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11月私募规模再增500亿!证券类私募却缩水200亿

网易财经 2019-12-07 15:00:09
摘要
网贷之家小编根据舆情频道的相关数据,精心整理的关于《11月私募规模再增500亿!证券类私募却缩水200亿》的精选文章10篇,希望对您的投资理财能有帮助。

(原标题:再增500亿!11月私募规模来了,百亿私募再增5家,证券类私募却缩水200亿)

继10月份私募基金数量突破8万只之后,11月份私募基金的数量和规模继续稳步增长。不过,证券类私募在10月份规模大增之后开始缩水。

中基协发布的最新一期私募基金登记备案月报显示,11月私募基金规模新增500亿。其中,私募证券投资基金规模2.45万亿,较上月减少200亿,而就在10月份,这类基金还大增了1142.01亿元,在所有类别的私募基金中增幅最大。

此外,私募股权、创业投资基金的管理规模11月合计增长近800亿,相比10月份增幅缩小。

11月私募基金规模大增近500亿

截至2019年11月底,中国证券投资基金业协会存续登记私募基金管理人24494家,较上月存量机构增加90家,环比增长0.37%,相比上个月的5家,新增数量**提升。

新增机构相比上个月势头猛了不少,私募基金的数量和规模也稳中有增,但相比10月份的增幅,11月份的增长则平稳了许多。数据显示,11月份存续备案私募基金增加649只至81299只,环比增长0.8%,相比10月份新增930只的增幅,私募基金的数量虽然依然保持不错的增长势头,但增幅有所下降。

管理规模也同样如此,11月份管理基金规模13.74万亿元,较上月增加492.71亿元,环比增长0.36%,相比上个月猛增近3000亿,11月份的私募基金规模增幅较为稳定。

证券类私募缩水两百亿

11月份上证指数下跌1.95%,证券类私募也随之缩水。数据显示,证券类私募基金管理人的数量和基金产品数量明显增加,但管理规模却缩减了不少。

截至11月底,存续登记私募证券投资基金管理人8874家,较上月增加19家。基金数量40997只,相比上月的40615只,增加382只。基金规模2.45万亿元,较上月减少205.72亿元,环比下降0.83%。而在10月份,证券私募的规模还大增了1143亿。

在业内人士看来,在今年的结构性行情中,不少私募收益不错,因此年底趁市场热度加快布局,迅速发行产品扩大规模,但同时,临近年底,不少投资者考虑获利了结,选择赎回产品。有不少私募表示,虽然今年收益不错,但投资者反而赎回的更多,以期落袋为安。 除了证券类私募,规模缩水的还有其他类私募投资基金。今年以来,其他类私募基金持续低迷,截至11月底,基金数量4054只,较上个月下降132只,基金规模15910亿,相比上个月减少97亿元,环比下降0.60%。

11月份,私募股权、创业投资基金管理人14880家,较上月增加71家,基金数量和规模也进一步增加。

具体来看,私募股权投资基金依然稳步增长,私募股权投资基金28466只,基金规模8.57万亿元,较上月增加385.99亿元,环比增长0.45%。

创业投资基金7777只,基金规模1.14万亿元,较上月增加408.14亿元,环比增长3.73%。

此外,私募资产配置基金增加了1只至5只,基金规模5.36亿元,较上月增加8715.00万元,环比增长19.42%

百亿私募再增5家

11月份百亿私募再扩容。截至2019年11月底,存续登记私募基金管理人管理基金规模在100亿元及以上的有265家,相比上个月增加了5家,而10月份则是新增2家。今年以来,不少量化私募规模大增,进入百亿私募名单,并且占比不断增加。

不过,随着头部私募规模不断增大,中型私募生存不易。数据显示,截至11月底,规模在50亿—100亿元的有285家,相比上个月减少了4家。

规模在20亿—50亿元的有728家,相比上个月增加了5家。规模在10亿—20亿元的有867家,相比上个月增加了4家。

管理基金规模在5亿—10亿元的有1229家,管理基金规模在1亿—5亿元的有4537家,管理基金规模在0.5亿—1亿元的有2356家。

截至2019年11月底,已登记的私募基金管理人有管理规模的共21368家,平均管理基金规模6.43亿元,和上个月持平。

《11月私募规模再增500亿!证券类私募却缩水200亿》 相关文章推荐一:11月私募规模再增500亿!证券类私募却缩水200亿

(原标题:再增500亿!11月私募规模来了,百亿私募再增5家,证券类私募却缩水200亿)

继10月份私募基金数量突破8万只之后,11月份私募基金的数量和规模继续稳步增长。不过,证券类私募在10月份规模大增之后开始缩水。

中基协发布的最新一期私募基金登记备案月报显示,11月私募基金规模新增500亿。其中,私募证券投资基金规模2.45万亿,较上月减少200亿,而就在10月份,这类基金还大增了1142.01亿元,在所有类别的私募基金中增幅最大。

此外,私募股权、创业投资基金的管理规模11月合计增长近800亿,相比10月份增幅缩小。

11月私募基金规模大增近500亿

截至2019年11月底,中国证券投资基金业协会存续登记私募基金管理人24494家,较上月存量机构增加90家,环比增长0.37%,相比上个月的5家,新增数量**提升。

新增机构相比上个月势头猛了不少,私募基金的数量和规模也稳中有增,但相比10月份的增幅,11月份的增长则平稳了许多。数据显示,11月份存续备案私募基金增加649只至81299只,环比增长0.8%,相比10月份新增930只的增幅,私募基金的数量虽然依然保持不错的增长势头,但增幅有所下降。

管理规模也同样如此,11月份管理基金规模13.74万亿元,较上月增加492.71亿元,环比增长0.36%,相比上个月猛增近3000亿,11月份的私募基金规模增幅较为稳定。

