得关注。

(友邦、中英人寿、鼎诚人寿、长生人寿及平安健康为2019年前3季度数据)

中美联泰、中信保诚分别实现18.54亿、17.42亿净利润,分别同比增长16.17%、57.79%,招商信诺实现13.75亿元净利润;此外,中宏人寿、工银安盛、中意人寿、恒大人寿净利润均逼近10亿元。

仍有部分外资寿险公司在2019年出现亏损,其中德华安顾人寿净亏损3.66亿元,暂未走出亏损周期,成为亏损最为严重的外资险企,复星保德信人寿、汇丰人寿、君龙人寿等险企也出现不同程度的亏损。

从偿付能力情况来看,2019年4季度末,除经营处于停滞状态的中法人寿,偿付能力为-14743.4%外,其余外资寿险险企整体偿付能力充足,集中于150%-300%区间。

整体来看,以保障型业务为主的外资寿险公司表现整体稳定,保费、净利润保持上行趋势。2018年以来,在保险业进一步扩大对外开放的背景下,外资寿险公司也在逐步推进在华业务,2019年中韩人寿、复星保德信人寿、中银三星人寿等险企推进增资。根据监管要求,2020年开始,寿险公司的外资持股比例突破51%的限制,达到100%,政策春风之下,外资寿险公司的布局与对中国保险业整体影响,值得期待。

外资财险公司保费收入增约3成,信利保险4季度保费为负

再来看财险方面,2019年,据蓝鲸保险统计,外资财险公司合计实现保险业务收入约297.52亿元,同比增逾3成。

分公司来看,前3季度保费收入排在首位,实现43.88亿元保费的的安盛天平暂未披露4季度业绩。从已披露数据来看,2019年保费收入排在首位的外资财险公司为国泰财险,实现保费收入48.23亿元,背靠蚂蚁金服股东优势,国泰财险退货运费险成为业务的主要支撑。

中航安盟、安盛天平为2019年前3季度数据

其后是安联保险与利宝互助,分别实现保费收入25.29亿、22.76亿元,其中安联保险同比增约1.5倍。

美亚财险、三井住友等8家险企保费收入突破10亿,前3季度实现保费收入16.61亿元的中航安盟也暂未披露4季度数据,全年保费预计居于行业前列。

值得一提的是,在2017年表示退出直保业务的信利保险,4季度保费收入为-56万元,全年合计保费收入0.08亿元,而正是保费收入的减少以及银行定期存款本息无法收回,信利保险指出,将对其净现金流产较大影响,对此,信利保险表示,将针对重要大额保险,加强与客户及经纪人的沟通和信息交流,确保重大保单的续保,同时拓展业务渠道,防范因保费收入剧烈变动对净现金流产生的压力。

在车险红海拼杀激烈的背景下,财险公司的盈利情况颇受关注,重点深耕责任险、企财险的外资财险公司,盈利能力则相对稳定,据蓝鲸保险统计,2019年合计实现净利润7.62亿元。

中航安盟、安盛天平为2019年前3季度数据

但盈利能力有限,其中,美亚财险实现2.29亿元净利润,其余财险公司净利润均未能突破亿元,此外,利宝互助、富邦保险以及信利保险,则略有亏损。

偿付能力方面,外资财险公司2019年末核心、综合偿付能力充足率整体略高于寿险公司,集中于200%-400%。此前,受制于监管要求,外资险企在分支机构设立方面有所限制,蓝鲸保险注意到,2019年,相关门槛降低后,已有不少险企酝酿并落地分支机构的设立动作,伴随着业务进一步开展,外资险企资金利用率或进一步提升,偿付能力也将随之变动。

此外,外资财险公司的现金流动情况也值得关注,国泰财险全年净流出约10亿元,其中经营活动净流出主要用于技术服务费,2季度净流出8.9亿则主要基于投资安排;安达保险除3季度净现金流为正外,其余三个季度净现金流均呈现流出状态,全年净流出约1.2亿元,对此,安达保险表示,除存出资本保证金外,资金运用仅限于一年及一年以内的定期存款、协议存款,流动性风险低。

“2020年是保险业进一步扩大对外开放的重要节点,在此前两年的政策鼓励与助推之下,外资险企正在通过增资、增设分支机构、设立子公司等方式加速在华布局”,保险业内人士向蓝鲸保险指出,“而对于行业来说,外资保险公司在健康险、非车业务领域的精耕,也将在对外开放提速的背景下进一步影响中国市场”。

尽管当前各行业发展或整体面临影响,但业内指出,从长远来看,保险业对外开放的步伐不会放缓,2020年险企的布局动作也值得期待。“当前开放依然是主旋律,金融无疑是最大的开放对象”,昆仑健康保险首席宏观研究员张玮分析指出,“不管是国外投资的股权占比,还是外资进入中国国内市场的渠道拓展,都会对我国金融主体产生深远影响”。

《外资企业险企2019成绩表:总体保险费用涨三成 财寿险营运能力显差别》 相关文章推荐四:外资险企2019整体保费涨三成 财寿险盈利能力显差距

近日,各险企陆续披露2019年4季度偿付能力报告,外资险企中,除中航安盟、安盛天平2家财险公司及友邦人寿、中英人寿、鼎诚人寿、长生人寿及平安健康5家寿险公司外,其余财、寿险外资险企4季度偿付能力报告已悉数披露。

梳理全年数据来看,外资寿、财险公司分别实现保费收入2730亿、298亿,同比增幅均约3成,净利润、偿付能力方面也整体表现稳定,根据保险业对外开放推进节奏,在2019年外资保险公司增资、设立分支机构、分公司等动作之下,2020年保险业对外开放将进一步落地。业内指出,从长远来看,保险业对外开放的步伐不会放缓。无论是国外投资的股权占比,还是外资进入中国国内市场的渠道拓展,都会对我国金融主体产生深远影响。

