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机会!机构复工调研忙 百亿明星私募盯上这些公司

网易财经 2020-02-24 10:00:03
摘要
网贷之家小编根据舆情频道的相关数据,精心整理的关于《机会!机构复工调研忙 百亿明星私募盯上这些公司》的相关文章10篇,希望对您的投资理财能有帮助。

(原标题:机会!机构复工调研忙,百亿明星私募盯上这些公司)

冬去春来,万物生长。过去一周,沪指强势突破3000点,周涨幅高达4.2%;创业板指数节后至今领涨15.5%;沪深两市成交额连续三日破万亿,市场做多情绪明显提升。

特殊时期不改机构调研热度,由此前以“实地走访”转化为以视频会议等为主的“云调研”。据21数据新闻实验室统计,2月17日至2月23日一周,共计67家上市公司获得机构调研,环比增加5家。

机构最关注两大行业,中小创占比逾八成

统计显示,被机构调研的这67家公司中,属于中小板的有35家,属于创业板的有23家,2家科创板企业,另外9家来自主板。中小创仍是机构调研的主要对象,中小创占86.6%。

从行业分布来看,过去一周,化工行业成为机构最青睐的行业,12家相关公司被调研,其次计算机行业,有10家公司获机构调研,上述这两个行业占机构调研企业总数的33%。

值得注意的是,与疫情相关的行业公司成为各大机构最为关注的焦点,除了与疫情直接相关的开立医疗(300633.SZ)、博雅生物(300294.SZ)、康龙化成(300759.SZ)等医药生物类公司,传媒娱乐、云办公等概念公司如拓维信息(002261.SZ)、盛天网络(300494.SZ)、金山办公(688111.SH)等,均在“宅经济”的背景下吸引了机构的众多眼球。

141家机构扎堆调研锦浪科技,10家百亿私募调研了这些公司

具体到公司,机构调研最频繁的是兄弟科技,其接待了3次调研。

接待机构数量方面,据21数据新闻实验室统计,有43家上市公司被10家以上机构扎堆调研,其中锦浪科技(300763.SZ)被141家机构扎堆调研,包括凯丰投资等3家百亿知名私募。中航机电(002013.SZ)被98家机构调研,榜单中排名第二。兄弟科技(002562.SZ)、德赛西威(002920.SZ)、开立医疗分别被65、58、58家机构调研。

2020年以来,锦浪科技走势强劲,截至2月21日收盘,年涨幅已达到90.22%。对于公司高增长的逻辑,锦浪科技认为,首先,全球光伏市场快速发展,无补贴市场化渐成趋势;其次,分布式发电比例持续扩大,组串式逆变器份额不断上升;第三,公司本身竞争力不断加强,市场份额不断上升,2019年,公司在户用分布式市场的占有率已经达到了30%以上。

以下为最近一周机构调研前十个股名单:

从具体调研机构来看,百亿知名私募中,10家百亿私募调研了19家公司,凯丰投资、永安国富、源乐晟资产等3家百亿私募调研了锦浪科技。兄弟科技、贝因美(002570.SZ)、三钢闽光(002110.SZ)、恒华科技(300365.SZ)、创维数字(000810.SZ)均获2家百亿私募调研。

数据来源:Wind

(声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。)

《机会!机构复工调研忙 百亿明星私募盯上这些公司》 相关文章推荐一:机会!机构复工调研忙 百亿明星私募盯上这些公司

(原标题:机会!机构复工调研忙,百亿明星私募盯上这些公司)

冬去春来,万物生长。过去一周,沪指强势突破3000点,周涨幅高达4.2%;创业板指数节后至今领涨15.5%;沪深两市成交额连续三日破万亿,市场做多情绪明显提升。

特殊时期不改机构调研热度,由此前以“实地走访”转化为以视频会议等为主的“云调研”。据21数据新闻实验室统计,2月17日至2月23日一周,共计67家上市公司获得机构调研,环比增加5家。

机构最关注两大行业,中小创占比逾八成

统计显示,被机构调研的这67家公司中,属于中小板的有35家,属于创业板的有23家,2家科创板企业,另外9家来自主板。中小创仍是机构调研的主要对象,中小创占86.6%。

从行业分布来看,过去一周,化工行业成为机构最青睐的行业,12家相关公司被调研,其次计算机行业,有10家公司获机构调研,上述这两个行业占机构调研企业总数的33%。

值得注意的是,与疫情相关的行业公司成为各大机构最为关注的焦点,除了与疫情直接相关的开立医疗(300633.SZ)、博雅生物(300294.SZ)、康龙化成(300759.SZ)等医药生物类公司,传媒娱乐、云办公等概念公司如拓维信息(002261.SZ)、盛天网络(300494.SZ)、金山办公(688111.SH)等,均在“宅经济”的背景下吸引了机构的众多眼球。

