x
资讯 专栏 视频 平台 数据 指数 报告 返利 社区 登录
签到领奖励金

下载APP,首次签到领10元

信托类产品是怎么样的 信托类理财产品全解析

之家哥 2018-02-07 09:12:18
摘要
网贷之家小编根据舆情频道的相关数据,精心整理的关于《信托类产品是怎么样的 信托类理财产品全解析》的相关文章10篇,希望对您的投资理财能有帮助。

《信托类产品是怎么样的 信托类理财产品全解析》 精选一

  信托类产品是怎么样的?指的是一种为投资者提供了低风险、稳定收入回报的金融理财产品。信托品种在产品设计上非常多样,各自都会有不同的特点。各个信托品种在风险和收益潜力方面可能会有很大的分别。个人信托类产品主要包括四种,即财产处理信托产品、财产监护信托产品、人寿保险信托产品和特定赠与信托产品。

信托类产品是怎么样的 信托类理财产品全解析

  信托类产品是怎么样的 信托类理财产品全解析

  1、契约信托

  契约信托是委托者与受托者订立契约(合同)并在委托者生前期中发生效力而成立的信托,是生前信托。这种信托多为那些工作繁忙或长期身居海外以及老年人而设立。申请这种信托的目的在于:增值财产、保存财产、管理财产和处理财产等。其中保存财产与保管财产不同,保管财产是一种代理行为,目的是为该财产不被遗失、偷盗和损害等,代理人对该财产不拥有所有权,一般也无使用权;而保存财产是一种信托行为,是委托者担心自己经营财产发生某种意外或不正当的子女浪费,丧失家产而委托信托机构代为管理保存产业,或为特定的受益人而管理保存产业。这类个人信托产品最为普遍,我们常见的产品有:个人资金(金钱)信托、有价证券信托、不动产信托、证券投资基金等。

  2、遗嘱信托

  遗嘱信托是根据个人遗嘱而设立并在遗嘱人死后发生效力的信托产品,是身后信托。遗嘱信托一般又分为遗嘱执行信托和遗产管理信托。遗嘱执行信托是为了实现遗嘱人的意志而进行的信托产品,其主要内容有清理遗产、收取债权、清偿债务、税款及其他支付等。遗产管理信托是主要以管理遗产为目的而进行的信托产品。遗产管理信托的内容虽与遗嘱执行的内容有交叉,但侧重在管理遗产方面。

  3、财产监护信托产品

  财产监护信托产品是信托机构接受委托为无行为能力者的财产担任监护人或管理人的信托产品。这里指的无行为能力者主要是未成年人或禁治产人,故这种产品又称为未成年人或禁治产人财产监护信托。财产监护信托与财产处理信托有明显区别,前者重在护养人而不在物,如未成年人的教育、培养,禁治产者的疗养、康复等,当然既然要护养人,管理其财产也是当然;后者重在理财而不在人。

  4、人寿保险(也称​保险金)信托产品

  指是人寿保险的投保人,在生前的保险信托契约或遗嘱形式委托信托机构代领保险金并交给受益者,或对保险金进行管理、运用,再定期支付给受益者的信托。人寿保险信托包括有:个人保险信托和事业保险信托、无财源人寿保险信托和有财源人寿保险信托。

  5、特定赠与信托产品

  该信托以资助重度身心残废者生活上的稳定为目的以特别残废者为受益者,由个人将金钱和有价证券等委托给信托银行,作长期、安全的管理和运用,并根据受益者生活和医疗上的需要,定期以现金支付给受益者。该信托的财产必须是能够产生收益并易变卖的,故限定如下财产作

  为其客体:金钱、有价证券、金钱债权、树木及其生长的土地,能继续得到相当代价的租出不动产,供特别残废者(受益者)居住用的不动产。这种信托产品在日本比较普及,,中国目前尚未开设此类产品。

以上就是关于“信托类产品是怎么样的 信托类理财产品全解析”的全部内容。


《信托类产品是怎么样的 信托类理财产品全解析》 精选二

金融界网站11月17日讯 今日,中信信托和中信保诚人寿联合《接力》杂志共同举办了“双引擎 新征程 创未来” 第二届中国保险金信托论坛。来自银行业、信托业、保险业、三方财富机构、客户代表、新闻媒体等各界人士共聚一堂,回顾了中信信托保险金信托业务引领行业潮流的发展轨迹,并共同见证了保险金信托业务新征程的开启。

《接力》杂志主编钟海泉、清华大学五道口金融学院全球家族企业研究中心主任高皓、中信保诚人寿总经理助理陈忠德、中信信托副总经理刘小军、中信信托资产管理部总经理王楠、中信信托信息技术部总经理高夯等专家和领导作为主讲嘉宾出席了本次论坛。

信托与保险的跨界融合,不仅为保险产品提供了多一层的保障,更能够实现投保人长期的、个性化的诉求和托付,使得保险的家庭传承效果更佳显著,能够起到隔离风险,定向分配的作用。

保险金信托的逻辑

保险和信托都是财富传承的重要工具,作为家族信托的一个分支,保险金信托是投保人将其人寿保险合同的权益(即未来产生的保险理赔金或年金、保险分红等)设立信托;一旦发生保险理赔或分红,信托公司(受托人)将按照投保人事先对保险资金的处分和分配意志,管理、处置上述保险资金,实现对投保人(亦即信托委托人)意志的延续和履行。

对于信托公司而言,做好保险金信托,是涉及信托公司品牌、产品设计能力、客户服务能力和资产管理能力等方面的系统工程。

中信信托副总经理刘小军介绍保险金信托属于事务管理+资产管理类信托。保险类信托的重点,是实现委托人在保险理赔后对受益人如何获取财产的管理意志的延续,而不仅仅是简单的财富增值。国内的家族信托门槛较高,而与保险巧妙结合后,能让更多人享受到家族信托的服务。

中信信托家族信托及保险金信托负责人王楠表示,信托最核心的要义在于持有、管理和分配,在此基础上为委托人实现关乎自身和家族世代的幸福美好愿景,而财富传承一定是遵循“由小及大、由简单到复杂、迈出第一步最重要”的顺序,建议高净值客户可在专家的配合下将数个必要的传承问题予以考虑清楚。

引领行业坐标

正如十九大报告中提到的,当前社会的主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。保险金信托/家族信托作为2013年才在中国大陆出现的家庭财富管理工具,与国家经济发展、民间财富增长的大趋势密切相关,满足了中等收入以上阶层对财富传承和保护更周密和个性化需求,维护家庭和谐、促进社会稳定。