外资寿险公司保费突破2700亿,德华安顾亏损3.66亿居首

首先来看寿险公司,据蓝鲸保险不完全统计,外资寿险公司2019年合计实现保费收入2729.82亿元,同比增约3成。其中工银安盛人寿以542.11亿元排在首位,同比增幅逾6成,恒大人寿实现保费收入420.23亿元,同比实现3成的增幅,其中4季度实现保费收入180.43亿元。

(友邦、中英人寿、鼎诚人寿、长生人寿及平安健康为2019年前3季度数据)

友邦人寿暂未披露4季度偿付能力报告,从前3季度的257.23亿元保费收入来看,仍居于外资寿险公司“三甲”;2019年全年原保费收入突破百亿的还有中信保诚人寿、招商信诺、中意人寿、中美联泰以及交银康联,其中中信保诚保费收入突破200亿。

仍有5家外资险企2019年保费收入未能突破10亿元,分别为德华安顾、中韩人寿、瑞泰人寿、中法人寿、君龙人寿。鼎诚人寿前3季度仅实现原保险保费收入0.64亿元,全年保费能否突破亿元,仍是未知数。

再来看盈利情况,外资寿险公司保持稳健特色,全年合计实现净利润约164.43亿元,其中,友邦前3季度实现净利润53.11亿元,若延续以往盈利态势,全年净利润将有进一步突破。2019年末,友邦保险推进“分转子”,深拓内地市场,引入保险业老将李源祥,2020年的内地经营动作,值得关注。

(友邦、中英人寿、鼎诚人寿、长生人寿及平安健康为2019年前3季度数据)

中美联泰、中信保诚分别实现18.54亿、17.42亿净利润,分别同比增长16.17%、57.79%,招商信诺实现13.75亿元净利润;此外,中宏人寿、工银安盛、中意人寿、恒大人寿净利润均逼近10亿元。

仍有部分外资寿险公司在2019年出现亏损,其中德华安顾人寿净亏损3.66亿元,暂未走出亏损周期,成为亏损最为严重的外资险企,复星保德信人寿、汇丰人寿、君龙人寿等险企也出现不同程度的亏损。

从偿付能力情况来看,2019年4季度末,除经营处于停滞状态的中法人寿,偿付能力为-14743.4%外,其余外资寿险险企整体偿付能力充足,集中于150%-300%区间。

整体来看,以保障型业务为主的外资寿险公司表现整体稳定,保费、净利润保持上行趋势。2018年以来,在保险业进一步扩大对外开放的背景下,外资寿险公司也在逐步推进在华业务,2019年中韩人寿、复星保德信人寿、中银三星人寿等险企增资。根据监管要求,2020年开始,寿险公司的外资持股比例突破51%的限制,达到100%,政策春风之下,外资寿险公司的布局与对中国保险业整体影响,值得期待。

外资财险公司保费收入增约3成,信利保险4季度保费为负

再来看财险方面,2019年,据蓝鲸保险统计,外资财险公司合计实现保险业务收入297.52亿元,同比增逾3成。

分公司来看,前3季度保费收入排在首位,实现43.88亿元保费的的安盛天平暂未披露4季度业绩。从已披露数据来看,2019年保费收入排在首位的外资财险公司为国泰财险,实现保费收入48.23亿元,背靠蚂蚁金服股东优势,国泰财险退货运费险成为业务的主要支撑。

中航安盟、安盛天平为2019年前3季度数据

其后是安联保险与利宝互助,分别实现保费收入25.29亿、22.76亿元,其中安联保险同比增约1.5倍。

美亚财险、三井住友等8家险企保费收入突破10亿,前3季度实现保费收入16.61亿元的中航安盟也暂未披露4季度数据,全年保费预计居于行业前列。

值得一提的是,在2017年表示退出直保业务的信利保险,4季度保费收入为-56万元,全年合计保费收入0.08亿元,而正是保费收入的减少以及银行定期存款本息无法收回,信利保险指出,将对其净现金流产较大影响,对此,信利保险表示,将针对重要大额保险,加强与客户及经纪人的沟通和信息交流,确保重大保单的续保,同时拓展业务渠道,防范因保费收入剧烈变动对净现金流产生的压力。

在车险红海拼杀激烈的背景下,财险公司的盈利情况颇受关注,重点深耕责任险、企财险的外资财险公司,盈利能力则相对稳定,据蓝鲸保险统计,2019年合计实现净利润7.62亿元。

中航安盟、安盛天平为2019年前3季度数据

但盈利能力有限,其中,美亚财险实现2.29亿元净利润,其余财险公司净利润均未能突破亿元,此外,利宝互助、富邦保险以及信利保险,则略有亏损。

偿付能力方面,外资财险公司2019年末核心、综合偿付能力充足率整体略高于寿险公司,集中于200%-400%。此前,受制于监管要求,外资险企在分支机构设立方面有所限制,蓝鲸保险注意到,2019年,相关门槛降低后,已有不少险企酝酿并落地分支机构的设立动作,伴随着业务进一步开展,外资险企资金利用率或进一步提升,偿付能力也将随之变动。

此外,外资财险公司的现金流动情况也值得关注,国泰财险全年净流出约10亿元,其中经营活动净流出主要用于技术服务费,2季度净流出8.9亿则主要基于投资安排;安达保险除3季度净现金流为正外,其余三个季度净现金流均呈现流出状态,全年净流出约1.2亿元,对此,安达保险表示,除存出资本保证金外,资金运用仅限于一年及一年以内的定期存款、协议存款,流动性风险低。

