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比特币暴涨背后的“秘密”揭晓!

之家哥 2018-01-26 14:12:20
摘要
网贷之家小编根据舆情频道的相关数据,精心整理的关于《比特币暴涨背后的“秘密”揭晓!》的精选文章10篇,希望对您的投资理财能有帮助。

《比特币暴涨背后的“秘密”揭晓!》 精选一

据火币网数据显示,8月以来,比特币9次刷新历史最高价,最高涨到30299.99元,一个月大涨130%,比特币跌宕起伏的K线图比股市的震荡更惊心动魄,欲望与恐惧交织。

币圈里经常流传一些人的炒币传奇,比如说中国比特币首富李笑来,业内盛传其拥有6位数比特币,且购买均价都在1美元以下,但在币圈资深人士张利看来,这个数字有点夸张,但李笑来确实是靠炒币发家。

还有在币圈极富盛名的孙泽宇,1990年出身,靠着炒币,人生开挂,现在的他,已成为“库神钱包”的联合创始人,创办了“无引力基金”。

这些暴富神话,驱使比特币正在我国赢得越来越多个人投资者的关注。根据火币网报告显示,80%的用户都是冲着短期套利涌入。

解剖比特币:骗局还是投资新贵?

今年投资市场最火的就是虚拟货币,以比特币为例,从年初不到7000元,到8月23日报价27800元,涨了近3倍,莱特币年初至今涨幅近17倍,其他的虚拟货币以太坊、以太经典也都表现亮眼。

疯涨的币值引来疯狂的追捧,虚拟货币(包括它们的代表比特币)所带来的风险也在逐步放大,被人利用、过度包装、虚假宣传等各种诈骗性项目涌现出来,最典型的则是打着ICO的幌子进行加密虚拟货币传销,恒星币案、万福币案、中华币案,百川币、维卡币、珍宝币、五行币等等,均是已经被查获和曝光的数字货币传销案。

虚拟货币的世界,是一个24小时无休止的战场,没有涨跌停,没有停牌,其背后一连串的复杂代码,是打开了未来新世界的大门,或只是又一次吹起的郁金香泡沫,是骗局还是投资新贵?

比特币本身不是骗局,就像郁金香本身不是泡沫一样,比特币以及所有没有**背书的虚拟货币和当年的郁金香一样,是骗局的工具。从投资品角度来看,比特币现在是存在巨大的泡沫的。

主流世界对比特币质疑不断,“比特币的内在价值几乎为零。”股神巴菲特甚至认为,“这是一场海市蜃楼。”

相比于比特币的价值基础,可能投资者更为关心它的升值空间,从比特币的涨势中,它的价值支撑点又在哪里?对此,OKLink(国内领先的比特币交易平台)副总裁田颖表示,很难说清楚比特币的价格为什么涨或者跌,没有一种投资品的价格是可以靠理论分析和技术图看出来规律的,比特币的价格本身也许有泡沫,但是比特币背后的区块链技术,是值得更多人关注的,加密代币的诞生,发展历程和对市场的影响,应该是我们站在9年后,讨论的核心问题。

按照田颖的逻辑理解,比特币价格上涨,最根本的是比特币背后的技术——区块链,开始被外界注意,从目前互联网金融公司多有触及区块链产业就可窥见一斑,而应用的场景越多,流通性越好,比特币就越值钱。

但也有不少人将比特币比作黄金,这是非常不恰当的类比,除去历史上人类对黄金产生的情节,黄金的确是有限,而虚拟货币恰恰是无限的,当前就有上千种类似比特币的各种虚拟币,一旦量子计算机出来,以比特币为例的各种虚拟货币一分钟内就会泛滥成灾。更别说各国央行、大银行、大财团也都开始在区块链的基础上开发数字货币,而且是**背书,又有信用保证,又是无限,怎么可能支撑起比特币当下的价格?

在这场比特币的狂欢中,人们真正在乎的,并不是比特币的价值,而是,只要自己不是接盘侠,就好。

任何仅能靠价差获利的东西只是投机品,比特币也是投机品。此外,比特币的交易手续费也是非常高,证券时报记者了解到,目前比特币国内交易手续费基本都是千分之二进,千分之二出。央行今年2月份开始要求各大交易平台统一收取手续费,不能搞价格战,不建议降低手续费,或者免除手续费的形式,吸引消费者非理性投资。

不建议投资者在不了解比特币是什么的情况下,盲目参与比特币投资,也不要相信任何暴富神话。在投资比特币前,问自己几个问题:一、我真的了解比特币吗?二、我真的有金融操盘能力吗?三、我真的有时间一直耗在盯盘上吗?四、万一亏损,我能够承受住这么大的压力吗?

比特币会成为未来货币吗?

对于比特币的态度,美国、德国和爱尔兰等国家在不同程度上认可了比特币,并着手修订法律加以监管。但在我国、韩国、泰国则始终未纳入“货币许可”的法定范畴。比特币在中国的支付流通属性基本为零。比特币一定不会成为国家法定货币,这个是定论。如果中国要推行数字货币,也是基于央行中心化系统,只是会用到区块链技术,并不会把比特币当做法定货币。

另一个让比特币饱受争议的说法为“货币集中度”,与其他货币相比,比特币的市场容量小,持币集中度高,这会严重影响到比特币市场的流动性,同时也意味着其币值容易被人为操纵。由于比特币的最终总量只有2100万个,目前已开采1644万余个,未开采455万余个,一旦开采完毕,排名前500个账户的比特币持有量将达到20%,远超现有的货币市场集中度。

目前,比特币的用户群体年轻人居多,因为在比特币交易中,真实用于支付、购买功能的只占10%~20%的比例,其余很大比例都是投机。一笔比特币交易最快5分钟,最多要10分钟,这与现钞、支付宝等交易确认的及时性形成了鲜明的对比,因为每笔比特币交易都要等待主区块确认之后才能确定,这个过程相当耗时。

比特币币值大起大落,也限制了其使用。目前比特币交易平台采用的是T+0模式,不像证券市场有涨跌之分,比特币的价格涨跌幅非常巨大,数分钟内的幅度都有可能在200%~500%,也就是说价格如此波动的比特币,如何在购买普通商品中使用?

那么问题来了,如果不能成为国家认可的货币,且支付流通属性为零,价格波动又如此巨大,还有多少人愿意留着它?

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《比特币暴涨背后的“秘密”揭晓!》 精选二

泡沫的形成和破灭永远是资本市场永恒不变的主题。小泡沫的形成和毁灭往往和商业模式自身的Bug有关,而大泡沫的形成和毁灭一定是和时代,和国家,和一个长期趋势息息相关。

2008年9月,以雷曼兄弟的倒闭为开端,金融危机在美国爆发并向全世界蔓延。为应对危机,各国**采取量化宽松等措施,救助由于自身过失而陷入危机的大型金融机构。这些措施带来了广泛的质疑,并一度引发了“占领华尔街”运动,大众对传统金融的愤怒达到了顶点。

2008年10月31日,纽约时间下午2点10分,在一个普通的密码学邮件列表中,几百个成员均收到了自称是中本聪的人的电子邮件:“我一直在研究一个新的电子现金系统,这完全是点对点的,无需任何可信的第三方”。然后他将他们引向一个九页的白皮书,其中描述了一个新的货币体系。同年11月16日,中本聪放出了比特币代码的先行版本。

2009年1月3日,中本聪在位于芬兰赫尔辛基的一个小型服务器上挖出了比特币的第一个区块——创世区块(Genesis Block),并获得了“首矿”奖励——50个比特币。

比特币的世界由此来临!

一、区块链,是馅饼还是陷阱?

区块链(Blockchain)技术的核心是一种去中心化的分布式互联网数据库技术方案。2008年,传说中的比特币之父中本聪发表了一个关于他研究的电子现金系统的文章《Bitcoin :APeer-to-Peer Electronic Cash System》,从此打开了区块链技术的潘多拉魔盒。利用这个技术概念与方案,他没经任何央行背书,凭空创造了一种席卷全球的虚拟电子数字货币—比特币。

划重点:

比特币并不等于区块链!

比特币并不等于区块链!

比特币并不等于区块链!

比特币只是在底层应用了区块链技术的第一个大规模典型范例。

用笔者不成熟的眼光来看,区块链原理大概如下:

在青青草原上住着一群羊,这里没有货币。大家有多少家底全记在村长的账本上,账本第一页记懒羊羊家的,第二页记肥羊羊家的...平时大家购物shopping+转账都是用微信扫一扫。大家日常一有进出账,就马上报告村长,这样的日子过了八百年,村长翘辫子了。每只羊都抢着当村长,因为这样就可以在自己那页的进账里动动手脚了,还可以把村子里的钱,贷给隔壁狼村收好处!

有只羊提出给每家都发一个村长那样的账本。为了防止大家随意的在自己那页的进账里动手脚,规定所有的羊每消费一笔,必须通过村头的大喇叭吼一声:我消费(赚了)几捆草。然后所有的羊都刷刷记下来。这样的方法就是区块链所谓的去中心化分布式账本!

去中心就是给每只羊都记账的权力,分布式账本解决的是坏心眼的羊随意发行货币和篡改数据作假的问题。账簿里记载每只羊名下进出账的那一章叫区块,要是有很多只羊同时跑向村口的大喇叭宣布进出账,怎么办?当然是跑的最快的那只羊抢到大喇叭,不同的羊的不同奔跑能力叫做算力。

但是说到底,区块链是一种理想化的技术!

现实哪有那么理想,有人的地方就有利益,有利益的地方,就有江湖,基于比特币的江湖越来越多人 ,也越来越不一样了。

1、内部出现分化,比特币脱离初衷

区块链技术是由一群信仰自由主义的奥地利学派***者和IT从业者发起的,推动整个体系初期的建设推动是一些顶尖的程序员、黑客,数学天才,密码专家以及各色奇能异士共同完成的,他们创造了一个最顶级的联盟。同任何此类组织一样,他们的共同点是高智商、高度自愿、高度推崇自由主义。

然而这群天才也是过于理想化。他们低估了人类的欲念!

理想状态下,区块链虽然是为了对抗中心化货币体系的无能(金融危机)和对大众的盘剥(通货膨胀税、铸币税等)。搞革命总得扛个大旗,这个“为民请命”的大旗一竖起来,立即就产生了共鸣,迅速火遍全球。再加上比特币在短短八年间,创造了100万倍的增长,创造了无数造富神话。

名利之下必出分化。随着比特币的内部小集团出现了多次火拼:内部出现了分化,以程序员为代表的“(信仰去中心化-经济自由主义者)原教旨主义者”主张坚持“去中心化”的初衷,并保持原定的2100万枚比特币数量不变,通过程序的更新降低交易成本,这对广大韭菜们是利好的。

但却动了控制比特币产能(资本家,矿工一族)的“修正主义者”们的蛋糕,他们主张扩容(实际上就是通胀),并最终替代全球央行,收取铸币税。不幸的是,修正主义胜利了。比特币在利益面前,原则是最不可信的了,它若还能发挥作用,只能说明利益还不够诱人罢了。

2、人类贪念之下,比特币性质大变

而比特币的发明者-中本聪为了验证自己的方案,进行的一次现实试验。对于他来说也许只是个游戏,或者一群天才爱好者在进行完美的技术演绎,但是事态的发展显然超出他们的想象。

随着比特币的价值被投机客们一路炒高,重利之下,资本蜂拥而入!区块链的底层代码是开放式的,类似于手机移动端的安卓系统。所以以太币,莱特币,各种山寨币层出不穷,现在已经有上千种类似的虚拟币,更多的将层出不穷,**也在搞,各财团都在搞。

很多甚至都只是打着比特币的名义的电子盘,传统的架构,加个新的前端就可以讲个新的收“智商税”的故事。

比特币的原本理念是去中心化,却演变成各式的“中心”层出不穷;基于区块链底层开发的虚拟货币原定总数是有限的,现在却出现数千个种类的虚拟货币;绝大多数人投资比特币不是基于其价值基础,而是其升值空间!

另一方面,当人们发现比特币不仅在区块链上有用,而且竟然可以吸引人用真实的钞票购买时,比特币的价值昼夕瞬变。各方都炒红了眼,原本超前的区块链技术被包装成花式项目到处圈钱,甚至形成了一系列的产业链!挖矿风靡一时,各式的虚拟货币交易平台纷纷上线,甚至衍生出利用虚拟货币融资的把戏,各种庞氏骗局的载体。

各种乱象之下,比特币早已脱离其本质!

而除了炒作之外,因为其匿名性和流动性,比特币的作用更多是成了犯罪组织洗钱,非法转移资产,绑架勒索的工具,游走在法律灰色地带!

这些衍生出来的各种版本的人性故事绝对是中本聪本人无法预料的,也早已背离了他的设计初衷。

为什么比特币发展到如火如荼的地步,中本聪作为创始人反而销声匿迹,而他手中可以换取巨额财富的110万枚比特币甚至动都不动呢,也许是技术至上的原教旨主义,也许是事态发展已经完全超出他的控制和想象应该是重要原因。

所以综上所述:最初,比特币是一个只属于顶级智商群体的测试自己理论的试验工具;而如今却成了群魔乱舞的兵器。如果把比特币看作一场去中心化的货币试验,比特币生态正陷入一个加速中心化的漩涡:短期套利者成为其交易的主力,比特币作为支付方式的应用场景似乎到了尽头,只剩下作为投机/投资品的属性。

说到底,区块链本身只是一项技术,就如同魏则西事件中,莆田系顶着免疫疗法的马甲来骗人,而背锅的免疫疗法确是人类攻克癌症的新路径,昨日,诺华真正的免疫疗法获得FDA一致通过,人类攻克癌症进入新的阶段…

技术是中立的,然而由于人性的贪念和资本的逐利,技术的应用最终堕入了深渊!

二、比特币,到底是货币革命,还是惊天骗局

那么比特币要是能够走出乱象,修正自身的bug,就能成为一场货币革命么?很多信仰比特币的的人就是因为坚信比特币终究一天会取代现有的货币体系!

我们就从货币的角度捋一捋!

理论上:货币不是一种作为交易媒介的商品,而是由三种基本要素组成的一套社会型技术。

1)用来衡量价值的抽象价值单位;

2)信用记录体系,可以记录交易双方的信用余额或债务余额;

3)可转让,即被广泛接受,故可以用于清算

所以理论上简单而言,货币就是一种可转让的信用。纸币就是对央行中心化信任的一种合约,是对央行资产的软兑换约束的合约,整个金融世界都是建立在信用的基础之上的。

货币可以由任意材料构成,它代表的是可转让债务。货币数字化的今天,未来我们会进入一个无现金的世界,货币只是一串数字,它作为交易的清算手段而存在。所以这个层面来讲,数字货币是一种回归,确实是回归到货币的本源。金融危机后,比特币横空出世,它似乎满足上面的三个基本特性,一度有人扬言将会取代现有的货币体系.。

但是:现代金融市场纷繁复杂,**环境云谲波诡,过于理想化的比特币在这样的现实环境里,充斥着各种谬论与矛盾!

从货币的角度来看:

1)货币是没有价值的,而比特币有。

一般而言,价值来源于未来现金流的贴现。如股票的价值来源于公司派发的股利的贴现,债券的价值源自息票和到期本金偿付的贴现,比特币的“价值”源自何处?是人们的理想主义,对自由观念的崇尚,还是人们对比特币将成为货币的乐观预期?这恰恰是比特币悖论之所在,如果人们因为比特币的“货币属性”而投资,但是当比特币真的成为现代意义上的货币,其投资价值也会立刻消失。就像我们现在还有谁把纸币作为一种投资产品吗?

再者,当1300万的流通的比特币,其中50%被950个人拥有时,便可断定这完全是一个显浅的、不流通的封闭市场。明眼人不难看出,这是一个多么狭窄的交易市场。所以比特币在这个层面上并不是真正的货币。

在这里扯个题外话,提醒一下玩虚拟货币币友们。不管这种数字虚拟货币吹嘘他们技术多先进(事实上并不先进),数量多有限(事实上是无限的),要是失去炒作和收藏价值,它本身的价值都是0,他们的价格仅仅是由交易者决定的。虚拟的就是虚拟的。甚至还不如郁金香,郁金香至少还有实物,而虚拟的币什么都没有。一旦有一天泡沫破灭,一切虚拟的货币都会回归它的价值,那就是0!

2)比特币悖论还体现在2100万数量上限与通缩之间不可调和的矛盾。

比特币的支持者大多都以为,比特币是法定货币时代开始的信号:他们认为由于比特币2100万枚是恒定的(在理想状况下)。比特币可被“创造”的数量由算法控制意味着它没有被人为滥发的危险,因而导致了它的一大优点:不会通货膨胀。但是“创造”数量的逐年递减以及总量有限的事实却意味着它很有可能走到反面:通货紧缩。

如果比特币只在虚拟世界中流通,不与网络以外的实物发生接触,或只用于非法交易,那总体来说影响较小,并可受到现实货币的调节。而目前,比特币早就与现实世界的物品建立了联系—比特币已被用于支付实物的费用,并可兑换多种货币,这就意味着比特币的紧缩会导致它的拥有者坐拥真实财富的增加。即使其货币单位可以细分,但是在数量固定的前提下,随着生产能力的扩大,每一单位货币的价值仍然是递增的,也就是物价下降,这恰恰是金属本位的痼疾,也是其被抛弃的主要原因。要是作为货币,比特币2100万枚的承诺肯定是其天然的bug。

3)从国家主权的角度讲:比特币更加不可能被成为是货币的!

无论何种货币,成为法币的充分必要条件有且只有一条——国家主权背书。

即使全民都认可某种货币,但是主权的暴力机器分分钟可以让这种货币歇菜。王朝更新换代之际,这种事件频频上演。而没有任何**机器会容忍身边躺着这么一位不受控制的“自由货币”。经济行为是国民的基础行为,对基础行为的管控,就是国家权力的切入点。来个最直观的比喻:要是一切的交易支付行为都绕开了银行这种机器,这个税怎么收?采用何种方式让广大瓜民心甘情愿的把口袋兜里的钱掏出来?

最后,要知道国家权力的边界,就是主权货币的边界。

货币全球去中心化之前得有个主权去边界化的过程。货币演化至今,已然成了国家权力的表征。国家通过汇率,利率等多种手段调控国家与国家之间的贸易关系,使用经济制裁进行**博弈,这一切的载体都是各自的法币。而现实情况是,现在全球**板块并不是一体。比特币即使能够在全球范围流通,但它是无法履行这种“**经济平衡”功能!“欧元区一体化”的困局就是最好的例子。

所以,比特币的未来在哪里?除非国家主权给比特币背书,否则比特币一定会在这场泡沫破裂之后消亡,没有主权的背书,它永远只会存在于货币野史中。而任何稍微有点智商的**都不会承认比特币为法币。

所以笔者更倾向于认为:比特币不过是互联网世界里,一群高智商天才对于争夺经济主权的集体意淫。而炒作比特币的投机客们,参与的无疑是一场惊天骗局

400多年来,一个又一个金融大泡沫在破灭之前,都有各种美丽的包装,都说“这次不一样了”,但遗憾的是,每次的结局恰恰都一样——破灭!

这次轮到虚拟货币了,真可谓到达了极致——这将很可能是一个融合了人类历史上各种经典金融玩法和科技、最为华丽壮观(区块链+虚拟币)的“创新”游戏!

但,终究还是一场骗局

三、ICO :融合区块链与比特币的局中局,骗中骗

先来看看最近的一些都市传说:

量子链第一天“上市”,最高价格66.66元,涨幅达到33倍;

公信宝众筹时“一股”几毛,如今翻了90多倍;

小蚁币从5毛涨到了40块;

最夸张的Stratis,一年涨了1500倍;

而“BAT”,8天时间暴涨8倍,一天翻一倍。

以上的数据都来自于一种叫做ICO的融资模式中产生的,而这个ICO又与区块链和比特币(系列的虚拟货币)息息相关!

ICO的玩法我们直接甩出一张资金走向图,大家看明白了钱走向,就秒懂了ICO的目的了:

所以说白了,ICO也是为了圈钱。只不过的玩法是,将股份或收益权,变成“代币”然后公开出售,投资者可以从代币的升值+“分红”获取收益!玩法和IPO类似,只不过是绕开了券商证券交易所监管机构等“机构中心”,投资者和募资者直接交易。

所以你可以理解ICO为去中心化的“地下股市”。很显然它是复制了区块链中去中心化的思想,也将比特币这种高流通性的虚拟货币灵活地运用其中,逃避监管的管控。

所有资本的游戏,我们只要搞清楚三个问题:钱从哪里来?钱用来做了什么?钱最后去了哪?就大概能看明白它的性质!

由于**缩短了投融资的链条,ICO被视为颠覆传统VC的革命性模式。但大批“向钱看齐”而涌入的参与者,彻底稀释了这一模式初始的“去中心化”和“民主化”理想主义色彩。

动辄数十倍的飙涨,带来参与者百倍的疯狂。

1、大妈进场、庄家收割。

没有监管的ICO直接陷入癫狂状态。现在的ICO众筹项目的模式主要有两类:一类是打着用区块链模式改造商业生态的项目,一类就直接是股权众筹式的项目。他们用来募资的工具仅仅就是一份写着商业计划的白皮书,发布在第方融资平台上。没有专业的机构帮投资者甑选项目,把控风险,第三方平台也并不会对投资者负责。

问题的关键是很多投资者都知道大多项目没有价值,或者说就是圈钱的,投资者盯着的主要还是代币自身的币值增值,只要这种代币能够到交易所交易,ICO的投资者就能通过炒作赚钱。由于新上的代币“市值”低,可能只要几百万,便能成功做庄。

因此,炒币,尤其是这类“山寨币”,成了庄家们行骗的沃土!很多庄家与发行平台联合行骗,庄家自持大量份额,以大量资金运作使得价格暴涨,待ICO完成、散户资金进来之后,庄家出售自己持有的份额赚取暴利。

现阶段ICO基本上就是纯博傻游戏!

有交易的地方就有贪婪,有活跃交易的地方就有活跃的贪婪。卷入这场游戏的大多数都是风险意识不高的85后、80后的年轻人,以及中国大妈。这部分投资者并没有受到很好的投资教育!却纷纷在暴利的诱惑下纷纷涌入这个市场,步入骗局!在这儿,有几个月增长上百倍的神话,也有一夜倾家荡产的悲歌。

哪怕A股在层层监管之下,还有游资各种花式炒作,ICO圈的代币,在毫无监管的蛮荒之境,各种坐庄炒作就不难想象了,大家玩的都是击鼓传花的冒险游戏,等到潮水褪尽,被收割的一定是一批批冲进去的散户。

“区块链+虚拟币”结合的ICO玩法,融合了众多金融手法,看似华丽,却拥有庞氏骗局的全部特征:

1)骗局并不创造财富,只转移财富;

2)它要求不断有信徒入场推升价格;

3)基于未来会有更多信徒加入的承诺,先入场者寄望于后来之人在高位接盘。

2、闻风而至的监管

面对越发疯狂的ICO市场,美国证监会(SEC)继7月25日宣布将ICO纳入监管之后,8月29日,SEC再次发出警告ICO投资风险,以及一些上市公司“拉高出货”等骗局

回到国内,央行、证监会甚至网信办均在调研ICO的相关事宜,其中证监会正在要求相关智库提交有关ICO的调研报告。尽管监管层、中央和地方的脚步不一,但是监管态度已经比较明确。

多家财经媒体放出消息:称由央行金融市场司组织,证监会、银监会多个主要司局和中国互联网金融协会代表参加联席会议。在此次会议上,监管层酝酿的可行性方案。一些敏感的ICO平台甚至开始暂停业务,一旦监管的大锤落下,便是这场击鼓传花的游戏终结的那一天!所有的泡沫都将在半空中散去!