中信信托作为信托行业以及保险金信托业务的市场引领者,以高净值人群需求为导向,凭借业内最完善的保险金信托产品线及产品设计能力、依托强大的金融科技后盾、超越市场平均水平的资产管理能力以及丰富实战经验的专业团队,为高净值人士提供家族财富传承的全面规划服务。

中信信托副总经理刘小军称,从2014年保险金信托业务开展以来,中信信托创造了行业内多个第一:国内第一单身故保险金信托,国内第一单生存保险金信托,国内第一单信托投保信托,受托规模国内第一,创造性的开发了国内第一个全流程财富管理系统及国内第一个能够在线办理保险金信托业务的APP。2014年中信信托参考国际实践经验,率先提出针对保单的家族信托理念,并落地国内首单保险金信托业务;2016年,保险加信托业务逐渐成熟,中信信托对保险金信托业务进行升级,将生存保险金纳入保险金信托,并实现了保险金信托业务的现金资产追加业务;同年,中信信托为家族信托客户代交保费,丰富了家族信托资金运用范围;2017年,中信信托再次升级保险金信托业务,作为特定保单的投保人和受益人,实现了对一张或数张特定保单进行投保的模式。

《信托类产品是怎么样的 信托类理财产品全解析》 精选三

贾跃亭否认的信托是什么?国内600万就可设家族信托
时间:2017年09月19日 08:42:00 中财网
.
贾跃亭否认的信托是怎么回事
在国内600万可设立家族信托 为何海外信托成“香饽饽”

数月前热播的电视剧《人民的名义》中,山水集团老总高小琴在香港为她和妹妹的两个孩子设立2亿港币的信托,近日,贾跃亭夫妇又因一份“不可撤销的信托”成为舆论焦点。在这份随后被乐视方面发表声明称系伪造的“信托文书”中,贾跃亭留给女儿一笔巨额财产,其妻子是信托基金授信委托人……“信托”、“不可撤销信托”成为大众热议话题。

多日不见的贾跃亭,近日成为舆论焦点,竟然是因为一份据说是伪造的“不可撤销信托”。贾跃亭和乐视的各种争论纠纷还需要时间给出定论,但“不可撤销信托”这名词却引起了大家的强烈兴趣。

什么是不可撤销信托
按照我国《信托法》的规定,所谓信托,是指委托人基于对受托人的信任,将其财产权委托给受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名义,为受益人的利益或者特定目的,进行管理或者处分的行为。如大家常说的家族信托就是信托机构受个人或家族的委托,代为管理、处置家庭财产的财产管理方式,以帮助个人实现财务规划及传承目标。

有关报道中提到的不可撤销信托是相对于可撤销信托而言的。常见的信托大多都是可撤销信托,就是生前信托。由于委托人有权随时撤销信托,信托财产的所有权并没有发生转移,因而不能规避遗产税。委托人在丧失行为能力之前,都可以随意撤销或者修改以前设立的信托,无需提前征得共同受托人的同意。

不可撤销信托与之相反,一旦委托人设立此信托,则信托财产独立于委托人的财产,并且没有受益人的同意,委托人不得修改和撤销信托。

与可撤销信托相比,不可撤销信托有两大好处,一个是以今天的价值把财产转移进去了,日后该财产包括升值不会算作遗产,因而没有遗产税;另一个是因为该财产已经不属于委托人,如果有其他法律诉讼纠纷,别人拿不到该信托中的财产。

不可撤销信托又分为三种。不可撤销人寿保险信托是用得最多的一种信托。被保人通过向这种信托每年赠送一笔钱,由信托公司申请保险,信托拥有这份保险。由于被保人不直接支付保费,也不拥有保险,所以不存在遗产税。

朝代信托通过设计可以让家族的子子孙孙都能享用留下的资产,又不会过分滥用财产,还规定每一代子孙的官司债权人或者离婚配偶不可以从朝代信托中拿钱。同时,如果每一代有急用,朝代信托的执行人都可以从信托中拿钱给其使用。

第三种就是家族慈善基金会。如果高资产人士平常做慈善的话,可以成立家庭基金会。虽然捐钱出去了,但是家庭基金会在税务方面可以带来不少好处,每年的捐赠可以抵税,去世后的赠与没有遗产税,慈善基金会的投资也不需要交增值税。同时,捐赠人和子女可以成为基金会的董事,若参与基金会的运作管理还可以领取薪水和一些福利。

600万就可以在国内设立家族信托
虽然在中国内地,家族信托还算是个新名词,可在欧美和港台等地,家族信托基金的设置相当普遍。洛克菲勒、肯尼迪等家族的资产都通过这种方式进行管理。

近年来,国内对这方面的市场需求也越来越大。招行内部曾有一项调查表明,国内部分高净值人士已开始进行资产传承的安排。这些客户选择家族信托主要是想避免家族财富缩水,为子女未来的生活储备资金,应对子女未来的婚姻风险及对财产造成的威胁等。

从公开报道来看,2013年应该是中国家族信托的元年。2013年年初,平安信托发行内地第一只家族信托平安财富鸿承世家系列单一万全资金信托。此信托产品募集规模为5000万元,合同期为50年,客户也就是委托人,是一位年过40岁的企业家。根据约定,信托委托人与平安信托共同管理这笔资产。委托人可通过指定继承人为受益人的方式来实现财产继承。

招行是国内首家推出家族信托业务的银行,其家族信托基金主要针对家庭总资产5亿元以上的客户,资产门槛为5000万元,期限为30-50年(跨代),为不可撤销的信托。

2013年5月,招行正式签约首单财富传承家族信托。首位客户杨先生年近60,两个儿子已成年,女儿只有8岁。杨先生拿出5000万元资产与招行私人银行签约,其中主要是现金,信托受益人为三个子女。

跟银行、保险系的家族信托动不动就几千万起步相比,信托公司的家族信托倒显得更加平易近人。中信信托可以提供标准化家族信托和定制化家族信托两种业务。前者门槛只有600万元,采用统一的标准信托合同模板,客户可填选内容仅限于:委托人信息、受益人以及分配方式。后者设立门槛为最低3000万元,期限在10年以上,可以依据客户个性化需求量身定制。

为何潘石屹等人热衷海外家族信托
虽然国内已经有不少机构开展家族信托业务,可大家在新闻上看到的却是一些人在海外设立信托的消息。包括这次贾跃亭被谣传的不可撤销信托也是在美国发生。据报道,SOHO中国董事长潘石屹及妻子张欣、龙湖地产董事长吴亚军、玖龙纸业董事长张茵等都通过境外信托来打理自己家族的资产。今年热播的电视剧《人民的名义》中,山水集团老总高小琴也是选择在香港为她和妹妹的两个孩子设立2亿港元的信托。

为什么他们要舍近求远去境外设立信托?境内外家族信托到底有哪些区别?