“2020年是保险业进一步扩大对外开放的重要节点,在此前两年的政策鼓励与助推之下,外资险企正在通过增资、增设分支机构、设立子公司等方式加速在华布局”,保险业内人士向蓝鲸保险指出,“而对于行业来说,外资保险公司在健康险、非车业务领域的精耕,也将在对外开放提速的背景下进一步影响中国市场”。

尽管当前各行业发展或整体面临影响,但业内指出,从长远来看,保险业对外开放的步伐不会放缓,2020年险企的布局动作也值得期待。“当前开放依然是主旋律,金融无疑是最大的开放对象”,昆仑健康保险首席宏观研究员张玮分析指出,“不管是国外投资的股权占比,还是外资进入中国国内市场的渠道拓展,都会对我国金融主体产生深远影响”。

《外资企业险企2019成绩表:总体保险费用涨三成 财寿险营运能力显差别》 相关文章推荐五:上市险企业绩靓丽 外资持续加码保险股

编者按:

受益于投资收益大增、降税红包、低基数等利好因素影响,A股保险股普遍取得靓丽的业绩增速,股价也随之水涨船高。分析认为,随着2019年年报的披露,今年保险股短期内或有一波涨幅。长期来看,目前保险股估值仍较低,具有长期配置价值。

外资密集加码保险股

年内融资客与外资持续加仓保险股,其中,中国平安最引人瞩目。

从杠杆资金布局情况来看,开年前7个交易日,中国平安(601318)、中国人保(601319)、新华保险(601336)、中国太保(601601)、中国人寿(601628)、西水股份(600291)、天茂集团(000627),分别被融资客买入金额达56.1亿元、5.3亿元、5.0亿元、2.6亿元、2.0亿元、1.3亿元、1.0亿元,合计被买入金额达73.3亿元。其中,中国平安被融资买入额占保险股的76.53%。

与此同时,外资今年以来也密集布局保险龙头股,数据显示,年内中国平安合计被外资净买入额达9.6亿元。虽然暂无其他A股保险股被外资净买入具体金额数据,但根据沪深港通中央持股结算记录,中国太保、中国人寿、天茂集团、新华保险这4只个股年内均呈现外资增持态势。

实际上,从去年年底开始,外资便持续买入中国平安。数据显示,2019年12月份,外资流入呈加速趋势,中国平安单月净买入额达40亿元,超全年累计净买入额的一半,沪港通持股占中国平安流通股比例上升0.47个百分点至8.36%。

外资缘何扎堆买入中国平安?申万宏源证券(000562)有分析指出,中国平安业绩增速显著领先行业,作为典型的综合金融集团,其业务发展呈现两大特色,一是战略布局前瞻性,在原先的金融牌照优势上融合技术优势,轻重资产结合均衡发展,二是业务协同的最大化,各项业务协作形成集团内部充分的交叉销售,深度服务客户。除此之外,中国平安的多元化产品累积了丰富的客户基础,叠加后续领先的金融科技加持,每年营收1%投入于科技研发激发持续创新,其传统金融业务仍保持优势领先地位。

险企保费增速分化

从上市险企保费增速来看,A股五大上市险企2019年合计保费为2.4万亿元,同比增长9.35%,较2018年10.81%的同比增速出现略降。虽然2019年合计保费增速出现下滑,但中国人寿、中国人保、新华保险全年保费增速均超过2018年保费增速。

2019年,三家以集团形式上市的险企中,中国平安全年取得保费收入7946亿元,保费规模位列第一,同比增长10.5%;中国人保保费收入为5522亿元,同比增长11.2%;中国太保保费收入为3460亿元,同比增长8.13%。另外2家以寿险业务上市的公司中,中国人寿实现保费5684亿元,同比增长6%;新华保险保费收入1381亿元,同比增长12.96%。

A股五大上市险企的两大核心业务中,寿险业务占比最大,财险业务占比相对较低。

寿险业务方面,2019年,中国人寿保费收入5684亿元,仍保持寿险“老大”的位置未变。平安人寿保费收入4939.13亿元,紧随其后。太保寿险实现保费收入2123.64亿元,位列第三。新华保险、人保寿险保费收入分别为1381.31亿元、981.35亿元,分列第四和第五。

寿险保费增速方面,中国人寿、平安寿险、太保寿险、新华保险、人保寿险2019年保费收入同比分别增长6.01%、10.52%、5.47%、12.96%、4.71%。其中,平安寿险及新华保险增速相对较快。

财产险业务方面,人保财险、平安财险、太保财险3家公司分别实现保费收入4316亿元、2709亿元、1336亿元,同比增速分别为11.25%、9.49%、12.65%,对比来看,人保财险保费规模遥遥领先,太保产险保费增速领跑。

除寿险与财险之外,去年上市险企的健康险业务增速颇为亮眼。2019年,人保健康实现原保费收入224.20亿元,同比增速达51.51%;平安健康实现原保费收入61.47亿元,同比增速高达66%。

上市险企业绩或大幅增长

受益于投资收益大增、降税红包、低基数等利好因素影响,去年以来A股保险股普遍取得靓丽的业绩增速,股价也随之水涨船高。纵观保险股去年全年业绩,预喜概率大。

1月19日,中国人寿发布2019年年度业绩预增公告。公告显示,中国人寿2019年归属于母公司股东的净利润较2018年预计增加约455.80亿元到478.59亿元人民币,同比增加约400%到420%。相关人士表示,2019年A股表现强势,股票市场收益率高,预计上市险企净利润均会有所增长。

从上市的几家保险公司2019年三季报来看,业绩增速较上年同期均有大幅增加,而四季度权益市场表现较好,预计2019年保险公司业绩超预期可能性较高,保险上市公司整体2019年业绩表现预计较为亮眼,都存在倍增的可能。