就如同不久前浩浩荡荡的P2P老板带着小姨子跑路一般,如若再不强监管,只怕未来跑路太多,连小姨子都不够用了,而虚拟货币不可追踪的性质,连后续的追查都展开不了。

匪夷所思的是,随着时代的发展与进步,征收“智商税”不是越来越难了,而是越来越高效了。

结语

1637年,欧洲荷兰,一种叫郁金香的花朵价格飞涨到了骇人听闻的水平。与上一年相比,郁金香总涨幅高达5900%!1637年2月,一株名为“永远的奥古斯都”的郁金香售价高达6700荷兰盾,这笔钱足以买下阿姆斯特丹运河边的一幢豪宅,而当时荷兰人的平均年收入只有150荷兰盾。

所有人都投入了这场泡沫投机:王公大臣、贩夫走卒,乃至**。

当人们最后意识到这种投机并不创造财富,而只是转移财富时,郁金香的价格在1637年2月4日突然崩溃,成千上万的人在这个万劫不复的大崩溃中倾家荡产。

作为人类历史上有记载的最早的投机活动,荷兰的“郁金香泡沫”昭示了此后人类社会的一切投机活动,尤其是金融投机活动中的各种要素和环节:完全脱离常识、对财富的狂热追求、羊群效应、理性的完全丧失、泡沫的最终破灭和千百万人的倾家荡产。

人类从历史中学到的唯一教训,就是人类无法从历史中学到任何教训。

在投机领域,我们听过太多的:这次不一样。

然而,故事的最后,每次都一样。

比特币也绝不会例外。

【作者:雨人】(编辑:范迪)
关键字: 骗局

《比特币暴涨背后的“秘密”揭晓!》 精选三

货币的代价往往非常昂贵。

——拉尔夫·爱默生

巴菲特说,投资时,要在别人贪婪时恐惧,在别人恐惧时贪婪。

但事实上,大多数中国的投资者只是在别人贪婪时更贪婪,在大家都恐惧时找背锅侠而已。

股市如此,楼市如此,到了ICO这里,仍然如出一辙。不久前ICO还被形容成将颠覆VC的投资方式,可不久后舆论的焦点就转移到了李笑来到底是不是个骗子

只不过,ICO与前两者相比更玄妙之处在于,尽管它的热度已经超过了被大力推广的无现金社会,但直到现在也几乎没什么人理解它的真正意思,甚至每次出现时都还要配上注释。

在局外人眼中,这可能是重新上演的泡沫一场。但在局内人眼中,一如薛蛮子所说,不喝泡沫,啤酒也喝不着。

在这场狂欢中,到底谁在贪婪,谁在疯狂,谁是赢家,谁是输家?今天分享的这篇文章,或许可以从 不同人的视角,提供一些观察结果。

50亿美元的空气:李笑来、薛蛮子,和ICO疯狂史

文 | 冯尚鉞

来源 | 36氪(ID:wow36kr)

如果不是门口歪歪扭扭地用粉笔字写着找薛总,你很难确认这栋位于北京东北五环的僻静住宅,是曾经号称中国第一天使投资人薛蛮子的工作居住地。

粉笔字的尽头指向房子的后院 —— 从门口走进去,要穿过一丛茂密的花草,高度几乎到了膝盖。使人感到:这里似乎人迹罕至。但在后院,情形完全不同 —— 房间里已经有了七八个来客。有几位传统基金的投资人,与36氪的谈话中,新的访客也络绎不绝,都是来谈比特币、区块链、ICO( Initial Coin Offering,首次代币发行)的。

薛蛮子穿着一件蓝色T恤,面色红润,显得很兴奋。孩子,看看这老头是怎么想的?怎么这岁数突然玩起这个(数字货币)来?老夫聊发少年狂,是不是有病?是发羊角疯呢?他笑起来,朝向另外一名投资人,创新工场的合伙人邱浩说,你们不也想问么?大家一块聊聊。

2017年7月6日,薛蛮子在微博上发布了一张与比特币首富李笑来的合照:两人坐在一张餐桌旁,薛蛮子搂着李笑来的肩膀,开怀大笑。上面的文字是@李笑来 ,我终于找到争取财富自由之路啦!哈哈哈!

不难理解投资人对区块链技术强烈的兴趣,这堪比1990年代的互联网。薛蛮子遇到李笑来,就像找到发现下一个Netscape之门。这个崭新的领域如此初级,真正专业的人很少,我见不着徐小平,见不着雷军,nobody there。他说,像突然全世界点了菜,就我一个人挑,有这么好的事,我得赶紧去。

一猛子扎进去的人先扑到的却是巨大的泡沫。

名人李笑来正被视为这场泡沫的制造者之一。作为比特币首富,李笑来先后投资和参与了多个区块链团队,同时也是多个ICO项目的发起者。

引起众人关注的是李笑来的壮举:他创立的一个名叫EOS的区块链项目,仅用了5天时间就在ICO平台上融到了1.85亿美元。7月2日,这一项目在相应的二级市场市值冲到50亿美元。

有人把它称作50亿美元的空气。

大多数投资者只知道ICO能在短时间内有30倍、50倍的涨幅,却连这是一个什么产品都无法搞清楚——李笑来的EOS几乎没有任何实体产品的项目,按照规则,这笔募集资金没有上限,而募集资金的用途也不甚明确。

攀上高峰后,它的市值在接下来的10天迅速缩水为原来的1/3——这让被套牢者哀嚎不止。很快,李笑来被认为制造了庞氏骗局,甚至坊间还传出他被立案的说法。

到此为止,你可能还不清楚我们在说什么。一切犹如梦幻。

没关系。我们假设你大致知道比特币是什么,那么你可以把ICO类比传统金融市场里的IPO,它是一些公司通过发行代币向外募资的一种方式,但不能以人民币和美元等法定货币直接购买,而只能用比特币、以太币等虚拟货币支付,用以获得项目中的某些功能使用权,或者项目盈利后的分红。这些代币在ICO后,又形成了一个能相互交易的二级市场,类似股市。

ICO本来是一种看似更民主化的投资方式,仅是币圈社区里一些爱好者用于资助那些无法获得VC投资的区块链项目,但在中国,却因为更多非专业者的投机者变得复杂起来。

36氪采访了产业链上下近二十个人士,带你看看这个被誉为下一代互联网的新事物,为何造成了一夜40倍的疯狂投机神话,又如何让去中心化变成了技术乌托邦。

7月9日,李笑来与薛蛮子合照

从小众极客,到大众炒家

区块链创业企业公信宝的创始人黄敏强没有想到,他会目睹自己的企业成为ICO神话的一部分。

6月15日,当公信股正式上市的那个上午,黄敏强来到了办公室。这是公信宝的代币:GXB上市的第一天。他打开电脑,看到了公信股的开盘价:31元。

这是三个月前它 ICO 时发行价格的约 40 倍。

尽管平时都不怎么关注自己的公信股价格如何,但那一天,黄敏强觉得自己的生活有些梦幻,不敢想象,真的是不敢想象。

作为2012年开始混币圈的早期区块链创业者,黄敏强见证了这一概念由冷到热的全过程。黄敏强创业,是看到了金融征信中用户数据容易泄露和非法变卖的问题,而区块链技术去中心化、记录难以伪造两个特点正好能解决问题,因此辞掉工作与朋友们一起创业,但早期遭遇了诸多困难。

最麻烦的,是难以获得**支持或风险投资。当时大家对区块链知之甚少——币圈的大多数人仍然把它当做是实现比特币的基本技术,而币圈之外的人,包括资深投资人,根本不知道区块链是什么。寻找一个合适的工程师也十分困难,黄敏强当时得出了一个结论:中国能够独立负责一个区块链项目的人不超过20个。

在第一个来自股东的100万行将用尽的时刻,黄敏强得到了来自社区的支持。今年3月,他在社区内做了一次ICO,获得了2451个比特币,这帮了公司一把。

黄敏强和许多区块链企业创始人都常常提到社区,包含了早期币圈、链圈、安全圈的诸多资深人士。社区人信仰区块链技术,相信它能够改造社会,是一群理想主义极客。相比于专业投资人,社区投入的比特币更代表着一种人与人之间的羁绊:他们愿意花时间去陪项目一起成长,同时也能够提供技术支持,帮助早期项目突破技术、协议、应用的种种障碍。

社区的存在也是一种约束。除了按约定发放代币以外,ICO 的发行者与购买者并没有法律上的责任与义务关系,但由于人员彼此相熟,因此要爱惜羽毛,否则就会混不下去。因此,黄敏强也在公信股中增加了分红的设定,用以回报币圈的支持者。

此时的ICO仍然处于早期阶段,无论是参与人群还是募集资金还远远不能与后期同日而语。然而,在接下来三个月的时间里,在最初不到10万人的核心社区的外部,又开始形成了新的以炒币和群落围绕的100万人的新的群体,早期的极客文化和群体意识在新的玩家手里在逐渐被稀释。

越来越多的人知道了他们在做什么,不是因为技术和应用 —— 区块链和数据保护太难理解——但对30到50倍的财富增长,人们了解得深入骨髓。

公信宝走势图,开盘价格为其ICO价格的近40倍

牛市与打新

可以替我告诉他(薛蛮子),圈钱的时候,圈得好看一点,别割太急,把散户都给圈没了。得知36氪采访了薛蛮子,散户投资者Alan这样说。

作为私募基金经理,Alan经常参加一些财经论坛,也涉足区块链概念的股票交易。在一个论坛上,他听到了小蚁负责人陶荣祺第一次说到了ICO。这不是跟IPO类似吗?Alan感觉这件事可以赚钱。

Alan买了小蚁的代币,平均下来,成本约七毛一个。过了两个月,小蚁币进入数个交易平台开始交易,到了一元左右,接下来就是长时间的横盘。

尽管如此,他仍然很心满意足。他觉得:这是一笔长期的投资,能保本,稍微涨点就够了。

不知不觉过了年,他几乎忘了还有这笔资产的存在。直到快到4月份,从朋友圈和网上,他才注意到,这个沉默了许久的小蚁开始启动了。3月底到4月,它缓慢增长着。达到一个临界点以后,突然就爆发了。

在4月21日到5月3日,小蚁币的价格从1.21元涨到3.69元——十天之内,涨了三倍。

仿佛初春的冰凌出现裂缝,开始融化一样,资本和投资者纷纷涌入 ICO。3月份,另一个项目量子链传说即将进入进入二级市场,众筹的价格不到3块;4月,在QQ群私下交易的价格已经被炒到了10元;结果上市收盘接近60元——是最初的20倍。群里传说,有人睡了一觉,醒来已经实现了财务自由。

Alan后来觉得,这股狂热背后,就像股票的牛市和打新一样:发现自己错过低点的投资者,把狂热投向了下一轮的ICO项目。在4月,能在正规平台上线的ICO项目还并不多,这种相对的紧缺,使得ICO项目变得更加诱人。

根据ICO的要求,普通投资者不能直接用人民币参与兑换代币,而要用以太坊和比特币。于是,新入币圈的投资者又开始一波购买以太坊和比特币的热潮,推动已经在上涨的价格进一步提高。

热潮之下,ICO募资时间,从半小时缩短到1秒。5月,号称要与世界各地的黄金存储机构达成合作,对每一克黄金进行实名确权的黄金链开始ICO,在工作日下午的半小时之内被抢完。六月之后,在币久和其他平台上的ICO项目,在几分钟或几秒钟内就会被抢完。号称要做以太坊上的微信新加坡项目SNT在上线后一秒,因为涌入人群过多导致币久网卡死。

为了应对人们的热烈要求,SNT临时宣布,将众筹目标提升十倍。十个小时后,ICO结束,SNT的创始人Status团队筹集到价值等同于8亿人民币的以太币 —— 这已经超过了2016年新加坡所有科技金融公司接受的投资总数。

所有人都在抢。Alan回忆,在各个圈子里面,无论抢到还是抢不到的这些人,都会在群里发言,对那些持币观望者形成心理压力。似乎从抢到ICO那一刻就已经现金在手。大家可能就会感觉,不管他是什么,不管它什么项目,不管它有什么币,先抢到就算对。

6月19日,小蚁达到了最高的涨幅,95.14%,价格最高价达到了72元,是ICO时的100倍。

在一片欢腾的时候,Alan注意到了一些别人没有注意到的事情:5月份的时候,人们还会关注白皮书写了什么,6月份开始,随着越来越多的人涌入,白皮书也变得不那么重要了。在人群逐渐增多的时候,除了主流的币种,一些币价并没有达到人们的预期,开始停滞甚至下滑。

作为长期的币圈投资者,Alan判断:这是庄家感觉顶部已到,在缓慢出货和撤退的信号。

但市场上的大多数人并没有注意到这些信号,甚至没有认真对待已经偶然出现的项目破发。量子链、公信币、小蚁币这三种涨了30倍以上的币,此时已被捧上神坛,成为散户心中ICO的代表。

小蚁币走势图:从5月19日到6月19日,涨价为20倍,从ICO价格计算,近100倍

上市、股票交易所和停止交易

在ICO价格的腾飞之中,登上交易平台是关键一跃。大家管这叫做上市,管交易平台叫做二级市场,对待它宛如真正的股市。

当小蚁、公信宝和量子链开始腾飞的时候,这给刚开张3个月的币久网带来了难以想象的庞大用户、权力,以及麻烦。币久网和其他主流的上币平台,除了掌握着ICO项目的发布权外,更重要的是还掌握着ICO代币是否能够交易的权力。

在与庞大交易量同时发生的,是币久网接到了越来越多的ICO白皮书。各种各样的创业者通过各种渠道找到他,有人许诺给一定的代币,也有人带着几百万现金上门,暗示只要ICO上市钱就直接给你们了。

币久网的CEO刘晶超每天要看3到5份的ICO白皮书 —— 这大概是一个月前币久网上线的 ICO 项目总数。内容五花八门,涉及各行各业:从传统区块链涉及的金融、安全领域,到娱乐、文化、零售、社交等等,甚至包括一些他从未听说的领域。

有一天,有一个洗车店的老板来找刘晶超,希望能够上链。理由是,通过区块链技术,可以实现汽车美容配件产品的溯源,帮助车主知道自己使用了哪些美容配件。

刘晶超觉得非常吃惊。我说这个溯源,如果是汽车生产厂家,国家已经做了相关规定,如果你是全国连锁的4S店,你做信息管理也可以理解,但你如果只是一个单独的洗车店,你做这个有什么意义?你上链有什么用?它跟区块链是完全不相关的。

笑来基金的区块链投资人张鹭,也在这一时刻加入了区块链投资,结果发现大多数项目完全超乎她的想象,有婚恋的,有社交的,有养花花草草的。她甚至发现一个区块链约炮项目,记录你跟谁约了,大概防止生病啊这样的,防止你有不良记录。后来在大跌中,这个项目的官网关闭,应该是跑路了。

即使通过了第一轮的筛选,成功进行了ICO之后,也并不意味着代币能够上市。上哪种币往往成为新的争议焦点。而新代币的涨幅则成为了散户评价交易平台的标准。

ICO项目马勒戈币的宣传页面,该项目宣称自己已经ICO成功

某一次上币之后,群里面开始议论纷纷。刘晶超去看,发现许多矛头正对准他。骂我是垃圾,骂我们这个平台垃圾,这个团队是垃圾。原因是才涨了三倍,才涨了两倍。刘晶超郁闷地发了朋友圈。你只用了一个月不到,是什么支撑你要30倍、50倍的投资回报率?你哪来的信心?

似乎所有人都在进入这个市场,而且所有人都认为赚钱理所应当。

在散户为几只ICO代币不可思议的涨幅沉醉的时候,刘晶超则看到:散户的幻想跟现实距离越来越大,随着流通币种的增多,币价的涨跌也越来越两极分化。

薛蛮子看过一轮ICO项目后的判断是:如果按照VC的标准要求,大部分的ICO项目都无法过关,甚至达不到进门的标准,在技术、市场等等都有缺陷;创业者简单而幼稚,并且混入了大量以希望获得10倍、20倍、30倍利润为目标的投机者。

相比传统从天使轮看团队看demo,到A、B、C轮看数据、看收入、看利润的风险投资,ICO这种只有一个白皮书的募资模式,判断依据少之又少,并且画饼和空手套白狼的操作空间巨大。

目前看的90%的ICO都是不靠谱的,很多人实质是捞钱,赶紧给自己扯上ICO,然后赶紧弄一笔钱。90%的人只关心一上市之后涨5倍、10倍、20倍,对技术是不关心的。它现在就像一个新时代的众筹一样,只要有有名的人,他就跟着买。薛蛮子说。

一旦价格下跌,危险就出现了。中国股民亏钱了,还有国家队来救市,当币圈的散户投资者亏钱了,他们会怎么做?

这个近似股票交易的虚拟市场,其实非常脆弱:没有规则制定人,没有证监会,没有SEC,也没有惩罚措施。团队可以随时跑路或破发,但交易平台却要直接面对不理智的大批散户。

刘晶超开始意识到自己在玩一个危险的游戏。他咨询了法务,一旦ICO出现了问题,应该如何是好?

币久网此时的角色,恰如纳斯达克或纽交所,不同的是,它只是十来个较大交易所中的一个。刘晶超模仿了正规交易所的措施,增加了新的风险警示,让散户们填写问卷来鉴别他们的风险承受能力。

但在炎热的六月,事情已经像滚动的车轮一样无法停止。压力不仅来自于散户,也来自于投资人,圈内的或圈外特别有名的人都推过来各种各样的项目。哪个也得罪不起,经过反复思考,刘晶超做出了一个看上去十分荒谬的决定:暂停ICO项目上线,等待市场冷静下来。

不出所料,刘晶超的决定遭到了公司内大多数人的反对:作为一个交易平台,这波牛市几乎是获取用户,实现利润增长的最好机会。刘晶超在公司内部开了三次会,意见仍不能达成一致。刘晶超努力的说服剩下的人,给他们摆了两条路,第一,继续做,这有可能大家都会死。如果说我们现在提(停止),也许能为行业做些贡献。

6月26日晚上11点半,在经过漫长的讨论之后,会议室里面的所有人终于达成了一致。同意了刘晶超暂停ICO上线的决定。在做出决定之后,刘晶超让网站运营者起草公告,于凌晨立即发布。

在公告发布之后,刘晶超紧绷的心终于放松下来:当天晚上那些所有已经同意的人,可能明天又过来说反悔了,说这样做的不好。等我通告发了,就不能再改了。

刘晶超的预感不久应验。几天之后,火热的ICO市场的涨势嘎然而止。在这一次,许多投资者的愤怒不再指向ICO和交易平台,而是一款ICO项目:EOS,和它的投资者:李笑来。

量子链走势,6月最高价为ICO价格40倍

大V和50亿美元的空气

7月,薛蛮子微博发出跟李笑来的合影后,这条微博获得了300余条回复,其中一大半都带着怨气和攻击:有人警告不要和李笑来同流合污,有人回复联合李笑来这样的人来坑中国人自己的钱,有人嘲讽两人即将开发新币’李蛮币’(你麻痹)。

作为币圈里最有名的人、号称比特币首富的李笑来,具有巨大的号召力。这也让他的风评最两级分化。

李笑来的EOS上市第三天,投资人大虎抛掉了自己所有的EOS代币,他说自己躲过了进入ICO圈后最大的劫难。

EOS有李笑来的背书,创下了7月ICO市场的新纪录 —— 开盘价仅为5.87元,2天后涨到30元,5倍。当时几大明星币种,量子链、公信宝、小蚁币都开始跳水。群里所有人开始讨论这一冉冉升起的新星,甚至此前对EOS持怀疑态度也在这几天选择了噤口不言。

然而,这却引起了大虎的内心怀疑,作为比特币的资深投资者,他对偏离价值的涨跌十分敏感。没有考虑很久,他就做出了选择,在30元出货。

事实证明了大虎的正确:从7月4日EOS持续十多天下跌,到7月16日的时候。EOS 价格为最高价的三分之一不到。尽管价格仍要高于ICO的原始币值,但由于绝大多数散户买进EOS时价格已经处于高位且是急涨,因此他们大多数损失惨重,被腰斩者比比皆是。

EOS价格,在两天猛涨6倍后开始跳水

本来就富有争议的 EOS ,形象一下随着股票的价格开始跳水,同时还有它最知名的投资者 —— 永远在宣传画里笑着,给人们指引财富自由之路的币圈首富李笑来。

EOS全称为EOS Operating System,或名为EOS区块链操作系统。由香港公司Block.one开发。根据EOS的说明,它提供了数据库、账号许可、调度、认证和互联网应用通信这些基础性服务,方便其他区块链应用开发者在它提供的服务上进行开发,提高的效率。相对于6月的其他项目,它的白皮书和内容逻辑都十分清晰,开发者是比特股的创始人、著名的区块链技术工程师BM。

但对大多数的外围投资者而言,这些优势都抵不过李笑来三个字的简单粗暴有吸引力。他不仅是Block.one的核心成员,还将EOS放到了自己投资的云币网上进行交易,这使得很多人将EOS等同于李笑来发的币。

然而,当李笑来宣布了EOS的独特ICO模式后,这却引来了许多争议:

首先,它不再像传统的ICO一样有融资目标,EOS的众筹没有目标,时间是持续整整一年,一级ICO和二级交易同时进行。

其次,每日发放的ICO也不再是传统的用户以固定汇率交换,而是每天发放一定数量的代币,在所有的参与用户中平均分配。最后,EOS不能使用比特币,只能使用以太币。

有人质疑,这一模式无疑开启一个巨大的资本黑洞:这意味着每天都会有源源不断的以太币被输送到EOS这个黑洞里去。也有人质疑,对于一个几乎没有任何实体产品的EOS,其募集资金没有上限,而募集资金的用途,甚至代币的资金的用途都不明确,这无疑于将投资者的钱至于非常危险的境地。

面临种种质疑,EOS仍然在短短五天内融到了1.85亿美元。但据说这仅仅是所有EOS的20%。在进入了二级市场后,如果以兑换的美元币值计算,在7月2日那一天,EOS的整体市值达到了不可思议的近50亿美元。有人称之为价值50亿美元的空气。

在大跌之后,如梦初醒的散户开始反弹。圈钱的声音越来越多,有人将EOS大跌和6月27日的以太币大跌(这又被认为是整个币市大跌的导火索)联系起来,出现了一种说法:李笑来通过EOS的ICO吸纳大量的以太币,在6月27日大量抛出套现,导致以太币大跌。再通过其投资的云币网人为拉高EOS的二级市场价格,使人们再次用高价将以太币重新买回。最后,再抛售EOS,再次套利的同时,还压低了EOS价格,为以后的赎回代币或宣布项目失败做铺垫。

此说法声讨李笑来通过资本市场上的一鸡三吃,成功洗劫了所有人。在此言论背景下,愤怒的网民开始围攻李笑来。然而,李笑来仍然没有收手,7月10日,他又宣布了另一个更具有争议的 ICO 项目:Press.one。

Press.one 是李笑来推出的另外一个项目,介绍为为一个基于EOS区块链基础设施的内容分发公链, 人们可以在这里创建各种各样基于内容的去中心化应用。PressOne官网放出了的发售通知,发售220亿代币,其中100亿枚PRS通过众筹完成,价值2亿美元。

相比EOS,能够理解 Press.one 是什么的人更少。原因是 Press.one 根本没有白皮书。项目方给出的理由是不提供那个,即使提供了也没多少人看得懂,甚至没几个人看的东西。

这一略带傲慢的说法在本已不利于李笑来的舆论上火上浇油。这在知乎引发了73个回答,反对者获得的点赞更多。一个用户嘲讽道现在圈钱的已经从改吧改吧代码发个白皮书炒空气,升级到了,白皮书都还没有,你们爱交税就交税吧!