北京东易律师事务所合伙人许桂林律师昨天向媒体记者表示,中国内地信托制度起步较晚,2001年颁布的《信托法》才正式确立信托的法律关系,但它只是一部纲领性的法律,对家族信托并未有更进一步的法律解释,在很多委托人最关心的关键问题上,缺乏详细的配套条例,也没有现实的判例可参考。

此外,内地的家族信托受托管理的资产基本仅限于金融资产,不动产尚未囊括其中。目前国内信托更多是一种投资工具。

□ .程.婕  .北.京.青.年.报

《信托类产品是怎么样的 信托类理财产品全解析》 精选四

本文首发于微信公众号:财策研习社。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

分享者丨于永超

中国财富传承的复杂与独特

国内财富传承有哪些特点?

1家庭企业不分,权属不清

在国内,我们的家族企业是怎样的生态?

来源:招商银行-贝恩公司

如上图所示,在这样一个家族企业中,有作为企业出资人、代表企业所有的股东,有代表家族利益的家族成员,还有代表企业管理权的管理者。

这三个维度的身份交集在一起,就形成七个维度的家族企业生态。

维度不同,地位不同,法律关系不同,财富目标和价值取向就会不同,这将直接导致财富处理的理念及方式方法的不同甚至冲突,造成关系复杂,风险上升。

比如,在最核心的纬度中,主体既是家族企业的股东,又是管理人CEO,还是家庭成员,甚至是当家人。

这样的角色可能带来的后果就是家庭和企业不分,家族财产和企业财产权属不清,这是非常典型的家族企业现状,其问题就在于家族风险和企业风险相互贯通。

2家事复杂,重视隐私

因历史和文化的影响,中国传统家族关系中血亲、姻亲相互交织,这使得每个家庭的身份关系、财产关系、情感关系愈加复杂。

更有甚者,在家族关系已经很复杂的情况下,还在家庭之外、姻亲之外建立另类亲密情感关系,甚至带来婚外血亲关系,着实是剪不断理还乱。“家财不外泄”、“家丑不外扬”,不露富,好面子,于是隐私保护就显得尤为重要。

3代际差异日渐明显

老一代传统企业家打天下、创企业,积累了家族财富。但“精英二代”往往不愿接手传统企业。他们大多留学国外,回国后选择金融和新兴行业的居多,甚至有很多人根本就不愿意从事企业管理。

有些二代确实接班了,但也是无奈之举。

我曾与一些二代掌门人沟通,他们的表达很令人深思:“我本心是不愿意接班的。当年是父母让我学的金融,可学完却让我回来搞房地产,根本用不上啊。我对传统的房地产行业不了解也没兴趣。但我父母培养我这么多年,看到他们逐渐老去,我也不忍心。”

这样的二代接管企业,第一违心,第二不专业,第三,早晚把房地产搞成金融,风险可想而知。海鑫集团仓促接班的李兆会就是典型案例。

两代人的差异使得一代企业家不得不慎重考虑,二代有没有能力接手家族企业、接手后能不能顺利运营、企业在他们手上能持续多久、他们有没有足够的能力抵抗更方面的风险?代际传承鸿沟的现实存在,使得传承规划愈发显得重要而紧迫。

4境外身份及存量财富安排

经过多年改革开放后,太多的人已经拥有海外身份,有的甚至同时拥有两个国籍身份。尽管我们国家不承认双重国籍,但一明一暗身份的大有人在。

同时,移民不移身、移财不移民、移民又移财等等复杂情形,以及存量财富的积累,使得国人的财富传承愈发扑朔迷离。

然而,随着银税三期工程的进展、CRS政策的逐渐明朗和落地实施,以及大数据云计算的科技飞跃,身份信息、财产信息等征信信息都将愈发透明。

如何进行国内和国外的资产配置?如何进行税务筹划降低传承成本?科学、安全的财富传承的需求将会愈加强烈。

财富传承的主要需求

近40年的改革开放,人们一直都在关注“我的钱是怎么来的”,如今,人们更加关注“我的钱是怎么没的”,其核心就是财富安全。从追求财富的保值、增值到追求财富安全,人们的财富观愈发理性和成熟。

招行与贝恩联合发布的私人财富报告显示,高净值财富群体最关注的财富目标就是安全和传承。这在财富管理的需求中也得到体现:

第一位是财富保障和财富传承,第二位是家族资产配置,第三位是税务筹划与法律咨询。

如何满足客户的这些需求,提供有效的、有价值的服务,这需要我们有完善的知识结构、精湛的业务技能和高效的作业流程,更需要对财富管理服务有清晰的职业定位认识和理性的工作哲学。财富传承绝不是购买一个或几个金融产品就能解决的。

这其中,法律服务有着举足轻重的作用。在财富管理中,为什么律师突然火起来了?因为这是一个逐渐归于理性、追求安全的时代。在财富管理领域,律师的价值不是在诉讼过程中积淀起来的,而是在为客户进行财富安全优化的过程中逐渐显现的。

高明的医生治未病,优秀的律师防未险。

安全是财富管理的永恒主题,也是财富管理服务的核心和宗旨。

关于财富传承的主要需求,招商银行与贝恩联合发布的《中国私人财富报告》及兴业银行(601166,股吧)与波士顿联合发布的《中国财富传承报告》的结论基本是一致的:

第一,风险隔离;第二,基业有续;第三,家财稳固;第四,个性化传承。

关于个性化传承,这是财富管理的应有之义。

没有哪一个产品或者服务是“批量”处理财富传承的。

如何做到个性化传承?是一套产品组合?是一组资产配置?是一份遗嘱?都不是。个性化传承是一套完整的逻辑和法律架构,是系统的解决方案,是可持续的、长久的跟踪服务。

个性化传承要求专业化服务。

财富传承的金钥匙

财富传承,路,一直都在。

我们曾经梳理和总结过不下百种的财富传承手段和方法,包括但不限于身前赠与、遗嘱、遗赠、寿险保单、股东互保、公司章程规制、信托、保险金信托、家族基金会、有限合伙等等。

众里寻他,有这样几个方案和制度路径值得我们关注和使用。大家需要注意,我这里说的是“方案和制度”,而不是“产品”。

1遗嘱:财富传承的最基本文件

国人忌谈死亡。我为一个客户规划传承方案,当一系列文件中出现遗嘱文本时,这位客户大呼“好恐怖啊”,但也仍然表示“没办法,我知道这是必须滴”。

其实财富传承我们时时在做,只是我们没有认识到或者不愿意和“死亡”关联而已。传承的危机与紧迫,观念的转变与成熟,人们更加关注身后事的安排,死亡管理也是一种财富管理。