141家机构扎堆调研锦浪科技,10家百亿私募调研了这些公司

具体到公司,机构调研最频繁的是兄弟科技,其接待了3次调研。

接待机构数量方面,据21数据新闻实验室统计,有43家上市公司被10家以上机构扎堆调研,其中锦浪科技(300763.SZ)被141家机构扎堆调研,包括凯丰投资等3家百亿知名私募。中航机电(002013.SZ)被98家机构调研,榜单中排名第二。兄弟科技(002562.SZ)、德赛西威(002920.SZ)、开立医疗分别被65、58、58家机构调研。

2020年以来,锦浪科技走势强劲,截至2月21日收盘,年涨幅已达到90.22%。对于公司高增长的逻辑,锦浪科技认为,首先,全球光伏市场快速发展,无补贴市场化渐成趋势;其次,分布式发电比例持续扩大,组串式逆变器份额不断上升;第三,公司本身竞争力不断加强,市场份额不断上升,2019年,公司在户用分布式市场的占有率已经达到了30%以上。

以下为最近一周机构调研前十个股名单:

从具体调研机构来看,百亿知名私募中,10家百亿私募调研了19家公司,凯丰投资、永安国富、源乐晟资产等3家百亿私募调研了锦浪科技。兄弟科技、贝因美(002570.SZ)、三钢闽光(002110.SZ)、恒华科技(300365.SZ)、创维数字(000810.SZ)均获2家百亿私募调研。

数据来源:Wind

(声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。)

《机会!机构复工调研忙 百亿明星私募盯上这些公司》 相关文章推荐二:八成私募受影响 网速与沟通成在家办公最大障碍

(原标题:八成私募受影响,在家办公最大障碍不是熊孩子,而是网速和沟通!)

来源:排排网官微

一手抓抗疫,一手抓生产!湖北等受疫情影响较重的区域复工节奏继续推迟,湖北以外的区域在做好疫情防控的同时正在逐步推动复工。部分地区还有规定,企业复工前,必须保证防疫物品(消毒洗手液、防护手套、测温仪、一次性口罩等)充足到位,经过审核之后方能复工。

2月10日上海迎来春节假期后首个复工日,但根据媒体实地报道,上海部分商务区写字楼的复工率不足两成,大多数企业都采用居家办公或错峰上班的形式来应对疫情的冲击。金融行业与股市密切关联,轮岗制、线上办公等弹性方式是不少私募机构目前应对疫情的选择,办公地点从公司转移至家中,也被称为“云办公”。

远程办公,对于私募运营会产生哪些影响?线下交流摁下暂停键,电话调研可以完全取代实地调研吗?

01

八成私募运营受影响,量化高频成“重灾区”

投资研究、渠道拓展、资金募集是私募机构核心的工作,线上办公对私募运营影响如何?据私募排排网最新调查结果显示,81.39%的私募认为在家办公阻碍重重,线上办公的模式会造成交易不顺畅、研究效率下降、意向客户难以转换等问题;仅18.61%的私募认为居家办公对公司运营的影响可以忽略不计。

从私募排排网了解到的情况来看,有部分价值投资,长期持股的私募已经在2月初就已经将公司假期延长至中旬,对于这部分私募来说,影响较小。但是对于持股周期较短、短线交易的私募来说,远程办公影响较大。而量化私募,尤其量化高频,其交易甚至是以秒级为单位,对服务器等硬件设施要求较高。

除了交易外,私募产品募集也受到线上办公的影响,有私募透露目前主要是存量客户的复购,新客户的转化存在一定难度。包括合格投资者认定证明需要在银行机构办理,过程中还需要进行“双录”;并且对于不少主要做直销的私募来说,与客户的线下交流,甚至在购买产品之前也有不少人投资人会提出来公司拜访,但在如今特殊时期也“劝退”了不少意向投资人。

至于居家办公对运营的影响,厚石天成总经理侯延军介绍,对于私募基金行业,除了一些关键的岗位需要在公司值守外,大部分工作可以通过在线沟通、在线交易、在线研发来解决,如果员工都能认真负责也不会影响效率,远程办公也能支撑公司运行比较长的时间。虽然未来完全可以保留部分居家办公来降低成本,但是人类毕竟是社会属性的,一家公司要有凝聚力、执行力,还是需要集体办公。