证券类私募缩水两百亿

11月份上证指数下跌1.95%,证券类私募也随之缩水。数据显示,证券类私募基金管理人的数量和基金产品数量明显增加,但管理规模却缩减了不少。

截至11月底,存续登记私募证券投资基金管理人8874家,较上月增加19家。基金数量40997只,相比上月的40615只,增加382只。基金规模2.45万亿元,较上月减少205.72亿元,环比下降0.83%。而在10月份,证券私募的规模还大增了1143亿。

在业内人士看来,在今年的结构性行情中,不少私募收益不错,因此年底趁市场热度加快布局,迅速发行产品扩大规模,但同时,临近年底,不少投资者考虑获利了结,选择赎回产品。有不少私募表示,虽然今年收益不错,但投资者反而赎回的更多,以期落袋为安。 除了证券类私募,规模缩水的还有其他类私募投资基金。今年以来,其他类私募基金持续低迷,截至11月底,基金数量4054只,较上个月下降132只,基金规模15910亿,相比上个月减少97亿元,环比下降0.60%。

11月份,私募股权、创业投资基金管理人14880家,较上月增加71家,基金数量和规模也进一步增加。

具体来看,私募股权投资基金依然稳步增长,私募股权投资基金28466只,基金规模8.57万亿元,较上月增加385.99亿元,环比增长0.45%。

创业投资基金7777只,基金规模1.14万亿元,较上月增加408.14亿元,环比增长3.73%。

此外,私募资产配置基金增加了1只至5只,基金规模5.36亿元,较上月增加8715.00万元,环比增长19.42%

百亿私募再增5家

11月份百亿私募再扩容。截至2019年11月底,存续登记私募基金管理人管理基金规模在100亿元及以上的有265家,相比上个月增加了5家,而10月份则是新增2家。今年以来,不少量化私募规模大增,进入百亿私募名单,并且占比不断增加。

不过,随着头部私募规模不断增大,中型私募生存不易。数据显示,截至11月底,规模在50亿—100亿元的有285家,相比上个月减少了4家。

规模在20亿—50亿元的有728家,相比上个月增加了5家。规模在10亿—20亿元的有867家,相比上个月增加了4家。

管理基金规模在5亿—10亿元的有1229家,管理基金规模在1亿—5亿元的有4537家,管理基金规模在0.5亿—1亿元的有2356家。

截至2019年11月底,已登记的私募基金管理人有管理规模的共21368家,平均管理基金规模6.43亿元,和上个月持平。

《11月私募规模再增500亿!证券类私募却缩水200亿》 相关文章推荐二:细分行业ETF密集上市交易 科技主题最受资金追捧

行业主题交易型开放式指数基金(ETF)上市进程加快,华夏饲料豆粕期货ETF、富国中证科技50策略ETF纷纷在本周上市交易。

数据显示,9月以来,共有10只行业ETF相继上市交易,部分产品受到资金追捧,其中,华夏中证5G通信主题ETF上市以来规模增长超11亿份,与此同时,也有产品场内交易份额缩水10亿份。

近日,多家基金公司公告旗下新成立ETF的上市日期,其中,华夏饲料豆粕期货ETF于12月5日在深交所上市交易,上市交易份额为2.66亿;富国中证科技50策略ETF将于12月6日在上交所上市,上市交易份额为21.4亿。

今年8月27日,华夏饲料豆粕期货ETF、大成有色金属ETF、建信能源化工ETF等3只商品期货ETF获批,目前已有两只成立,其中,华夏饲料豆粕期货ETF成立规模为2.66亿,大成有色金属ETF成立规模为8.7亿元,上市交易日期暂未确定;仍在发行中的建信能源化工ETF将于12月6日募集结束。

在密集上市交易的ETF中,细分行业主题ETF占据主流,科技主题ETF最受资金追捧。数据显示,9月以来,全市场共成立37只ETF,其中,行业主题、策略类ETF占多数,宽基ETF仅有10只。

多只科技主题ETF上市交易后规模出现分化。其中,首只科技ETF——华宝中证科技龙头ETF最为吸金,上市以来场内交易份额增长了43.21亿份,按12月3日净值估算,该ETF上市以来增长了51.25亿元。相较上市时的规模,华宝中证科技龙头ETF已增长4倍,这也是A股市场历史上规模翻倍最快的ETF。华夏中证5G通信主题ETF场内交易份额上市以来增长了11.82亿份,规模增长超11亿元。此外,银华中证研发创新100ETF的场内交易份额增长了6900万份。

与此同时,华泰柏瑞中证科技100ETF、申万菱信中证研发创新100ETF、嘉实中证新兴科技100策略ETF上市以来份额严重缩水,截至12月3日,上述3只科技主题ETF的场内交易份额分别缩水10亿份、4.1亿份、3.55亿份。

《11月私募规模再增500亿!证券类私募却缩水200亿》 相关文章推荐三:行业ETF密集上市交易 科技主题受追捧

中国基金报记者 刘芬

行业主题交易型开放式指数基金(ETF)上市进程加快,华夏饲料豆粕期货ETF、富国中证科技50策略ETF纷纷在本周上市交易。

Wind数据显示,9月以来,共有10只行业ETF相继上市交易,部分产品受到资金追捧,其中,华夏中证5G通信主题ETF上市以来规模增长超11亿份,与此同时,也有产品场内交易份额缩水10亿份。

近日,多家基金公司公告旗下新成立ETF的上市日期,其中,华夏饲料豆粕期货ETF于12月5日在深交所上市交易,上市交易份额为2.66亿;富国中证科技50策略ETF将于12月6日在上交所上市,上市交易份额为21.4亿。