遗嘱逐渐成为财富传承最基本的手段与制度安排之一。

遗嘱看似简单,实则极其复杂。立遗嘱人的行为能力、意思表示、财产权属、遗嘱形式、遗嘱管理、遗嘱执行等等,都关涉到遗嘱传承的有效、价值和意义。

遗嘱规划,以下10项要点和需求必须严格掌握:

1、标题清楚

2、遗嘱唯一性或关联性声明

3、遗嘱人状况声明

4、处分权声明

5、遗产的范围

6、对遗产的分配

7、遗嘱执行人的指定、替代和授权

8、债权债务的处理方案

9、尾部和附件

10、遗嘱的管理与更新

这其中,遗嘱管理是很重要的一个方面。过往的案例数据显示,许多人做了很好的遗嘱安排,但后人不知道遗嘱在哪里;有的人忘记甚至不知道保险箱的密码;有的有多份遗嘱,但无法确定哪一份是最新的,也就无法确定哪一份有效;有的遗嘱仅有一份,却被相关利益人掌控,无法按遗嘱执行,甚至出现为毁灭遗嘱不惜烧掉房子的极端案例。

遗嘱是必需的,但仅仅靠遗嘱不能解决传承的所有问题。因为遗嘱常常受到法律的挑战和穿透。2014年中国基层法院遗产纠纷案例统计数据显示,遗产争议中25%是因为遗嘱不符合法律要件或者形式内容违法。

遗嘱的确认程序复杂且昂贵。大多数遗产纠纷及由此带来的财富缩水、隐私曝光以及亲人反目等不良后果均源自于继承人对遗嘱的司法挑战。所以,有周密财富管理规划的富人们通常并不单独使用遗嘱。

家族信托:财富传承的终极之道

目前,家族信托已经成为高净值人群高度关注和需要的财富传承制度。

世界上的各大豪门望族基本都是通过家族信托来规划财富传承。我们熟知的洛克菲勒家族,就是通过家族信托和家族基金会作为基础法律架构进行传承规划的,当然其背后是家族办公室作为核心顾问智囊和财富管家。

* 洛克菲勒家族以家族办公室为“大脑”,以信托、基金会为“四肢”,实现了长期有效的资产隔离与传承。

信托到底能给财富传承带来什么好处呢?

1、

家族信托可以隔离委托人以及家族成员的的财产风险。因为在法律性质上信托里的财产是和家族财产相互独立各自分开的,所以通过信托制度指定受益人,实现了风险隔离与财富传承。

2、在信托架构中,解构了财产所有权、控制权、处分权与收益权相互独立的法律关系,从而使得财产不被集中控制在一个人手中,而是在委托人、信托机构以及受益人之间实现了权益重构,如此,信托就形成了一个制度结构。

3、信托通过第三方的专业化管理,不仅实现财富保值增值,又能避免子孙后代无力掌控财产而挥霍败家,还可以避免投资管理不力造成财富缩水以及婚姻风险造成的财富变姓。当然,在国外的家族信托中还有税负递延的功能。凡此种种,都是财富传承当中最为核心的功能。

在国内,信托作为一个新兴且重要的财富传承方案,方兴未艾。

3人寿保险:遗产安排的重要环节

人寿保险之财富传承功能绝对不可忽视。在财富管理解决方案中,保单是标配。标配仅仅是作为资产配置的产品标配,更是财富传承规划中法律性、制度性、结构性方案的标配。

1、保单传承无需经过遗产权属确认,身故受益金法律性质明确,指定身故受益人法律权属清晰,财产处分可以提供实时现金,避免了争议和诉讼。

2、保单传承不征收个人所得税,根据遗产税法草案的规定不征收遗产税。身故受益金独立于被保险人的债务,被保险人去世,保单的身故受益人不用偿还债务。这与遗产继承必须先偿还身故人债务的规定相比有着天然的法律优势。

3、保单可以根据投保人、被保险人的意愿、客观情形的变化和不时变更的现实需求调整投保人和受益人,以解决教育、婚姻、养老等生命周期中的种种“新主张”,从而达到类信托的法律功能。

4、保单身故受益金是现金分配,可以约定不同的受益人顺序和受益金的分配比例。财产分割简单、明确且灵活,这与不动产的继承形成鲜明对比。现实中太多的房产继承诉讼造成有判决无执行的困境,根本原因就在于要么被某一方占用、要么无法分割、要么无法货币化。

5、保单规划可以对财产进行身前传承,且不丧失控制权。这与身前赠与相比有着明显的优势,因为通过保单的法律性制度性规划,既做到了提前分配财富,通过保单本身的法律逻辑功能实现了从容掌控,做到进退有度。

4家族有限合伙制度

家族有限合伙制度是值得深度研究和充分运用的财富管理制度,我们注意到在国内已经有人在用这种制度规划婚姻中的财产与家庭和谐问题。

家族有限合伙制度,在家族传承当中能解决什么问题呢?

我们以沃尔顿家族为例。老沃尔顿(遗孀海伦)在家族有限合伙中担任GP(一般合伙人),掌控者绝对的控制权和话语权,五个子女则作为LP(有限合伙人)各自享有20%的财产权益,这些财产是老沃尔顿分配给子女的,通过科学的设计也不用支付巨额的财产税。

尽管子女享有财产权益,但没有管理决策权。这样,老一代通过家族有限合伙制度牢牢掌握财产的控制权,子女也不会因此产生谋私利、挥霍和纷争。

财富管理的重点不是财产的所有权,而是财产的控制权。这样,沃尔顿家族通过家族有限合伙制度掌控家族基金会和家族企业,拥有了财富的控制权、隔离了代际传承风险、实现了财富安全传承。

家族有限合伙制度在国内能否运用到财富传承之中,以及如何运用?这取决于我们财富管理师的综合能力和智慧了。

这些路径是万能的吗?

前面我们谈到了财富传承的风险与障碍,也谈到财富传承的多种方案方法路径,那么,是不是这些方案方法路径就能解决所有问题?显然不是。

随着一代企业家集体传承时代的到来,从单一的资产传承到企业传承已是必备思考,多数企业家已经从物质财富传承开始思考如何进行精神财富的传承。

传承物质财富需要做好财产安全保障,进行税务筹划和法律规划。

传承企业财富需要做好企业管理的传承,安排好接班,尤其是二代股权的传承安排。考虑到基业长青和子女传承家业的不确定,更要思考和准备职业经理人的培养和接续。

传承精神财富需要思考如何传承家风、如何设计家族治理和企业治理、如何平衡家族关系和企业关系、如何规划慈善、设计家族基金会和慈善信托,等等。

可见,财富传承是一套系统工程,需要综合规划。

财富传承是一门有温度的艺术

那么,怎么进行财富传承的综合规划呢?