东方引擎投资总经理吕晗认为居家办公的工作效率、工作质量均会受到影响,调研效果取决于视觉、听觉、触觉多方面的接触,而电话只有听觉,少了两种感受,和企业的互动交互少了很多,听到的都是企业想让你听的,所以电话调研的效果并不能代替实地调研。

飞旋兄弟投资总经理陈旋认为交易模型不同,居家办公的影响不同。善于技术交易的短线操作模型或做T,都需要团队的下单操作,对于网速等要求较高,居家办公的网速与在线沟通,会产生很多问题。其次是操盘环境,设备齐全,安静思考判断走势是基本要求,所以远程办公对于交易业务还是有一定影响。

北京某知名私募表示其交易是很难居家办公的,主要是公司有给银行保险做委外管理,要求绑定MAC地址,更改起来很麻烦。另外风控上也需要重点考虑,投研交流效率也比较低。

也有私募认为居家办公对公司运营影响较小。基石资本副总裁柴妍透露,居家办公对私募基金来说交易基本没有影响。研究方面,虽然不能进行上市公司调研了,但可以通过和卖方电话沟通,或者上市公司一对多开电话会议,还是能解决很多的研究问题。研究员也可以借着在家办公的时间,阅读更多资料,做好扎实的深度研究。

华辉创富投资总经理袁华明介绍,华辉创富投资是买入持有投资风格,换手率很低(年均在2以下),持有股票基本上都是跟踪多年的企业,所以在家办公对投研和交易受疫情冲击影响很小。

源沣投资总经理陈成洁介绍,投研方面,在居家办公的情况下,通过在线会议和电子邮件方式,基本满足投研沟通需求;交易方面,因为平时交易次数比较少,换手率很低,以持有跟踪为主,所以在家也不影响交易。

02

电话调研难取代实地调研,私募期待早日恢复常态

调研是加深对上市公司了解与深入研究的重要方式。现场调研可以看到车间的进出货单,企业员工的精神面貌,管理流程等。电话会议也是常用的一种调研方式,由各研究所组织,邀请企业董秘做客交流,作为无法实地现场交流的一个补充,也是一种应急方式。

电话会议调研是否能够产生与过往走访调研一样的效果?私募排排网调查结果显示,77.14%的私募认为电话会议调研只能作为走访调研的补充,效果无法跟实地走访调研相提并论,也有22.86%的私募表示实地调研的信息也并非完全准确,所以两者产生的效果相差不大。

华辉创富投资总经理袁华明认为,对一个新介入的行业企业进行走访调研还是必要的,如果对行业企业已经比较了解,很多时候看年报就够了,公司投资的行业企业大多数都是这种情况。

知远投资总经理柳正华表示,通过电话会议完全能解决投研和交易的问题,但调研更重要的是对企业生产经营的观察,企业的环境氛围,管理层和员工的精神面貌,非常能反映一个企业是否在景气状态。另外,实地调研还可以与一般基层员工沟通,与其他投资人沟通,可以获得更全面的信息,这些都是电话调研无法相提并论的。

源沣投资总经理陈成洁指出,电话会议调研可以作为走访调研的补充,但走访调研的立体感更强,投资者能更多捕捉有效信息,这方面电话会议效果稍显不足。

基石资本副总裁柴妍表示,这几天券商频繁组织电话会议交流,上市公司也积极参与电话会议,交流效果还是比较好的。基本能交流到主要的问题。只是有些电话会议提问环节的时间比较少,这个会比现场调研稍微差一些。而由于券商组织的电话会议很多,所以反而可以借着这个机会交流到很多上市公司,比出差的效率更高。

以上北京某知名私募表示,在过去,调研都要实地去跑实、地去看,见面交流能聊出来的东西肯定不一样,另外调研也会遇到同行,也是一个交流的机会,目前情况对公司调研会有影响。

飞旋兄弟投资总经理陈旋认为,相较实地调研,电话会议只是一种补充与应急的方式,希望早日战胜疫情,回归主流形态!

延伸阅读 集体抄底A股黄金坑 86家基金公司节后再加仓 外资资管战“疫” 不改布局中国战略 公募基金盯上了哪些 “宅经济”概念股

《机会!机构复工调研忙 百亿明星私募盯上这些公司》 相关文章推荐三:A股结构性机会纷呈 私募寻觅个股战机

(原标题:A股结构性机会纷呈 私募寻觅个股战机)

昨日,基建板块走势强劲,上周大热的医疗、科技等板块则表现平平。对于市场热点轮动,私募界人士纷纷表示,A股结构性机会频现,此时应积极寻觅个股战机,关注长期主线。

“上证综指逼近2900点,市场整体并没有出现大规模恐慌。”昨日收盘后,金舆资产基金经理赵彤表示,目前金舆所管理的产品整体仓位处于中等偏下水平,对于优质公司股票,公司会利用市场波动,在底部布局加仓。