在微博和巴比特的ICO论坛上,有人找到了《北京市群众举报涉嫌非法集资线索奖励办法》,让人们以非法集资,并声称已经有数万受害者向网信办、金融办等**部门实名举报李笑来非法集资;有人贴出了据称是李笑来办理移民手续的证据;有人甚至制作类似于平安北京警情通报的图片,传播李笑来被抓的消息。

李笑来破坏了币圈的规矩,(规矩就是)白皮书是每个项目都必须得有的。不管它做的怎么样也好,可能很差也好。你可以把我当白痴,但你什么都不给我,你凭什么?然后就凭着你是大V吗?大虎说。

笑来基金负责区块链的投资人张璐尽管没有解释为什么没有出白皮书,则对36氪解释说, EOS 和 Pressone 大概率会给投资人带来丰厚的回报。

据部分购买 Press 的网民反映,有一部分 Press 的资金没有投入到项目开发上,而是放到了包括稀有金属和其他多个方面的投资中。

张璐并没有透露 Pressone 具体投资去向的问题,但提到,Pressone的资金会按照ICO说明那样使用资金,的确有一部分会投入到基于PRS公有链的区块链项目。不过在没有必要的资金支出时,Pressone不会动用融到的代币,这样相当于投资人买了btc、eth、eos三种代币的指数,代币的增值对于投资人而言也是更为有利的,可以降低投资人的风险,项目资金也会更加充足也利于提高项目的成功概率。

尽管提前抛售了自己手里的EOS,但大虎仍然能够理解转发这些信息的币民们。2013年,他曾经经历过类似的场景:在那个夏天,比特币曾经一度涨到了8000元,然后在国家出台政策后狂跌,最低的时候不到900元。

他后来在微信公共号里写出了自己的经历,我很失落,觉得没有什么精神,但又无力抗争,只能眼睁睁的看着他跌下来,无能为力。他最终在2015年,耗尽了所有的耐心,亏钱卖掉了所有的比特币。

大虎用自己的经历作比喻你如果亏钱的话,从心理学上,它需要去找一个原因,所以他得去发泄,正好李笑来有这样的问题,大家就会把这个事情就是归结到他身上,他刚好出来,当了这个靶子。

另一个投资者则这样对36氪总结,(骂李笑来)它背后是一种不安全感。什么不安全感?因为不知道你的钱去了哪里,不知道你怎么用这些钱,或者是知道它又没有什么办法,国家法律完全不保护,除了骂你,或者完全相信你,还能怎么办?

在7月中旬,这样的博客经常被人转发

大户和韭菜,泡沫和未来

然而,到了8月之后,随着比特币价格回升,ICO币市又再次复苏了。

一开始,愤怒的,指责李笑来为非法集资,ICO是庞氏骗局,要求国家查处的声音仍然零星存在,但随着主流ICO币价重新上涨,新的ICO项目登上平台。抱怨的声音又重新被新一轮的狂热所替代。

交易平台引力波的合伙人周耀波认为,尽管反复出现泡沫和破灭,但投机者的心态没有因为一次又一次的泡沫破灭而更成熟。

问题的根源,来源于客观存在的投资需求与财商教育的缺失。对于6.5%的通货膨胀率而言,存在银行已不是一个很好的选择,股市不振,房市限购,期货、炒汇等专业投资手段对投资者往往有资质要求。而一度兴盛的邮币卡等投机手段,又遭遇政策限制,在这种情况下,ICO 的 20 - 30 倍神话看上去显得十分诱人。

没有涨跌停板,没有t+0政策,没有落地产品,技术核心够高科技,对一般老百姓又艰难晦涩,ICO即是一种民主化的融资手段,却也因为这些原因,更是当下中国的有效的投机工具。

大虎有一个400人的微信群,一个200人的小密圈,和一个名为区区区块链的微信公号,他发现,在大部分群里,普通散户是最多数的,且牛市时间越长,新普通散户也就越多。

这些普通散户大多数对于区块链完全不了解,甚至不愿意看白皮书,但是非常相信从小密圈或微信群里获得的信息,投资观点趋于从众,尤其相信名人站台。在币市回暖之后,甚至有人将小蚁币当做蚂蚁金服发行的虚拟货币。

因为ICO制约机制脆弱,产品技术难以理解,普通散户和资深投资者的差距巨大,比股票市场要大得多。

币圈老人讨论的一般不是价格,而是某一种区块链技术的应用场景,对于区块链团队的整体评价。但这些普通散户只能是去到处听一些捕风捉影的消息。他甚至觉得你如果看到这个比特币的白皮书,你都已经超越了90%的投资者了。

而且,大虎身边的人,尽管牛市中市值许多曾经翻上几倍,但最终赚钱的并不多。除了七月的熊市之外,散户的投机心理趋向短期,热衷于追涨杀跌,俗称拿不住币。这导致散户经常在这一轮挣得钱,在其他的币种,或者其他的时间,又将挣的钱赔了出去。甚至收到甜头后,追加投资导致倒亏。真正能够将账面盈利转为实际收益的,少之又少。

8月后,小蚁币又经历了8天6倍的涨幅,许多人又开始涌入

大虎曾经经历过比特币的高潮和低谷,在业内话语中这叫做穿越牛熊。能穿越牛熊的人,被认为才能真正在币圈入了门,然而在暴利面前,信仰往往经不住考验。

更何况,ICO 二级市场目前没有管理机构,市场狭小,一些非主流币种甚至仅需要几百万即可做庄。代币的发行者及利益相关方,也可以通过调低发行比例,将大部分的代币控制在自己手中,无论通过放出信息还是通过抛售或购买代币,都可以对币价进行操控。唯一对大户进行制约的,目前看只有更大的大户:如果做庄,可能有更大的庄家黄雀在后。

即使全军覆没,对我来说不是大的损失,但是如果我错过了,对我来说那才是大的损失,不能把大的趋势浪费了。薛蛮子被问到如果投的十多个区块链、ICO项目都砸了怎么办,他说,区块链创业会从技术,变成区块链+,进入金融、医疗等等行业,有具体场景应用,虽然他也说不准具体会怎么落地。就像互联网最开始也是海量泡沫一样,不喝泡沫,你啤酒喝不着。

尽管由于相关法规还不允许投资机构以机构身份投入ICO市场或拥有代币。但专业投资人已经摩拳擦掌。全中国和全世界投资的精英人士、传统人士都在关注这个事,红杉也在看。薛蛮子说。

总之,这不是散户的市场。但散户还在继续进入。

张璐曾经写了一篇关于如何去投资ICO的建议,尽管阅读量不高,但读完后有近三百个人加了她的微信。港澳台同胞,华人同胞,东南亚的、柬埔寨的,在香港做基金的,在美国做干细胞,哪里的都有。但问题是微信天天在那聊价格,聊价值的人很少。

8月8日,36氪在无引力基金发布会上,看到了一只来自东北的ICO项目团。

这只有20-30人组成的项目团的年龄大多在50岁以上,由特定的领队带领。队员王大姐告知36氪,她来自沈阳,原来做小商品批发。后来东北经济不振,他们被人介绍,买矿机挖比特币挣到了钱。这次,是矿长带他们一块来参加发布会。

王大姐并不知道什么是区块链,什么是ICO,甚至对比特币也是知道个大概。但她十分相信矿长和领队,觉得他们推荐的项目肯定是好项目。王大姐自豪把自己的手机上的转账记录给36氪记者看:她通过把自己买的矿机租给矿长挖矿,一天大约有3000元的收入。

现场还有两支这样的中年男女组成的项目考察团。在发布会之后,他们上了大巴,准备奔赴别的地方。

中国人有一种赌性。8月14日,在北京的一个宾馆里,曾经作为第一批中国股民,南下深圳挨家挨户收集原始股,参与了从期货到比特币的各种各样的投资风口的周耀波,意味深长的回答36氪如何看待ICO散户重新涌入的问题。中国的资本投资市场,包括虚拟的,其实万变不离其宗,只是换了个马甲,换一个道具。

货币的代价往往非常昂贵。一切正如美国作家拉尔夫·爱默生所说。

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《比特币暴涨背后的“秘密”揭晓!》 精选四

货币的代价往往非常昂贵。

——拉尔夫·爱默生

巴菲特说,投资时,要在别人贪婪时恐惧,在别人恐惧时贪婪。

但事实上,大多数中国的投资者只是在别人贪婪时更贪婪,在大家都恐惧时找背锅侠而已。

股市如此,楼市如此,到了ICO这里,仍然如出一辙。不久前ICO还被形容成将颠覆VC的投资方式,可不久后舆论的焦点就转移到了李笑来到底是不是个骗子

只不过,ICO与前两者相比更玄妙之处在于,尽管它的热度已经超过了被大力推广的无现金社会,但直到现在也几乎没什么人理解它的真正意思,甚至每次出现时都还要配上注释。

在局外人眼中,这可能是重新上演的泡沫一场。但在局内人眼中,一如薛蛮子所说,不喝泡沫,啤酒也喝不着。

在这场狂欢中,到底谁在贪婪,谁在疯狂,谁是赢家,谁是输家?今天分享的这篇文章,或许可以从 不同人的视角,提供一些观察结果。

50亿美元的空气:李笑来、薛蛮子,和ICO疯狂史

文 | 冯尚鉞

来源 | 36氪(ID:wow36kr)

如果不是门口歪歪扭扭地用粉笔字写着找薛总,你很难确认这栋位于北京东北五环的僻静住宅,是曾经号称中国第一天使投资人薛蛮子的工作居住地。

粉笔字的尽头指向房子的后院 —— 从门口走进去,要穿过一丛茂密的花草,高度几乎到了膝盖。使人感到:这里似乎人迹罕至。但在后院,情形完全不同 —— 房间里已经有了七八个来客。有几位传统基金的投资人,与36氪的谈话中,新的访客也络绎不绝,都是来谈比特币、区块链、ICO( Initial Coin Offering,首次代币发行)的。

薛蛮子穿着一件蓝色T恤,面色红润,显得很兴奋。孩子,看看这老头是怎么想的?怎么这岁数突然玩起这个(数字货币)来?老夫聊发少年狂,是不是有病?是发羊角疯呢?他笑起来,朝向另外一名投资人,创新工场的合伙人邱浩说,你们不也想问么?大家一块聊聊。

2017年7月6日,薛蛮子在微博上发布了一张与比特币首富李笑来的合照:两人坐在一张餐桌旁,薛蛮子搂着李笑来的肩膀,开怀大笑。上面的文字是@李笑来 ,我终于找到争取财富自由之路啦!哈哈哈!

不难理解投资人对区块链技术强烈的兴趣,这堪比1990年代的互联网。薛蛮子遇到李笑来,就像找到发现下一个Netscape之门。这个崭新的领域如此初级,真正专业的人很少,我见不着徐小平,见不着雷军,nobody there。他说,像突然全世界点了菜,就我一个人挑,有这么好的事,我得赶紧去。

一猛子扎进去的人先扑到的却是巨大的泡沫。

名人李笑来正被视为这场泡沫的制造者之一。作为比特币首富,李笑来先后投资和参与了多个区块链团队,同时也是多个ICO项目的发起者。

引起众人关注的是李笑来的壮举:他创立的一个名叫EOS的区块链项目,仅用了5天时间就在ICO平台上融到了1.85亿美元。7月2日,这一项目在相应的二级市场市值冲到50亿美元。

有人把它称作50亿美元的空气。

大多数投资者只知道ICO能在短时间内有30倍、50倍的涨幅,却连这是一个什么产品都无法搞清楚——李笑来的EOS几乎没有任何实体产品的项目,按照规则,这笔募集资金没有上限,而募集资金的用途也不甚明确。

攀上高峰后,它的市值在接下来的10天迅速缩水为原来的1/3——这让被套牢者哀嚎不止。很快,李笑来被认为制造了庞氏骗局,甚至坊间还传出他被立案的说法。

到此为止,你可能还不清楚我们在说什么。一切犹如梦幻。

没关系。我们假设你大致知道比特币是什么,那么你可以把ICO类比传统金融市场里的IPO,它是一些公司通过发行代币向外募资的一种方式,但不能以人民币和美元等法定货币直接购买,而只能用比特币、以太币等虚拟货币支付,用以获得项目中的某些功能使用权,或者项目盈利后的分红。这些代币在ICO后,又形成了一个能相互交易的二级市场,类似股市。

ICO本来是一种看似更民主化的投资方式,仅是币圈社区里一些爱好者用于资助那些无法获得VC投资的区块链项目,但在中国,却因为更多非专业者的投机者变得复杂起来。

36氪采访了产业链上下近二十个人士,带你看看这个被誉为下一代互联网的新事物,为何造成了一夜40倍的疯狂投机神话,又如何让去中心化变成了技术乌托邦。

7月9日,李笑来与薛蛮子合照

从小众极客,到大众炒家

区块链创业企业公信宝的创始人黄敏强没有想到,他会目睹自己的企业成为ICO神话的一部分。

6月15日,当公信股正式上市的那个上午,黄敏强来到了办公室。这是公信宝的代币:GXB上市的第一天。他打开电脑,看到了公信股的开盘价:31元。

这是三个月前它 ICO 时发行价格的约 40 倍。

尽管平时都不怎么关注自己的公信股价格如何,但那一天,黄敏强觉得自己的生活有些梦幻,不敢想象,真的是不敢想象。

作为2012年开始混币圈的早期区块链创业者,黄敏强见证了这一概念由冷到热的全过程。黄敏强创业,是看到了金融征信中用户数据容易泄露和非法变卖的问题,而区块链技术去中心化、记录难以伪造两个特点正好能解决问题,因此辞掉工作与朋友们一起创业,但早期遭遇了诸多困难。

最麻烦的,是难以获得**支持或风险投资。当时大家对区块链知之甚少——币圈的大多数人仍然把它当做是实现比特币的基本技术,而币圈之外的人,包括资深投资人,根本不知道区块链是什么。寻找一个合适的工程师也十分困难,黄敏强当时得出了一个结论:中国能够独立负责一个区块链项目的人不超过20个。

在第一个来自股东的100万行将用尽的时刻,黄敏强得到了来自社区的支持。今年3月,他在社区内做了一次ICO,获得了2451个比特币,这帮了公司一把。

黄敏强和许多区块链企业创始人都常常提到社区,包含了早期币圈、链圈、安全圈的诸多资深人士。社区人信仰区块链技术,相信它能够改造社会,是一群理想主义极客。相比于专业投资人,社区投入的比特币更代表着一种人与人之间的羁绊:他们愿意花时间去陪项目一起成长,同时也能够提供技术支持,帮助早期项目突破技术、协议、应用的种种障碍。

社区的存在也是一种约束。除了按约定发放代币以外,ICO 的发行者与购买者并没有法律上的责任与义务关系,但由于人员彼此相熟,因此要爱惜羽毛,否则就会混不下去。因此,黄敏强也在公信股中增加了分红的设定,用以回报币圈的支持者。

此时的ICO仍然处于早期阶段,无论是参与人群还是募集资金还远远不能与后期同日而语。然而,在接下来三个月的时间里,在最初不到10万人的核心社区的外部,又开始形成了新的以炒币和群落围绕的100万人的新的群体,早期的极客文化和群体意识在新的玩家手里在逐渐被稀释。

越来越多的人知道了他们在做什么,不是因为技术和应用 —— 区块链和数据保护太难理解——但对30到50倍的财富增长,人们了解得深入骨髓。

公信宝走势图,开盘价格为其ICO价格的近40倍

牛市与打新

可以替我告诉他(薛蛮子),圈钱的时候,圈得好看一点,别割太急,把散户都给圈没了。得知36氪采访了薛蛮子,散户投资者Alan这样说。

作为私募基金经理,Alan经常参加一些财经论坛,也涉足区块链概念的股票交易。在一个论坛上,他听到了小蚁负责人陶荣祺第一次说到了ICO。这不是跟IPO类似吗?Alan感觉这件事可以赚钱。

Alan买了小蚁的代币,平均下来,成本约七毛一个。过了两个月,小蚁币进入数个交易平台开始交易,到了一元左右,接下来就是长时间的横盘。

尽管如此,他仍然很心满意足。他觉得:这是一笔长期的投资,能保本,稍微涨点就够了。

不知不觉过了年,他几乎忘了还有这笔资产的存在。直到快到4月份,从朋友圈和网上,他才注意到,这个沉默了许久的小蚁开始启动了。3月底到4月,它缓慢增长着。达到一个临界点以后,突然就爆发了。

在4月21日到5月3日,小蚁币的价格从1.21元涨到3.69元——十天之内,涨了三倍。

仿佛初春的冰凌出现裂缝,开始融化一样,资本和投资者纷纷涌入 ICO。3月份,另一个项目量子链传说即将进入进入二级市场,众筹的价格不到3块;4月,在QQ群私下交易的价格已经被炒到了10元;结果上市收盘接近60元——是最初的20倍。群里传说,有人睡了一觉,醒来已经实现了财务自由。

Alan后来觉得,这股狂热背后,就像股票的牛市和打新一样:发现自己错过低点的投资者,把狂热投向了下一轮的ICO项目。在4月,能在正规平台上线的ICO项目还并不多,这种相对的紧缺,使得ICO项目变得更加诱人。

根据ICO的要求,普通投资者不能直接用人民币参与兑换代币,而要用以太坊和比特币。于是,新入币圈的投资者又开始一波购买以太坊和比特币的热潮,推动已经在上涨的价格进一步提高。

热潮之下,ICO募资时间,从半小时缩短到1秒。5月,号称要与世界各地的黄金存储机构达成合作,对每一克黄金进行实名确权的黄金链开始ICO,在工作日下午的半小时之内被抢完。六月之后,在币久和其他平台上的ICO项目,在几分钟或几秒钟内就会被抢完。号称要做以太坊上的微信新加坡项目SNT在上线后一秒,因为涌入人群过多导致币久网卡死。

为了应对人们的热烈要求,SNT临时宣布,将众筹目标提升十倍。十个小时后,ICO结束,SNT的创始人Status团队筹集到价值等同于8亿人民币的以太币 —— 这已经超过了2016年新加坡所有科技金融公司接受的投资总数。

所有人都在抢。Alan回忆,在各个圈子里面,无论抢到还是抢不到的这些人,都会在群里发言,对那些持币观望者形成心理压力。似乎从抢到ICO那一刻就已经现金在手。大家可能就会感觉,不管他是什么,不管它什么项目,不管它有什么币,先抢到就算对。

6月19日,小蚁达到了最高的涨幅,95.14%,价格最高价达到了72元,是ICO时的100倍。

在一片欢腾的时候,Alan注意到了一些别人没有注意到的事情:5月份的时候,人们还会关注白皮书写了什么,6月份开始,随着越来越多的人涌入,白皮书也变得不那么重要了。在人群逐渐增多的时候,除了主流的币种,一些币价并没有达到人们的预期,开始停滞甚至下滑。

作为长期的币圈投资者,Alan判断:这是庄家感觉顶部已到,在缓慢出货和撤退的信号。

但市场上的大多数人并没有注意到这些信号,甚至没有认真对待已经偶然出现的项目破发。量子链、公信币、小蚁币这三种涨了30倍以上的币,此时已被捧上神坛,成为散户心中ICO的代表。

小蚁币走势图:从5月19日到6月19日,涨价为20倍,从ICO价格计算,近100倍

上市、股票交易所和停止交易

在ICO价格的腾飞之中,登上交易平台是关键一跃。大家管这叫做上市,管交易平台叫做二级市场,对待它宛如真正的股市。

当小蚁、公信宝和量子链开始腾飞的时候,这给刚开张3个月的币久网带来了难以想象的庞大用户、权力,以及麻烦。币久网和其他主流的上币平台,除了掌握着ICO项目的发布权外,更重要的是还掌握着ICO代币是否能够交易的权力。

在与庞大交易量同时发生的,是币久网接到了越来越多的ICO白皮书。各种各样的创业者通过各种渠道找到他,有人许诺给一定的代币,也有人带着几百万现金上门,暗示只要ICO上市钱就直接给你们了。

币久网的CEO刘晶超每天要看3到5份的ICO白皮书 —— 这大概是一个月前币久网上线的 ICO 项目总数。内容五花八门,涉及各行各业:从传统区块链涉及的金融、安全领域,到娱乐、文化、零售、社交等等,甚至包括一些他从未听说的领域。

有一天,有一个洗车店的老板来找刘晶超,希望能够上链。理由是,通过区块链技术,可以实现汽车美容配件产品的溯源,帮助车主知道自己使用了哪些美容配件。

刘晶超觉得非常吃惊。我说这个溯源,如果是汽车生产厂家,国家已经做了相关规定,如果你是全国连锁的4S店,你做信息管理也可以理解,但你如果只是一个单独的洗车店,你做这个有什么意义?你上链有什么用?它跟区块链是完全不相关的。

笑来基金的区块链投资人张鹭,也在这一时刻加入了区块链投资,结果发现大多数项目完全超乎她的想象,有婚恋的,有社交的,有养花花草草的。她甚至发现一个区块链约炮项目,记录你跟谁约了,大概防止生病啊这样的,防止你有不良记录。后来在大跌中,这个项目的官网关闭,应该是跑路了。

即使通过了第一轮的筛选,成功进行了ICO之后,也并不意味着代币能够上市。上哪种币往往成为新的争议焦点。而新代币的涨幅则成为了散户评价交易平台的标准。

ICO项目马勒戈币的宣传页面,该项目宣称自己已经ICO成功

某一次上币之后,群里面开始议论纷纷。刘晶超去看,发现许多矛头正对准他。骂我是垃圾,骂我们这个平台垃圾,这个团队是垃圾。原因是才涨了三倍,才涨了两倍。刘晶超郁闷地发了朋友圈。你只用了一个月不到,是什么支撑你要30倍、50倍的投资回报率?你哪来的信心?

似乎所有人都在进入这个市场,而且所有人都认为赚钱理所应当。

在散户为几只ICO代币不可思议的涨幅沉醉的时候,刘晶超则看到:散户的幻想跟现实距离越来越大,随着流通币种的增多,币价的涨跌也越来越两极分化。

薛蛮子看过一轮ICO项目后的判断是:如果按照VC的标准要求,大部分的ICO项目都无法过关,甚至达不到进门的标准,在技术、市场等等都有缺陷;创业者简单而幼稚,并且混入了大量以希望获得10倍、20倍、30倍利润为目标的投机者。

相比传统从天使轮看团队看demo,到A、B、C轮看数据、看收入、看利润的风险投资,ICO这种只有一个白皮书的募资模式,判断依据少之又少,并且画饼和空手套白狼的操作空间巨大。

目前看的90%的ICO都是不靠谱的,很多人实质是捞钱,赶紧给自己扯上ICO,然后赶紧弄一笔钱。90%的人只关心一上市之后涨5倍、10倍、20倍,对技术是不关心的。它现在就像一个新时代的众筹一样,只要有有名的人,他就跟着买。薛蛮子说。

一旦价格下跌,危险就出现了。中国股民亏钱了,还有国家队来救市,当币圈的散户投资者亏钱了,他们会怎么做?

这个近似股票交易的虚拟市场,其实非常脆弱:没有规则制定人,没有证监会,没有SEC,也没有惩罚措施。团队可以随时跑路或破发,但交易平台却要直接面对不理智的大批散户。

刘晶超开始意识到自己在玩一个危险的游戏。他咨询了法务,一旦ICO出现了问题,应该如何是好?