第一,对象

财富传承的目的是财富的善始善终,财富始于人终于人,因此财富传承规划首先关注的就是人。在规划要特别关注亲情、感情、价值观的调整以及人与人之间、人与财产之间法律关系的平衡。

第二,时机

财富传承时机的选择决定财富传承的效率和成败。这需要考虑创一代的创富生命周期、二代的年龄禀赋和心智成熟程度、二代未来以及现在的婚姻家庭状况等等,没有早晚与否、快慢与否,只有合适与否,传承的时间点和时机尤为重要。

第三,效率

财富传承之重要让人紧迫感顿生,财富传承之复杂让人望而却步。创业易守业难,财富传承不能再靠创业的激情与感性,更需要理性与智慧。

财富传承是必选题,但不是个多选题。传承不当,晚年流浪。

专业的人做专业的事。安全、高效完成传承需要专业的财富管理师用心打造和用情呵护。

当前,理财顾问的转型、财富管理师的成长成为财富管理时代的迫切需求。

一个优秀的财富管理师,不仅需要完善的知识结构、精湛的服务技能,还需要有跨界的胸怀、链接资源的能力以及引领客户的格局和智慧,把财富管理师的价值真正赋予客户,成为客户值得托付的人生贵人。

但每个人的禀赋、时间、精力都是有边界的,在客户都纷纷自行学习和践行财富管理的时代,理财顾问和财富管理师的精准学习和专业资质的获得成为必需。

文章来源:微信公众号财策研习社

(责任编辑:张洋 HN080)

《信托类产品是怎么样的 信托类理财产品全解析》 精选五

核心提示:多日不见的贾跃亭,近日成为舆论焦点,竟然是因为一份据说是伪造的“不可撤销信托”。

贾跃亭否认的信托是怎么回事

在国内600万可设立家族信托 为何海外信托成“香饽饽”

数月前热播的电视剧《人民的名义》中,山水集团老总高小琴在香港为她和妹妹的两个孩子设立2亿港币的信托,近日,贾跃亭夫妇又因一份“不可撤销的信托”成为舆论焦点。在这份随后被乐视方面发表声明称系伪造的“信托文书”中,贾跃亭留给女儿一笔巨额财产,其妻子是信托基金授信委托人……“信托”、“不可撤销信托”成为大众热议话题。

多日不见的贾跃亭,近日成为舆论焦点,竟然是因为一份据说是伪造的“不可撤销信托”。贾跃亭和乐视的各种争论纠纷还需要时间给出定论,但“不可撤销信托”这名词却引起了大家的强烈兴趣。

什么是不可撤销信托

按照我国《信托法》的规定,所谓信托,是指委托人基于对受托人的信任,将其财产权委托给受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名义,为受益人的利益或者特定目的,进行管理或者处分的行为。如大家常说的家族信托就是信托机构受个人或家族的委托,代为管理、处置家庭财产的财产管理方式,以帮助个人实现财务规划及传承目标。

有关报道中提到的不可撤销信托是相对于可撤销信托而言的。常见的信托大多都是可撤销信托,就是生前信托。由于委托人有权随时撤销信托,信托财产的所有权并没有发生转移,因而不能规避遗产税。委托人在丧失行为能力之前,都可以随意撤销或者修改以前设立的信托,无需提前征得共同受托人的同意。

不可撤销信托与之相反,一旦委托人设立此信托,则信托财产独立于委托人的财产,并且没有受益人的同意,委托人不得修改和撤销信托。

与可撤销信托相比,不可撤销信托有两大好处,一个是以今天的价值把财产转移进去了,日后该财产包括升值不会算作遗产,因而没有遗产税;另一个是因为该财产已经不属于委托人,如果有其他法律诉讼纠纷,别人拿不到该信托中的财产。

不可撤销信托又分为三种。不可撤销人寿保险信托是用得最多的一种信托。被保人通过向这种信托每年赠送一笔钱,由信托公司申请保险,信托拥有这份保险。由于被保人不直接支付保费,也不拥有保险,所以不存在遗产税。

朝代信托通过设计可以让家族的子子孙孙都能享用留下的资产,又不会过分滥用财产,还规定每一代子孙的官司债权人或者离婚配偶不可以从朝代信托中拿钱。同时,如果每一代有急用,朝代信托的执行人都可以从信托中拿钱给其使用。

第三种就是家族慈善基金会。如果高资产人士平常做慈善的话,可以成立家庭基金会。虽然捐钱出去了,但是家庭基金会在税务方面可以带来不少好处,每年的捐赠可以抵税,去世后的赠与没有遗产税,慈善基金会的投资也不需要交增值税。同时,捐赠人和子女可以成为基金会的董事,若参与基金会的运作管理还可以领取薪水和一些福利。

600万就可以在国内设立家族信托

虽然在中国内地,家族信托还算是个新名词,可在欧美和港台等地,家族信托基金的设置相当普遍。洛克菲勒、肯尼迪等家族的资产都通过这种方式进行管理。

近年来,国内对这方面的市场需求也越来越大。招行内部曾有一项调查表明,国内部分高净值人士已开始进行资产传承的安排。这些客户选择家族信托主要是想避免家族财富缩水,为子女未来的生活储备资金,应对子女未来的婚姻风险及对财产造成的威胁等。

从公开报道来看,2013年应该是中国家族信托的元年。2013年年初,平安信托发行内地第一只家族信托平安财富鸿承世家系列单一万全资金信托。此信托产品募集规模为5000万元,合同期为50年,客户也就是委托人,是一位年过40岁的企业家。根据约定,信托委托人与平安信托共同管理这笔资产。委托人可通过指定继承人为受益人的方式来实现财产继承。

招行是国内首家推出家族信托业务的银行,其家族信托基金主要针对家庭总资产5亿元以上的客户,资产门槛为5000万元,期限为30-50年(跨代),为不可撤销的信托。

2013年5月,招行正式签约首单财富传承家族信托。首位客户杨先生年近60,两个儿子已成年,女儿只有8岁。杨先生拿出5000万元资产与招行私人银行签约,其中主要是现金,信托受益人为三个子女。

跟银行、保险系的家族信托动不动就几千万起步相比,信托公司的家族信托倒显得更加平易近人。中信信托可以提供标准化家族信托和定制化家族信托两种业务。前者门槛只有600万元,采用统一的标准信托合同模板,客户可填选内容仅限于:委托人信息、受益人以及分配方式。后者设立门槛为最低3000万元,期限在10年以上,可以依据客户个性化需求量身定制。

为何潘石屹等人热衷海外家族信托

虽然国内已经有不少机构开展家族信托业务,可大家在新闻上看到的却是一些人在海外设立信托的消息。包括这次贾跃亭被谣传的不可撤销信托也是在美国发生。据报道,SOHO中国董事长潘石屹及妻子张欣、龙湖地产董事长吴亚军、玖龙纸业董事长张茵等都通过境外信托来打理自己家族的资产。今年热播的电视剧《人民的名义》中,山水集团老总高小琴也是选择在香港为她和妹妹的两个孩子设立2亿港元的信托。

为什么他们要舍近求远去境外设立信托?境内外家族信托到底有哪些区别?