名禹资产研究总监张晓华也认为,对于短期的市场调整,不需要恐惧。“目前为止A股的走势符合以往突发性事件出现后市场的常规表现,短期的扰动因素不改变市场逻辑以及科技股主线。接下来指数大涨的可能性较低,还是要以结构取胜。”

在A股结构性行情将持续演绎的一致预判下,如何在动荡中寻找更大的战机,成为各私募考虑的重点。

“节前很多私募都发了新产品,弹药很充足,而且大盘调整已基本到位,现在最重要的就是好好研究个股。最近我们除了加仓受疫情影响下跌的优质股票,还关注景气度不断攀升的医疗和科技行业,调研了一些龙头企业。”沪上一私募基金经理称。

从近期私募的调研路径来看,节后(2月3日至10日)共有849家私募累计调研了41家公司,主要分布在信息技术和医疗行业。具体来看,数字政通、万达信息、拓维信息、博雅生物、亿帆医药、迈瑞医疗等上市公司均被10家及以上私募调研过。

坚持价值投资理念的世诚投资也表示,未来“线上”经济活动增速将更持久地跑赢“线下”活动,受益于这一大趋势的行业将呈现更多的投资机会。另外,受益于新科技产业景气周期的各细分领域也有望保持高质量发展。

而对于昨天走强的基建板块,多位私募人士表示“要谨慎对待”。纯达基金认为,昨日基建板块的上涨主要是由于对政策利好的预期,市场提前对基建板块进行布局。但后续的上涨空间需要根据疫情防控、企业复工的情况,来判断经济走势,因此不应盲目追涨。

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《机会!机构复工调研忙 百亿明星私募盯上这些公司》 相关文章推荐四:看多结构性机会 私募青睐A股两大主线

(原标题:看多结构性机会 私募青睐A股两大主线)

在投资者风险偏好居高不下、外部消息面扰动影响有限的背景下,A股市场在上周(1月6日至1月10日)持续震荡上行,主要股指均再次刷新数月以来的新高。目前市场赚钱效应不断延续,个股结构性机会此起彼伏,私募机构对于A股市场短期走势仍延续了结构性看多的投资策略。在此之中,以科技股为代表的成长股板块以及更具估值优势且阶段性涨幅较为落后的大金融板块,成为了目前许多私募机构的关注焦点。

中小市值板块维持强势

在经过此前一周的发力上攻之后,上周沪深股市继续放量走升,但主要股指整体表现则出现显著分化。其中,中小市值板块延续了2020年开年以来的相对强势格局。

从主要股指的具体表现来看,截至上周五收盘时,上证指数、深证成指、中小板指、创业板指当周分别上涨0.28%、2.10%、2.22%和3.71%。进一步从市值风格角度来看,上证50、沪深300等大盘风格指数表现明显落后于中证500、创业板指等中小盘风格指数。再从市场成交量角度来看,全周A股市场成交量能显著放大。其中上海市场、深圳市场全周成交总金额分别达1.44万亿元和2.22万亿元,环比前一周分别增加约三成和五成。

在目前A股市场的整体估值方面,在上周放量上涨的背景下,市场整体估值则仍旧运行在历史相对偏低区间。来自Wind的最新统计数据显示,截至上周五收盘时,上证指数、深证成指、中小板指、创业板指、沪深300等五大指数的最新市盈率(整体法),分别为13.27倍、25.42倍、27.90倍、52.93倍和12.62倍。从历史纵向对比来看,除创业板指外,其余四大指数的估值水平,均继续处于历史中枢以下水平。

市场存在结构性机会

对于A股市场在春节前剩下一周多时间里的进一步表现,来自一线私募机构的最新策略观点显示,目前私募整体继续看好A股春节前一段时间的表现,并对个股的结构性机会保持乐观。

纯达基金表示,随着宏观经济的企稳,上市公司整体盈利企稳是大概率事件。如果A股上市公司整体盈利拐点出现,市场将出现盈利、估值双升的“戴维斯双击”格局。在此之前,推动市场的主要是估值因素,短期指数或有波动,但运行中枢上移将是大概率事件。综合经济基本面边际企稳、逆周期政策调节等宏观因素,短期内投资者对于A股市场的风险偏好仍比较乐观。与此同时,北向资金的净流入趋势近期预计也不会突然出现反转。但另一方面,在1月份市场仍面临限售股解禁潮压力的背景下,市场指数预计也难以出现连续大幅走强。在具体结构性机会的把握上,春节前建议以科技+金融为主线,行业板块上可重点关注新能源汽车、国产替代、华为产业链等方面。