今年8月27日,华夏饲料豆粕期货ETF、大成有色金属ETF、建信能源化工ETF等3只商品期货ETF获批,目前已有两只成立,其中,华夏饲料豆粕期货ETF成立规模为2.66亿,大成有色金属ETF成立规模为8.7亿元,上市交易日期暂未确定;仍在发行中的建信能源化工ETF将于12月6日募集结束。

在密集上市交易的ETF中,细分行业主题ETF占据主流,科技主题ETF最受资金追捧。Wind数据显示,9月以来,全市场共成立37只ETF,其中,行业主题、策略类ETF占多数,宽基ETF仅有10只。

多只科技主题ETF上市交易后规模出现分化。其中,首只科技ETF——华宝中证科技龙头ETF最为吸金,上市以来场内交易份额增长了43.21亿份,按12月3日净值估算,该ETF上市以来增长了51.25亿元。相较上市时的规模,华宝中证科技龙头ETF已增长4倍,这也是A股市场历史上规模翻倍最快的ETF。华夏中证5G通信主题ETF场内交易份额上市以来增长了11.82亿份,规模增长超11亿元。此外,银华中证研发创新100ETF的场内交易份额增长了6900万份。

与此同时,华泰柏瑞中证科技100ETF、申万菱信中证研发创新100ETF、嘉实中证新兴科技100策略ETF上市以来份额严重缩水,截至12月3日,上述3只科技主题ETF的场内交易份额分别缩水10亿份、4.1亿份、3.55亿份。

《11月私募规模再增500亿!证券类私募却缩水200亿》 相关文章推荐四:私募年终大战打响!103只产品收益翻倍 外资私募“私转公”开闸!

距离2019年结束仅剩17个交易日,市场震荡依旧剧烈,不少大股东开始进行减持操作。与股东减持相反,外资则在11月的震荡市中逆市抄底,创下年内新高。

年关将至,基金业绩年度排名大战也即将打响,敏感如私募,尽管指数看似波澜不惊,却已在“磨刀霍霍”,私募仓位近三个月以来在本月首次上升,加仓意愿也逐步明显。除了国际资金的被动配置,海外的资产管理巨头也纷纷加快抢滩中国市场,目前已经有至少25家海外机构在中国成立私募管理人,发行产品61只。

与此同时,继平安银行后,“零售之王”招行近日也推出了私募定投服务,并将认购起点降至40万元,正式打破了百万门槛。招行首批10家私募均是知名私募,包括淡水泉、重阳、拾贝、朱雀、中欧瑞博等老牌私募,门槛降低之后,更多的投资者可以参与到私募市场之中。

此外,今年上市公司也成了私募的忠实粉,展鹏科技近期拿出1500万元投了两家私募旗下的产品,该公司今年已经先后7次认购了6只私募产品。据统计,今年以来已有9家上市公司共拿出8.23亿元认购15只证券私募基金的份额,彤程新材、今世缘、九牧王、雪浪环境、金禾实业等上市公司都名列其中。

《11月私募规模再增500亿!证券类私募却缩水200亿》 相关文章推荐五:国家大基金一期A股项目浮盈251亿

12月4日晚,国内半导体设备龙头厂商北方华创发布公告,宣告规模约20亿元的定增事项全部结束。国家大基金一期再投9.11亿元。有分析人士表示,这可能是国家大基金一期的最后一个项目。

值得一提的是,北方华创今年股价大涨,也让国家大基金一期这笔投资账面上“躺赚”40个点。不但如此,受益于今年集成电路板块大涨,国家大基金一期投资的18家A股公司账面累计浮盈达251.26亿元。

“躺赚”40.90%

从年初公司董事会审议通过发行方案,到昨晚披露发行情况报告书,北方华创此次定增用时不足一年。这可能也是今年以来资本市场(包括一级和二级)对集成电路关注度大幅提高的一个缩影。

北方华创本轮募资约20亿元,均由公司前十大股东“买单”。定增前,北京电控、国家集成电路基金(下称国家大基金一期)、京国瑞基金这三家机构(或公司)分别是北方华创第二大、第三大和第六大股东,此次定增分别认缴5.94亿元、9.11亿元和4.95亿元。

今年以来,北方华创股价一路走高(年内涨幅达129%),增厚了认购对象的“安全垫”。本轮发行价为61.27元/股,公司股价昨日收盘报86.33元/股,浮盈40.90%。按此计算,20亿元的定增已“躺赚”8.18亿元。

国家大基金一期的举动历来是市场关注的焦点。2016年8月,它参与了北方华创的定增,认缴6亿元。这笔投资给国家大基金一期带来了丰厚回报,这部分股权最新市值达到29.66亿元。

累计浮盈251.26亿元

不止北方华创,国家大基金一期投资的多家A股公司,账面浮盈十分可观。据中证君初步测算,截至昨日收盘,国家大基金一期持有的18家A股公司(1家为全资子公司持有,其余均为直接持股)合计浮盈251.26亿元。其中,13家浮盈,仅5家浮亏,盈面占比达到72.22%。

进一步看,共有7家公司的浮盈超过10亿元,分别是中微公司、兆易创新、汇顶科技、北方华创、通富微电、长电科技和三安光电。2015年1月,国家大基金一期的全资子公司巽鑫(上海)投资有限公司给科创板公司中微公司投了4.8亿元(中信证券测算),尽管近期股价有所缩水,但这笔投资的浮盈接近61亿元,是上述18家公司中浮盈最高的。同为半导体设备厂商的北方华创贡献的浮盈为27亿元。

排名第二、第三的兆易创新与汇顶科技同为集成电路设计公司,两者合计贡献浮盈逾74亿元;排名第五、第六的通富微电与长电科技同为集成电路封测公司,两者合计贡献浮盈近47亿元。