币久网此时的角色,恰如纳斯达克或纽交所,不同的是,它只是十来个较大交易所中的一个。刘晶超模仿了正规交易所的措施,增加了新的风险警示,让散户们填写问卷来鉴别他们的风险承受能力。

但在炎热的六月,事情已经像滚动的车轮一样无法停止。压力不仅来自于散户,也来自于投资人,圈内的或圈外特别有名的人都推过来各种各样的项目。哪个也得罪不起,经过反复思考,刘晶超做出了一个看上去十分荒谬的决定:暂停ICO项目上线,等待市场冷静下来。

不出所料,刘晶超的决定遭到了公司内大多数人的反对:作为一个交易平台,这波牛市几乎是获取用户,实现利润增长的最好机会。刘晶超在公司内部开了三次会,意见仍不能达成一致。刘晶超努力的说服剩下的人,给他们摆了两条路,第一,继续做,这有可能大家都会死。如果说我们现在提(停止),也许能为行业做些贡献。

6月26日晚上11点半,在经过漫长的讨论之后,会议室里面的所有人终于达成了一致。同意了刘晶超暂停ICO上线的决定。在做出决定之后,刘晶超让网站运营者起草公告,于凌晨立即发布。

在公告发布之后,刘晶超紧绷的心终于放松下来:当天晚上那些所有已经同意的人,可能明天又过来说反悔了,说这样做的不好。等我通告发了,就不能再改了。

刘晶超的预感不久应验。几天之后,火热的ICO市场的涨势嘎然而止。在这一次,许多投资者的愤怒不再指向ICO和交易平台,而是一款ICO项目:EOS,和它的投资者:李笑来。

量子链走势,6月最高价为ICO价格40倍

大V和50亿美元的空气

7月,薛蛮子微博发出跟李笑来的合影后,这条微博获得了300余条回复,其中一大半都带着怨气和攻击:有人警告不要和李笑来同流合污,有人回复联合李笑来这样的人来坑中国人自己的钱,有人嘲讽两人即将开发新币’李蛮币’(你麻痹)。

作为币圈里最有名的人、号称比特币首富的李笑来,具有巨大的号召力。这也让他的风评最两级分化。

李笑来的EOS上市第三天,投资人大虎抛掉了自己所有的EOS代币,他说自己躲过了进入ICO圈后最大的劫难。

EOS有李笑来的背书,创下了7月ICO市场的新纪录 —— 开盘价仅为5.87元,2天后涨到30元,5倍。当时几大明星币种,量子链、公信宝、小蚁币都开始跳水。群里所有人开始讨论这一冉冉升起的新星,甚至此前对EOS持怀疑态度也在这几天选择了噤口不言。

然而,这却引起了大虎的内心怀疑,作为比特币的资深投资者,他对偏离价值的涨跌十分敏感。没有考虑很久,他就做出了选择,在30元出货。

事实证明了大虎的正确:从7月4日EOS持续十多天下跌,到7月16日的时候。EOS 价格为最高价的三分之一不到。尽管价格仍要高于ICO的原始币值,但由于绝大多数散户买进EOS时价格已经处于高位且是急涨,因此他们大多数损失惨重,被腰斩者比比皆是。

EOS价格,在两天猛涨6倍后开始跳水

本来就富有争议的 EOS ,形象一下随着股票的价格开始跳水,同时还有它最知名的投资者 —— 永远在宣传画里笑着,给人们指引财富自由之路的币圈首富李笑来。

EOS全称为EOS Operating System,或名为EOS区块链操作系统。由香港公司Block.one开发。根据EOS的说明,它提供了数据库、账号许可、调度、认证和互联网应用通信这些基础性服务,方便其他区块链应用开发者在它提供的服务上进行开发,提高的效率。相对于6月的其他项目,它的白皮书和内容逻辑都十分清晰,开发者是比特股的创始人、著名的区块链技术工程师BM。

但对大多数的外围投资者而言,这些优势都抵不过李笑来三个字的简单粗暴有吸引力。他不仅是Block.one的核心成员,还将EOS放到了自己投资的云币网上进行交易,这使得很多人将EOS等同于李笑来发的币。

然而,当李笑来宣布了EOS的独特ICO模式后,这却引来了许多争议:

首先,它不再像传统的ICO一样有融资目标,EOS的众筹没有目标,时间是持续整整一年,一级ICO和二级交易同时进行。

其次,每日发放的ICO也不再是传统的用户以固定汇率交换,而是每天发放一定数量的代币,在所有的参与用户中平均分配。最后,EOS不能使用比特币,只能使用以太币。

有人质疑,这一模式无疑开启一个巨大的资本黑洞:这意味着每天都会有源源不断的以太币被输送到EOS这个黑洞里去。也有人质疑,对于一个几乎没有任何实体产品的EOS,其募集资金没有上限,而募集资金的用途,甚至代币的资金的用途都不明确,这无疑于将投资者的钱至于非常危险的境地。

面临种种质疑,EOS仍然在短短五天内融到了1.85亿美元。但据说这仅仅是所有EOS的20%。在进入了二级市场后,如果以兑换的美元币值计算,在7月2日那一天,EOS的整体市值达到了不可思议的近50亿美元。有人称之为价值50亿美元的空气。

在大跌之后,如梦初醒的散户开始反弹。圈钱的声音越来越多,有人将EOS大跌和6月27日的以太币大跌(这又被认为是整个币市大跌的导火索)联系起来,出现了一种说法:李笑来通过EOS的ICO吸纳大量的以太币,在6月27日大量抛出套现,导致以太币大跌。再通过其投资的云币网人为拉高EOS的二级市场价格,使人们再次用高价将以太币重新买回。最后,再抛售EOS,再次套利的同时,还压低了EOS价格,为以后的赎回代币或宣布项目失败做铺垫。

此说法声讨李笑来通过资本市场上的一鸡三吃,成功洗劫了所有人。在此言论背景下,愤怒的网民开始围攻李笑来。然而,李笑来仍然没有收手,7月10日,他又宣布了另一个更具有争议的 ICO 项目:Press.one。

Press.one 是李笑来推出的另外一个项目,介绍为为一个基于EOS区块链基础设施的内容分发公链, 人们可以在这里创建各种各样基于内容的去中心化应用。PressOne官网放出了的发售通知,发售220亿代币,其中100亿枚PRS通过众筹完成,价值2亿美元。

相比EOS,能够理解 Press.one 是什么的人更少。原因是 Press.one 根本没有白皮书。项目方给出的理由是不提供那个,即使提供了也没多少人看得懂,甚至没几个人看的东西。

这一略带傲慢的说法在本已不利于李笑来的舆论上火上浇油。这在知乎引发了73个回答,反对者获得的点赞更多。一个用户嘲讽道现在圈钱的已经从改吧改吧代码发个白皮书炒空气,升级到了,白皮书都还没有,你们爱交税就交税吧!

在微博和巴比特的ICO论坛上,有人找到了《北京市群众举报涉嫌非法集资线索奖励办法》,让人们以非法集资,并声称已经有数万受害者向网信办、金融办等**部门实名举报李笑来非法集资;有人贴出了据称是李笑来办理移民手续的证据;有人甚至制作类似于平安北京警情通报的图片,传播李笑来被抓的消息。

李笑来破坏了币圈的规矩,(规矩就是)白皮书是每个项目都必须得有的。不管它做的怎么样也好,可能很差也好。你可以把我当白痴,但你什么都不给我,你凭什么?然后就凭着你是大V吗?大虎说。

笑来基金负责区块链的投资人张璐尽管没有解释为什么没有出白皮书,则对36氪解释说, EOS 和 Pressone 大概率会给投资人带来丰厚的回报。

据部分购买 Press 的网民反映,有一部分 Press 的资金没有投入到项目开发上,而是放到了包括稀有金属和其他多个方面的投资中。

张璐并没有透露 Pressone 具体投资去向的问题,但提到,Pressone的资金会按照ICO说明那样使用资金,的确有一部分会投入到基于PRS公有链的区块链项目。不过在没有必要的资金支出时,Pressone不会动用融到的代币,这样相当于投资人买了btc、eth、eos三种代币的指数,代币的增值对于投资人而言也是更为有利的,可以降低投资人的风险,项目资金也会更加充足也利于提高项目的成功概率。

尽管提前抛售了自己手里的EOS,但大虎仍然能够理解转发这些信息的币民们。2013年,他曾经经历过类似的场景:在那个夏天,比特币曾经一度涨到了8000元,然后在国家出台政策后狂跌,最低的时候不到900元。

他后来在微信公共号里写出了自己的经历,我很失落,觉得没有什么精神,但又无力抗争,只能眼睁睁的看着他跌下来,无能为力。他最终在2015年,耗尽了所有的耐心,亏钱卖掉了所有的比特币。

大虎用自己的经历作比喻你如果亏钱的话,从心理学上,它需要去找一个原因,所以他得去发泄,正好李笑来有这样的问题,大家就会把这个事情就是归结到他身上,他刚好出来,当了这个靶子。

另一个投资者则这样对36氪总结,(骂李笑来)它背后是一种不安全感。什么不安全感?因为不知道你的钱去了哪里,不知道你怎么用这些钱,或者是知道它又没有什么办法,国家法律完全不保护,除了骂你,或者完全相信你,还能怎么办?

在7月中旬,这样的博客经常被人转发

大户和韭菜,泡沫和未来

然而,到了8月之后,随着比特币价格回升,ICO币市又再次复苏了。

一开始,愤怒的,指责李笑来为非法集资,ICO是庞氏骗局,要求国家查处的声音仍然零星存在,但随着主流ICO币价重新上涨,新的ICO项目登上平台。抱怨的声音又重新被新一轮的狂热所替代。

交易平台引力波的合伙人周耀波认为,尽管反复出现泡沫和破灭,但投机者的心态没有因为一次又一次的泡沫破灭而更成熟。

问题的根源,来源于客观存在的投资需求与财商教育的缺失。对于6.5%的通货膨胀率而言,存在银行已不是一个很好的选择,股市不振,房市限购,期货、炒汇等专业投资手段对投资者往往有资质要求。而一度兴盛的邮币卡等投机手段,又遭遇政策限制,在这种情况下,ICO 的 20 - 30 倍神话看上去显得十分诱人。

没有涨跌停板,没有t+0政策,没有落地产品,技术核心够高科技,对一般老百姓又艰难晦涩,ICO即是一种民主化的融资手段,却也因为这些原因,更是当下中国的有效的投机工具。

大虎有一个400人的微信群,一个200人的小密圈,和一个名为区区区块链的微信公号,他发现,在大部分群里,普通散户是最多数的,且牛市时间越长,新普通散户也就越多。

这些普通散户大多数对于区块链完全不了解,甚至不愿意看白皮书,但是非常相信从小密圈或微信群里获得的信息,投资观点趋于从众,尤其相信名人站台。在币市回暖之后,甚至有人将小蚁币当做蚂蚁金服发行的虚拟货币。

因为ICO制约机制脆弱,产品技术难以理解,普通散户和资深投资者的差距巨大,比股票市场要大得多。

币圈老人讨论的一般不是价格,而是某一种区块链技术的应用场景,对于区块链团队的整体评价。但这些普通散户只能是去到处听一些捕风捉影的消息。他甚至觉得你如果看到这个比特币的白皮书,你都已经超越了90%的投资者了。

而且,大虎身边的人,尽管牛市中市值许多曾经翻上几倍,但最终赚钱的并不多。除了七月的熊市之外,散户的投机心理趋向短期,热衷于追涨杀跌,俗称拿不住币。这导致散户经常在这一轮挣得钱,在其他的币种,或者其他的时间,又将挣的钱赔了出去。甚至收到甜头后,追加投资导致倒亏。真正能够将账面盈利转为实际收益的,少之又少。

8月后,小蚁币又经历了8天6倍的涨幅,许多人又开始涌入

大虎曾经经历过比特币的高潮和低谷,在业内话语中这叫做穿越牛熊。能穿越牛熊的人,被认为才能真正在币圈入了门,然而在暴利面前,信仰往往经不住考验。

更何况,ICO 二级市场目前没有管理机构,市场狭小,一些非主流币种甚至仅需要几百万即可做庄。代币的发行者及利益相关方,也可以通过调低发行比例,将大部分的代币控制在自己手中,无论通过放出信息还是通过抛售或购买代币,都可以对币价进行操控。唯一对大户进行制约的,目前看只有更大的大户:如果做庄,可能有更大的庄家黄雀在后。

即使全军覆没,对我来说不是大的损失,但是如果我错过了,对我来说那才是大的损失,不能把大的趋势浪费了。薛蛮子被问到如果投的十多个区块链、ICO项目都砸了怎么办,他说,区块链创业会从技术,变成区块链+,进入金融、医疗等等行业,有具体场景应用,虽然他也说不准具体会怎么落地。就像互联网最开始也是海量泡沫一样,不喝泡沫,你啤酒喝不着。

尽管由于相关法规还不允许投资机构以机构身份投入ICO市场或拥有代币。但专业投资人已经摩拳擦掌。全中国和全世界投资的精英人士、传统人士都在关注这个事,红杉也在看。薛蛮子说。

总之,这不是散户的市场。但散户还在继续进入。

张璐曾经写了一篇关于如何去投资ICO的建议,尽管阅读量不高,但读完后有近三百个人加了她的微信。港澳台同胞,华人同胞,东南亚的、柬埔寨的,在香港做基金的,在美国做干细胞,哪里的都有。但问题是微信天天在那聊价格,聊价值的人很少。

8月8日,36氪在无引力基金发布会上,看到了一只来自东北的ICO项目团。

这只有20-30人组成的项目团的年龄大多在50岁以上,由特定的领队带领。队员王大姐告知36氪,她来自沈阳,原来做小商品批发。后来东北经济不振,他们被人介绍,买矿机挖比特币挣到了钱。这次,是矿长带他们一块来参加发布会。

王大姐并不知道什么是区块链,什么是ICO,甚至对比特币也是知道个大概。但她十分相信矿长和领队,觉得他们推荐的项目肯定是好项目。王大姐自豪把自己的手机上的转账记录给36氪记者看:她通过把自己买的矿机租给矿长挖矿,一天大约有3000元的收入。

现场还有两支这样的中年男女组成的项目考察团。在发布会之后,他们上了大巴,准备奔赴别的地方。

中国人有一种赌性。8月14日,在北京的一个宾馆里,曾经作为第一批中国股民,南下深圳挨家挨户收集原始股,参与了从期货到比特币的各种各样的投资风口的周耀波,意味深长的回答36氪如何看待ICO散户重新涌入的问题。中国的资本投资市场,包括虚拟的,其实万变不离其宗,只是换了个马甲,换一个道具。

货币的代价往往非常昂贵。一切正如美国作家拉尔夫·爱默生所说。

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《比特币暴涨背后的“秘密”揭晓!》 精选五

ICO区块链李笑来比特币

李笑来创立的一个名叫EOS的区块链项目,仅用了5天时间就在ICO平台上融到了1.85亿美元。7月2日,这一项目在相应的二级市场市值冲到50亿美元。有人把它称作“50亿美元的空气”。

本文共11460字,预计阅读时间5分43秒

如果不是门口歪歪扭扭地用粉笔字写着“找薛总”,你很难确认这栋位于北京东北五环的僻静住宅,是曾经号称中国“第一天使投资人”薛蛮子的工作居住地。

粉笔字的尽头指向房子的后院 —— 从门口走进去,要穿过一丛茂密的花草,高度几乎到了膝盖。使人感到:这里似乎人迹罕至。但在后院,情形完全不同 —— 房间里已经有了七八个来客。有几位传统基金的投资人,与36氪的谈话中,新的访客也络绎不绝,都是来谈比特币、区块链、ICO( Initial Coin Offering,首次代币发行)的。

薛蛮子穿着一件蓝色T恤,面色红润,显得很兴奋。“孩子,看看这老头是怎么想的?怎么这岁数突然玩起这个(数字货币)来?老夫聊发少年狂,是不是有病?是发羊角疯呢?” 他笑起来,朝向另外一名投资人,创新工场的合伙人邱浩说,“你们不也想问么?大家一块聊聊。”

2017年7月9日,薛蛮子在微博上发布了一张与“比特币首富”李笑来的合照:两人坐在一张餐桌旁,薛蛮子搂着李笑来的肩膀,[email protected]/* */!function(t,e,r,n,c,a,p){try{t=document.currentScript||function(){for(t=document.getElementsByTagName('script'),e=t.length;e--;)if(t[e].getAttribute('data-cfhash'))return t[e]}();if(t&&(c=t.previousSibling)){p=t.parentNode;if(a=c.getAttribute('data-cfemail')){for(e='',r='0x'+a.substr(0,2)|0,n=2;a.length-n;n+=2)e+='%'+('0'+('0x'+a.substr(n,2)^r).toString(16)).slice(-2);p.replaceChild(document.createTextNode(decodeURIComponent(e)),c)}p.removeChild(t)}}catch(u){}}()/* */,我终于找到争取财富自由之路啦!哈哈哈!”

李笑来与薛蛮子合照

不难理解投资人对区块链技术强烈的兴趣,这堪比“1990年代的互联网”。薛蛮子遇到李笑来,就像找到发现下一个Netscape之门。这个崭新的领域如此初级,真正专业的人很少,“我见不着徐小平,见不着雷军,nobody there。”他说,“像突然全世界点了菜,就我一个人挑,有这么好的事,我得赶紧去。”

一猛子扎进去的人先扑到的却是巨大的泡沫。

名人李笑来正被视为这场泡沫的制造者之一。作为“比特币首富”,李笑来先后投资和参与了多个区块链团队,同时也是多个ICO项目的发起者。

引起众人关注的是李笑来的壮举:他创立的一个名叫EOS的区块链项目,仅用了5天时间就在ICO平台上融到了1.85亿美元。7月2日,这一项目在相应的二级市场市值冲到50亿美元。

有人把它称作“50亿美元的空气”。

大多数投资者只知道ICO能在短时间内有30倍、50倍的涨幅,却连这是一个什么产品都无法搞清楚——李笑来的EOS几乎没有任何实体产品的项目,按照规则,这笔募集资金没有上限,而募集资金的用途也不甚明确。

攀上高峰后,它的市值在接下来的10天迅速缩水为原来的1/3——这让被套牢者哀嚎不止。很快,李笑来被认为制造了“庞氏骗局”,甚至坊间还传出他被立案的说法。

到此为止,你可能还不清楚我们在说什么。一切犹如梦幻。

没关系。我们假设你大致知道比特币是什么,那么你可以把ICO类比传统金融市场里的IPO,它是一些公司通过发行代币向外募资的一种方式,但不能以人民币和美元等法定货币直接购买,而只能用比特币、以太币等虚拟货币支付,用以获得项目中的某些功能使用权,或者项目盈利后的分红。这些代币在ICO后,又形成了一个能相互交易的二级市场,类似股市。

ICO本来是一种看似更“民主化”的投资方式,仅是“币圈”社区里一些爱好者用于资助那些无法获得VC投资的区块链项目,但在中国,却因为更多非专业者的投机者变得复杂起来。

36氪采访了产业链上下近二十个人士,带你看看这个被誉为下一代互联网的新事物,为何造成了“一夜40倍”的疯狂投机神话,又如何让“去中心化”变成了技术乌托邦。

从小众极客,到大众炒家

区块链创业企业“公信宝”的创始人黄敏强没有想到,他会目睹自己的企业成为ICO神话的一部分。

6月15日,当公信股正式上市的那个上午,黄敏强来到了办公室。这是公信宝的代币:GXB上市的第一天。他打开电脑,看到了公信股的开盘价:31元。

这是三个月前它 ICO 时发行价格的约 40 倍。

作为2012年开始混币圈的早期区块链创业者,黄敏强见证了这一概念由冷到热的全过程。黄敏强创业,是看到了金融征信中用户数据容易泄露和非法变卖的问题,而区块链技术去中心化、记录难以伪造两个特点正好能解决问题,因此辞掉工作与朋友们一起创业,但早期遭遇了诸多困难。

最麻烦的,是难以获得**支持或风险投资。当时大家对区块链知之甚少——币圈的大多数人仍然把它当做是“实现比特币的基本技术”,而币圈之外的人,包括资深投资人,根本不知道区块链是什么。寻找一个合适的工程师也十分困难,黄敏强当时得出了一个结论:“中国能够独立负责一个区块链项目的人不超过20个。”

在面临种种困境的时刻,黄敏强得到了来自“社区”的支持。今年3月,他在社区内做了一次ICO,获得了2451个比特币,这帮了公司一把。

黄敏强和许多区块链企业创始人都常常提到“社区”,包含了早期币圈、链圈、安全圈的诸多资深人士。社区人信仰区块链技术,相信它能够改造社会,是一群理想主义极客。相比于专业投资人,社区投入的比特币更代表着一种人与人之间的羁绊:他们愿意花时间去陪项目一起成长,同时也能够提供技术支持,帮助早期项目突破技术、协议、应用的种种障碍。

社区的存在也是一种约束。除了按约定发放代币以外,ICO 的发行者与购买者并没有法律上的责任与义务关系,但由于人员彼此相熟,因此要“爱惜羽毛”,否则就会“混不下去”。因此,黄敏强也在公信股中增加了分红的设定,用以回报币圈的支持者。

此时的ICO仍然处于早期阶段,无论是参与人群还是募集资金还远远不能与后期同日而语。然而,在接下来三个月的时间里,在最初不到10万人的核心社区的外部,又开始形成了新的以炒币和群落围绕的100万人的新的群体,早期的极客文化和群体意识在新的玩家手里在逐渐被稀释。

公信宝在币圈内被看作是“认真做事的企业”。但问题是,相当多的人知道它不是因为技术和应用——区块链和数据保护太难理解——但对30到50倍的财富增长,人们了解得深入骨髓。

公信宝走势图,开盘价格为其ICO价格的近40倍

牛市与打新

“可以替我告诉他(薛蛮子),圈钱的时候,圈得好看一点,别割太急,把散户都给圈没了。”得知36氪采访了薛蛮子,散户投资者Alan这样说。

作为私募基金经理,Alan经常参加一些财经论坛,也涉足区块链概念的股票交易。在一个论坛上,他听到了小蚁负责人陶荣祺第一次说到了“ICO”。“这不是跟IPO类似吗?”Alan感觉这件事“可以赚钱”。

Alan买了小蚁的代币,平均下来,成本约七毛一个。过了两个月,小蚁币进入数个交易平台开始交易,到了一元左右,接下来就是长时间的横盘。

尽管如此,他仍然很心满意足。他觉得:这是一笔长期的投资,能保本,稍微涨点就够了。

不知不觉过了年,他几乎忘了还有这笔资产的存在。直到快到4月份,从朋友圈和网上,他才注意到,这个沉默了许久的小蚁开始启动了。3月底到4月,它缓慢增长着。“达到一个临界点以后,突然就爆发了。”

在4月21日到5月3日,小蚁币的价格从1.21元涨到3.69元——十天之内,涨了三倍。

仿佛初春的冰凌出现裂缝,开始融化一样,资本和投资者纷纷涌入 ICO。3月份,另一个项目“量子链”传说即将进入进入二级市场,众筹的价格不到3块;4月,在QQ群私下交易的价格已经被炒到了10元;结果上市收盘接近60元——是最初的20倍。群里传说,有人睡了一觉,醒来已经实现了财务自由。

Alan后来觉得,这股狂热背后,就像股票的牛市和“打新”一样:发现自己错过低点的投资者,把狂热投向了下一轮的ICO项目。在4月,能在正规平台上线的ICO项目还并不多,这种相对的紧缺,使得ICO项目变得更加诱人。

根据ICO的要求,普通投资者不能直接用人民币参与兑换代币,而要用以太坊和比特币。于是,新入币圈的投资者又开始一波购买以太坊和比特币的热潮,推动已经在上涨的价格进一步提高。

热潮之下,ICO募资时间,从半小时缩短到1秒。5月,号称要“与世界各地的黄金存储机构达成合作,对每一克黄金进行实名确权”的黄金链开始ICO,在工作日下午的半小时之内被抢完。六月之后,在币久和其他平台上的ICO项目,在几分钟或几秒钟内就会被抢完。号称要做“以太坊上的微信”新加坡项目SNT在上线后一秒,因为涌入人群过多导致币久网卡死。

为了“应对人们的热烈要求”,SNT临时宣布,将众筹目标提升十倍。十个小时后,ICO结束,SNT的创始人Status团队筹集到价值等同于8亿人民币的以太币 —— 这已经超过了2016年新加坡所有科技金融公司接受的投资总数。

“所有人都在抢。”Alan回忆,在各个圈子里面,无论抢到还是抢不到的这些人,都会在群里发言,对那些持币观望者形成心理压力。似乎从抢到ICO那一刻就已经现金在手。“大家可能就会感觉,不管他是什么,不管它什么项目,不管它有什么币,先抢到就算对。”

6月19日,小蚁达到了最高的涨幅,95.14%,价格最高价达到了72元,是ICO时的100倍。

在一片欢腾的时候,Alan注意到了一些别人没有注意到的事情:5月份的时候,人们还会关注白皮书写了什么,6月份开始,随着越来越多的人涌入,白皮书也变得不那么重要了。在人群逐渐增多的时候,除了主流的币种,一些币价并没有达到人们的预期,开始停滞甚至下滑。

作为长期的币圈投资者,Alan判断:这是庄家感觉顶部已到,在缓慢出货和撤退的信号。

但市场上的大多数人并没有注意到这些信号,甚至没有认真对待已经偶然出现的项目破发。量子链、公信币、小蚁币这三种涨了30倍以上的币,此时已被捧上神坛,成为散户心中ICO的代表。

小蚁币走势图:从5月19日到6月19日,涨价为20倍,从ICO价格计算,近100倍

上市、股票交易所和停止交易

在ICO价格的腾飞之中,登上交易平台是关键一跃。大家管这叫做“上市”,管交易平台叫做“二级市场”,对待它宛如真正的股市。

当小蚁、公信宝和量子链开始腾飞的时候,这给刚开张3个月的币久网带来了难以想象的庞大用户、权力,以及麻烦。币久网和其他主流的上币平台,除了掌握着ICO项目的发布权外,更重要的是还掌握着ICO代币是否能够交易的权力。

在与庞大交易量同时发生的,是币久网接到了越来越多的ICO白皮书。各种各样的创业者通过各种渠道找到他,有人许诺给一定的代币,也有人带着几百万现金上门,暗示只要ICO上市“钱就直接给你们了”。

币久网的CEO刘晶超每天要看3到5份的ICO白皮书——这大概是一个月前币久网上线的 ICO 项目总数。内容五花八门,涉及各行各业:从传统区块链涉及的金融、安全领域,到娱乐、文化、零售、社交等等,甚至包括一些他从未听说的领域。

有一天,有一个洗车店的老板来找刘晶超,希望能够“上链”。理由是,通过区块链技术,可以实现汽车美容配件产品的溯源,帮助车主知道自己使用了哪些美容配件。

刘晶超觉得非常吃惊。“我说这个溯源,如果是汽车生产厂家,国家已经做了相关规定,如果你是全国连锁的4S店,你做信息管理也可以理解,但你如果只是一个单独的洗车店,你做这个有什么意义?你上链有什么用?它跟区块链是完全不相关的。”

笑来基金的区块链投资人张鹭,也在这一时刻加入了区块链投资,结果发现大多数项目完全超乎她的想象,“有婚恋的,有社交的,有养花花草草的。”她甚至发现一个“区块链约炮”项目,“记录你跟谁约了,大概防止生病啊这样的,防止你有不良记录。” 后来在大跌中,这个项目的官网关闭,“应该是跑路了。”

即使通过了第一轮的筛选,成功进行了ICO之后,也并不意味着代币能够上市。“上哪种币”往往成为新的争议焦点。而新代币的涨幅则成为了散户评价交易平台的标准。

ICO项目马勒戈币的宣传页面,该项目宣称自己已经ICO成功

某一次上币之后,群里面开始议论纷纷。刘晶超去看,发现许多矛头正对准他。“骂我是垃圾,骂我们这个平台垃圾,这个团队是垃圾。”原因是“才涨了三倍,才涨了两倍”。刘晶超郁闷地发了朋友圈。“你只用了一个月不到,是什么支撑你要30倍、50倍的投资回报率?你哪来的信心?”