联创永泉表示,在经过2019年12月以来市场的探底回升之后,A股市场短中期预计仍没有明显的走弱风险。一方面低估值的周期板块在经济触底回升的推动下已经具备了向上的动能;另一方面,前期涨幅过大的龙头白马公司在经历了近两个月的调整之后,已经基本消化了前期过高的估值压力,叠加市场风格和估值切换,很多白马股在经过本轮调整之后再次进入买入区间。整体而言,市场长期震荡向上的运行趋势仍在延续之中。在具体行业机会的选择方面,该私募机构将在春节前后继续重点关注新能源汽车、消费电子等板块。

此外,来自私募排排网的数据显示,自2019年12月至上周五收盘时,A股市场中的金融股累计被融资买入的总金额已超过1800亿元。在此背景下,私募排排网的一份面向私募机构的最新问卷调查也进一步显示,对于整体估值相对更具优势、近期阶段性涨幅较为落后的券商、银行等大金融板块,目前私募机构的关注度和乐观预期,出现明显抬升。不少私募机构认为,在当前市场风险偏好逐步抬升的背景下,未来一段时间内,大金融板块有望出现结构性补涨机会。

《机会!机构复工调研忙 百亿明星私募盯上这些公司》 相关文章推荐五:私募基金积极提升仓位 超九成百亿级私募仓位过半

(原标题:超九成百亿级私募仓位过半)

伴随A股市场回暖,私募基金积极提升仓位,跟上反弹节奏。主流私募认为,宏观面和资金面都有利于提振市场情绪,当前市场没有大的系统性风险,估值基本合理,资金面也出现了积极信号,反弹有望进一步延续。

反映在仓位上,多数百亿级私募选择加仓跨年。私募排排网最新数据显示,在经历了前期的震荡走低后,百亿级私募仓位指数开始回升,五成百亿级私募仓位在八成以上。截至12月6日,百亿级私募最新仓位指数为79.85%,创9月以来新高。

从仓位分布来看,高仓位私募居多,有95.72%的百亿级私募仓位在五成以上,其中八成仓位以上的超过一半,为52.86%,而半仓以下的不足5%。

值得注意的是,百亿级私募仓位此前已连续3周下降。业内人士认为,之前的仓位下降,一方面是因为私募完成盈利目标之后选择落袋为安,另一方面是部分私募选择高位卖出,以便逢低布局2020年行情。近期的加仓迹象很好验证了私募看好年末A股行情,并开始为明年布局。

谈及后续看好的行业与板块,经历过一波上涨的大消费和科技,依旧是部分私募的“心头好”。

Wind数据显示,12月以来,包括拾贝投资、高毅资产、敦和资产、淡水泉在内的百亿级私募调研次数较多,深天马A、广电计量、平治信息、华宇软件等信息技术类科技企业备受关注。

源乐晟表示,明年会沿着两条主线去把握机会:一是以消费、医药和科技为代表的长期增长空间大、商业模式稳定、近期景气度上升以及边际资本回报高的持续成长性行业;二是一些周期性行业中的龙头公司。

星石投资表示,明年整个投资组合倾向于布局一些弹性比较高的股票,看好以科技、消费为主的成长股,行业上看好医疗生物、5G产业链、新能源汽车等。

名禹资产研究总监张晓华表示,科技为主、消费为辅是明年的布局方向,科技行业的发展更多取决于技术创新和新产品周期,与经济景气周期相关性不大,可以关注科技领域业绩持续超预期的细分行业龙头公司。

《机会!机构复工调研忙 百亿明星私募盯上这些公司》 相关文章推荐六:超九成百亿级私募仓位过半

伴随A股市场回暖,私募基金积极提升仓位,跟上反弹节奏。主流私募认为,宏观面和资金面都有利于提振市场情绪,当前市场没有大的系统性风险,估值基本合理,资金面也出现了积极信号,反弹有望进一步延续。

反映在仓位上,多数百亿级私募选择加仓跨年。私募排排网最新数据显示,在经历了前期的震荡走低后,百亿级私募仓位指数开始回升,五成百亿级私募仓位在八成以上。截至12月6日,百亿级私募最新仓位指数为79.85%,创9月以来新高。