如果从投资回报率【(市值-成本)/成本】角度看,有9家公司的回报率超过1倍,长川科技回报率最高(15.47倍),其次是中微公司(12.71倍)。集成电路材料公司安集科技的回报率也有5.17倍。

自主可控是大主题

2014年9月24日,国家大基金一期成立。首期募资1387.2亿元(相比于原先计划的1200亿元超募15.6%),为国内单期规模最大的产业投资基金。从目前看,国家大基金一期的投资接近尾声,将全面转向投后管理阶段。

对于国内集成电路产业而言,一期不是终点。国家大基金二期已于2019年10月22日注册成立,注册资本为2041.5亿元。业内人士认为,二期或致力于打造自主可控的集成电路产业链。业内人士预计,二期或于今年11月开始投资。不过,目前从公开信息还没看到有二期落地的项目。

机会把握上,分析人士认为,自主可控将是未来投资主线。

中信证券表示,2020年来看,“国产替代”深入仍是国内半导体板块最强逻辑,其核心元器件供应链在高性能运算、存储、模拟、射频芯片、EDA工具等领域的本土企业有望受到更大力度的扶持。长期而言,国内半导体板块核心逻辑是十年维度的自主可控,后续政策、资金支持有望加大。行业龙头公司具备先发优势且在政策自上而下逐步落地过程中有望率先受益。

设备材料是国内集成电路产业链中相对薄弱的环节,未来这块的支持力度或更大。“打造一个集成电路产业链供应体系,每个环节要与用户有机地结合起来,尤其是国产装备、材料这些方面。只有这样,才能实现自主可控。”这是国家大基金总裁丁文武今年9月出席活动时的一次表态。

针对昨日半导体设备A股公司集体上涨,如北方华创盘中涨停、中微公司收涨8.43%,有券商分析了存储器厂、逻辑代工厂、特色工艺厂这三条主线现在的产能情况及未来产能规划后认为,“明年几个龙头设备厂商新签订单均有望快速增长,且在跨越盈亏平衡线后,利润有望加速提升。”

《11月私募规模再增500亿!证券类私募却缩水200亿》 相关文章推荐六:最多10个跌停!多家基金公司下调东旭光电股票估值

(原标题:最多10个跌停!多家基金公司下调东旭光电股票估值)

因债券违约停牌11个交易日后,东旭光电遭多家公募下调估值。

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最多调至10个跌停

据《国际金融报》记者不完全统计,12月5日,有8家基金公司发布公告称,根据《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》的要求,经与相关托管银行协商一致,自12月4日起下调东旭光电股票估值。

其中,融通、平安、国泰、招商、景顺长城、工银瑞信、国投瑞银等7家基金公司宣布将东旭光电股票估值下调至1.65元,和停牌前的收盘价4.8元相比,相当于10个跌停。

相比之下,天弘基金对于东旭光电的估值较为“乐观”,下调至3.5元,约等于8个跌停。不过,这一估值仍存在变数,天弘基金在公告中表示:“本公司将密切关注‘东旭光电’后续动态,必要时及时修订其估值价格。”

东方财富网显示,截至2019年三季度末,有7只基金重仓了东旭光电,合计持股1.35亿股,占流通股比例为2.78%。

“入坑”的基金中,有两个基金资产管理计划和一只证券投资基金位列东旭光电的前十大流通股股东,分别是“北信瑞丰基金-招商银行-大业信托-大业信托·增利3号单一资金计划”、“民生加银基金-平安银行-大业信托-大业信托·增利2号单一资金信托”和“平安银行股份有限公司-中证800交易型开放式指数证券投资基金”。

▲图片来源:东方财富网

2

三只债券爆雷

东旭光电的停牌始于旗下债券违约风波。

11月18日,上海清算所发布公告,宣布东旭光电发行的债券发生违约,“16东旭光电MTN001A”和“16东旭光电MTN001B”未能到期兑付。

次日,东旭光电发布公告确认债券违约,称由于公司资金暂时出现短期流动性困难,上述两只债券未能如期兑付。据统计,两期债券规模合计30亿元,此次应兑付约20亿元。

在官宣债券违约的同时,东旭光电申请自11月19日开市起临时停牌。

一波未平一波又起。12月2日,“16东旭光电MTN002”同样到期未能兑付利息。该债券发行规模为17亿元,此次应兑付15.85亿元。

在第三只债券爆雷后,东旭光电宣布继续停牌。如今,停牌已超过半个月,该公司旗下逾期债券仍未迎来实质性的解决方案。

东旭光电兑付能力如何?公开数据显示,东旭光电和东旭集团债券余额合计250余亿元。据深交所问询函,截至6月末,东旭光电持有的货币资金余额为196.08亿元,其中受限资金余额为42.21亿元;截至9月末,东旭光电持有的货币资金余额为183.16亿元。

既然账面货币资金多达183亿元,为何东旭光电还不上36亿元逾期的债券?