似乎所有人都在进入这个市场,而且所有人都认为赚钱理所应当。

在散户为几只ICO代币不可思议的涨幅沉醉的时候,刘晶超则看到:散户的幻想跟现实距离越来越大,随着流通币种的增多,币价的涨跌也越来越两极分化。

薛蛮子看过一轮ICO项目后的判断是:如果按照VC的标准要求,大部分的ICO项目都无法过关,甚至达不到进门的标准,在技术、市场等等都有缺陷;创业者简单而幼稚,并且混入了大量以希望获得10倍、20倍、30倍利润为目标的投机者。

相比传统从天使轮看团队看demo,到A、B、C轮看数据、看收入、看利润的风险投资,ICO这种只有一个“白皮书”的募资模式,判断依据少之又少,并且画饼和空手套白狼的操作空间巨大。

“目前看的90%的ICO都是不靠谱的,很多人实质是捞钱,赶紧给自己扯上ICO,然后赶紧弄一笔钱。90%的人只关心一上市之后涨5倍、10倍、20倍,对技术是不关心的。它现在就像一个新时代的众筹一样,只要有有名的人,他就跟着买。”薛蛮子说。

一旦价格下跌,危险就出现了。中国股民亏钱了,还有“国家队”来救市,当币圈的散户投资者亏钱了,他们会怎么做?

这个近似股票交易的虚拟市场,其实非常脆弱:没有规则制定人,没有证监会,没有SEC,也没有惩罚措施。团队可以随时跑路或破发,但交易平台却要直接面对不理智的大批散户。

刘晶超开始意识到自己在玩一个危险的游戏。他咨询了法务,一旦ICO出现了问题,应该如何是好?

币久网此时的角色,恰如纳斯达克或纽交所,不同的是,它只是十来个较大交易所中的一个。刘晶超模仿了正规交易所的措施,增加了新的风险警示,让散户们填写问卷来鉴别他们的风险承受能力。

但在炎热的六月,事情已经像滚动的车轮一样无法停止。压力不仅来自于散户,也来自于投资人,圈内的或圈外特别有名的人都推过来各种各样的项目。“哪个也得罪不起”,经过反复思考,刘晶超做出了一个看上去十分荒谬的决定:暂停ICO项目上线,等待市场冷静下来。

不出所料,刘晶超的决定遭到了公司内大多数人的反对:作为一个交易平台,这波牛市几乎是获取用户,实现利润增长的最好机会。刘晶超在公司内部开了三次会,意见仍不能达成一致。刘晶超努力的说服剩下的人,给他们摆了两条路,“第一,继续做,这有可能大家都会死。如果说我们现在提(停止),也许能为行业做些贡献。”

6月26日晚上11点半,在经过漫长的讨论之后,会议室里面的所有人终于达成了一致。同意了刘晶超暂停ICO上线的决定。在做出决定之后,刘晶超让网站运营者起草公告,于凌晨立即发布。

在公告发布之后,刘晶超紧绷的心终于放松下来:“当天晚上那些所有已经同意的人,可能明天又过来说反悔了,说这样做的不好。等我通告发了,就不能再改了。”

刘晶超的预感不久应验。几天之后,火热的ICO市场的涨势嘎然而止。在这一次,许多投资者的愤怒不再指向ICO和交易平台,而是一款ICO项目:EOS,和它的投资者:李笑来。

量子链走势,6月最高价为ICO价格40倍

大V和“50亿美元的空气”

7月,薛蛮子微博发出跟李笑来的合影后,这条微博获得了300余条回复,其中一大半都带着怨气和攻击:有人警告“不要和李笑来同流合污”,有人回复“联合李笑来这样的人来坑中国人自己的钱”,有人嘲讽两人“即将开发新币‘李蛮币’(你麻痹)”。

作为币圈里最有名的人、号称“比特币首富”的李笑来,具有巨大的号召力。这也让他的风评最两级分化。

李笑来的EOS上市第三天,投资人大虎抛掉了自己所有的EOS代币,他说自己躲过了进入ICO圈后最大的劫难。

“EOS”有李笑来的背书,创下了7月ICO市场的新纪录——开盘价仅为5.87元,2天后涨到30元,5倍。当时几大明星币种,量子链、公信宝、小蚁币都开始跳水。群里所有人开始讨论这一冉冉升起的新星,甚至此前对EOS持怀疑态度也在这几天选择了噤口不言。

然而,这却引起了大虎的内心怀疑,作为比特币的资深投资者,他对偏离价值的涨跌十分敏感。没有考虑很久,他就做出了选择,在30元出货。

事实证明了大虎的正确:从7月4日EOS持续十多天下跌,到7月16日的时候。EOS 价格为最高价的三分之一不到。尽管价格仍要高于ICO的原始币值,但由于绝大多数散户买进EOS时价格已经处于高位且是急涨,因此他们大多数损失惨重,被腰斩者比比皆是。

EOS价格,在两天猛涨6倍后开始跳水

本来就富有争议的 EOS ,形象一下随着股票的价格开始跳水,同时还有它最知名的投资者 —— 永远在宣传画里笑着,给人们指引财富自由之路的“币圈首富”李笑来。

EOS全称为“EOS Operating System”,或名为EOS区块链操作系统。由香港公司Block.one开发。根据EOS的说明,它提供了数据库、账号许可、调度、认证和互联网应用通信这些基础性服务,方便其他区块链应用开发者在它提供的服务上进行开发,提高的效率。相对于6月的其他项目,它的白皮书和内容逻辑都十分清晰,开发者是比特股的创始人、著名的区块链技术工程师BM。

但对大多数的外围投资者而言,这些优势都抵不过“李笑来”三个字的简单粗暴有吸引力。他不仅是Block.one的核心成员,还将EOS放到了自己投资的云币网上进行交易,这使得很多人将EOS等同于“李笑来发的币”。

然而,当李笑来宣布了EOS的独特ICO模式后,这却引来了许多争议:首先,它不再像传统的ICO一样有融资目标,EOS的众筹没有目标,时间是持续整整一年,一级ICO和二级交易同时进行。其次,每日发放的ICO也不再是传统的用户以固定汇率交换,而是每天发放一定数量的代币,在所有的参与用户中平均分配。最后,EOS不能使用比特币,只能使用以太币。

有人质疑,这一模式无疑开启一个巨大的资本黑洞:这意味着每天都会有源源不断的以太币被输送到EOS这个黑洞里去。也有人质疑,对于一个几乎没有任何实体产品的EOS,其募集资金没有上限,而募集资金的用途,甚至代币的资金的用途都不明确,这无疑于将投资者的钱至于非常危险的境地。

面临种种质疑,EOS仍然在短短五天内融到了1.85亿美元。但据说这仅仅是所有EOS的20%。在进入了二级市场后,如果以兑换的美元币值计算,在7月2日那一天,EOS的整体市值达到了不可思议的近50亿美元。有人称之为“价值50亿美元的空气”。

在大跌之后,如梦初醒的散户开始反弹。“圈钱”的声音越来越多,有人将EOS大跌和6月27日的以太币大跌(这又被认为是整个币市大跌的导火索)联系起来,出现了一种说法:李笑来通过EOS的ICO吸纳大量的以太币,在6月27日大量抛出套现,导致以太币大跌。再通过其投资的云币网人为拉高EOS的二级市场价格,使人们再次用高价将以太币重新买回。最后,再抛售EOS,再次套利的同时,还压低了EOS价格,为以后的赎回代币或宣布项目失败做铺垫。

此说法声讨李笑来通过资本市场上的“一鸡三吃”,“成功洗劫了所有人”。在此言论背景下,愤怒的网民开始围攻李笑来。然而,李笑来仍然没有收手,7月10日,他又宣布了另一个更具有争议的 ICO 项目:Press.one。

Press.one是李笑来推出的另外一个项目,介绍为为“一个基于EOS区块链基础设施的内容分发公链,人们可以在这里创建各种各样基于内容的去中心化应用 ”。PressOne官网放出了的发售通知,发售220亿代币,其中100亿枚PRS通过众筹完成,价值2亿美元。

相比EOS,能够理解Press.one是什么的人更少。原因是Press.one根本没有白皮书。项目方给出的理由是“不提供那个,即使提供了也没多少人看得懂,甚至没几个人看的东西。”

这一略带傲慢的说法在本已不利于李笑来的舆论上火上浇油。这在知乎引发了73个回答,反对者获得的点赞更多。一个用户嘲讽道“现在圈钱的已经从改吧改吧代码发个白皮书炒空气,升级到了,白皮书都还没有,你们爱交税就交税吧!”

在微博和巴比特的ICO论坛上,有人找到了《北京市群众举报涉嫌非法集资线索奖励办法》,让人们以非法集资,并声称“已经有数万受害者向网信办、金融办等**部门实名举报李笑来非法集资”;有人贴出了据称是李笑来办理移民手续的证据;有人甚至制作类似于平安北京警情通报的图片,传播“李笑来被抓”的消息。

“李笑来破坏了币圈的规矩,(规矩就是)白皮书是每个项目都必须得有的。不管它做的怎么样也好,可能很差也好。你可以把我当白痴,但你什么都不给我,你凭什么?然后就凭着你是大V吗?”大虎说。

笑来基金负责区块链的投资人张璐尽管没有解释为什么没有出白皮书,则对36氪解释说, EOS和Pressone大概率会给投资人带来丰厚的回报。

据部分购买Press的网民反映,有一部分Press的资金没有投入到项目开发上,而是放到了包括稀有金属和其他多个方面的投资中。

张璐并没有透露 Pressone具体投资去向的问题,但提到,Pressone的资金会按照ICO说明那样使用资金,的确有一部分会投入到基于PRS公有链的区块链项目。不过在没有必要的资金支出时,Pressone不会动用融到的代币,这样相当于投资人买了btc、eth、eos三种代币的指数,代币的增值对于投资人而言也是更为有利的,可以降低投资人的风险,项目资金也会更加充足也利于提高项目的成功概率。

尽管提前抛售了自己手里的EOS,但大虎仍然能够理解转发这些信息的币民们。2013年,他曾经经历过类似的场景:在那个夏天,比特币曾经一度涨到了8000元,然后在国家出台政策后狂跌,最低的时候不到900元。

他后来在微信公共号里写出了自己的经历,“我很失落,觉得没有什么精神,但又无力抗争,只能眼睁睁的看着他跌下来,无能为力。” 他最终在2015年,耗尽了所有的耐心,亏钱卖掉了所有的比特币。

大虎用自己的经历作比喻 “你如果亏钱的话,从心理学上,它需要去找一个原因,所以他得去发泄,正好李笑来有这样的问题,大家就会把这个事情就是归结到他身上,他刚好出来,当了这个靶子。”

另一个投资者则这样对36氪总结,“(骂李笑来)它背后是一种不安全感。什么不安全感?因为不知道你的钱去了哪里,不知道你怎么用这些钱,或者是知道它又没有什么办法,国家法律完全不保护,除了骂你,或者完全相信你,还能怎么办?”

在7月中旬,这样的博客经常被人转发

大户和韭菜,泡沫和未来

然而,到了8月之后,随着比特币价格回升,ICO币市又再次复苏了。

一开始,愤怒的,指责李笑来为“非法集资”,ICO是“庞氏骗局”,要求国家查处的声音仍然零星存在,但随着主流ICO币价重新上涨,新的ICO项目登上平台。抱怨的声音又重新被新一轮的狂热所替代。

交易平台“引力波”的合伙人周耀波认为,尽管反复出现泡沫和破灭,但投机者的心态没有因为一次又一次的泡沫破灭而更成熟。

问题的根源,来源于客观存在的投资需求与财商教育的缺失。对于6.5%的通货膨胀率而言,存在银行已不是一个很好的选择,股市不振,房市限购,期货、炒汇等专业投资手段对投资者往往有资质要求。而一度兴盛的邮币卡等投机手段,又遭遇政策限制,在这种情况下,ICO 的20-30倍神话看上去显得十分诱人。

没有涨跌停板,没有t+0政策,没有落地产品,技术核心够“高科技”,对一般老百姓又艰难晦涩,ICO即是一种“民主化”的融资手段,却也因为这些原因,更是当下中国的有效的投机工具。

大虎有一个400人的微信群,一个200人的小密圈,和一个名为“区区区块链”的微信公号,他发现,在大部分群里,普通散户是最多数的,且牛市时间越长,新普通散户也就越多。这些普通散户大多数对于区块链完全不了解,甚至不愿意看白皮书,但是非常相信从小密圈或微信群里获得的信息,投资观点趋于从众,尤其相信名人站台。在币市回暖之后,甚至有人将小蚁币当做蚂蚁金服发行的虚拟货币。

因为ICO制约机制脆弱,产品技术难以理解,普通散户和资深投资者的差距巨大,比股票市场要大得多。

币圈老人讨论的一般不是价格,而是某一种区块链技术的应用场景,对于区块链团队的整体评价。但这些普通散户“只能是去到处听一些捕风捉影的消息。”他甚至觉得“你如果看到这个比特币的白皮书,你都已经超越了90%的投资者了。”

而且,大虎身边的人,尽管牛市中市值许多曾经翻上几倍,但最终赚钱的并不多。除了七月的熊市之外,散户的投机心理趋向短期,热衷于追涨杀跌,俗称“拿不住币”。这导致散户经常在这一轮挣得钱,在其他的币种,或者其他的时间,又将挣的钱赔了出去。甚至收到甜头后,追加投资导致倒亏。真正能够将账面盈利转为实际收益的,少之又少。

8月后,小蚁币又经历了8天6倍的涨幅,许多人又开始涌入

大虎曾经经历过比特币的高潮和低谷,在业内话语中这叫做“穿越牛熊”。能“穿越牛熊”的人,被认为才能真正“在币圈入了门”,然而在暴利面前,信仰往往经不住考验。

更何况,ICO二级市场目前没有管理机构,市场狭小,一些非主流币种甚至仅需要几百万即可“做庄”。代币的发行者及利益相关方,也可以通过调低发行比例,将大部分的代币控制在自己手中,无论通过放出信息还是通过抛售或购买代币,都可以对币价进行操控。唯一对大户进行制约的,目前看只有“更大”的大户:如果做庄,可能有更大的庄家黄雀在后。

“即使全军覆没,对我来说不是大的损失,但是如果我错过了,对我来说那才是大的损失,不能把大的趋势浪费了。”薛蛮子被问到如果投的十多个区块链、ICO项目都砸了怎么办,他说,区块链创业会从技术,变成“区块链+”,进入金融、医疗等等行业,有具体场景应用,虽然他也说不准具体会怎么落地。就像互联网最开始也是海量泡沫一样,“不喝泡沫,你啤酒喝不着。”

尽管由于相关法规还不允许投资机构以机构身份投入ICO市场或拥有代币。但专业投资人已经摩拳擦掌。“全中国和全世界投资的精英人士、传统人士都在关注这个事,红杉也在看。”薛蛮子说。

总之,这不是散户的市场。但散户还在继续进入。

张璐曾经写了一篇关于如何去投资ICO的建议,尽管阅读量不高,但读完后有近三百个人加了她的微信。“港澳台同胞,华人同胞,东南亚的、柬埔寨的,在香港做基金的,在美国做干细胞,哪里的都有。”但问题是“微信天天在那聊价格,聊价值的人很少。”

8月8日,36氪在某基金发布会上,看到了一只来自东北的“ICO项目团”。

这只有20-30人组成的“项目团”的年龄大多在50岁以上,由特定的领队带领。队员王大姐告知36氪,她来自沈阳,原来做小商品批发。后来东北经济不振,他们被人介绍,买矿机挖比特币挣到了钱。这次,是矿长带他们一块来参加发布会。

王大姐并不知道什么是区块链,什么是ICO,甚至对比特币也是“知道个大概”。但她十分相信矿长和领队,觉得他们推荐的“项目肯定是好项目”。王大姐自豪把自己的手机上的转账记录给36氪记者看:她通过把自己买的矿机租给矿长挖矿,一天大约有3000元的收入。

现场还有两支这样的中年男女组成的“项目考察团”。在发布会之后,他们上了大巴,准备奔赴别的地方。

“中国人有一种赌性。”8月14日,在北京的一个宾馆里,曾经作为第一批中国股民,南下深圳挨家挨户收集原始股,参与了从期货到比特币的各种各样的投资风口的周耀波,意味深长的回答36氪“如何看待ICO散户重新涌入”的问题。“中国的资本投资市场,包括虚拟的,其实万变不离其宗,只是换了个马甲,换一个道具。”

“货币的代价往往非常昂贵。”一切正如美国作家拉尔夫·爱默生所说。

《比特币暴涨背后的“秘密”揭晓!》 精选六

ICO区块链李笑来比特币

李笑来创立的一个名叫EOS的区块链项目,仅用了5天时间就在ICO平台上融到了1.85亿美元。7月2日,这一项目在相应的二级市场市值冲到50亿美元。有人把它称作“50亿美元的空气”。

本文共11460字,预计阅读时间5分43秒

如果不是门口歪歪扭扭地用粉笔字写着“找薛总”,你很难确认这栋位于北京东北五环的僻静住宅,是曾经号称中国“第一天使投资人”薛蛮子的工作居住地。

粉笔字的尽头指向房子的后院 —— 从门口走进去,要穿过一丛茂密的花草,高度几乎到了膝盖。使人感到:这里似乎人迹罕至。但在后院,情形完全不同 —— 房间里已经有了七八个来客。有几位传统基金的投资人,与36氪的谈话中,新的访客也络绎不绝,都是来谈比特币、区块链、ICO( Initial Coin Offering,首次代币发行)的。

薛蛮子穿着一件蓝色T恤,面色红润,显得很兴奋。“孩子,看看这老头是怎么想的?怎么这岁数突然玩起这个(数字货币)来?老夫聊发少年狂,是不是有病?是发羊角疯呢?” 他笑起来,朝向另外一名投资人,创新工场的合伙人邱浩说,“你们不也想问么?大家一块聊聊。”

2017年7月9日,薛蛮子在微博上发布了一张与“比特币首富”李笑来的合照:两人坐在一张餐桌旁,薛蛮子搂着李笑来的肩膀,[email protected]/* */!function(t,e,r,n,c,a,p){try{t=document.currentScript||function(){for(t=document.getElementsByTagName('script'),e=t.length;e--;)if(t[e].getAttribute('data-cfhash'))return t[e]}();if(t&&(c=t.previousSibling)){p=t.parentNode;if(a=c.getAttribute('data-cfemail')){for(e='',r='0x'+a.substr(0,2)|0,n=2;a.length-n;n+=2)e+='%'+('0'+('0x'+a.substr(n,2)^r).toString(16)).slice(-2);p.replaceChild(document.createTextNode(decodeURIComponent(e)),c)}p.removeChild(t)}}catch(u){}}()/* */,我终于找到争取财富自由之路啦!哈哈哈!”