在投资方面,相关人士指出,2019年权益市场大幅回暖,上市险企投资收益率明显改善,中国人寿、中国平安前三季度总投资收益率分别高达5.7%、6.0%,明显高于5%的长期投资收益率假设,对净利润贡献较大。值得注意的是,2019年四季度以来,A股市场各大股指均取得不错的涨幅,由于险企权益投资对净利影响显著,因此,上市险企2019年全年净利大概率与前三季度增速保持一致或略有上涨。

在保费方面,近期五大上市险企披露保费数据,2019年1月1日至2019年12月31日,各大险企保费规模都取得较强劲的增长。从保费规模的绝对值来看,中国平安位列第一;从保费的同比增速来看,新华保险成为领头羊。

国信证券分析师王剑指出,寿险估值或已初步见底,寿险的低估值体现的是再投资风险,随着长期债券供应持续提升,龙头寿险企业将持续改善其资产负债的久期匹配,以降低再投资风险,所以如若经济环境不出现大的波动,龙头寿险企业的估值将大概率见底。

保险股股价表现良好

在基本面稳定增长的同时,A股上市险企股价也表现良好。数据显示,A股五大上市险企去年股价平均涨幅为42.8%,大幅跑赢上证综指。

具体来看,2019年全年,中国人寿、中国平安、中国人保、中国太保、新华保险等5家险企股价增幅分别为71.0%、52.3%、41.1%、33.1%、16.4%,中国人寿股价涨幅领跑。

值得一提的是,近期,部分上市险企召开2020年工作会议,公布今年经营策略。其中,1月16日,中国人寿在京召开2020年工作会议,中国人寿集团董事长王滨明确提到,2020年工作总体要求是“稳中求进、价值优先、协同发展、强化治理”。要确保稳业务、稳投资、稳效益、稳经营,同时积极进取跑赢大市、争先进位。

去年12月4日,在新华保险开放日活动上,新华保险党委书记、首席执行官、总裁李全对新华保险“二次腾飞”的发展目标进一步做了阐述,并提出2020年是其全新发展阶段的开局之年,具体而言,就是“地位稳定第一梯队、资产突破万亿**台、规模价值同步增长和产业协同发挥效能”。为确保取得预期发展效果,新华保险提出“资产负债双轮驱动,规模价值全面发展”的发展模式,即资产负债双向融合、双向打通,资产带动负债,资产支持负债业务发展,负债业务也可以反过来为资产业务带来更多更好的投资机会,支持资产业务长期高质量可持续发展。

2020年保险股走势如何?在券商研究员及市场人士看来,随着2019年年报的披露,今年保险股短期内或有一波涨幅。长期来看,目前保险股估值仍较低,具有长期配置价值。

其中,万联证券分析师缴文超分析称,由于2018年四季度上市险企净利基数较低,预计2019年全年增速有较大的提升空间。同时,受益于减税新政实施与投资大幅改善,上市险企2019年全年利润有望保持高速增长。

华金证券分析师崔晓雁也表示,行业转型痛点仍在代理人提质增效,坚定看好(上市险企)价值增长、回归长期保障与储蓄发展道路,依次推荐太保、平安、新华及国寿。

掘金点

中国人寿

上市险企2019年年度业绩披露启幕。中国人寿发布2019年年度业绩预增公告。中国人寿2019年度归属于母公司股东的净利润预计较2018年增加455.80亿-478.59亿元,同比增加400%-420%。

中国人寿表示,2019年年度业绩增长的主要原因有二,一是投资收益的影响。2019年公司推进投资管理体系市场化改革,持续加强资产负债管理,不断优化资产配置策略,加强基础资产和战略资产配置,公司投资收益大幅提升。

二是非经常性损益的影响。2019年5月29日,中国财政部、国家税务总局下发《关于保险企业手续费及佣金支出税前扣除政策的公告》,明确2018年度企业所得税汇算清缴按照该公告执行。因执行该政策,该公司2018年度应交企业所得税减少约人民币51.54亿元,相应减少本报告期所得税费用。

招商证券分析师郑积沙认为,中国人寿资产端未来有望明显改善。“资产端作为公司过去的短板,投资收益率波动较大且平均水平低于同业,造成公司业绩和内含价值的明显波动。公司未来资产配置结构将有望朝着更加稳定的方向进行调整。”

中国平安

近日,中国平安再度迎来一则利好消息。根据资料显示,中国平安12月个险新单业务较去年同期增长了47.8%,全年保费收入同比增长10.5%。针对12月单月的寿险以及健康险个险新单业务数据,为市场带来了亮眼的成绩单,在2019年收官结束之际实现了数据“关门红”。

随着价值投资理念的逐渐深入,资本市场对白马股、蓝筹股的青睐度持续提升,而“业绩为王”也逐渐成为市场投资者投资上市公司的首要条件。中国平安,作为国内资本市场最优质的上市公司之一,多年来屡创业绩佳绩。

其中,从过去五年时间的业绩表现分析,中国平安的净利润基本上保持良好增长的态势。具体而言,从2014年年报到2018年年报,中国平安实现归属净利润同比增长率分别为39.51%、37.99%、15.11%、42.78%以及20.56%。至于今年,中国平安的业绩增速进一步加快,截至今年三季报,中国平安实现营收与归属净利润分别达到8928亿元和1296亿元,同比增长分别达到18.64%和63.19%。

1月20日,中国平安现身沪股通十大成交活跃股,位居沪股通港资成交额第1位,港资总计成交24.42亿。其中,买入17.81亿,卖出6.60亿,净买入11.21亿,净买入额占该股当日总成交量的13.59%。

《外资企业险企2019成绩表:总体保险费用涨三成 财寿险营运能力显差别》 相关文章推荐六:上市险企“增员驱动”模式难以为继?