面对深交所的问询,11月25日,东旭光电称公司旗下子公司多达120家,银行账户多达千余户,涉及银行多、地域广,短期内无法完成对全部银行的资金储存情况的核查。

3

警惕两大风险

对于东旭光电出现的债券违约现象,券商指出,应警惕民企激进扩张和“存贷双高”风险。

渤海证券表示,东旭光电为河北省民营企业,主营电子制品产销。东旭光电及母公司东旭集团今年以来被市场关注,一方面,由于其货币资金和有息负债规模均较大,存贷双高使得其财务质量存疑。另一方面,东旭集团旗下有东旭蓝天(3.720,0.00,0.00%)等三家上市公司,以及衡水银行等金融机构,其快速扩张引发市场对其流动性的担忧。

国盛证券认为,东旭光电债券违约一定程度折射出民企违约的共性特征:

其一,激进扩张的民企,在融资收紧阶段面临资金链断裂风险。企业依赖外部融资快速扩张,并过多采取短债长投的方式,很容易由于一端投资周期长、资金回流慢,另一端融资渠道收紧,债务集中到期兑付,导致资金链断裂,出现流动性危机。

值得注意的是,债券融资占比较高的企业面临的再融资压力更大,需警惕只在2015-2016年发债或2015-2016年发债偏多的民企面临的回售及到期压力。

其二,警惕“存贷双高”的民企。

其三,关注受限资产占比和股权质押比例高传递出的企业流动性紧张信号。

《11月私募规模再增500亿!证券类私募却缩水200亿》 相关文章推荐七:打新要换思路? “最好卖”新股被但斌、林园争抢

(原标题:科创新股破发 打新要换思路? “最好卖”新股被但斌、林园争抢)

每经记者 杨 建

12月4日,科创板迎来了两只新股:N普元和N建龙。开盘后仅2分钟,N建龙即跌破了本次的发行价43.28元/股,成为科创板第一只上市首日即破发的新股。

《每日经济新闻》记者注意到,有着科创板“打新专业户”之称的但斌、林园等私募大佬却现身邮储银行的网下申购名单。在外界“不看好”的质疑声中,邮储银行12月2日发布了中签结果,网下认购缴款率高达99.5%。在中签名单上,但斌、林园旗下公司多只产品纷纷获配。

建龙微纳上市首日破发

12月4日,科创板迎来了两只新股N普元和N建龙。开盘后两只股票走势分化,其中N普元领涨科创板,截至收盘,上涨60.78%,不过N建龙却没有这么好的运气。N建龙的发行价格为43.28元/股,发行市盈率为53.16倍。N建龙以44元/股开盘,涨幅不足2%,随后在2分钟后股价直线下跌并跌破发行价,盘中最低报41.68元/股,较发行价下跌3.7%。截至收盘,N建龙报收42.35元/股,成为第一只上市首日就破发的科创板股票。

公开资料显示,建龙微纳是国内吸附类分子筛行业引领者之一,已形成以分子筛原粉、分子筛活化粉和成型分子筛为主的分子筛全产业链布局。招股说明书显示,公司近3年业绩保持高速增长,2015年至2018年公司营业收入由1.32亿元增长为3.78亿元,3年复合增长率为41.93%;归母净利润由891.21万元增长为4707.25万元,3年复合增长率高达74.15%,2019年上半年同比增长更是达到134.63%。不过从12月4日的表现来看,高增长的建龙微纳也难免首日破发的尴尬。

无独有偶,12月3日在科创板上市的祥生医疗,虽然躲过了首日破发,但却躲不过次日破发。祥生医疗的发行价是50.53元/股,在12月3日报收51.56元/股,上市首日仅上涨2.04%。而在12月4日,祥生医疗大跌12.39%,截至收盘报收45.17元/股,同样惨遭破发。

记者注意到,自7月22日科创板开板交易起,市场对于科创板的参与情绪呈现“冲高回落”的态势。科创板新股的首日涨幅由8月初的298.17%一路下跌至11月初的46.31%,从12月3日首日涨幅仅2.04%到12月4日的上市首日就破发,这或许意味着“闭着眼”在科创板打新“躺赚”的时代已经过去了。

从破发的科创板股票来看,近期的热门公司“玻尿酸第一股”昊海生科已经破发,首批上市企业中的容百科技、久日新材、卓越新能、天准科技、杰普特也相继出现破发。有统计显示,在60只已经上市交易的科创板股票中,破发和接近破发的个股已近三成。

邮储银行网下申购受追捧

与科创板股票频频破发形成鲜明对比的是,邮储银行网下申购99.5%的缴款率创新高,引起了市场的关注。有观点认为,这主要是因为邮储银行“绿鞋机制”的实施,给了投资者信心。

12月3日晚间,邮储银行在上交所发布《首次公开发行股票发行结果公告》。公告显示,邮储银行已完成A股IPO缴款工作,网下缴款认购金额约70.7亿元,占网下发行总规模高达99.5%。尤其是代表A股市场中坚力量的证券、基金、信托、保险等机构投资者均全额缴款,缴款率创出了今年以来A股市场化询价发行项目的新高。

此外,本次邮储银行发行还采取了战略配售机制、设置不同锁定期、作出稳定股价承诺等多项措施,作为后市稳定股价的有效支撑手段。例如,4家联席主承销商联袂承诺,自邮储银行A股上市之日起,其包销股份至少锁定1个月、最长可达6个月,而这也是A股IPO史上联席主承销商首次承诺在一定期限内锁定包销股份。此外,本次邮储银行发行后的限售股份比例将高于“绿鞋”后发行规模的50%,上市后实际可流通的股份不足“绿鞋”后发行规模的一半。

对此,私募排排网研究员刘有华告诉记者:“从价值投资的角度来看,打新更看重的是估值。但是从估值上来看,目前邮储银行的发行价对应的市盈率并没有任何优势,反而高于同行业的平均水平,而且相对于港股,目前邮储银行的价格也存在10%以上的溢价,所以我认为机构参与邮储银行更多的是从成长性出发,成长性是首因。邮储银行拥有4万多个营业网点,覆盖率在同行业居第二,而且过去三年贷款总额年均复合增长率高达19.19%,**高于五大行平均8.78%的水平。其次‘绿鞋机制’的实施给了投资者信心,这也是重要的一环。”