李笑来与薛蛮子合照

不难理解投资人对区块链技术强烈的兴趣,这堪比“1990年代的互联网”。薛蛮子遇到李笑来,就像找到发现下一个Netscape之门。这个崭新的领域如此初级,真正专业的人很少,“我见不着徐小平,见不着雷军,nobody there。”他说,“像突然全世界点了菜,就我一个人挑,有这么好的事,我得赶紧去。”

一猛子扎进去的人先扑到的却是巨大的泡沫。

名人李笑来正被视为这场泡沫的制造者之一。作为“比特币首富”,李笑来先后投资和参与了多个区块链团队,同时也是多个ICO项目的发起者。

引起众人关注的是李笑来的壮举:他创立的一个名叫EOS的区块链项目,仅用了5天时间就在ICO平台上融到了1.85亿美元。7月2日,这一项目在相应的二级市场市值冲到50亿美元。

有人把它称作“50亿美元的空气”。

大多数投资者只知道ICO能在短时间内有30倍、50倍的涨幅,却连这是一个什么产品都无法搞清楚——李笑来的EOS几乎没有任何实体产品的项目,按照规则,这笔募集资金没有上限,而募集资金的用途也不甚明确。

攀上高峰后,它的市值在接下来的10天迅速缩水为原来的1/3——这让被套牢者哀嚎不止。很快,李笑来被认为制造了“庞氏骗局”,甚至坊间还传出他被立案的说法。

到此为止,你可能还不清楚我们在说什么。一切犹如梦幻。

没关系。我们假设你大致知道比特币是什么,那么你可以把ICO类比传统金融市场里的IPO,它是一些公司通过发行代币向外募资的一种方式,但不能以人民币和美元等法定货币直接购买,而只能用比特币、以太币等虚拟货币支付,用以获得项目中的某些功能使用权,或者项目盈利后的分红。这些代币在ICO后,又形成了一个能相互交易的二级市场,类似股市。

ICO本来是一种看似更“民主化”的投资方式,仅是“币圈”社区里一些爱好者用于资助那些无法获得VC投资的区块链项目,但在中国,却因为更多非专业者的投机者变得复杂起来。

36氪采访了产业链上下近二十个人士,带你看看这个被誉为下一代互联网的新事物,为何造成了“一夜40倍”的疯狂投机神话,又如何让“去中心化”变成了技术乌托邦。

从小众极客,到大众炒家

区块链创业企业“公信宝”的创始人黄敏强没有想到,他会目睹自己的企业成为ICO神话的一部分。

6月15日,当公信股正式上市的那个上午,黄敏强来到了办公室。这是公信宝的代币:GXB上市的第一天。他打开电脑,看到了公信股的开盘价:31元。

这是三个月前它 ICO 时发行价格的约 40 倍。

作为2012年开始混币圈的早期区块链创业者,黄敏强见证了这一概念由冷到热的全过程。黄敏强创业,是看到了金融征信中用户数据容易泄露和非法变卖的问题,而区块链技术去中心化、记录难以伪造两个特点正好能解决问题,因此辞掉工作与朋友们一起创业,但早期遭遇了诸多困难。

最麻烦的,是难以获得**支持或风险投资。当时大家对区块链知之甚少——币圈的大多数人仍然把它当做是“实现比特币的基本技术”,而币圈之外的人,包括资深投资人,根本不知道区块链是什么。寻找一个合适的工程师也十分困难,黄敏强当时得出了一个结论:“中国能够独立负责一个区块链项目的人不超过20个。”

在面临种种困境的时刻,黄敏强得到了来自“社区”的支持。今年3月,他在社区内做了一次ICO,获得了2451个比特币,这帮了公司一把。

黄敏强和许多区块链企业创始人都常常提到“社区”,包含了早期币圈、链圈、安全圈的诸多资深人士。社区人信仰区块链技术,相信它能够改造社会,是一群理想主义极客。相比于专业投资人,社区投入的比特币更代表着一种人与人之间的羁绊:他们愿意花时间去陪项目一起成长,同时也能够提供技术支持,帮助早期项目突破技术、协议、应用的种种障碍。

社区的存在也是一种约束。除了按约定发放代币以外,ICO 的发行者与购买者并没有法律上的责任与义务关系,但由于人员彼此相熟,因此要“爱惜羽毛”,否则就会“混不下去”。因此,黄敏强也在公信股中增加了分红的设定,用以回报币圈的支持者。

此时的ICO仍然处于早期阶段,无论是参与人群还是募集资金还远远不能与后期同日而语。然而,在接下来三个月的时间里,在最初不到10万人的核心社区的外部,又开始形成了新的以炒币和群落围绕的100万人的新的群体,早期的极客文化和群体意识在新的玩家手里在逐渐被稀释。

公信宝在币圈内被看作是“认真做事的企业”。但问题是,相当多的人知道它不是因为技术和应用——区块链和数据保护太难理解——但对30到50倍的财富增长,人们了解得深入骨髓。

公信宝走势图,开盘价格为其ICO价格的近40倍

牛市与打新

“可以替我告诉他(薛蛮子),圈钱的时候,圈得好看一点,别割太急,把散户都给圈没了。”得知36氪采访了薛蛮子,散户投资者Alan这样说。

作为私募基金经理,Alan经常参加一些财经论坛,也涉足区块链概念的股票交易。在一个论坛上,他听到了小蚁负责人陶荣祺第一次说到了“ICO”。“这不是跟IPO类似吗?”Alan感觉这件事“可以赚钱”。

Alan买了小蚁的代币,平均下来,成本约七毛一个。过了两个月,小蚁币进入数个交易平台开始交易,到了一元左右,接下来就是长时间的横盘。

尽管如此,他仍然很心满意足。他觉得:这是一笔长期的投资,能保本,稍微涨点就够了。

不知不觉过了年,他几乎忘了还有这笔资产的存在。直到快到4月份,从朋友圈和网上,他才注意到,这个沉默了许久的小蚁开始启动了。3月底到4月,它缓慢增长着。“达到一个临界点以后,突然就爆发了。”

在4月21日到5月3日,小蚁币的价格从1.21元涨到3.69元——十天之内,涨了三倍。

仿佛初春的冰凌出现裂缝,开始融化一样,资本和投资者纷纷涌入 ICO。3月份,另一个项目“量子链”传说即将进入进入二级市场,众筹的价格不到3块;4月,在QQ群私下交易的价格已经被炒到了10元;结果上市收盘接近60元——是最初的20倍。群里传说,有人睡了一觉,醒来已经实现了财务自由。

Alan后来觉得,这股狂热背后,就像股票的牛市和“打新”一样:发现自己错过低点的投资者,把狂热投向了下一轮的ICO项目。在4月,能在正规平台上线的ICO项目还并不多,这种相对的紧缺,使得ICO项目变得更加诱人。

根据ICO的要求,普通投资者不能直接用人民币参与兑换代币,而要用以太坊和比特币。于是,新入币圈的投资者又开始一波购买以太坊和比特币的热潮,推动已经在上涨的价格进一步提高。

热潮之下,ICO募资时间,从半小时缩短到1秒。5月,号称要“与世界各地的黄金存储机构达成合作,对每一克黄金进行实名确权”的黄金链开始ICO,在工作日下午的半小时之内被抢完。六月之后,在币久和其他平台上的ICO项目,在几分钟或几秒钟内就会被抢完。号称要做“以太坊上的微信”新加坡项目SNT在上线后一秒,因为涌入人群过多导致币久网卡死。

为了“应对人们的热烈要求”,SNT临时宣布,将众筹目标提升十倍。十个小时后,ICO结束,SNT的创始人Status团队筹集到价值等同于8亿人民币的以太币 —— 这已经超过了2016年新加坡所有科技金融公司接受的投资总数。

“所有人都在抢。”Alan回忆,在各个圈子里面,无论抢到还是抢不到的这些人,都会在群里发言,对那些持币观望者形成心理压力。似乎从抢到ICO那一刻就已经现金在手。“大家可能就会感觉,不管他是什么,不管它什么项目,不管它有什么币,先抢到就算对。”

6月19日,小蚁达到了最高的涨幅,95.14%,价格最高价达到了72元,是ICO时的100倍。

在一片欢腾的时候,Alan注意到了一些别人没有注意到的事情:5月份的时候,人们还会关注白皮书写了什么,6月份开始,随着越来越多的人涌入,白皮书也变得不那么重要了。在人群逐渐增多的时候,除了主流的币种,一些币价并没有达到人们的预期,开始停滞甚至下滑。

作为长期的币圈投资者,Alan判断:这是庄家感觉顶部已到,在缓慢出货和撤退的信号。

但市场上的大多数人并没有注意到这些信号,甚至没有认真对待已经偶然出现的项目破发。量子链、公信币、小蚁币这三种涨了30倍以上的币,此时已被捧上神坛,成为散户心中ICO的代表。

小蚁币走势图:从5月19日到6月19日,涨价为20倍,从ICO价格计算,近100倍

上市、股票交易所和停止交易

在ICO价格的腾飞之中,登上交易平台是关键一跃。大家管这叫做“上市”,管交易平台叫做“二级市场”,对待它宛如真正的股市。

当小蚁、公信宝和量子链开始腾飞的时候,这给刚开张3个月的币久网带来了难以想象的庞大用户、权力,以及麻烦。币久网和其他主流的上币平台,除了掌握着ICO项目的发布权外,更重要的是还掌握着ICO代币是否能够交易的权力。

在与庞大交易量同时发生的,是币久网接到了越来越多的ICO白皮书。各种各样的创业者通过各种渠道找到他,有人许诺给一定的代币,也有人带着几百万现金上门,暗示只要ICO上市“钱就直接给你们了”。

币久网的CEO刘晶超每天要看3到5份的ICO白皮书——这大概是一个月前币久网上线的 ICO 项目总数。内容五花八门,涉及各行各业:从传统区块链涉及的金融、安全领域,到娱乐、文化、零售、社交等等,甚至包括一些他从未听说的领域。

有一天,有一个洗车店的老板来找刘晶超,希望能够“上链”。理由是,通过区块链技术,可以实现汽车美容配件产品的溯源,帮助车主知道自己使用了哪些美容配件。

刘晶超觉得非常吃惊。“我说这个溯源,如果是汽车生产厂家,国家已经做了相关规定,如果你是全国连锁的4S店,你做信息管理也可以理解,但你如果只是一个单独的洗车店,你做这个有什么意义?你上链有什么用?它跟区块链是完全不相关的。”

笑来基金的区块链投资人张鹭,也在这一时刻加入了区块链投资,结果发现大多数项目完全超乎她的想象,“有婚恋的,有社交的,有养花花草草的。”她甚至发现一个“区块链约炮”项目,“记录你跟谁约了,大概防止生病啊这样的,防止你有不良记录。” 后来在大跌中,这个项目的官网关闭,“应该是跑路了。”

即使通过了第一轮的筛选,成功进行了ICO之后,也并不意味着代币能够上市。“上哪种币”往往成为新的争议焦点。而新代币的涨幅则成为了散户评价交易平台的标准。

ICO项目马勒戈币的宣传页面,该项目宣称自己已经ICO成功

某一次上币之后,群里面开始议论纷纷。刘晶超去看,发现许多矛头正对准他。“骂我是垃圾,骂我们这个平台垃圾,这个团队是垃圾。”原因是“才涨了三倍,才涨了两倍”。刘晶超郁闷地发了朋友圈。“你只用了一个月不到,是什么支撑你要30倍、50倍的投资回报率?你哪来的信心?”

似乎所有人都在进入这个市场,而且所有人都认为赚钱理所应当。

在散户为几只ICO代币不可思议的涨幅沉醉的时候,刘晶超则看到:散户的幻想跟现实距离越来越大,随着流通币种的增多,币价的涨跌也越来越两极分化。

薛蛮子看过一轮ICO项目后的判断是:如果按照VC的标准要求,大部分的ICO项目都无法过关,甚至达不到进门的标准,在技术、市场等等都有缺陷;创业者简单而幼稚,并且混入了大量以希望获得10倍、20倍、30倍利润为目标的投机者。

相比传统从天使轮看团队看demo,到A、B、C轮看数据、看收入、看利润的风险投资,ICO这种只有一个“白皮书”的募资模式,判断依据少之又少,并且画饼和空手套白狼的操作空间巨大。

“目前看的90%的ICO都是不靠谱的,很多人实质是捞钱,赶紧给自己扯上ICO,然后赶紧弄一笔钱。90%的人只关心一上市之后涨5倍、10倍、20倍,对技术是不关心的。它现在就像一个新时代的众筹一样,只要有有名的人,他就跟着买。”薛蛮子说。

一旦价格下跌,危险就出现了。中国股民亏钱了,还有“国家队”来救市,当币圈的散户投资者亏钱了,他们会怎么做?

这个近似股票交易的虚拟市场,其实非常脆弱:没有规则制定人,没有证监会,没有SEC,也没有惩罚措施。团队可以随时跑路或破发,但交易平台却要直接面对不理智的大批散户。

刘晶超开始意识到自己在玩一个危险的游戏。他咨询了法务,一旦ICO出现了问题,应该如何是好?

币久网此时的角色,恰如纳斯达克或纽交所,不同的是,它只是十来个较大交易所中的一个。刘晶超模仿了正规交易所的措施,增加了新的风险警示,让散户们填写问卷来鉴别他们的风险承受能力。

但在炎热的六月,事情已经像滚动的车轮一样无法停止。压力不仅来自于散户,也来自于投资人,圈内的或圈外特别有名的人都推过来各种各样的项目。“哪个也得罪不起”,经过反复思考,刘晶超做出了一个看上去十分荒谬的决定:暂停ICO项目上线,等待市场冷静下来。

不出所料,刘晶超的决定遭到了公司内大多数人的反对:作为一个交易平台,这波牛市几乎是获取用户,实现利润增长的最好机会。刘晶超在公司内部开了三次会,意见仍不能达成一致。刘晶超努力的说服剩下的人,给他们摆了两条路,“第一,继续做,这有可能大家都会死。如果说我们现在提(停止),也许能为行业做些贡献。”

6月26日晚上11点半,在经过漫长的讨论之后,会议室里面的所有人终于达成了一致。同意了刘晶超暂停ICO上线的决定。在做出决定之后,刘晶超让网站运营者起草公告,于凌晨立即发布。

在公告发布之后,刘晶超紧绷的心终于放松下来:“当天晚上那些所有已经同意的人,可能明天又过来说反悔了,说这样做的不好。等我通告发了,就不能再改了。”

刘晶超的预感不久应验。几天之后,火热的ICO市场的涨势嘎然而止。在这一次,许多投资者的愤怒不再指向ICO和交易平台,而是一款ICO项目:EOS,和它的投资者:李笑来。

量子链走势,6月最高价为ICO价格40倍

大V和“50亿美元的空气”

7月,薛蛮子微博发出跟李笑来的合影后,这条微博获得了300余条回复,其中一大半都带着怨气和攻击:有人警告“不要和李笑来同流合污”,有人回复“联合李笑来这样的人来坑中国人自己的钱”,有人嘲讽两人“即将开发新币‘李蛮币’(你麻痹)”。

作为币圈里最有名的人、号称“比特币首富”的李笑来,具有巨大的号召力。这也让他的风评最两级分化。

李笑来的EOS上市第三天,投资人大虎抛掉了自己所有的EOS代币,他说自己躲过了进入ICO圈后最大的劫难。

“EOS”有李笑来的背书,创下了7月ICO市场的新纪录——开盘价仅为5.87元,2天后涨到30元,5倍。当时几大明星币种,量子链、公信宝、小蚁币都开始跳水。群里所有人开始讨论这一冉冉升起的新星,甚至此前对EOS持怀疑态度也在这几天选择了噤口不言。

然而,这却引起了大虎的内心怀疑,作为比特币的资深投资者,他对偏离价值的涨跌十分敏感。没有考虑很久,他就做出了选择,在30元出货。

事实证明了大虎的正确:从7月4日EOS持续十多天下跌,到7月16日的时候。EOS 价格为最高价的三分之一不到。尽管价格仍要高于ICO的原始币值,但由于绝大多数散户买进EOS时价格已经处于高位且是急涨,因此他们大多数损失惨重,被腰斩者比比皆是。

EOS价格,在两天猛涨6倍后开始跳水

本来就富有争议的 EOS ,形象一下随着股票的价格开始跳水,同时还有它最知名的投资者 —— 永远在宣传画里笑着,给人们指引财富自由之路的“币圈首富”李笑来。

EOS全称为“EOS Operating System”,或名为EOS区块链操作系统。由香港公司Block.one开发。根据EOS的说明,它提供了数据库、账号许可、调度、认证和互联网应用通信这些基础性服务,方便其他区块链应用开发者在它提供的服务上进行开发,提高的效率。相对于6月的其他项目,它的白皮书和内容逻辑都十分清晰,开发者是比特股的创始人、著名的区块链技术工程师BM。

但对大多数的外围投资者而言,这些优势都抵不过“李笑来”三个字的简单粗暴有吸引力。他不仅是Block.one的核心成员,还将EOS放到了自己投资的云币网上进行交易,这使得很多人将EOS等同于“李笑来发的币”。

然而,当李笑来宣布了EOS的独特ICO模式后,这却引来了许多争议:首先,它不再像传统的ICO一样有融资目标,EOS的众筹没有目标,时间是持续整整一年,一级ICO和二级交易同时进行。其次,每日发放的ICO也不再是传统的用户以固定汇率交换,而是每天发放一定数量的代币,在所有的参与用户中平均分配。最后,EOS不能使用比特币,只能使用以太币。

有人质疑,这一模式无疑开启一个巨大的资本黑洞:这意味着每天都会有源源不断的以太币被输送到EOS这个黑洞里去。也有人质疑,对于一个几乎没有任何实体产品的EOS,其募集资金没有上限,而募集资金的用途,甚至代币的资金的用途都不明确,这无疑于将投资者的钱至于非常危险的境地。

面临种种质疑,EOS仍然在短短五天内融到了1.85亿美元。但据说这仅仅是所有EOS的20%。在进入了二级市场后,如果以兑换的美元币值计算,在7月2日那一天,EOS的整体市值达到了不可思议的近50亿美元。有人称之为“价值50亿美元的空气”。

在大跌之后,如梦初醒的散户开始反弹。“圈钱”的声音越来越多,有人将EOS大跌和6月27日的以太币大跌(这又被认为是整个币市大跌的导火索)联系起来,出现了一种说法:李笑来通过EOS的ICO吸纳大量的以太币,在6月27日大量抛出套现,导致以太币大跌。再通过其投资的云币网人为拉高EOS的二级市场价格,使人们再次用高价将以太币重新买回。最后,再抛售EOS,再次套利的同时,还压低了EOS价格,为以后的赎回代币或宣布项目失败做铺垫。

此说法声讨李笑来通过资本市场上的“一鸡三吃”,“成功洗劫了所有人”。在此言论背景下,愤怒的网民开始围攻李笑来。然而,李笑来仍然没有收手,7月10日,他又宣布了另一个更具有争议的 ICO 项目:Press.one。

Press.one是李笑来推出的另外一个项目,介绍为为“一个基于EOS区块链基础设施的内容分发公链,人们可以在这里创建各种各样基于内容的去中心化应用 ”。PressOne官网放出了的发售通知,发售220亿代币,其中100亿枚PRS通过众筹完成,价值2亿美元。

相比EOS,能够理解Press.one是什么的人更少。原因是Press.one根本没有白皮书。项目方给出的理由是“不提供那个,即使提供了也没多少人看得懂,甚至没几个人看的东西。”

这一略带傲慢的说法在本已不利于李笑来的舆论上火上浇油。这在知乎引发了73个回答,反对者获得的点赞更多。一个用户嘲讽道“现在圈钱的已经从改吧改吧代码发个白皮书炒空气,升级到了,白皮书都还没有,你们爱交税就交税吧!”

在微博和巴比特的ICO论坛上,有人找到了《北京市群众举报涉嫌非法集资线索奖励办法》,让人们以非法集资,并声称“已经有数万受害者向网信办、金融办等**部门实名举报李笑来非法集资”;有人贴出了据称是李笑来办理移民手续的证据;有人甚至制作类似于平安北京警情通报的图片,传播“李笑来被抓”的消息。

“李笑来破坏了币圈的规矩,(规矩就是)白皮书是每个项目都必须得有的。不管它做的怎么样也好,可能很差也好。你可以把我当白痴,但你什么都不给我,你凭什么?然后就凭着你是大V吗?”大虎说。

笑来基金负责区块链的投资人张璐尽管没有解释为什么没有出白皮书,则对36氪解释说, EOS和Pressone大概率会给投资人带来丰厚的回报。

据部分购买Press的网民反映,有一部分Press的资金没有投入到项目开发上,而是放到了包括稀有金属和其他多个方面的投资中。

张璐并没有透露 Pressone具体投资去向的问题,但提到,Pressone的资金会按照ICO说明那样使用资金,的确有一部分会投入到基于PRS公有链的区块链项目。不过在没有必要的资金支出时,Pressone不会动用融到的代币,这样相当于投资人买了btc、eth、eos三种代币的指数,代币的增值对于投资人而言也是更为有利的,可以降低投资人的风险,项目资金也会更加充足也利于提高项目的成功概率。

尽管提前抛售了自己手里的EOS,但大虎仍然能够理解转发这些信息的币民们。2013年,他曾经经历过类似的场景:在那个夏天,比特币曾经一度涨到了8000元,然后在国家出台政策后狂跌,最低的时候不到900元。

他后来在微信公共号里写出了自己的经历,“我很失落,觉得没有什么精神,但又无力抗争,只能眼睁睁的看着他跌下来,无能为力。” 他最终在2015年,耗尽了所有的耐心,亏钱卖掉了所有的比特币。

大虎用自己的经历作比喻 “你如果亏钱的话,从心理学上,它需要去找一个原因,所以他得去发泄,正好李笑来有这样的问题,大家就会把这个事情就是归结到他身上,他刚好出来,当了这个靶子。”

另一个投资者则这样对36氪总结,“(骂李笑来)它背后是一种不安全感。什么不安全感?因为不知道你的钱去了哪里,不知道你怎么用这些钱,或者是知道它又没有什么办法,国家法律完全不保护,除了骂你,或者完全相信你,还能怎么办?”

在7月中旬,这样的博客经常被人转发

大户和韭菜,泡沫和未来

然而,到了8月之后,随着比特币价格回升,ICO币市又再次复苏了。

一开始,愤怒的,指责李笑来为“非法集资”,ICO是“庞氏骗局”,要求国家查处的声音仍然零星存在,但随着主流ICO币价重新上涨,新的ICO项目登上平台。抱怨的声音又重新被新一轮的狂热所替代。

交易平台“引力波”的合伙人周耀波认为,尽管反复出现泡沫和破灭,但投机者的心态没有因为一次又一次的泡沫破灭而更成熟。

问题的根源,来源于客观存在的投资需求与财商教育的缺失。对于6.5%的通货膨胀率而言,存在银行已不是一个很好的选择,股市不振,房市限购,期货、炒汇等专业投资手段对投资者往往有资质要求。而一度兴盛的邮币卡等投机手段,又遭遇政策限制,在这种情况下,ICO 的20-30倍神话看上去显得十分诱人。

没有涨跌停板,没有t+0政策,没有落地产品,技术核心够“高科技”,对一般老百姓又艰难晦涩,ICO即是一种“民主化”的融资手段,却也因为这些原因,更是当下中国的有效的投机工具。

大虎有一个400人的微信群,一个200人的小密圈,和一个名为“区区区块链”的微信公号,他发现,在大部分群里,普通散户是最多数的,且牛市时间越长,新普通散户也就越多。这些普通散户大多数对于区块链完全不了解,甚至不愿意看白皮书,但是非常相信从小密圈或微信群里获得的信息,投资观点趋于从众,尤其相信名人站台。在币市回暖之后,甚至有人将小蚁币当做蚂蚁金服发行的虚拟货币。

因为ICO制约机制脆弱,产品技术难以理解,普通散户和资深投资者的差距巨大,比股票市场要大得多。

币圈老人讨论的一般不是价格,而是某一种区块链技术的应用场景,对于区块链团队的整体评价。但这些普通散户“只能是去到处听一些捕风捉影的消息。”他甚至觉得“你如果看到这个比特币的白皮书,你都已经超越了90%的投资者了。”

而且,大虎身边的人,尽管牛市中市值许多曾经翻上几倍,但最终赚钱的并不多。除了七月的熊市之外,散户的投机心理趋向短期,热衷于追涨杀跌,俗称“拿不住币”。这导致散户经常在这一轮挣得钱,在其他的币种,或者其他的时间,又将挣的钱赔了出去。甚至收到甜头后,追加投资导致倒亏。真正能够将账面盈利转为实际收益的,少之又少。

8月后,小蚁币又经历了8天6倍的涨幅,许多人又开始涌入

大虎曾经经历过比特币的高潮和低谷,在业内话语中这叫做“穿越牛熊”。能“穿越牛熊”的人,被认为才能真正“在币圈入了门”,然而在暴利面前,信仰往往经不住考验。

更何况,ICO二级市场目前没有管理机构,市场狭小,一些非主流币种甚至仅需要几百万即可“做庄”。代币的发行者及利益相关方,也可以通过调低发行比例,将大部分的代币控制在自己手中,无论通过放出信息还是通过抛售或购买代币,都可以对币价进行操控。唯一对大户进行制约的,目前看只有“更大”的大户:如果做庄,可能有更大的庄家黄雀在后。

“即使全军覆没,对我来说不是大的损失,但是如果我错过了,对我来说那才是大的损失,不能把大的趋势浪费了。”薛蛮子被问到如果投的十多个区块链、ICO项目都砸了怎么办,他说,区块链创业会从技术,变成“区块链+”,进入金融、医疗等等行业,有具体场景应用,虽然他也说不准具体会怎么落地。就像互联网最开始也是海量泡沫一样,“不喝泡沫,你啤酒喝不着。”

尽管由于相关法规还不允许投资机构以机构身份投入ICO市场或拥有代币。但专业投资人已经摩拳擦掌。“全中国和全世界投资的精英人士、传统人士都在关注这个事,红杉也在看。”薛蛮子说。

总之,这不是散户的市场。但散户还在继续进入。

张璐曾经写了一篇关于如何去投资ICO的建议,尽管阅读量不高,但读完后有近三百个人加了她的微信。“港澳台同胞,华人同胞,东南亚的、柬埔寨的,在香港做基金的,在美国做干细胞,哪里的都有。”但问题是“微信天天在那聊价格,聊价值的人很少。”

8月8日,36氪在某基金发布会上,看到了一只来自东北的“ICO项目团”。

这只有20-30人组成的“项目团”的年龄大多在50岁以上,由特定的领队带领。队员王大姐告知36氪,她来自沈阳,原来做小商品批发。后来东北经济不振,他们被人介绍,买矿机挖比特币挣到了钱。这次,是矿长带他们一块来参加发布会。

王大姐并不知道什么是区块链,什么是ICO,甚至对比特币也是“知道个大概”。但她十分相信矿长和领队,觉得他们推荐的“项目肯定是好项目”。王大姐自豪把自己的手机上的转账记录给36氪记者看:她通过把自己买的矿机租给矿长挖矿,一天大约有3000元的收入。

现场还有两支这样的中年男女组成的“项目考察团”。在发布会之后,他们上了大巴,准备奔赴别的地方。

“中国人有一种赌性。”8月14日,在北京的一个宾馆里,曾经作为第一批中国股民,南下深圳挨家挨户收集原始股,参与了从期货到比特币的各种各样的投资风口的周耀波,意味深长的回答36氪“如何看待ICO散户重新涌入”的问题。“中国的资本投资市场,包括虚拟的,其实万变不离其宗,只是换了个马甲,换一个道具。”

“货币的代价往往非常昂贵。”一切正如美国作家拉尔夫·爱默生所说。

《比特币暴涨背后的“秘密”揭晓!》 精选七

一声令下,全线崩盘!该来的,终于来了!