北京东易律师事务所合伙人许桂林律师昨天向北京青年报记者表示,中国内地信托制度起步较晚,2001年颁布的《信托法》才正式确立信托的法律关系,但它只是一部纲领性的法律,对家族信托并未有更进一步的法律解释,在很多委托人最关心的关键问题上,缺乏详细的配套条例,也没有现实的判例可参考。

此外,内地的家族信托受托管理的资产基本仅限于金融资产,不动产尚未囊括其中。目前国内信托更多是一种投资工具。

【此内容为优化阅读,进入原网站查看全文。如涉及版权问题请与我们联系。8610-87869823】 产品建议与投诉请联系:jianyi@chinaso.com

《信托类产品是怎么样的 信托类理财产品全解析》 精选六

贾跃亭否认的信托是怎么回事

在国内600万可设立家族信托 为何海外信托成“香饽饽”

数月前热播的电视剧《人民的名义》中,山水集团老总高小琴在香港为她和妹妹的两个孩子设立2亿港币的信托,近日,贾跃亭夫妇又因一份“不可撤销的信托”成为舆论焦点。在这份随后被乐视方面发表声明称系伪造的“信托文书”中,贾跃亭留给女儿一笔巨额财产,其妻子是信托基金授信委托人……“信托”、“不可撤销信托”成为大众热议话题。

多日不见的贾跃亭,近日成为舆论焦点,竟然是因为一份据说是伪造的“不可撤销信托”。贾跃亭和乐视的各种争论纠纷还需要时间给出定论,但“不可撤销信托”这名词却引起了大家的强烈兴趣。

什么是不可撤销信托

按照我国《信托法》的规定,所谓信托,是指委托人基于对受托人的信任,将其财产权委托给受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名义,为受益人的利益或者特定目的,进行管理或者处分的行为。如大家常说的家族信托就是信托机构受个人或家族的委托,代为管理、处置家庭财产的财产管理方式,以帮助个人实现财务规划及传承目标。

有关报道中提到的不可撤销信托是相对于可撤销信托而言的。常见的信托大多都是可撤销信托,就是生前信托。由于委托人有权随时撤销信托,信托财产的所有权并没有发生转移,因而不能规避遗产税。委托人在丧失行为能力之前,都可以随意撤销或者修改以前设立的信托,无需提前征得共同受托人的同意。

不可撤销信托与之相反,一旦委托人设立此信托,则信托财产独立于委托人的财产,并且没有受益人的同意,委托人不得修改和撤销信托。

与可撤销信托相比,不可撤销信托有两大好处,一个是以今天的价值把财产转移进去了,日后该财产包括升值不会算作遗产,因而没有遗产税;另一个是因为该财产已经不属于委托人,如果有其他法律诉讼纠纷,别人拿不到该信托中的财产。

不可撤销信托又分为三种。不可撤销人寿保险信托是用得最多的一种信托。被保人通过向这种信托每年赠送一笔钱,由信托公司申请保险,信托拥有这份保险。由于被保人不直接支付保费,也不拥有保险,所以不存在遗产税。

朝代信托通过设计可以让家族的子子孙孙都能享用留下的资产,又不会过分滥用财产,还规定每一代子孙的官司债权人或者离婚配偶不可以从朝代信托中拿钱。同时,如果每一代有急用,朝代信托的执行人都可以从信托中拿钱给其使用。

第三种就是家族慈善基金会。如果高资产人士平常做慈善的话,可以成立家庭基金会。虽然捐钱出去了,但是家庭基金会在税务方面可以带来不少好处,每年的捐赠可以抵税,去世后的赠与没有遗产税,慈善基金会的投资也不需要交增值税。同时,捐赠人和子女可以成为基金会的董事,若参与基金会的运作管理还可以领取薪水和一些福利。

600万就可以在国内设立家族信托

虽然在中国内地,家族信托还算是个新名词,可在欧美和港台等地,家族信托基金的设置相当普遍。洛克菲勒、肯尼迪等家族的资产都通过这种方式进行管理。

近年来,国内对这方面的市场需求也越来越大。招行内部曾有一项调查表明,国内部分高净值人士已开始进行资产传承的安排。这些客户选择家族信托主要是想避免家族财富缩水,为子女未来的生活储备资金,应对子女未来的婚姻风险及对财产造成的威胁等。

从公开报道来看,2013年应该是中国家族信托的元年。2013年年初,平安信托发行内地第一只家族信托平安财富鸿承世家系列单一万全资金信托。此信托产品募集规模为5000万元,合同期为50年,客户也就是委托人,是一位年过40岁的企业家。根据约定,信托委托人与平安信托共同管理这笔资产。委托人可通过指定继承人为受益人的方式来实现财产继承。

招行是国内首家推出家族信托业务的银行,其家族信托基金主要针对家庭总资产5亿元以上的客户,资产门槛为5000万元,期限为30-50年(跨代),为不可撤销的信托。

2013年5月,招行正式签约首单财富传承家族信托。首位客户杨先生年近60,两个儿子已成年,女儿只有8岁。杨先生拿出5000万元资产与招行私人银行签约,其中主要是现金,信托受益人为三个子女。

跟银行、保险系的家族信托动不动就几千万起步相比,信托公司的家族信托倒显得更加平易近人。中信信托可以提供标准化家族信托和定制化家族信托两种业务。前者门槛只有600万元,采用统一的标准信托合同模板,客户可填选内容仅限于:委托人信息、受益人以及分配方式。后者设立门槛为最低3000万元,期限在10年以上,可以依据客户个性化需求量身定制。

为何潘石屹等人热衷海外家族信托

虽然国内已经有不少机构开展家族信托业务,可大家在新闻上看到的却是一些人在海外设立信托的消息。包括这次贾跃亭被谣传的不可撤销信托也是在美国发生。据报道,SOHO中国董事长潘石屹及妻子张欣、龙湖地产董事长吴亚军、玖龙纸业董事长张茵等都通过境外信托来打理自己家族的资产。今年热播的电视剧《人民的名义》中,山水集团老总高小琴也是选择在香港为她和妹妹的两个孩子设立2亿港元的信托。

为什么他们要舍近求远去境外设立信托?境内外家族信托到底有哪些区别?