在之前科创板的打新热潮中,私募大佬但斌旗下的东方港湾以及“民间股神”林园旗下的林园投资频频参与网下打新。而对于邮储银行的网下打新,他们是否有兴趣参与呢?记者注意到,12月2日邮储银行发布的网下初步配售结果及网上中签结果公告显示,本次邮储银行IPO汇聚了一批知名私募大佬,其中就包括但斌、林园,他们旗下公司的产品积极参与其中。

私募大佬但斌的深圳东方港湾投资管理股份有限公司出现在邮储银行的网下申购名单中,其中包括深圳东方港湾投资管理股份有限公司-东方港湾5号私募基金、东方港湾天恩马拉松私募投资基金、东方港湾马拉松8号私募投资基金三只私募基金。不过记者也发现,邮储银行12月4日公布的IPO发行结果公告显示,但斌旗下的东方港湾马拉松8号私募投资基金也成为未交款的网下申购投资者之一。

知名私募机构林园投资及旗下基金也参与了邮储银行的网下申购,其中包括深圳市林园投资管理有限责任公司以及林园投资37号私募投资基金。

另外,私募大佬栾鑫动用了旗下包括易鑫安资管鑫安6期在内的13只私募产品参与了邮储银行的网下申购。同时,邮储银行公布的网下发行初步配售名单中,出现了疑似期货大佬、超级牛散葛卫东的身影,其申购数量为1200万股,最终获配86839股,根据发行价5.5元/股计算,葛卫东缴款金额为47.76万元。

《11月私募规模再增500亿!证券类私募却缩水200亿》 相关文章推荐八:5G概念早盘拉升走强 科技主题ETF受追捧 如何精选优质个股?

摘要 【5G概念早盘拉升走强 科技主题ETF受追捧 如何精选优质个股?】12月5日,5G概念板块早盘异动拉升,高斯贝尔、沃格光电涨停,12月4日,高通在夏威夷举行的骁龙技术峰会上正式发布了新一代5G芯片。自11月下旬以来,市场有过几次明显回调,其中就有计算机和通信等板块遭遇大资金砸盘。但随着本周以来的市场回暖,科技股再次成为市场上行主力。基金经理指出,在产业转型升级和科技国产化背景下,科技股还有很大成长空间。

12月5日,5G概念板块早盘异动拉升,高斯贝尔、沃格光电涨停,信维通信、东山精密等个股涨超5%、华为、苹果概念板块同样表现强势。

消息面上,12月4日,高通在夏威夷举行的骁龙技术峰会上正式发布了新一代5G芯片,即骁龙8系以及7系芯片,具体包括三款产品,分别是骁龙865、骁龙765以及骁龙765G。市场上可重点关注5G 手机产业链,物联网相关产业链和云与边缘计算供应商。

自11月下旬以来,市场有过几次明显回调,其中就有计算机和通信等板块遭遇大资金砸盘。但随着本周以来的市场回暖,科技股再次成为市场上行主力。基金经理指出,在产业转型升级和科技国产化背景下,科技股还有很大成长空间。虽然短期涨幅过大,但科技龙头离天花板仍有较大空间。同时,科技股投资要淡化估值因素,在经过大涨之后,接下来要从细分领域挖掘核心个股。

高通刚刚再次出手!5G手机即将全面爆发!产业链机会在哪里?

周三(12月4日),高通在夏威夷举行的骁龙技术峰会上正式发布了新一代5G芯片,即骁龙8系以及7系芯片,具体包括三款产品,分别是骁龙865、骁龙765以及骁龙765G。

其中,骁龙865继续采用外挂5G基带的设计,将使用骁龙X55 5G基带,能够支持SA和NSA双模5G网络,也支持毫米波,其每秒可进行15万亿次的运算,算力是上一代的2倍,并能支持高达2亿像素的摄像头。

而骁龙765及765G,则集成了骁龙X52 5G基带,是一款 5G SoC。该芯片同样支持SA、NSA双模以及毫米波,下速度最高可达3.7Gbps。

调研机构 IDC 上月公布的 2019 年第三季度中国 5G 手机出货量报告显示,今年第三季度中国5G手机整体出货量约48.5 万部,其中 vivo 以 54.3%的市场份额排名第一,三星和华为则分列第二、第三位。

从价位段来看,首批国内5G 终端主要集中于450-550 美元的中高端和 700 美元以上的高端价位。其中 vivo 覆盖到两部分市场,华为、三星主要在高端市场布局,价格集中在 700 美元以上。而小米的产品主要位于中高价位段,整体占比较小的中兴和中国移动则位于 600-650 美元的中间区域。

从行业竞争角度看,目前市场普遍认为5G智能手机的竞争由高端旗舰向中端机型渗透。华金证券指出,今年四季度各大手机品牌厂商新品发布的频率仍然较高,工信部数据显示,10 月国内品牌厂商新上市手机数量同比增长15.4%,主要竞争集中于 5G。根据市场信息,12 月仍将有多部 5G 手机陆续发布。

11 月 26 日,华为荣耀发布 V30 系列 5G 手机,定价3299 元起,将 5G 的竞争由高端旗舰引入中端机型领域,本次高通发布的骁龙765/765G 芯片正是面向中端定位,预计 2020 年将有大量 3000 元左右定价的5G 手机上市,而低价位正是推动 5G 规模化商用的主力。

联讯证券也预计,当 5G手机价格下探到千元价位时,5G 手机的换机高峰将会到来。结合近期 TWS (True Wireless Stereo)耳机及智能手表火爆的销售情况,5G 手机及其配套的可穿戴设备将会在明年保持快速增长,建议持续关注5G 及消费电子产业链龙头公司。