在一阵烈火烹油之后的疯涨之后,今天,比特币迎来了全面崩盘!今夜,很多人估计将彻夜难眠。曾经,比特币让他们多疯狂,现在就该让他们多心惊肉跳。

比特币中国昨日(9月14日)晚间7点发布公告,称该数字资产交易平台今日起停止新用户注册;2017年9月30日数字资产交易平台将停止所有交易业务。

公告一出,比特币应声闪崩!据比特币中国的数据,比特币跌幅扩大至22%,跌破20000元关口,莱特币现跌27.15%,以太币跌15.12%,比特币现金跌70%。

国内数字货币目前也全线大跌。比特币中国报价显示,截止目前,莱特币现跌31.42%,以太币跌22.73%,比特币现金跌58.75%。

全面关停,就在9月底!

上海已下口头通知,关停比特币交易平台。

就在比特币中国宣布停止交易的3个小时前,第一财经从接近上海市金融办的消息人士处获悉,市金融办已经开始对辖内多家比特币交易平台下达“口头指令”,关停交易平台,使其退出市场。时间结点定在9月底,口径从严。同时,第一财经从多名接近各地互联网金融整治办的监管人士处获悉,上层监管已对国内比特币交易平台下定论:

“全部关停,并于近期退出市场。”

二十几日来,蒸发200亿美元

9月以来,中国监管者先是封杀了ICO,又关停国内的比特币交易所,对数字货币的监管力度堪称前所未见。此番监管直接导致了比特币价格重挫。据worldcoindex数据,自9月1日以来,比特币从4800美元跌至3655美元,跌幅达24%,市值缩水近200亿美元。

同期,国际市场上以太币跌幅为37.5%,莱特币跌幅为31%。两周以来,莱特币在国内三大交易平台上的跌幅均超过了40%。此次监管层对比特币交易平台的整顿与叫停ICO一样彻底和坚决。此次监管层对比特币交易平台的整顿与叫停ICO一样彻底和坚决。

9月13日晚间,中国互联网金融协会发布了风险提示称,比特币等所谓“虚拟货币”日益成为洗钱、贩毒、走私、非法集资等违法犯罪活动的工具,投资者应保持警惕;各类所谓“币”的交易平台在我国并无合法设立的依据。

同样在13日,监管部门目前正在对所有涉及虚拟货币和法币交易的平台进行监控,意在禁止所有交易。上证报此前也发文称,监管层将取缔境内的虚拟货币交易场所,并已约谈相关平台。

9月上旬,北京市金融工作局召开会议,要求代币发行融资交易平台以及虚拟货币交易平台必须做出全面清理整顿工作。

9月8日晚间,监管当局决定关闭中国境内虚拟货币的交易所。消息一出,不到半个小时,比特币人民币报价大崩溃,跌幅超19%。

比特币是投资工具?还是外汇出逃工具?

据数据显示,中国三大比特币交易平台的成交量占全球总交易量的98%。业内人士向优聚金融表示,在“资产荒”背景下,比特币的财富效应超过房地产。同时,由于比特币由于可以在国际市场上交易,比特币被一些人用作“换汇”的“地下高速公路”。也正因为中国对比特币的此类特殊需求,中国比特币市场价格比国际市场还出现溢价,据内地比特币交易平台的报价,比特币中国市场价格比国际市场溢价约4%。

由于比特币属于商品,在跨境资金结算时被列在贸易项目下,不受资本项目下的外汇管制,因此比特币有天然的“换汇”的特点,可通过“汇币”实现人民币资金出境。

具体的比特币交易程序很简单,投资者只须于境内交易平台购买比特币,取得认证密码后即可转交至境外交易平台放售,即可完成套汇出境的程序,但期间则要承受价格或大幅波动的风险。

比特币的底层技术是区块链。区块链由许多节点组成,所有的节点通过一个公共账本共享所有交易的全部信息,所以各个节点对彼此的情况知根知底,保证区块链上的比特币可以无障碍高速流转,不像传统金融渠道环节之间需要很多信任协议,这为“汇币”提供了便利条件。

比特币行业中甚至衍生了相关的“地下钱庄”,直接提供人民币兑换美元的交易,中间比特币交易完全由钱庄进行。另外,钱庄也会推出匿名的比特币钱包,允许买家身份,在海外平台交易比特币。

优聚金融从资深业内人士了解到,由于比特币国内的交易量占了全球的九成以上,套汇出境后的套现过程并不顺利。因为他们即使在内地换了大量的比特币后,在海外都未必可以轻易兑换成外币。

目前,要将比特币兑换回货币的方法主要有两个,第一是经境外比特币交易平台,开户后存入比特币,好像投资股票,只有有人当「接盘侠」,才可以卖出后在境外银行户口换回现金。目前小额交易一般可做到即日交易,但钱可能要迟一日才可存入卖家的银行户口,因为平台须要时间验证。

第二是在境外的比特币ATM机直接兑换,可以即刻换到钱,但兑换价会比较低。

以香港为例,目前比特币的交易额每天约300万港元,如果有人一下子在香港比特币市场沽出10万元的比特币,一来未必立即能找到买家接货,二来一下子沽出这么多货,会推低比特币价格。

而在国际市场套现,美国的比特币市场最大,但是对比特币交易平台的要求十分严格,又要有牌照,监管程度已看齐银行。因为美国的KYC政策(Know Your Customer了解你的客户),比特币交易平台会问详细询问钱从何来,问的东西不会比银行少,交易费也差不多,所以透过比特币「走资」去美国不太常见。更多是到俄罗斯等第三世界国家。

如果套现不成,内地客或者可以用来直接消费。目前,旅游网站Expedia(智游网)、美国网上零售商Overstock也接纳使用比特币购物。李嘉诚的私人创投基金维港投资(Horizons Ventures)已投资了网上支付系统Bitpay,也已经处理了来自200个国家、1.4万间公司的Bitcoin交易,类似于比特币领域的PayPal的公司。而且交易费低过其他支付方式很多,相当于一元比特币收取几毛钱的手续费。

上帝要让人灭亡,必先使其疯狂。疯狂是有代价的,报应不是不来,只是迟到了!

这次,监管出手如此之频繁,如此之稳准狠,超出了大部分人的预期。

可以预见,上述政令一执行,立马持币者就会陷入血本无归的地步;挖比特币矿的矿工们,恐怕也要守着一大堆机器哭死在厕所了。

2008年,比特币由不知名的一位或多位程序员开发而成。这种名为比特币的资产并不具备内在价值,却拥有疯狂波动的市场价格。

按照比特币现在的价格,意味着深圳一套小居室抵不上100个比特币;一辆奔驰S500顶配也抵不上100个比特币。

从更深意义上讲,比特币本质上并不是货币。货币的本质是信用,法定货币的本质是国家信用,货币的背后必须要有财富对应,有法律保障。而比特币并没有国家信用背书,没有法律保障,它创造的不是财富,而是惊人的泡沫。

更可怕的,是比特币这一看不见摸不着的神秘货币,正在成为黑色交易的承载者。它成了各国资金绕过监管流动的一个“黑洞”,成为了洗钱与套利的一个工具。

没有一个国家会允许不受监管的金融游戏,从“郁金香泡沫”这个人类历史上第一次有记载的金融泡沫开始,一次次的泡沫形成、膨胀再破裂,贯穿了一部金融史。

历史不会重复,但总是带着同样的韵脚。

今天的我们,并不比当年炒郁金香的荷兰人高明多少。无论是国产的泛亚、e租宝、中晋,还是国外传来的什么mmm金融互助、WV梦幻之旅,最终的故事大同小异:当鼓声停止之时,庞氏骗局的链条会忽然断裂,只剩一地鸡毛。而太多的人利令智昏,被欲望蒙住了眼睛,即使将信将疑,诱惑之下,还是心甘情愿当了那只扑火的飞蛾。

在比特币大崩盘的今夜,也许很多人能够更深切地体味到:金融不是谁都可以亵玩的游戏,对金融必须保持敬畏。

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《比特币暴涨背后的“秘密”揭晓!》 精选八

来源: 钱生钱

金评媒(https://www.**m.cn)编者按:虚拟货币正受到全球监管机构的密切审视,这些监管机构认为这一火爆市场存在网络安全风险及欺诈风险。涉及加密货币的刑事案件数量增加。“加大涉嫌犯罪行为移送力度,对侵占民众利益等挑战监管底线、无视国家法律的违法犯罪行为,坚决移送司法处理。”这就是金融监管的意义。

风光一时的比特币,在国内瞬间偃旗息鼓,很多投资者还没来得及反应,曾造出一夜暴富神话的ICO,已被监管部门定性为非法公开融资,涉嫌非法发售代币票券、非法发行证券以及非法集资、金融诈骗、传销等违法犯罪,相关责任人也被限制人身自由。

被资本裹挟向前的ICO(Initial Coin Offering,首次公开代币),曾迅速引爆市场、带来一批人的狂欢,投资人、极客、码农以及社区大妈都是见证者与助推者。如今,泡沫已被戳破,比特币大跌。数据显示,比特币价格在监管打击当日15:00以后放量下跌,比特币人民币报价10分钟跳水近600元,最低跌至27777元/枚。今年上半年国内已完成的ICO项目共计65个,累计融资规模26.16亿元,累计参与人次达10.5万。也就是说,至少10万人因此受到牵连。

我们先回顾一下ICO项目。ICO全称为Initial Coin Offering,即首次代币发行,最早来源于股票市场的首次公开发行(IPO)概念。与IPO不同的是,ICO项目发行代币而非股票,是区块链项目(区块链:一种计算机技术的新型应用模式,可能会对未来金融与经济带来重大影响。)首次发行代币,向投资者募集比特币、以太币等通用虚拟货币,进而利用融来的虚拟货币,在虚拟货币交易所换回人民币、美元等法定货币。同时,投资者可以通过向虚拟货币交易所提供ICO代币来筹集法定货币。ICO与IPO具有一定形式上的相似性,但究其实质,ICO发行的不是股票而是数字货币,一般称之为代币(Token),区块链初创公司以众筹的方式,交换比特币、以太币等主流数字货币,以达到融资创业目的。虽然代币并不代表公司股权或公司债权,但其价值在于,一来代币可以驱动公司开发的应用程序,二来代币总发行量有算法约束,如果公司的应用程序受到广泛欢迎,使用者多,代币的需求也会随之增加。代币的旺盛需求会推高代币的价格,其持有者因而获得价格上涨的收益。

那么,ICO神话缘何在国内破灭?

首先,国内存在着数量庞大的ICO项目底层投资人,一方面对门槛极高的区块链原理认知甚少,另一方面对炒币赚钱却抱有极高热情。他们通过“拉人头”、入微信群的方式进行组织运作,每拉一人入群炒币就能获得相应分成。这种运作模式与传销组织无异,且存在大量风险,导致投资市场乱象横生。一旦某个ICO项目存在虚假欺诈行为,那么整个群体不仅血本无归,甚至涉嫌经济违法犯罪。

其次,许多ICO项目并不是利用区块链技术解决某个行业的现实问题,而只是打着“区块链”的幌子,宣传人员为ICO路演而各地奔波,用包装好的技术语言骗取投资人的信任,以实现大量圈钱的最终目的,至于研究区块链以实现技术突破早已被众人忘在了脑后。“圈钱在先,项目在后”的运作模式已经司空见惯。

第三,在ICO尚未在普通散户圈内火起来的时候,ICO本质上是一种看似更“民主化”的投资方式,仅是“币圈”社区里一些爱好者用于资助那些无法获得VC投资的区块链项目。但在中国,由于众多抱着“一币一别墅”心态的非专业散户的入场,ICO生态变得越来越复杂。

关停比特币交易所,取缔比特币等代币交易,并非扼杀区块链技术,而是针对当前国内过热的金融投机行为采取的必要手段。毕竟代币不是法定意义上的货币,没有国家信誉作为背书,很容易暴涨暴跌甚至出现发行者跑路的现象。央行作为货币的发行方,此时不出手,何时出手?

国家为何坚决取缔比特币

一夜之间,地方急查ICO风险,60家平台被列入清查名单。国家这次下重拳整治,背后一定有其原因和逻辑,否则不会如此大动干戈。

上篇文章中我们说过,央行是法定货币的发行方,面对风险如此巨大且完全虚拟化的货币,此时不出手,何时出手?从表面看ICO是一种区块链项目的融资行为,实际上它是以项目募集资金为由,发行着一种加密虚拟货币,在一定领域内替代法定货帀流通交易。凡是法定货币能做的,虚拟电子货币几乎无所不能。其发行的比特币、以太币等各类代币不仅可以支付流通、价值计量、甚至可以跨境转移,监管者却无法进行管控。其发行者所倡导的“去中心”、“去国界化”理念一度甚嚣尘上,追捧者达数十万之众,募资炒作资金达几十亿美元。同时,ICO虚拟货币募集项目的一系列异常举动,引发国内外金融市场的广泛关注和金融监管当局的高度警觉。从媒体披露的种种迹象看,打着金融科技旗号的ICO虚拟货币项目已经或明或暗挑战各国中央银行法定货币的特殊权威,触碰到监管当局维护金融秩序稳定的监管“底线”。不被央行“狙击”才怪呢。

尽管工商、银监等七个主管部门联合公告称,ICO项目代币发行融资中使用的代币或“虚拟货币”不由货币当局发行,不具有法偿性与强制性等货币属性,不具有与货币等同的法律地位。但其发行的各种代币却可在虚拟空间内流通、交易且可以兑换成法定货币。其价格波动不以社会**基础和实体经济为依托,庄家托盘交割,价格暴涨暴跌,自然会滋生监管套利行为。

融资主体通过代币违规发售、流通,向投资者筹集比特币、以太币所谓“虚拟货币”。其本质上是一种未经批准非法公开融资的行为,涉嫌非法发售代币票券、非法发行证券以及非法集资、金融诈骗传销等一系到金融违法犯罪活动。目前的ICO已经不是一个简单的项目,而是一种诈骗手段,再不监管,可能真要上天了。

从目前的金融秩序来看,我国近几年先后经历了股灾和汇率战,金融形势非常严峻。对于之前发生的金融系统性风险,相关“责任方”至今没有完全确认,谁也说不清是外资热钱故意为之,还是国内金融汉奸的自我毁灭行为。现在又出现一个更加不可控和脱离监管视线的虚拟货币,国家必然要出手整治。只不过,谁也没想到国家这一出手,就是直接取缔。

更重要的是,虚拟货币牵扯到了洗钱和非法交易。ICO项目所涉及的数码代币是以匿名方式持有或进行暗网交易,在技术上为跨国犯罪洗钱交易、恐怖分子资金筹集带来便利与可能,监管当局对此缺乏有效的金融监管手段。这为化解日益复杂的国际反恐形势,打击跨境走私贩毒势力平添了诸多忧虑。因此,不只我国**,韩国、俄罗斯、美国等国家也相继宣布加强ICO虚拟货币募集项目的强监管态度,ICO终将遭遇全球围剿。

另外,数字货币本就是取代纸币的一种方式,在法定数字货币“出炉”之前,游离监管之外的类似代币交易,尤其涉及公开、涉众的融资活动被打击甚至取缔是必然会发生的事情。

当然,面对创新,业界学界和监管界都有一个学习的过程,需要谨慎面对各种挑战,如何鉴别精华与糟粕,区别创新与欺诈将是一个复杂和具有争议的过程。取缔比特币交易,并非扼杀区块链技术,也不是区块链技术的末日。恰恰相反,这正是区块链“正统”发展的开端。

避开虚拟货币的陷阱

全球的虚拟货币已经超500种,它们绝大部分借鉴了比特币的设计思路,仅在算法、参数等方面做了局部修改,成为“山寨比特币”。

一些不法公司借助虚拟货币的名头进行诈骗,吸收了互联网、金融和投资理财的创新元素,包装得一本正经,本质上却是传销。中国人,特别是老年人,对于虚拟货币一定要高度警惕

虚拟货币正在引发金融投机,表面看是致富的福音,其实却是诅咒。大量的开发者涌入,各种创意大爆发,同时也招来了“金融骗术家”。入局者可能在投机热中葬送一切。

虚拟货币火热的程度堪比共享单车。当前,很多共享单车的用户无法取回押金,而一些虚拟货币的玩家,损失将更加惨烈。

第一、不要相信名人,特别是外国名人

比Gem Coin为代表的虚拟货币骗局正在揭开,受害者向美国法院申请1.7亿美元的赔偿款。之所以轻易地骗取了这么多投资者的信任,据说是因为GemCoin有美国**的背景。真正的骗子十分好学,越来越有经验,他们请了一些职业经理人出面,甚至担任法人代表。所谓的外国老板,其实就是在前台请外国人来站场。

第二、不要相信“眼见为实”

一些传销型虚拟货币把老年人和教师列为目标。骗子们藏身高级公寓,自称为直销,既无牌又无照。团队中有精通PS的美工,他们合成了公司老板与多位*****、外国元首的合影。营销的小伙小姑娘们打出亲情牌,向老年人宣传“只要出钱就会有超额利润”。这让空巢和亲情空白期的老年人深陷其中。

第三、不要贪心

尽管一个又一个的骗局被揭穿,仍然挡不住人们前赴后继跳进虚拟货币的陷阱。骗子们就是抓住了许多人“渴望发财”、“一夜暴富”的心理,所以屡屡得逞。贪财是万恶之源,最好的方式,就是避开虚拟货币,不出现在任何销售虚拟货币的场合。要知道,那些骗局设计者的煽动能力太强了。

第四、忍受暴跌

虚拟货币很容易暴涨暴跌,投资风险也就更大。莱特币(LTC)上涨了1500余倍,点点币(PPC)则上涨了3500余倍。至于跌幅,短短数月,很多虚拟货币的跌幅则接近90%。虚拟货币注定是充满风险的击鼓传花,步步惊心。

第五、只做监管保护下的投资

虚拟货币存在**监管缺失问题。脱离于监管仍会加剧风险。很多交易平台的服务器搭建在国外,也没有在国内工商部门注册备案。一旦平台“跑路”,将会给持有者带来重大损失。

有人说,相信金融创新,不是说“法无禁止皆可为”?中国从来不适合“法无禁止皆可为”。想想那些在校园欺骗孩子的网络高利贷吧,打着金融创新的名头,让多少家庭陷入苦难!

第六、带病的生态圈,坚决远离

虚拟货币的金融创新并不弱。莱特币提供与莱特币有关的股票、期货交易,产业链非常富有吸引力。狗币十分注重营销,赞助赛车队,在英国麦当劳,举行狗币汉堡投票等,快速蹿红。暗黑币(DRK)保护用户隐私,堪称专业。点点币从比特币的工作量证明(POW)模式转为权益证明(POS)模式,在保障货币安全性的前提下,节约了能源。

针对虚拟货币,甚至有人建议对冲它的风险:互换(SWAP)就是一个很好的产品。相应地,保险市场也可以有针对的发展虚拟货币的保险与担保产品。

比起炒君子兰、炒红木,虚拟货币的专业化程度更强了。然而,“虚拟货币”日益成为洗钱、贩毒、走私、非法集资等违法犯罪活动的工具,违法犯罪和金融纠纷已经增多,开始影响到社会安定。这也是中国禁止“非法”的虚拟货币的原因。

真正安全的投资在哪里?

从财富自由神话到非法集资定性,虚拟货币在中国最终定性。

9月4日,央行等七部门发布公告,叫停各类不受监管的虚拟货币,将筹集比特币、以太币等所谓“虚拟货币”的本质定为非法集资,将ICO定位为“非法金融活动”,禁止新项目,存量项目要限时清退。ICO指发售类似比特币的“代币”为新业务融资。

韩国也正跟随中国、美国和新加坡之后收紧ICO监管规定,并且同意其他国家对与虚拟货币交易相关的风险的看法。监管机构担心ICO会导致欺诈交易。

中国特色的金融骗局:热情又精致

人们投身于虚拟货币的投资,是缺乏理想的理财通道。股市有风险,余额宝收益下降,房市正在修改规则,前景更不确定。一些金融专家和***家把自己卖身站台,丧失了独立性,从而沦为金融骗局的吹鼓手。

在投机泡沫中,来自**部门和行业自律机构的金融监管十分关键。

金融监管:唯一的保护

虚拟货币正受到全球监管机构的密切审视,这些监管机构认为这一火爆市场存在网络安全风险及欺诈风险。涉及加密货币的刑事案件数量增加。“加大涉嫌犯罪行为移送力度,对侵占民众利益等挑战监管底线、无视国家法律的违法犯罪行为,坚决移送司法处理。”这就是金融监管的意义。

你的理财产品有“一行三会”的保护吗?