北京东易律师事务所合伙人许桂林律师昨天向北京青年报记者表示,中国内地信托制度起步较晚,2001年颁布的《信托法》才正式确立信托的法律关系,但它只是一部纲领性的法律,对家族信托并未有更进一步的法律解释,在很多委托人最关心的关键问题上,缺乏详细的配套条例,也没有现实的判例可参考。

此外,内地的家族信托受托管理的资产基本仅限于金融资产,不动产尚未囊括其中。目前国内信托更多是一种投资工具。

文/本报记者 程婕

《信托类产品是怎么样的 信托类理财产品全解析》 精选七

在国内600万可设立家族信托 为何海外信托成“香饽饽”

数月前热播的电视剧《人民的名义》中,山水集团老总高小琴在香港为她和妹妹的两个孩子设立2亿港币的信托,近日,贾跃亭夫妇又因一份“不可撤销的信托”成为舆论焦点。在这份随后被乐视方面发表声明称系伪造的“信托文书”中,贾跃亭留给女儿一笔巨额财产,其妻子是信托基金授信委托人……“信托”、“不可撤销信托”成为大众热议话题。

多日不见的贾跃亭,近日成为舆论焦点,竟然是因为一份据说是伪造的“不可撤销信托”。贾跃亭和乐视的各种争论纠纷还需要时间给出定论,但“不可撤销信托”这名词却引起了大家的强烈兴趣。

什么是不可撤销信托

按照我国《信托法》的规定,所谓信托,是指委托人基于对受托人的信任,将其财产权委托给受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名义,为受益人的利益或者特定目的,进行管理或者处分的行为。如大家常说的家族信托就是信托机构受个人或家族的委托,代为管理、处置家庭财产的财产管理方式,以帮助个人实现财务规划及传承目标。

有关报道中提到的不可撤销信托是相对于可撤销信托而言的。常见的信托大多都是可撤销信托,就是生前信托。由于委托人有权随时撤销信托,信托财产的所有权并没有发生转移,因而不能规避遗产税。委托人在丧失行为能力之前,都可以随意撤销或者修改以前设立的信托,无需提前征得共同受托人的同意。

不可撤销信托与之相反,一旦委托人设立此信托,则信托财产独立于委托人的财产,并且没有受益人的同意,委托人不得修改和撤销信托。

与可撤销信托相比,不可撤销信托有两大好处,一个是以今天的价值把财产转移进去了,日后该财产包括升值不会算作遗产,因而没有遗产税;另一个是因为该财产已经不属于委托人,如果有其他法律诉讼纠纷,别人拿不到该信托中的财产。

不可撤销信托又分为三种。不可撤销人寿保险信托是用得最多的一种信托。被保人通过向这种信托每年赠送一笔钱,由信托公司申请保险,信托拥有这份保险。由于被保人不直接支付保费,也不拥有保险,所以不存在遗产税。

朝代信托通过设计可以让家族的子子孙孙都能享用留下的资产,又不会过分滥用财产,还规定每一代子孙的官司债权人或者离婚配偶不可以从朝代信托中拿钱。同时,如果每一代有急用,朝代信托的执行人都可以从信托中拿钱给其使用。

第三种就是家族慈善基金会。如果高资产人士平常做慈善的话,可以成立家庭基金会。虽然捐钱出去了,但是家庭基金会在税务方面可以带来不少好处,每年的捐赠可以抵税,去世后的赠与没有遗产税,慈善基金会的投资也不需要交增值税。同时,捐赠人和子女可以成为基金会的董事,若参与基金会的运作管理还可以领取薪水和一些福利。

600万就可以在国内设立家族信托

虽然在中国内地,家族信托还算是个新名词,可在欧美和港台等地,家族信托基金的设置相当普遍。洛克菲勒、肯尼迪等家族的资产都通过这种方式进行管理。

近年来,国内对这方面的市场需求也越来越大。招行内部曾有一项调查表明,国内部分高净值人士已开始进行资产传承的安排。这些客户选择家族信托主要是想避免家族财富缩水,为子女未来的生活储备资金,应对子女未来的婚姻风险及对财产造成的威胁等。

从公开报道来看,2013年应该是中国家族信托的元年。2013年年初,平安信托发行内地第一只家族信托平安财富鸿承世家系列单一万全资金信托。此信托产品募集规模为5000万元,合同期为50年,客户也就是委托人,是一位年过40岁的企业家。根据约定,信托委托人与平安信托共同管理这笔资产。委托人可通过指定继承人为受益人的方式来实现财产继承。

招行是国内首家推出家族信托业务的银行,其家族信托基金主要针对家庭总资产5亿元以上的客户,资产门槛为5000万元,期限为30-50年(跨代),为不可撤销的信托。

2013年5月,招行正式签约首单财富传承家族信托。首位客户杨先生年近60,两个儿子已成年,女儿只有8岁。杨先生拿出5000万元资产与招行私人银行签约,其中主要是现金,信托受益人为三个子女。

跟银行、保险系的家族信托动不动就几千万起步相比,信托公司的家族信托倒显得更加平易近人。中信信托可以提供标准化家族信托和定制化家族信托两种业务。前者门槛只有600万元,采用统一的标准信托合同模板,客户可填选内容仅限于:委托人信息、受益人以及分配方式。后者设立门槛为最低3000万元,期限在10年以上,可以依据客户个性化需求量身定制。

为何潘石屹等人热衷海外家族信托

虽然国内已经有不少机构开展家族信托业务,可大家在新闻上看到的却是一些人在海外设立信托的消息。包括这次贾跃亭被谣传的不可撤销信托也是在美国发生。据报道,SOHO中国董事长潘石屹及妻子张欣、龙湖地产董事长吴亚军、玖龙纸业董事长张茵等都通过境外信托来打理自己家族的资产。今年热播的电视剧《人民的名义》中,山水集团老总高小琴也是选择在香港为她和妹妹的两个孩子设立2亿港元的信托。

为什么他们要舍近求远去境外设立信托?境内外家族信托到底有哪些区别?