中泰证券亦分析称,参考 4G 时代用户迁移历史,5G 时代,经济型手机机型同样将成为加速用户迁移的核心手段。其认为,5G手机的发展趋势将复制 4G 手机的发展路径,在运营商的推动下,近两年经济型机型将成为5G手机的主流,2020 年将是 5G 手机全面爆发的启动点,未来2-3年在用户目标的驱动下,运营商将主导手机市场,随着 5G 用户渗透率的提升,将逐步转变为品牌厂商主导。

5G 时代,手机品牌格局和上游产业链有望迎来新机遇,ODM 领域可能呈现龙头厂商平台化趋势,5G手机产业链也将迎来重大技术变革和新的产业空间。重点推荐 ODM 龙头厂商闻泰科技,关注5G 手机产业链:关注电连技术、卓胜微、信维通信、硕贝德等,物联网相关产业链:移为通信、广和通、移远通信、拓邦股份、和而泰等,云与边缘计算供应商:宝信软件、光环新网、数据港。(东方财富研究中心)

行业ETF密集上市交易 科技主题受追捧

数据显示,9月以来,共有10只行业ETF相继上市交易,部分产品受到资金追捧,其中,华夏中证5G通信主题ETF上市以来规模增长超11亿份,与此同时,也有产品场内交易份额缩水10亿份。

近日,多家基金公司公告旗下新成立ETF的上市日期,其中,华夏饲料豆粕期货ETF于12月5日在深交所上市交易,上市交易份额为2.66亿;富国中证科技50策略ETF将于12月6日在上交所上市,上市交易份额为21.4亿。

在密集上市交易的ETF中,细分行业主题ETF占据主流,科技主题ETF最受资金追捧。数据显示,9月以来,全市场共成立37只ETF,其中,行业主题、策略类ETF占多数,宽基ETF仅有10只。

多只科技主题ETF上市交易后规模出现分化。其中,首只科技ETF——华宝中证科技龙头ETF最为吸金,上市以来场内交易份额增长了43.21亿份,按12月3日净值估算,该ETF上市以来增长了51.25亿元。相较上市时的规模,华宝中证科技龙头ETF已增长4倍,这也是A股市场历史上规模翻倍最快的ETF。华夏中证5G通信主题ETF场内交易份额上市以来增长了11.82亿份,规模增长超11亿元。此外,银华中证研发创新100ETF的场内交易份额增长了6900万份。

与此同时,华泰柏瑞中证科技100ETF、申万菱信中证研发创新100ETF、嘉实中证新兴科技100策略ETF上市以来份额严重缩水,截至12月3日,上述3只科技主题ETF的场内交易份额分别缩水10亿份、4.1亿份、3.55亿份。(证券时报

科技股双高压顶 领涨资产何去何从 公募:真龙头有大空间

本周A股市场科技股出现反弹,随着科技股的涨幅和估值持续走高,市场不免出现担忧情绪。公募投研人士表示,在产业转型升级和科技国产化背景下,科技股还有很大成长空间。虽然短期涨幅过大,但科技龙头离天花板仍有较大空间。同时,科技股投资要淡化估值因素,在经过大涨之后,接下来要从细分领域挖掘核心个股。

“双高”现象突出

截至12月4日收盘,5G、芯片和计算机等科技板块今年以来均取得30%以上的涨幅。其中,芯片板块的涨幅达到48.27%。更受关注的是,科技个股走出了高涨幅和高估值的“双高”现象。比如,截至12月4日,圣邦股份今年以来涨幅高达252.62%,最新市盈率为241.73倍;而作为首批市值突破千亿元的科技股韦尔股份,今年以来涨幅达到384.52%,最新市盈率则为682.61倍。相比之下,截至三季度末,这两家公司的营业收入尚未突破百亿元。

阶段性看,市场其实对科技股的“双高”现象存在担忧。自11月下旬以来,市场有过几次明显回调,其中就有计算机和通信等板块遭遇大资金砸盘。但随着本周以来的市场回暖,科技股再次成为市场上行主力。

富达国际认为,近年支撑市场领涨资产的部分有利因素已是强弩之末,资金很可能向估值更具吸引力的资产类别轮换。但更多国内机构认为,“双高”现象并不会阻碍科技股持续上行。

泰证券在12月4日的策略报告指出,市场对于科技股的看法是不太关注近期的估值水平,而是看公司是否可以在未来5-10年,当行业成熟后成为龙头。

“科技板块短期涨幅较大,但真龙头离天花板仍有较大空间。”前海联合科技先锋基金经理王静表示,随着5G网络的正式商用和用户量的逐步增加,科技股的行情演绎也将会逐步往下游应用延伸。其中,除了今年的电子和通信细分领域龙头外,2020年传媒和计算机领域的投资机会空间仍较大,值得重点挖掘。

创金合信科技成长股票的基金经理周志敏表示,科技行业的上市公司,当前正处在一个以5G为龙头、物联网为形式的产业新周期起点上。未来一年,最看好5G和物联网领域的投资机会。

高成长可消化高估值

前海开源基金首席***家杨德龙表示,科技股的估值不能用市盈率等传统估值方法去衡量,而是要结合专利数量、产品有效用户数、公司客户等情况来衡量。“科技企业的发展,其前期需要大量研发等方面的投入。因此,科技股的估值‘贵不贵’更多是性价比衡量问题。如果具备硬核科技产品并在市场中获得成功,高估值也能通过高成长来消化。”

“得益于产业转型升级和科技国产化替代效应叠加,当前科技企业发展潜力常大。”某聚焦科技投资的私募基金经理李丽(化名)表示,当前,全球的科技产业链(尤其是5G基站、通信、手机和新能源汽车)发展,都在由韩国、日本、欧洲等国家往中国转移。未来,中国在全球科技领域的市场份额会越来越高,中国科技的产业链位置,也逐渐从中低端向中高端攀爬。因此,科技股的估值因素要让位于成长因素。