从仓位分布来看,高仓位私募居多,有95.72%的百亿级私募仓位在五成以上,其中八成仓位以上的超过一半,为52.86%,而半仓以下的不足5%。

值得注意的是,百亿级私募仓位此前已连续3周下降。业内人士认为,之前的仓位下降,一方面是因为私募完成盈利目标之后选择落袋为安,另一方面是部分私募选择高位卖出,以便逢低布局2020年行情。近期的加仓迹象很好验证了私募看好年末A股行情,并开始为明年布局。

谈及后续看好的行业与板块,经历过一波上涨的大消费和科技,依旧是部分私募的“心头好”。

数据显示,12月以来,包括拾贝投资、高毅资产、敦和资产、淡水泉在内的百亿级私募调研次数较多,深天马A、广电计量、平治信息、华宇软件等信息技术类科技企业备受关注。

源乐晟表示,明年会沿着两条主线去把握机会:一是以消费、医药和科技为代表的长期增长空间大、商业模式稳定、近期景气度上升以及边际资本回报高的持续成长性行业;二是一些周期性行业中的龙头公司。

星石投资表示,明年整个投资组合倾向于布局一些弹性比较高的股票,看好以科技、消费为主的成长股,行业上看好医疗生物、5G产业链、新能源汽车等。

名禹资产研究总监张晓华表示,科技为主、消费为辅是明年的布局方向,科技行业的发展更多取决于技术创新和新产品周期,与经济景气周期相关性不大,可以关注科技领域业绩持续超预期的细分行业龙头公司。

《机会!机构复工调研忙 百亿明星私募盯上这些公司》 相关文章推荐七:春季行情近年从未缺席 私募“不减仓过节”意愿高

(原标题:私募“不减仓过节”意愿高)

春季行情近年从未缺席 私募“不减仓过节”意愿高

1月16日,上证指数继续小幅调整,深证成指基本平盘。春节长假已为时不远,多家私募表示,春节前不减仓,维持中高仓位过节,继续看好节后行情。从近年数据看,A股春季行情从未缺席。私募排排网数据显示,目前私募仓位普遍较高。

选择持股过节

虽然近期市场已有一定涨幅,但仍有部分机构选择不减仓。一位私募基金经理表示,还是会根据行业和公司的基本面做决定,不会太考虑时间节点。

“选择持股过节,不减仓,维持七八成的高仓位。看好今年一季度行情,机会比较大。”另一位私募人士也表示,近一段时间市场确实涨得较猛,超预期,但短期还是以持股为主,一季度以后可能会看股价的表现,包括相关政策催化的落地来决定仓位水平。同时,科技股2020年上半年景气度大概率仍较高,当前行情表现就是一个特征。

北京某私募基金投资总监则表示,目前仓位处在接近满仓状态,可能会缓慢减仓,这两个交易日已经卖出了一部分估值过高的科技股。对于春节长假因素,个人的偏好是降低风险敞口,但肯定会保持半仓以上的中高仓位过年。具体仓位水平要看市场和持仓个股的涨跌情况,“涨太多就多减仓,要是下跌,就不减仓了。”

某大型公募基金策略分析师指出,在长假前适当降低仓位是机构的普遍操作,本周和下周的前半周是节前减仓的窗口期。从近期盘面看,部分大盘蓝筹并没有跟随主要指数上涨,便体现了这一现象。

春季行情值得期待

从近期的私募仓位数据看,私募机构仓位普遍较高,百亿级别的私募仓位普遍超5成。私募排排网组合大师监测数据显示,截至2019年12月31日,股票私募仓位指数为77.01%,较此前一周的67.89%加仓幅度非常明显。具体来看,57.09%的股票私募仓位在8成以上,仓位低于5成的股票私募占比为12.59%,约3成私募的仓位在50%至80%。其中,百亿级别私募仓位指数为74.86%,较此前一周的78.36%略有下滑。具体来看,约三分之一的百亿级别私募仓位在8成以上,其余仓位均在50%-80%,仓位低于5成的百亿级别私募数量为零。

高仓位背后是机构对A股春季行情的看好。国寿安保表示,2020年开年以来A股市场情绪显著强于前期预测,风险偏好持续上行,电动汽车、游戏、光伏等多个主题持续走强也体现了这一趋势。2020年的春季行情已经启动,建议积极配置。

海通证券研究所相关数据显示,从2001年到2019年,这19年间,春季行情从未缺席。剔除牛市年份后,春季行情的平均持续时间是40天,上证指数最大涨幅平均为16%。其中,2013年的春季行情就是从上一年的12月4日开始,一直持续到2月18日,持续了47天,上证指数上涨25%。有些年份的春季行情则出现一定滞后,2010年的春季行情在2月5日才姗姗来迟,上涨幅度也不大,仅上涨了8%。此外,春季行情持续的时间长短也有所不同,2019年一季度的春季行情持续时间较长,从1月份一直涨到4月初,持续61天。而2008年的春季行情就只持续了18天。