原标题:上市险企“增员驱动”模式难以为继?

摘要 【上市险企“增员驱动”模式难以为继?】截至1月16日,A股5家上市险企中除了中国太保外,其余4家均披露了2019年的原保费收入,中国平安以7946亿元的原保费收入成为行业的领跑者。2020年寿险开门红销售向好趋势已初步获得证实,但并未体现在估值中。从4大险企的原保费增长看,上市公司个险新单增速承压,保费增长略显疲弱。(广州日报)

截至1月16日,A股5家上市险企中除了中国太保外,其余4家均披露了2019年的原保费收入,中国平安以7946亿元的原保费收入成为行业的领跑者。2020年寿险开门红销售向好趋势已初步获得证实,但并未体现在估值中。从4大险企的原保费增长看,上市公司个险新单增速承压,保费增长略显疲弱。

随着1月9日友邦披露“分改子”申请有望成为首家外资独资寿险公司之后,1月16日,首家外资独资保险控股公司安联中国开业,分析人士称,外资加快布局我国保险市场将会带来更激烈的竞争,有利于优化保险行业生态。

“因商业健康险定位、监管较严且保险公司缺乏定价和议价能力,中国商业健康险产品凸显保障力度不足和赔付效率偏低两大短板,这使得商业健康险市场渠道为主。”国泰君安的分析师刘欣琦认为,在代理人规模下滑的2019年,上市公司的个险新单和NBV(新业务价值)增速承压。“我们认为未来中国健康险仍有较大市场潜力和政策红利释放空间。当前行业龙头均在健康产业链、控费能力建设上投入较大资源,预计将在商业健康险经营生态改善后相对行业更快地脱颖而出。”

还有分析人士认为,寿险的底层营销逻辑已经发生变化,渠道主导、产品主导必将转向客户需求主导。在人口红利消减的时期,传统的“增员驱动”模式已难以为继,部分公司进行代理人渠道2.0转型,即优增+存量代理人产能提升。经营分化将加速,只有“队伍能力建设+客户经营”的保险公司才有未来。

二级市场:低估值寿险被看好

万联证券研究所所长缴文超认为,2020年险企业务端将持续改善,新业务价值有望全面增长,剩余边际、营运利润、内含价值等长期价值指标仍将保持较快增长,净利润虽然高位增长承压,但是上市险企的ROE将维持较高水平。

国信证券分析师王剑指出,寿险估值或已初步见底,寿险的低估值体现的是再投资的风险,龙头寿险企业将持续改善其资产负债的久期匹配,以降低再投资风险。

《外资企业险企2019成绩表:总体保险费用涨三成 财寿险营运能力显差别》 相关文章推荐七:A股五大险企2019年保费及股价PK:新华保费增速最快

原标题:A股五大险企2019年保费及股价增速PK:国寿股价增速领跑!新华保费增速最快

原标题:金融1号院

1月18日,中国太保披露了2019年全年保费数据。至此,A股五大上市险企去年的保费数据悉数出炉。

据“金融1号院”记者梳理,2019年,中国人寿、中国平安、中国太保、中国人保、新华保险合计实现保费(文中保费均指“原保险保费”,下同)收入23992.97亿元,同比增长9.35%。

值得关注的是,2019年,A股五大上市险企股价平均涨幅达42.8%(算数平均,不复权),大幅跑赢上证综指涨幅(22.3%)以及全部A股平均涨幅32.2%。其中,中国人寿去年股价涨幅达71%,领跑A股五大上市险企;中国平安去年股价涨幅达52%,位列第二。

保费比拼:

财险业务中人保财险保费规模遥遥领先

从上市险企保费增速来看,A股五大上市险企2019年合计保费为2.4万亿元,同比增长9.35%,较2018年10.81%的同比增速出现略降。虽然2019年合计保费增速出现下滑,但中国人寿、中国人保、新华保险全年保费增速均超过2018年保费增速。

2019年,三家以集团形式上市的险企中,中国平安全年取得保费收入7946亿元,保费规模位列第一,同比增长10.5%;中国人保保费收入为5522亿元,同比增长11.2%;中国太保保费收入为3460亿元,同比增长8.13%。另外2家以寿险业务上市的公司中,中国人寿实现保费5684亿元,同比增长6%;新华保险保费收入1381亿元,同比增长12.96%。

A股五大上市险企的两大核心业务中,寿险业务占比最大,财险业务占比相对较低。

寿险业务方面,2019年,中国人寿保费收入5684亿元,仍保持寿险“老大”的位置未变。平安人寿保费收入4939.13亿元,紧随其后。太保寿险实现保费收入2123.64亿元,位列第三。新华保险、人保寿险保费收入分别为1381.31亿元、981.35亿元,分列第四和第五。

寿险保费增速方面,中国人寿、平安寿险、太保寿险、新华保险、人保寿险2019年保费收入同比分别增长6.01%、10.52%、5.47%、12.96%、4.71%。其中,平安寿险及新华保险增速相对较快。

财产险业务方面,人保财险、平安财险、太保财险3家公司分别实现保费收入4316亿元、2709亿元、1336亿元,同比增速分别为11.25%、9.49%、12.65%,对比来看,人保财险保费规模遥遥领先,太保产险保费增速领跑。

除寿险与财险之外,去年上市险企的健康险业务增速颇为亮眼。2019年,人保健康实现原保费收入224.20亿元,同比增速达51.51%;平安健康实现原保费收入61.47亿元,同比增速高达66%。

股价比拼:

中国人寿去年股价涨幅领跑

在基本面稳定增长的同时,A股上市险企去年股价也表现良好。数据显示,A股五大上市险企股价平均涨幅为42.8%,大幅跑赢上证综指。

具体来看,2019年全年,中国人寿、中国平安、中国人保、中国太保、新华保险这5家险企股价增速分别为71.0%、52.3%、41.1%、33.1%、16.4%,中国人寿股价涨幅领跑。

值得一提的是,近期,部分上市险企召开2020年工作会议,公布今年经营策略。其中,1月16日,在中国人寿京召开2020年工作会议上,中国人寿集团董事长王滨明确提到,2020年工作总体要求是“稳中求进、价值优先、协同发展、强化治理”。要确保稳业务、稳投资、稳效益、稳经营,同时积极进取跑赢大市、争先进位。

去年12月4日,在新华保险开放日活动上,新华保险党委书记、首席执行官、总裁李全对新华保险“二次腾飞”的发展目标进一步做了阐述,并提出2020年是其全新发展阶段的开局之年,具体而言,就是“地位稳定第一梯队、资产突破万亿平台、规模价值同步增长和产业协同发挥效能”。为确保取得预期发展效果,新华保险提出“资产负债双轮驱动,规模价值全面发展”的发展模式,即资产负债双向融合、双向打通,资产带动负债,资产支持负债业务发展,负债业务也可以反过来为资产业务带来更多更好的投资机会,支持资产业务长期高质量可持续发展。

2020年保险股走势如何?

在券商研究员及市场人士看来,随着2019年年报的披露,今年保险股短期内或有一波涨幅。长期来看,目前保险股估值仍较低,具有长期配置价值。

其中,万联证券分析师缴文超分析称,由于2018年四季度上市险企净利基数较低,预计2019年全年增速有较大的提升空间。同时,受益于减税新政实施与投资大幅改善,上市险企2019年全年利润有望保持高速增长。

华金证券分析师崔晓雁也表示,行业转型痛点仍在代理人提质增效,我们坚定看好(上市险企)价值增长、回归长期保障与储蓄发展道路,依次推荐太保、平安、新华及国寿。

引人注意的是,基于A股五大上市险企基本面增长趋稳,2019年全年净利有望仍有望保持前三季度的大幅增长态势,外资2020年也频频加码A保险股。

二级市场数据显示,今年以来外资密集加仓5只保险股。据金融1号院记者统计显示,2020年以来截至1月19日,中国平安合计被外资净买入达21.4亿元,位列沪深港通十大活跃成交股统计数据第一。虽然暂无其他A股保险股被外资净买入具体金额数据,但根据沪深港通中央持股结算记录,中国太保、中国人寿、天茂团、新华保险这4只个股年内均呈现外资净增持态势。

《外资企业险企2019成绩表:总体保险费用涨三成 财寿险营运能力显差别》 相关文章推荐八:减税利好因素陆续释放寿险业上半年强势回暖

["

受手续费税前列支限额提升、权益投资增长等多重利好影响,上半年寿险业增速喜人,预计净利润总额为1550.42亿元。

数据资料

据记者统计,除几大上市险企中期业绩大幅预增之外,70家非上市寿险公司上半年实现净利润224.73亿元,其中,有40家寿险公司实现盈利,交出了满意答卷,另有30家寿险公司虽未能实现盈利,但亏损缺口较去年有所收窄。

数据资料

展望2019年全年,市场普遍对寿险业前景保持乐观。虽有因人均产能下降个险渠道受影响存隐忧观点外,市场预期随着下半年重疾险定义修订完成,健康险保障范围得到有效优化,新业务价值贡献率更高以及保费增长还将再提速。

数据资料

寿险业强势回暖

减税“大礼包”为净利增量

受多重利好提振,上半年寿险业强势回暖。

整体来看,获得最多利润的仍为大型寿险公司。上市险企预增公告显示,中国人寿(601628)上半年净利润预计增长115%至135%,增长最明显,中国太保(601601)则预增96%,新华保险(601336)预增80%,中国人保(601319)预增40%至60%。

此外,70家非上市寿险公司上半年共计实现盈利224.72亿元,总净利润增长84%,是2018年全年的1.3倍,是2018年同期的1.9倍。

记者在梳理中发现,寿险业上半年净利润大幅增长,综合市场分析主要有以下三大主因。一是税收新政释放利好。今年5月,保险企业手续费及佣金支出税前扣除的限额提升,最高可以税前列支的手续费为当年保费的18%,此前寿险为10%。险企2018年年度应交企业所得税大幅减少而使得利润在2019年得以释放。二是上半年资本市场回暖带来投资收益的大幅上涨,助推保险公司业绩进一步上扬。三是保险业务因素。随着保险回归保障,主打产品从利润率低的理财型产品向内含价值高的保障型产品转型,寿险整体盈利能力稳步提升。

***发展研究中心金融研究所保险研究室副主任朱俊生在接受《金融时报》记者采访时表示:“上半年寿险业总体保费同比增长15.2%,而去年同期为-8.5%。在政策层面和投资端之外,保费端受到保险业整体转型带动,上半年险企的保障型业务增势良好,进而推动利润增长态势向全年延续。一方面,银保渠道的发力在上半年表现最为明显;另一方面,除了新单保费业务增长,续期保费在整个保费增长中占比较高,对于整个行业原保费增长贡献率较大,这也是行业积极转型的必然结果。”