在中国,金融产品需要接受“一行三会”的监管。一行三会是中国人民银行、中国银监会、中国证监会和中国保监会这四家中国的金融监管部门的简称。国务院办公厅设立的金融事务局,协调一行三会的工作。

在理财产品的购买上,上市公司有专业的投资顾问和律师团队,比老百姓(603883,股吧)更加专业。

从今年上市公司的情况看,除了传统产品外,存单、资管、私募,凡是证监会认可的品种,很多上市公司都有涉及。

大部分公司购买的产品种类,主要是银行的保本型产品、银行的结构性存款产品、信托的低风险理财产品和券商的固定收益类产品等。

这些保本、低风险的产品年化收益率都在4%以下。从公告上看,几乎购买的都是保本型、低风险理财产品。有越来越多的上市公司打算尝试高回报、高风险类的理财产品。

(编辑:杨少康)

来源: 钱生钱

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杨少康 金评媒责任编辑

《比特币暴涨背后的“秘密”揭晓!》 精选九

韭菜割不尽,春风吹又生。

还是熟悉的味道,又有一场超级大泡沫恐怕要爆了。

中国监管部门对ICO(initial coin offerings,首次公开售币)出手了。 9月2日,据财新网报道称,原定9月2日召开、由亚洲DACA区块链协会、内蒙古乌海市**主办的“2017DACA区块链国际高峰论坛”本应在北京富力万丽酒店召开,但财新记者从接近主办方人士处获悉,该会在召开的前一天即9月1日被突然叫停。 财新网从一位知情人士处得到的消息称,该会议叫停的背后,系监管已经对ICO做出了判断,相关规范文件将于近期发放。 这场会议参会的嘉宾包括乌海市**相关人士、法律专家、金融机构如普华永道合伙人、知名投资者薛蛮子等,以及近30家比特币行业的创业者。 这些创业者们分别来自火币网、OKCoin、BTCC、太一云、亦来云、区块宝、Achain、保全网、聚币、币多宝、ETChain、行云运动、NEM……

报道还称,

知情人士告诉财新记者,央行相关人士研究了大量的ICO白皮书,得出的结论是:“90%的ICO项目涉嫌非法集资和主观故意诈骗,真正募集资金用作项目投资的ICO,其实连1%都不到。” 有资深的比特币投资者对财新记者指出,大量的ICO项目发起人或相关交易平台的创始人,大多数都是在2015年那一波做区块链项目失败的,“转个身就来ICO了”。 …… 由此,ICO被取缔不是没有可能。取缔ICO有利于精准打击“头羊”,而对于盲目跟风,勇当“韭菜”的“羊群”有一定的豁免。“参与者一定程度上是被裹挟的。”前述人士说。

1、先科普一下什么是ICO

ICO就是数字货币领域里的IPO,是币圈里自创的一个名字。IPO=Initial Public Offerings,首次公开募股。ICO=Initial Coin Offerings,中文界没有一个比较准确的译名,大家都叫ICO。

ICO的具体过程是投资者使用比特币(现在也有使用以太坊等其它竞争币)向项目发起人投资,项目发起人承诺发行一种数字货币,并按投资份额回馈给投资者。

ICO项目往往没有现行商业公司IPO那样的证监会和会计事务所之类的监管。ICO的发起人往往是依赖于长期混迹在各大论坛或会议建立名誉。投资者纯粹依赖于信任,甚至投资者常常都不知道被投资者叫什么名字,反而只知道他们的网名和论坛ID或者绰号。

2、ICO预警

8月以来,ICO预警如鼓点般密集。

8月28日,北京市网贷行业协会向会员单位下发ICO风险提示。同日,美国证监会投资者教育办公室也向投资者发布了ICO风险预警。8月30日,中国互联网金融协会发布ICO风险提示,提醒投资者警惕涉嫌诈骗、非法证券、非法集资等行为。同日,占全国ICO项目融资22.9%的平台ICOINFO宣布暂停一切ICO业务。

在监管的频繁“敲钟”下,以ICO为融资模式的项目热度逐渐冷了下来。

在此之前,ICO的火爆一度导致以太坊出现交易拥堵。7月20日,Coinbase平台的以太币价格闪崩,跌幅达96%,由315美元跌至13美元。原因正是大量基于以太坊的ICO项目集中出现,导致网络拥堵。

由于缺乏规则,ICO在国内存在的诸多问题:平台无监管把控、项目无审核机制、发起人无审核标准、投资人无准入门槛等。由此导致的项目失败跑路、以ICO为名的虚假项目诈骗非法集资甚至引发金融市场的震荡等风险,是监管下手的主要原因。

由于ICO项目没有任何监管的环节,项目发起人直接操纵整个流程。众多以ICO为名的集资诈骗资金直接流入项目发起者的口袋,使得这一本来是募资手段的技术,变成了一个博傻游戏。

7月25日,国家互联网金融安全技术专家委员会发布了《2017上半年国内ICO发展情况报告》。监测发现,面向国内提供ICO服务的相关平台43家,完成的ICO项目累计融资规模折合人民币总计26.16亿元,累计参与人次达10.5万。此外,ICO融资规模和用户参与程度呈加速上升趋势。

ICO融资金额与参与人次时间走势

从ICO平台经营主体所在地域看,广东、上海和北京最多,三者合计占比近六成。从ICO支持的融资币种来看,比特币和以太币占比最高,二者合计占比达90%以上。

3、ICO所谓的暴富

“来搞区块链项目吧,稳稳一个月百分之30收益”

虎嗅评论员伯通在一篇《珍爱智商,远离“区块链”》的文章,以自己的小老板朋友遭遇割韭菜为例——

当我的小老板朋友被拉去参加“币神训练营”之后,同行的小老板们纷纷表示根本听不懂啥叫比特币啥叫区块链啥叫ICO,这时导师点拨了一下:“你们就当这是‘打新’就行了。”小老板们立刻一脸恍然大悟状。

所谓“区块链”项目的真实套路就是——项目对外发行“韭菜币”,韭菜们拿比特币(或者人民币)按比率购买韭菜币。韭菜币的特点是,成本为零,总量有限,你买得越晚就越贵,而且越发越少,越来越难买到。项目方暗示:如果“打新”成功,韭菜将可以坐等韭菜币升值,一个字:稳。 …… 总结一下,市面上大多数“数字货币”、“区块链项目”、“ICO众筹”,都是打着“区块链”幌子进行的投机游戏,属于完全的地下消息市,无任何监管保证,风险极高。

而网易科技的老师也写了一篇文章,里面提到:

币圈疯了。

“一睁眼,账户里多了两个亿!周围的兄弟们身价都涨了几百万!这种你能想象吗?”刚进入ICO圈两个礼拜的成昆(化名)正被这样的故事包围,三观备受刺激。

今年4月份以来,比特币价格逐步走高,从6000多元一路震荡上行,飙升至3万元人民币附近,一扫比特币自2014年以来的低迷行情。

这一波的主要“推手”是ICO。比特币,这种基于密码学原理生成的数字货币,自2009年诞生以来虽然创造了很多暴富神话,但是终究由于实际应用价值有限,最终沉寂下来。可是ICO的出现,让比特币这样的虚拟货币有了用武之地,因为要参与ICO就得用比特币等虚拟货币来支付。

如此高的风险,依然有上百万人愿意入局,原因只有一个——暴利。

一位资深玩家总结:“ICO的暴利已经超过了贩毒。”谁谁谁又赚了上千万,这是这个圈子里的励志故事。

出现在股市里的投机方法,在ICO里一样也没落下。投资一个ICO项目,然后等它升值再卖出去,这是真正的投资逻辑。

于是出现了“庄家”。币圈资深玩家老范听说过的“庄家”,原来都是在股市里玩的。而据法治周末报道,目前已经有散户组建QQ群,约定集体投资ICO项目,在具体点位同进同出,坐庄效果明显。

“能被操纵的市场,才是好市场。”上述资深玩家总结,“散户一提到庄家操作市场,往往深恶痛绝,但是如果庄家能很容易地操纵市场,才会有人愿意进来坐庄,旧庄赚了跑了,新庄又来,可能就能带来一波波的高潮。”

虚拟货币交易,不像股市,会设置涨停、跌停,开关市的时间。“7*24小时交易,无涨跌停限制,通过舆论、技术操纵市场也几乎不会被追究,真是庄家的天堂,所以长期看涨。”该玩家总结。

老范认为,这一波会长得这么高,就是因为有很多新“韭菜”。新进的玩家看不清这个圈子的套路,信息不对称,所以很容易被忽悠

4、他们怀揣一夜暴富梦想进场炒ICO 未料被一夜套牢

“一币一别墅”是比特币圈里很流行的一句话,形象地描述了炒币者内心深处对比特币未来的美好期待与想象。但今天,这种天马行空的美梦该醒一醒了。

火爆的ICO市场,被突然袭来的暴风骤雨浇了一盆冷水,截至9月2日晚间,全球排名前十的虚拟货币集体下跌。一些想靠ICO暴富的投资者们,刚入场,就被套牢。

中新经纬报道:

ICO的暴富梦,一度诱惑了不少散户投资者跑步入场。

7月下旬,上海暑意尚浓,来自武汉的李阿姨和同伴们一起到浦东的某高档酒店参加ICO“庙会”。“我来学习学习,看看哪些币值得买。”李阿姨告诉中新经纬,她们退休没事干,原来炒黄金,现在在朋友带动下开始炒虚拟货币,用的都是零用钱。

但有些投资客并不是随便玩玩,李阿姨的同伴告诉中新经纬,我并不是说按资产比例来炒币,我几乎把大部分钱都拿去炒币了。

该“庙会”遭到了上海浦东市场监督部门的突袭,并在半个月后被监管部门定为涉嫌虚假宣传。

“现在不炒房了,我2015年就开始炒XX币了,赚钱啊。”在近期的某次区块链峰会上,一位来自温州的张阿姨称。“每拉一个好友进来炒币,我也会有分红……”

这几位阿姨便是各路人马跑步进军炒币圈的缩影。如今从楼市、股市甚至股权投资转战币圈的投资者不在寥寥。此外,各路草根也都跃跃欲试,中新经纬所在的几个相关微信群里,职业身份五花八门,美容美发、卖保健品、卖瓷砖,甚至还有国企退休干部。

这一火爆现象与1985年投资者排长队抢购企业股票如出一辙。

有业内人士向中新经纬表示,ICO的火爆背后还有一个原因是,老百姓手里有大量的余钱却没有好的投资渠道。房地产处处受限制,股市也“一蹶不振”。

“这些新入场的都是韭菜,早晚会被收割。”一位2011年开始投资虚拟货币的老玩家曾向中新经纬坦言。这两日,币价集体下跌,让这一判断提早实现。

截至北京时间9月2日晚间,中国首家比特币交易平台——比特币中国(BTCChina)在其官网上发布公告称,该交易平台即日(2017年9月2日星期六)起暂停ICOCOIN充值与交易业务,并将于北京时间2017年9月3日星期日下午6点暂停ICOCOIN提币业务。本次业务调整仅涉及ICOCOIN交易业务,用户仍能正常进行其他数字资产充值与交易。

ICOCOIN在9月2日暴跌近36%,总流通市值在24小时内蒸发约2440万美元(约合人民币1.6亿)。

此外,9月2日,比特币在触及5012.66美元历史新高后便出现暴跌,在一日内跌幅超过5%。

5、ICO亟待强监管

随着区块链被越来越多提及和比特币一轮又一轮暴涨,首次代币发行(ICO)逐渐从极客圈的融资方式,演变为大众的造富神话。它所带来的几十倍、几百倍甚至上千倍的收益被人们津津乐道。虽然背后的骗局也一再被提及,然而身处其中的人们,似乎都不相信自己会是击鼓传花游戏的最后一棒。

区块链技术的可靠性、实时性、追溯性等特征可以在金融领域得到很好的利用,甚至可以重构金融业务秩序。尤其是用于交易支付、资产数字化、智能证券、清结算、客户识别等领域。但目前区块链相关行业缺乏自律,违规操作多,相关业务存在诸多问题。大量山寨虚拟币浑水摸鱼,部分企业打着区块链技术和虚拟数字货币的幌子开展传销、诈骗非法集资等违法犯罪活动。

而ICO目前正处于野蛮生长的状态。发布白皮书、募币、上交易平台、发行代币进行公开交易,一系列流程与公众熟知的首次公开募股(IPO)何其相似。而毫无疑问的是,所有的“圈钱”手段,都在目前的ICO轮番上演。除了人性贪婪,监管缺位是极其重要的原因。

ICO存在的风险和隐患在于,除了拉高出货和市场操纵等交易层面的欺诈行为,众多ICO项目本身即为骗局。一方面,由于缺乏信息披露规定,白皮书成为专业术语和热门概念的堆砌,对于资金使用等情况语焉不详;另一方面,区块链技术本身的复杂性使大部分参与者无力追踪项目进展。而更大的风险在于,随着参与者增多和投入金额的快速累积,极易出现项目方卷钱跑路,并由此引发群体性事件。

正是出于对种种风险的考量和对此前互联网金融泡沫破裂的借鉴,包括币圈业内、协会、学界等各方均强烈呼吁对ICO加强监管。

从国际上来看,部分国家已开始加强对这一新融资方式监管。美国证监会发布了对ICO风险的警告,并将“The DAO”这一ICO项目认定为证券发行。新加坡金融管理局也表示该国数字代币的提供与发行或将由其监管,英国则推出了监管沙盒为各种创新容错。

从郁金香泡沫到P2P骗局,从互联网金融到金融科技,每次泡沫破灭前,狂热的投资者都会相信“这次不同”,然而大多数时候,“这次”并没有“不同”。从区块链的技术层面走出后,ICO无疑正处于被滥用的窘境,泡沫已经形成,亟待监管平衡其创新属性和潜在风险。(证券时报见习记者王君晖)

《比特币暴涨背后的“秘密”揭晓!》 精选十

10万人一夜套牢:ICO暴利超贩毒 要被定性 涉嫌 非法集资
时间:2017年09月04日 05:57:37 中财网
韭菜割不尽,春风吹又生。

还是熟悉的味道,又有一场超级大泡沫恐怕要爆了。

中国监管部门对ICO(initial coin offerings,首次公开售币)出手了。

9月2日,据报道称,原定9月2日召开、由亚洲DACA区块链协会、内蒙古乌海市**主办的“2017DACA区块链国际高峰论坛”本应在北京富力万丽酒店召开,但记者从接近主办方人士处获悉,该会在召开的前一天即9月1日被突然叫停。

从一位知情人士处得到的消息称,该会议叫停的背后,系监管已经对ICO做出了判断,相关规范文件将于近期发放。

这场会议参会的嘉宾包括乌海市**相关人士、法律专家、金融机构如普华永道合伙人、知名投资者薛蛮子等,以及近30家比特币行业的创业者。

这些创业者们分别来自火币网、OKCoin、BTCC、太一云、亦来云、区块宝、Achain、保全网、聚币、币多宝、ETChain、行云运动、NEM……
报道还称,
知情人士告诉记者,央行相关人士研究了大量的ICO白皮书,得出的结论是:“90%的ICO项目 涉嫌 非法集资和主观故意 诈骗,真正募集资金用作项目投资的ICO,其实连1%都不到。”

有资深的比特币投资者对记者指出,大量的ICO项目发起人或相关交易平台的创始人,大多数都是在2015年那一波做区块链项目失败的,“转个身就来ICO了”。……
由此,ICO被取缔不是没有可能。取缔ICO有利于精准打击“头羊”,而对于盲目跟风,勇当“韭菜”的 “羊群”有一定的豁免。“参与者一定程度上是被裹挟的。”前述人士说。

1、先科普一下什么是ICO
ICO就是数字货币领域里的IPO,是币圈里自创的一个名字。IPO=Initial Public Offerings,首次公开募股。ICO=Initial Coin Offerings,中文界没有一个比较准确的译名,大家都叫ICO.
ICO的具体过程是投资者使用比特币(现在也有使用以太坊等其它竞争币)向项目发起人投资,项目发起人承诺发行一种数字货币,并按投资份额回馈给投资者。

ICO项目往往没有现行商业公司IPO那样的证监会和会计事务所之类的监管。ICO的发起人往往是依赖于长期混迹在各大论坛或会议建立名誉。投资者纯粹依赖于信任,甚至投资者常常都不知道被投资者叫什么名字,反而只知道他们的网名和论坛ID或者绰号。

2、ICO 预警
8月以来,ICO 预警如鼓点般密集。

8月28日,北京市网贷行业协会向会员单位下发ICO风险提示。同日,美国证监会投资者教育办公室也向投资者发布了ICO风险 预警。8月30日,中国互联网金融协会发布ICO风险提示,提醒投资者 警惕 涉嫌 诈骗、非法证券、 非法集资等行为。同日,占全国ICO项目融资22.9%的平台ICOINFO宣布暂停一切ICO业务。

在监管的频繁“敲钟”下,以ICO为融资模式的项目热度逐渐冷了下来。

在此之前,ICO的火爆一度导致以太坊出现交易拥堵。7月20日,Coinbase平台的以太币价格闪崩,跌幅达96%,由315美元跌至13美元。原因正是大量基于以太坊的ICO项目集中出现,导致网络拥堵。

由于缺乏规则,ICO在国内存在的诸多问题:平台无监管把控、项目无审核机制、发起人无审核标准、投资人无准入门槛等。由此导致的项目失败 跑路、以ICO为名的虚假项目 诈骗非法集资甚至引发金融市场的震荡等风险,是监管下手的主要原因。

由于ICO项目没有任何监管的环节,项目发起人直接操纵整个流程。众多以ICO为名的集资 诈骗资金直接流入项目发起者的口袋,使得这一本来是募资手段的技术,变成了一个博傻游戏。

7月25日,国家互联网金融安全技术专家委员会发布了《2017上半年国内ICO发展情况报告》。监测发现,面向国内提供ICO服务的相关平台43家,完成的ICO项目累计融资规模折合人民币总计26.16亿元,累计参与人次达10.5万。此外,ICO融资规模和用户参与程度呈加速上升趋势。ICO融资金额与参与人次时间走势
从ICO平台经营主体所在地域看,广东、上海和北京最多,三者合计占比近六成。从ICO支持的融资币种来看,比特币和以太币占比最高,二者合计占比达90%以上。

3、ICO所谓的暴富
“来搞区块链项目吧,稳稳一个月百分之30收益”

虎嗅评论员伯通在一篇《珍爱智商,远离“区块链”》的文章,以自己的小老板朋友遭遇割韭菜为例——
当我的小老板朋友被拉去参加“币神训练营”之后,同行的小老板们纷纷表示根本听不懂啥叫比特币啥叫区块链啥叫ICO,这时导师点拨了一下:“你们就当这是‘打新’就行了。”小老板们立刻一脸恍然大悟状。

所谓“区块链”项目的真实套路就是——项目对外发行“韭菜币”,韭菜们拿比特币(或者人民币)按比率购买韭菜币。韭菜币的特点是,成本为零,总量有限,你买得越晚就越贵,而且越发越少,越来越难买到。项目方暗示:如果“打新”成功,韭菜将可以坐等韭菜币升值,一个字:稳。

……
总结一下,市面上大多数“数字货币”、“区块链项目”、“ICO众筹”,都是打着“区块链”幌子进行的投机游戏,属于完全的地下消息市,无任何监管保证,风险极高。

币圈疯了。

“一睁眼,账户里多了两个亿!周围的兄弟们身价都涨了几百万!这种你能想象吗?”刚进入ICO圈两个礼拜的成昆(化名)正被这样的故事包围,三观备受刺激。

今年4月份以来,比特币价格逐步走高,从6000多元一路震荡上行,飙升至3万元人民币附近,一扫比特币自2014年以来的低迷行情。

这一波的主要“推手”是ICO。比特币,这种基于密码学原理生成的数字货币,自2009年诞生以来虽然创造了很多暴富神话,但是终究由于实际应用价值有限,最终沉寂下来。可是ICO的出现,让比特币这样的虚拟货币有了用武之地,因为要参与ICO就得用比特币等虚拟货币来支付。

如此高的风险,依然有上百万人愿意入局,原因只有一个——暴利。

一位资深玩家总结:“ICO的暴利已经超过了贩毒。”谁谁谁又赚了上千万,这是这个圈子里的励志故事。

出现在股市里的投机方法,在ICO里一样也没落下。投资一个ICO项目,然后等它升值再卖出去,这是真正的投资逻辑。

于是出现了“庄家”。币圈资深玩家老范听说过的“庄家”,原来都是在股市里玩的。而据法治周末报道,目前已经有散户组建QQ群,约定集体投资ICO项目,在具体点位同进同出,坐庄效果明显。

“能被操纵的市场,才是好市场。”上述资深玩家总结,“散户一提到庄家操作市场,往往深恶痛绝,但是如果庄家能很容易地操纵市场,才会有人愿意进来坐庄,旧庄赚了跑了,新庄又来,可能就能带来一波波的高潮。”

虚拟货币交易,不像股市,会设置涨停、跌停,开关市的时间。“7*24小时交易,无涨跌停限制,通过舆论、技术操纵市场也几乎不会被追究,真是庄家的天堂,所以长期看涨。”该玩家总结。

老范认为,这一波会长得这么高,就是因为有很多新“韭菜”。新进的玩家看不清这个圈子的套路,信息不对称,所以很容易被 忽悠

4、他们怀揣一夜暴富梦想进场炒ICO 未料被一夜套牢
“一币一别墅”是比特币圈里很流行的一句话,形象地描述了炒币者内心深处对比特币未来的美好期待与想象。但今天,这种天马行空的美梦该醒一醒了。

火爆的ICO市场,被突然袭来的暴风骤雨浇了一盆冷水,截至9月2日晚间,全球排名前十的虚拟货币集体下跌。一些想靠ICO暴富的投资者们,刚入场,就被套牢。

中新经纬报道:
ICO的暴富梦,一度诱惑了不少散户投资者跑步入场。

7月下旬,上海暑意尚浓,来自武汉的李阿姨和同伴们一起到浦东的某高档酒店参加ICO“庙会”。“我来学习学习,看看哪些币值得买。”李阿姨告诉中新经纬,她们退休没事干,原来炒黄金,现在在朋友带动下开始炒虚拟货币,用的都是零用钱。

但有些投资客并不是随便玩玩,李阿姨的同伴告诉中新经纬,我并不是说按资产比例来炒币,我几乎把大部分钱都拿去炒币了。

该“庙会”遭到了上海浦东市场监督部门的突袭,并在半个月后被监管部门定为 涉嫌虚假宣传。

“现在不炒房了,我2015年就开始炒XX币了,赚钱啊。”在近期的某次区块链峰会上,一位来自温州的张阿姨称。“每拉一个好友进来炒币,我也会有分红……”

这几位阿姨便是各路人马跑步进军炒币圈的缩影。如今从楼市、股市甚至股权投资转战币圈的投资者不在寥寥。此外,各路草根也都跃跃欲试,中新经纬所在的几个相关微信群里,职业身份五花八门,美容美发、卖保健品、卖瓷砖,甚至还有国企退休干部。

这一火爆现象与1985年投资者排长队抢购企业股票如出一辙。

有业内人士向中新经纬表示,ICO的火爆背后还有一个原因是,老百姓手里有大量的余钱却没有好的投资渠道。房地产处处受限制,股市也“一蹶不振”。

“这些新入场的都是韭菜,早晚会被收割。”一位2011年开始投资虚拟货币的老玩家曾向中新经纬坦言。这两日,币价集体下跌,让这一判断提早实现。

截至北京时间9月2日晚间,中国首家比特币交易平台——比特币中国(BTCChina)在其官网上发布公告称,该交易平台即日(2017年9月2日星期六)起暂停ICOCOIN充值与交易业务,并将于北京时间2017年9月3日星期日下午6点暂停ICOCOIN提币业务。本次业务调整仅涉及ICOCOIN交易业务,用户仍能正常进行其他数字资产充值与交易。

ICOCOIN在9月2日暴跌近36%,总流通市值在24小时内蒸发约2440万美元(约合人民币1.6亿).
此外,9月2日,比特币在触及5012.66美元历史新高后便出现暴跌,在一日内跌幅超过5%。

5、ICO亟待强监管
随着区块链被越来越多提及和比特币一轮又一轮暴涨,首次代币发行(ICO)逐渐从极客圈的融资方式,演变为大众的造富神话。它所带来的几十倍、几百倍甚至上千倍的收益被人们津津乐道。虽然背后的 骗局也一再被提及,然而身处其中的人们,似乎都不相信自己会是击鼓传花游戏的最后一棒。

区块链技术的可靠性、实时性、追溯性等特征可以在金融领域得到很好的利用,甚至可以重构金融业务秩序。尤其是用于交易支付、资产数字化、智能证券、清结算、客户识别等领域。但目前区块链相关行业缺乏自律,违规操作多,相关业务存在诸多问题。大量山寨虚拟币浑水摸鱼,部分企业打着区块链技术和虚拟数字货币的幌子开展传销、 诈骗非法集资等违法犯罪活动。

而ICO目前正处于野蛮生长的状态。发布白皮书、募币、上交易平台、发行代币进行公开交易,一系列流程与公众熟知的首次公开募股(IPO)何其相似。而毫无疑问的是,所有的“ 圈钱”手段,都在目前的ICO轮番上演。除了人性贪婪,监管缺位是极其重要的原因。

ICO存在的风险和隐患在于,除了拉高出货和市场操纵等交易层面的欺诈行为,众多ICO项目本身即为 骗局。一方面,由于缺乏信息披露规定,白皮书成为专业术语和热门概念的堆砌,对于资金使用等情况语焉不详;另一方面,区块链技术本身的复杂性使大部分参与者无力追踪项目进展。而更大的风险在于,随着参与者增多和投入金额的快速累积,极易出现项目方卷钱 跑路,并由此引发群体性事件。

正是出于对种种风险的考量和对此前互联网金融泡沫破裂的借鉴,包括币圈业内、协会、学界等各方均强烈呼吁对ICO加强监管。

从国际上来看,部分国家已开始加强对这一新融资方式监管。美国证监会发布了对ICO风险的警告,并将“The DAO”这一ICO项目认定为证券发行。新加坡金融管理局也表示该国数字代币的提供与发行或将由其监管,英国则推出了监管沙盒为各种创新容错。

从郁金香泡沫到P2P 骗局,从互联网金融到金融科技,每次泡沫破灭前,狂热的投资者都会相信“这次不同”,然而大多数时候,“这次”并没有“不同”。从区块链的技术层面走出后,ICO无疑正处于被滥用的窘境,泡沫已经形成,亟待监管平衡其创新属性和潜在风险。 (原标题:10万人一夜套牢:ICO暴利超贩毒,要被定性 涉嫌 非法集资?)
.中.国.基.金.报
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