值得注意的是,面对近期科技股大涨,私募机构较为谨慎。私募排排网调查结果显示,有17.29%的私募认为市场风险偏好上行,年后很大概率还会出现“春季行情”,科技产业周期爆发预期仍在,虽然当前科技股偏贵,但节前布局更有利于在假期后行情中获利;另外82.71%的私募则认为科技股整体涨幅过大,估值较高,在节前追涨或加仓的性价比并不高,在高位及时获利了结是相对较好策略。

《机会!机构复工调研忙 百亿明星私募盯上这些公司》 相关文章推荐八:百亿级私募一月赚钱的不到一半 千合资本拔得头筹

(原标题:百亿级私募1月赚钱不到一半,王亚伟的千合资本拔得头筹,背后有何玄机? 2020-02-17 16:11:10 每日经济新闻 )

每经记者 杨建每经编辑 吴永久

2020年1月份,A股市场经过一段上涨之后,尤其是新冠肺炎疫情让市场在节前的最后几个交易日里下挫。那么对于百亿级私募而言,业绩又怎样呢?

据私募排排网数据显示,截至1月底,国内共有36家私募跻身百亿,从收益来看,今年1月平均收益虽然跑赢大盘,但是赚钱的百亿级私募不足五成。从收益排名看,王亚伟旗下的千合资本领跑百亿级私募。

对此,千合资本投资经理崔同魁公开表示,疫情结束后,经济和市场会重新回归到疫情前的发展规律上,市场下跌阶段反而是布局优质成长公司的好机会,选股将至关重要。另外重阳投资在2月观点中指出,A股可能处于新一轮中级行情的起点。

百亿级私募1月赚钱不过一半 王亚伟拔得头筹2020年1月份,A股市场经过一段上涨之后,尤其是新冠肺炎疫情让市场在节前的最后几个交易日里下挫。百亿级私募业绩的起伏成为市场关注的焦点。

那么对于百亿级私募而言,近期的业绩又怎样呢?据私募排排网数据显示,截至1月底,国内共有36家私募跻身百亿,百亿级私募1月平均收益未能翻红,近期有净值更新的28家百亿级私募平均收益为-0.25%而跑赢大盘,其中股票策略百亿级私募平均收益-0.31%,量化私募为-0.20%,均跑赢同期沪深300与上证指数。整体来看,百亿级私募赚钱不足五成,6家固收私募则全部收益为正。

虽然平均收益跑赢大盘,但是包括幻方量化、源乐晟资产、星石投资在内的13家百亿级私募在1月取得正收益,占比仅为46.43%。纳入统计的百亿级私募中,最高收益6.20%,最低收益-4.91%。其中收益超过2%的私募有5家,分别是千合资本、恒天中岩、淡水泉、盘京投资、源乐晟资产,其中千合资本表现突出拔得头筹,旗下产品平均收益6.2%。另外就是恒天中岩旗下产品平均收益为4.7%,淡水泉旗下产品平均收益为4.4%。

在投资策略上,25家百亿级私募核心策略均为股票策略,占比69.44%。股票策略之所以成为百亿级私募中的数量最多的核心策略,一方面是市场容量够大,另一方面则是策略的灵活性与稳定性。

对此私募排排网研究员刘有华告诉《每日经济新闻》记者,1月份A股三大指数分化比较严重,创业板指大涨的背景下,沪指下跌2.41%,银行、保险等权重股基本是下跌的。而百亿规模以上的私募管理人,大部分配置的都是大蓝筹,创业板配置比例较小,所以相对而言,1月“分化行情”背景下,百亿级私募业绩和一些中小私募相比,表现并不理想。

百亿级私募高呼:A股可能处于新一轮中级行情的起点 针对新冠肺炎疫情对A股市场的影响,千合资本投资经理崔同魁近期公开表示,疫情结束后,经济和市场会重新回归到疫情前的发展规律上,市场下跌阶段反而是布局优质成长公司的好机会,选股将至关重要。历次下跌后都是选择“长期有空间、中期有逻辑、短期有业绩”的好的成长型公司的“黄金坑”,这也是未来超额收益的主要来源。科技创新和消费升级中的成长型公司仍然是贯穿未来2~3年的投资主线,特别是这轮受影响较大的成长型消费股,比如餐饮旅游服务行业的龙头,疫情结束后,集中度预计会继续提升,成长性又会恢复,长期来看是较好的投资机会。