盈利能力持续增强

外资占据前十大非上市寿险公司四席

上半年,70家非上市寿险公司中,大部分险企实现了净利润大幅增长,有40家公司盈利,30家公司亏损,而去年同期有35家寿险公司出现亏损,亏损面进一步收窄。

从盈利面看,上半年中小型寿险公司的盈利能力明显好于中小型财险公司,70家寿险公司的利润是74家财险公司的10.55倍。从亏损面看,30家亏损寿险公司中,有11家寿险公司亏损超过1亿元。部分新成立的险企,因前期投入大、业务规模有限,尚处于亏损状态,但亏损幅度在上半年已大幅收窄,如北京人寿、海保人寿、国富人寿等。

值得注意的是,今年上半年,9家银行系险企合计盈利32.68亿元,实现同比增长20.37%,盈利能力持续增强。具体来看,中邮人寿、工银安盛人寿、建信人寿、农银人寿、招商信诺人寿、光大永明人寿、交银康联人寿、中荷人寿、中银三星人寿这9家银行系险企分别实现净利润为9.1亿元、4.36亿元、3.17亿元、5.80亿元、7.11亿元、-0.16亿元、2.20亿元、0.87亿元、0.23亿元。其中,工银安盛人寿盈利增速最快,上半年实现盈利4.36亿元,同比增长32%;建信人寿、农银人寿、招商信诺、中荷人寿的盈利增速也不甘落后,分别达到21.46%、23.93%、30.46%、29.85%。

记者还发现,外资险企一直注重保障型业务的增长,进一步提升了外资寿险公司盈利的持续性。上半年净利润排名前10大的非上市寿险公司中,外资险企占据四席;净利润排名前15大非上市寿险公司中,外资寿险公司占据七席,分别为中美联泰大都会人寿、招商信诺、中意人寿、中宏人寿、中德安联人寿、工银安盛人寿和中信保诚人寿。

近几年险企业绩表现随着行业政策及资本市场变化震荡很大,呈现出大起大落的特点。市场观察人士分析认为,随着保险保障转型的深入和控费力度的加强,未来险企承保业务的盈利能力有望逐渐提高,险企业绩或可逐步趋向平稳。

保障型需求强劲

新业务价值增长预期向好

市场普遍认为,寿险行业最低迷的时期已经过去,2019年保险公司的发展前景乐观。保障型产品需求强劲,上市险企业务结构持续改善,新业务价值增长前景可观等向好因素是乐观预期的主要依据。

以新华保险为例,2019年一季度个险新单及个险十年期以上新单增速均超过17%,一季度长险首年保费及长险首年期交保费均创出过去一年半以来最好成绩。这足以显现新华保险的转型成果。

尽管上半年新单保费增长乏力,但市场普遍预期下半年新业务价值有望实现正增长。长江证券研报认为,上市险企更加注重高价值业务的销售与发展,虽然新单保费仍为负增长,但新业务价值率的提升有望推动新业务价值全年达到10%以上的增长。

基于此,多家券商机构竞相发布报告称看好保险板块,研报中提到多项近期利好保险板块的政策和监管趋势。比如,个税改革大幅降低保险代理人税负、保险公司发展专属保险代理人模式破冰等,这些都将驱动保障型产品在下半年取得较好增长。

此外,原保费收入已超过车险,并成为我国第二大险种的健康险也普遍被市场看好。随着重疾险定义修订完成,健康险保障范围将有效优化,价值贡献率更高、保费增长也将再提速,预计2019年全年增速将保持32%。

朱俊生表示,尽管健康险已成为众多险企转型的重要产品,但由于医疗费用风险较难控制,赔付成本居高不下,“健康险业务盈利难”仍是目前摆在绝大多数保险公司面前的一道难题。“应重点关注潜在赔付风险,提高业务质量和可持续性,这些都关系到消费者权益的保护。”朱俊生如是称。

"]

《外资企业险企2019成绩表:总体保险费用涨三成 财寿险营运能力显差别》 相关文章推荐九:五大上市险企保费增速分化 2020年保险股走强或持续

作者: 安卓

[ 在结束了过去几年的高速增长后,2018年保险行业在严监管背景下进入了一个更为冷静、理智的发展时期,这一年也是保费收入增速的低谷期。进入2019年的二、三季度,行业处于全面调整状态,包括战略方向、产品策略、业务结构等,以适应当前的保险环境,尤其是四季度向好趋势更加明显。 ]

近日,A股5家上市险企相继披露了去年的保费收入情况。2019年,中国人寿(601628.SH)、中国平安(601318)(601318.SH)、中国太保(601601.SH)、中国人保(601319,股吧)(601319.SH)、新华保险(601336.SH)合计实现保费收入同比增长9.35%。

就各家保险公司而言,去年也是增速比较分化的一年。在寿险业务板块,中国人寿、人保寿险和新华保险的保费收入增速提升,而平安寿险和太保寿险则增速下滑。

在财产险业务板块,人保财险、平安财险和太保财险增速均不及2018年,体现出财产险在诸多因素叠加下处于压力期。

保费收入增速分化

在结束了过去几年的高速增长后,2018年保险行业在严监管背景下进入了一个更为冷静、理智的发展时期,这一年也是保费收入增速的低谷期。进入2019年的二、三季度,行业处于全面调整状态,包括战略方向、产品策略、业务结构等,以适应当前的保险环境,尤其是四季度向好趋势更加明显。

那么,全年下来,保险行业调整效果如何?近日,A股5家上市险企相继披露了去年的保费收入情况,从中可窥一斑。

中国人寿公告显示,公司2019年全年累计原保险保费收入约为5684亿元,同比增长约6%,增速同比提升1.3个百分点。

另外,中国人寿也披露了业绩预告,初步测算2019年归母净利润较2018年度增加约455.80亿元到478.59亿元,同比增加约400%~420%,扣非后同比增加约350%~370%。对于业绩暴增,中国人寿解释称,一方面是投资收益的影响,另一方面是非经常性损益的影响。