中泰证券研报指出,在科技股大概率能成为行业龙头的前提下,当前科技龙头比消费品龙头贵1.6倍左右,但按照5年-10年左右的估值折算是合理的,甚至有可能是偏低的。

淡化估值聚焦硬核竞争力

“高成长科技创新板块一直是投资主线之一,只是由于科创板估值较高,从而带动了其他板块科技股的估值提升,逐渐形成了当前的高估值投资风格。”东北证券研究总监付立春表示,聚焦科技创新方向的投资逻辑是正确的,但要进一步挖掘细分领域个股。

付立春认为,科技股当前的发展不确定性还比较强,因此,行情参与应以全新的视角去衡量风险收益比。“既不能以传统的估值思路看科技标的,也不能以短线炒概念的方式去冒险操作,而要以更为专业的投资方法去对待。这里面,除了技术分析和趋势把握能力外,还包括对长期的价值挖掘和企业调研能力等各方面的考验。”

在这个趋势下,李丽认为,科技股的投资应尽量淡化估值,更多是关注个股技术走势和核心竞争力。当前情况下,指数下跌空间已比较有限,在结构性的板块轮动中,趋势性向好的科技股,依然存在领涨机会。

在具体投研路径方面,周志敏表示,就科技投资而言,他主要聚焦的领域有三个一级行业,分别是电子行业、通信行业和计算机行业。其中,电子行业主要观察新产品的导入和成熟时间,盯紧重要客户的新产品计划和变动情况,可从量、价、利三个指标去入手研究。由于电子产品生产的三个指标相对容易跟踪,所以电子行业公司的业绩比较容易测算,判断估值水平也相对容易。(中国证券报

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《11月私募规模再增500亿!证券类私募却缩水200亿》 相关文章推荐九:前十产品收益率门槛高达244% 私募青睐四大机会

(原标题:年末策略积极 私募青睐四大机会)

来自国内独立第三方机构的数据显示,在今年以来A股市场先扬后抑、主要股指年内涨幅均达到约20%至30%的背景下,股票私募的头部赢家,仍有不少实现翻倍以上的收益率。年度业绩排名前十的收益率榜单门槛高达244.70%。与此同时,今年的私募赢家对于年底和明年的市场研判依旧偏积极。5G下游、自主可控、医药大健康及可转债,则成为多家私募重点推荐的投资机会。

前十强收益率门槛高达244.70%

来自私募排排网的数据显示,截至12月5日,按照所有股票策略私募产品最新一个净值公布日计算,6124只股票私募产品中排名首位的私募产品,今年以来的收益率高达1587.88%,这一收益率相当于今年以来沪深300指数涨幅(截至12月5日收盘,沪深300指数年内涨幅为28.85%)的55倍,高出第二名(651.89%)逾900个百分点,几乎已经锁定了今年股票私募产品业绩排名的头把交椅。此外,相关股票私募业绩榜单排名情况还显示,截至目前,今年股票私募产品收益率十强的门槛达244.70%,而前30名产品的年内收益率均在150%以上。

中国证券报记者从今年股票私募机构了解到,造就前述私募超高收益率的一大关键因素是来自机构的集中持股。

林园投资董事长林园表示,今年公司旗下产品收益来源,主要集中在对于白酒、医药等行业优质股票的集中持有。其中白酒股是早几年就已经开始长线布局,今年产品的收益率主要来自于资产组合的持有收益。公开资料显示,作为一线白酒的长期拥趸,林园曾在几年前就开始看好并集中买入白酒龙头上市公司,并在去年年底时重点推荐医药大健康领域的A股投资机会。

八阳资产研究总监阚达表示,公司今年主要把握住的牛股机会,主要来自于去年年底时,从产业基本面研究角度筛选出的半导体、汽车电子、新能源汽车等行业涨幅较大的个股。公司重点抓取的两只半导体牛股,年内涨幅均在200%以上。公司旗下股票私募产品契约要求,单只个股最大持仓市值比例可达到30%,而专户产品的单只个股集中度最高则可以超过80%。

今年的股票私募冠军机构负责人刘亮表示,今年该私募机构的高业绩,主要来自于对部分A股市场5G、油气、黄金等行业板块龙头股多次精准重仓,以及波段投资叠加所累积。

市场指数风险不大

阚达表示,11月以来核心资产板块的持续震荡回调,更多只是大资金的调仓换股动作。目前的市场估值和点位,已经较为充分地反映了宏观环境预期。尽管今年以来白马蓝筹和科技股整体涨幅均普遍较大,但目前仍有一些优质个股当前的股价水平处于底部。应重点推进新能源汽车产业链的优势细分产业、自主可控、5G下游应用等方面的投资机会。

林园表示,目前市场指数风险不大,而个股风险可能较大,这对于投资者选股提出了相当高的要求。在核心资产方面,经过今年以来的持续上涨之后,白酒等大消费板块的白马股目前相对更适合“持有”,相对并不推荐投资者在现阶段大举建仓。考虑到长期业绩增长前景,在年底到明年上半年,继续看好医药大健康行业的优质个股投资机会。此外,可转债品种由于发行主体财务表现稳健,当前估值整体偏低,相关价值洼地和结构性防守机会也值得关注。

在对年底的投资把握和明年A股市场的展望上,刘亮认为,尽管11月以来,A股市场出现年尾收官的阶段性走弱,但市场估值依然偏低,尤其银行股券商股等权重板块的低估值,已经大概率封杀了市场的下行空间,现阶段市场依然比较安全。在结构性机会方面,科技及其他新兴行业的优质个股,预计也将强者恒强,长时间维持高估值。

关键字: 缩水 11月
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