而重阳投资在2月策略观点中指出,A股可能处于新一轮中级行情的起点。虽然不能忽视此次疫情对经济和企业盈利的巨大影响,但是历史经验表明,类似疫情给股票市场带来的总体性冲击往往是一次性的。可以大胆假设,一旦疫情逐步得到控制,此次震荡可能成为A股市场新一轮中级行情的起点。作为价值投资者,任何危机带来的恐慌性抛售,都是积极买入的良机。至于什么板块最受益,重阳投资认为,优质成长股可能在新的经济和市场环境下为投资者带来超额收益。此外,在新冠肺炎疫情冲击下,政府加大逆周期调节力度,可能大幅改善中小企业面临的信用环境,带动信用利差进一步下行。从股票市场来看,那些符合经济转型升级方向的优质成长股也将因此受益,有望为投资者带来超额收益。

北京星石投资告诉《每日经济新闻》记者,近日**的再融资新规,使得市场供给和需求两端双向扩容加速,成为资本市场走出新一轮长牛、慢牛最重要的基础之一。此次再融资新规在发行条件、发行机制以及融资规模等各个方面均做出了调整,短期来看有助于上市公司通过再融资方式缓解疫情对于公司现金流的影响;中长期来看,是深化金融供给侧结构性改革,建设有活力、有韧性的资本市场的重要举措。随着再融资新规的落地,资本市场有望迎来需求端和供给端的双向扩容,有利于吸引更多中长期资金进入资本市场。

封面图来自摄图网

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《机会!机构复工调研忙 百亿明星私募盯上这些公司》 相关文章推荐九:百亿私募年底积极加仓

临近年底,百亿私募股票仓位仍处高位,12月份整体仓位达到80.51%,为9月份以来的最高水平。不少百亿私募对明年市场相当乐观,认为成长股长期牛市来临。2020年,中国股市有超预期上涨的可能;看好硬科技、消费等方向,同时关注5G、医药等细分领域。

百亿私募年底加仓

乐观看待2020

私募排排网数据显示,截至12月13日,百亿规模私募的平均仓位达到80.51%。其中,仓位超过八成的百亿私募占60.38%,仓位在五到八成的百亿私募有34.91%,仅有4.72%的百亿私募在半仓以下。

记者在采访中了解到,不少百亿私募对明年市场机会比较看好,选择在年底积极加仓,提前布局。

星石投资董事长江晖对2020年市场相当乐观,他表示,科技产业加速升级,成长股长期牛市来临。宏观经济可能在明年初完成阶段性触底。企业端,内外需环境好转,补库存和新兴产业资本开支见底回升,产业链景气度有望改善,并将传导至企业带来盈利改善,使股市投资环境得到改善。

重阳投资认为,判断市场未来走向的关键在于辨析“一内一外”两大关系。“内”指改革,“外”指中美关系。如果2020年两大变量的关系都能够良性演进,中国股市不排除有超预期上涨的可能。特别是港股市场,当前估值处于历史低位,负利率地区很可能将港股当做资金追逐的方向。“结合历史规律看,我们判断,港股有可能先于A股见底,并先于A股演绎指数行情。”

看好硬科技、消费

敦和资管表示,围绕国内经济转型和美元走弱这两大投资主线,预计明年大类资产方面,股票有望继续成为表现最佳的资产,港股的指数上涨空间较A股更大,而A股将出现明显的风格切换。过去几年受到热捧的消费蓝筹难以提供超额收益,更多的机会将出现在科技成长股和地产相关的周期股,前者业绩进入回升期,后者估值修复;债券延续区间震荡的格局,难以出现趋势性机会;商品内部分化,有色、贵金属强于黑色、能化,农产品强于工业品。

一些百亿私募表示,明年看好科技、消费等投资主线。

江晖表示,2020年开始,成长股机会将显着超越价值股。当前中国最大的经济形势是科技产业加速升级,消费行业持续集中。科技板块既有政策方面的支持,也有产业周期向上的趋势。明年星石投资重点看好三大机会:5G产业链、新能源汽车和医药。5G产业链投资将从上游的基站硬件转向流量设施及后期应用;新能源汽车产业链主要看好确定性更高的核心零部件;医药生物行业关注创新药、高端仿制药以及医疗服务方面的投资机会。

重阳投资表示,综合盈利、利率、制度变革和风险偏好等多方面因素,2020年投资将采取“守望相助”策略:“守”是守护那些事关国计民生但被市场严重低估的优质公司;“望”是冀望那些真科技、真创新,尤其是具备“硬科技”实力的优质公司。科技突围是中国赢得国际竞争的关键;“相助”则是指兼顾稳健防御与选择性进攻。

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