中国人保公告称,2019年子公司人保财险、人保健康及人保寿险原保险保费收入分别为4316.44亿元、224.2亿元和981.35亿元,分别同比增长11.25%、51.51%和4.71%,合计达5521.99亿元,同比增11.21%。

去年,中国人保保费收入增速全线提速,尤其是人保健康和人保寿险结束了2018年的同比负增长,而财产险的增速保持稳定。

在中国平安,2019年平安财产险原保险合同保费收入2709.30亿元,同比增长9.49%;平安寿险原保险合同保费收入4939.13亿元,同比增长10.52%;平安养老险原保险合同保费收入236.13亿元,同比增长11.85%;平安健康险原保险合同保费收入61.47亿元,同比增长65.98%。

但就增速而言,中国平安四家保险子公司均较上一年度有所回落,其中,寿险增速回落10个百分点,养老险回落8个百分点,财产险回落5个百分点,健康险回落6个百分点。

整体而言,中国平安去年原保险保费收入7946.02亿元,同比增长了10.49%。

2019年,中国太保旗下的太保寿险、太保产险分别实现原保险业务收入2123.64亿元、1336.01亿元,分别同比增长5.47%和12.65%,增速与2018年同期相比,有较大幅度回落,其中寿险回落了10个百分点,财产险回落了1.4个百分点。

新华人寿2019年原保险保费收入为1381.31亿元,同比增长12.96%,在历经了多年“壮士断腕”般的调整转型期之后,新华人寿的保费收入增速在2019年达到了近年来的顶点。

目前,新华保险新的管理层提出“二次腾飞”的发展目标,地位稳定第一梯队,资产突破万亿平台,实现规模价值同步增长和产业协同发挥效能。

值得注意的是,去年,新华保险个险代理人队伍逆势增员,达到50万人,在银保渠道方面,新华保险也在推动“期趸联动”的业务策略。

保险股未来表现如何

股价表现方面,中国人寿2019年股价涨幅达71%,领跑A股五大上市险企;中国平安去年股价涨幅达52.3%,另外,中国人保、中国太保、新华保险股价涨幅分别为41.1%、33.1%、16.4%。

强劲的股价增长也显示出,随着国民保险意识的提高、需求的释放,保险公司业绩增长的基础逻辑越加扎实,投资者对于保险股持续看好。

国信证券(002736,股吧)分析师王剑认为,2020年依旧看好保险行业的表现,寿险企业和财险企业皆值得长期配置,维持“买入”评级。

在寿险板块,王剑认为,2020年,寿险的投资机会重点在宏观经济数据,而非新单增速,延续2019年的行情特征;在监管层推动资产负债管理的背景下,如若宏观经济不出现大的风险,寿险龙头企业的估值水平大概率见底。

在财险板块,其看好中国财险的复利效应,预计2020年的表现不俗。其中,车险改革即将进入深水区,产品设计自由化将提上日程,而其他险种也将受到政策的友好推动,整体而言财险企业面临的局面更加友好,加强了中国财险的复利效应。

新年以来,外资也频频在加仓保险行业,2020年以来至1月19日,中国平安合计被外资净买入达21.4亿元,位列沪深港通十大活跃成交股统计数据第一。根据沪深港通中央持股结算记录,中国太保、中国人寿、天茂集团(000627,股吧)、新华保险等4只个股今年来也均呈现外资净增持态势。

航长投资研究部表示,近两年来,保险股资产质量和盈利能力出现明显提升,相应地,股价快速提升体现业绩增长。保险股仍是值得配置的板块,但价值已被挖掘得比较充分,2020年可能相对滞涨。

冬拓投资王春秀认为,压制保险股估值最主要的因素是新单保费负增长,这主要是由于保险新政压缩理财型保单,大力发展保障型保单,销售人员佣金减少、增员困难导致的。这是行业健康发展过程中的健康调整,鉴于新单保费去年基数较低,压制保险股估值的这一因素今年很大概率会显著改善,目前的保险股具有很好的配置价值。

另外,值得注意的是,1月16日,中美双方签署第一阶段经贸协议,其中就包括保险业的对外开放。首家全资外资保险控股公司安联保险已正式开业,友邦保险启动“分转子”获得独立法人资格。尽管这有利于整个保险行业,但对于国内的保险公司来说,短期内可能会面临不小的冲击。

“中长期有利于外资险企在国内的寿险产业布局,提升市场占有率,并深度挖掘保险细分市场,有望开启鲇鱼效应。”长城证券研究所非银行金融行业分析师刘文强说。

(责任编辑:李显杰 )
关键字: 寿险 企业 差别 外资 2019
阅读全文
温馨提示:以上内容仅为信息传播之需要,不作为投资参考,网贷有风险,投资需谨慎!
APP 广告图
网友评论
条评论
推荐阅读
  • 热 点
  • 网贷行业
  • 网贷政策
  • 平台动态
  • 网贷研究
  • 互联网理财
  • 互联网金融
                1/1

                相关推荐:

                人寿保险 外资投资寿险规定 如果在外资公司购买寿险,是否还能购买平安寿险贷? 海康人寿保险企业员工险 外资保险公司 寿险 中宏人寿首家中外合资人寿保险公司 中国人寿保险是囯企还是私营企业 人寿保险意外伤害险理赔都需要准备什么资料 人寿保险险种介绍2019 中国人寿保险险种介绍2019 中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法 人寿保险企业性质 人寿保险企业邮箱 人寿保险企业top 10 人寿保险企业文化 人寿保险企业年金 人保寿险企业文化 人寿保险的企业文化 人寿保险的企业性质 人寿保险和企业年金 人保寿险的企业文化