北京东易律师事务所合伙人许桂林律师昨天向北京青年报记者表示,中国内地信托制度起步较晚,2001年颁布的《信托法》才正式确立信托的法律关系,但它只是一部纲领性的法律,对家族信托并未有更进一步的法律解释,在很多委托人最关心的关键问题上,缺乏详细的配套条例,也没有现实的判例可参考。

此外,内地的家族信托受托管理的资产基本仅限于金融资产,不动产尚未囊括其中。目前国内信托更多是一种投资工具。

(责任编辑:DF316)

《信托类产品是怎么样的 信托类理财产品全解析》 精选八

周艾琳

从洛克菲勒家族历经六世稳而不倒,到英国戴安娜王妃运用家族信托为两个儿子留下巨额财富,再到近期热播的《人民的名义》中高小琴设立2亿港元信托基金……曾经显得神秘和高高在上的财富传承及作为其主要金融工具的家族信托,越发为人所熟知,尤其是在财富积累快速上升的中国。

然而,说到家族办公室(FamilyOffice,简称FO),可能不少人就知之甚少了。作为财富管理行业“皇冠上的明珠”,家族办公室为家族财富提供系统顶层设计,在欧美已成为很多富豪和超级富豪的选择。

家族信托只是家族办公室的功能之一。家族办公室为超高净值人士及其家族提供涵盖战略财富管理、投资规划、信托与遗产服务、慈善赠与、家族传承与领导、税务与财务规划以及管家等方方面面事务的服务。

近年,随着中国传统制造业和房地产行业造就一批富豪,财富意识的觉醒、富有家族的离婚率大幅提高,以及CRS(金融账户涉税信息自动交换标准)背景下的全球税务筹划需求提升,乃至家族办公室门槛降低等,都使得家族办公室在国内也开始得到了长足发展。

近期,上海高级金融学院(SAIF)与惠裕全球家族智库联合发布了中国首份《中国本土家族办公室服务竞争力报告》(下称“报告”)。报告显示,本土家族办公室中67%成立于2011~2016年间,半数以上成立于2015~2016两年间。信托公司背景的家族办公室比例最高,占39%,商业银行和律师背景各占25%,企业家背景占21%。绝大部分家族办公室管理的资产规模在100亿元人民币以下。

那些家族办公室的经典案例

家族办公室在海外已有上百年历史,众多顶级富豪家族都采取这种模式管理财富。其中,最为著名的案例无疑就是洛克菲勒家族。1882年,约翰·D.洛克菲勒建立了世界上第一个家族办公室。

老约翰辞世时留下了外界估值达14亿美元的财富,相当于当年美国GDP的1.5%。此后,小洛克菲勒作为委托人,先后为他的妻子、孩子和孙辈们设立了信托,受托人是信诚联合信托(FidelityUnionTrust)。

世界传媒大亨默多克是另一个经典案例。默多克在与第二任妻子安娜·托芙离婚时支付了17亿美元,损失惨重,因此在与第三任妻子邓文迪结婚前,他把名下的主要资产,特别是新闻集团股权通过GCM信托公司都装入了家族信托进行隔离保护。默多克与前两任妻子的4个子女是这个信托的监管人。

2013年末,与默多克离婚的邓文迪仅获两套房产和让两个女儿成为870万美元基金的受益人,而默多克仍然笑拥超过139亿美元财产,并牢牢掌控新闻集团的控制权。

还有一个例子便是“英伦玫瑰”戴安娜王妃,当年虽然猝然离世,留下了2100多万英镑的巨额遗产,但她的遗嘱信托却堪称业界最成功的案例之一。

1993年,当时年仅32岁的戴安娜就已立下遗嘱,要求在她去世后,将遗产设立成信托基金,并交由信托组织负责经营及管理,她的两个儿子作为受益人将可平均享有信托收益。遗嘱还规定,当威廉王子与哈利王子年满25岁时,可以开始自由支配遗产的一半收益,30岁开始可以自由支配一半的本金。

当然,离我们最近的无疑就是《人民的名义》中高小琴的案例。最后结局中,高小琴为她和妹妹的两个孩子存了2亿港元信托基金等。虽然基于财产来源的问题,高小琴入狱后,这笔信托基金会不会被没收,有待商榷,但仅从剧情来看,该信托的设立也很有讲究。

境内信托基金一般指的是信托投资基金,即集合不特定投资者的资金,并委托专家代为投资,使其减少投资风险、分享投资收益,实际上是一个理财产品;而在香港成立信托基金指的是家族信托基金,是一种遗产规划和财富传承的工具,并非一个理财产品和投资工具。

资深家族办公室合伙人曹克斌分析称,委托人把资产注入信托后,即失去该资产的所有权。家族信托将资产的所有权与受益权相分离,富人如果离婚分家产、意外死亡或被人追债,这笔钱都将独立存在,不受影响。此外,也可避免家族成员的失误或矛盾造成财富减损;在西方发达国家,通过信托方式进行收益分配,还可以规避高税率的遗产税。

曾担任多年法官的承以信家族办公室创始合伙人蒋辰达对第一财经记者表示:“英美法系历来以双重所有权解释信托的法律实质,实现了信托财产三权分立,即委托人、受托人和受益第三人的权利;但中国《信托法》没有明确规定财产的所有权属于受托人,而只规定信托财产的经营管理的权利在受托人,因此在中国内地的信托无法完全实现所谓的财产隔离的功能。”

曹克斌也表示:“中国物权法2007年5月通过,其中有对于私人财富的界定,但中国的房子能否放到信托?因为住户没有真正的所有权,只有使用权,地不是私人的。所以,国内家族信托多通过离岸信托构架进行,例如在库克群岛、开曼群岛等设立,受英美法系管辖。”

中国本土家族办公室崛起

依托于英美法系、源自西方的家族办公室,作为一个“舶来品”,随着中国“创一代”的财富积累,财富保值和传承的需求越来越高,近年已在中国崭露头角。

SAIF与惠裕全球家族智库前述报告的调研样本主要针对中国本土的联合家族办公室(即服务超过一个以上的家族客户的机构,与此相对的是只为一个家族服务的单一家族办公室),共回收超过35家全国各地的家族办公室问卷并深度访谈了这些机构。

报告统计发现,中国本土的联合家族办公室所服务客户的平均年龄为51岁,64%的客户为男性,当中76%的客户目前仍然在运营着家族企业。

被调研机构所服务的家族客户的代际结构主要以三代人为主,占比为79%,部分机构(29%)服务到四代人。但服务的主要客户还是以一代为主,占到89%之高的比例。这也反映了目前家族客户的财富仍然掌握在第一代的财富创造人手中的现实情况。

客户的平均可投资资产规模分布最多的是在1000万~5000万元人民币之间。在国内,86%的家族办公室对其客户设置了准入门槛。最低可投资资产规模从1000万元到5亿元不等,其中39%对资产规模的最低要求设为1000万~5000万元。

在报告的访谈中,家族办公室对其客户群体的画像大概为:一代财富拥有者为主,50岁以上,大多为企业家、上市公司股东投融界和演艺界成功人士,部分也提及优秀的二代接班人。同时也有部分机构提及其服务的客户并非自己的客户,而是其他金融机构的客户,这种外包服务在类似于跨境业务等要求特殊资源的服务类型中特别明显。

值得注意的是,就中国客户而言,除了“留学与移民规划”和“日常法律顾问”这些较为“刚性”的需求的配置率较高之外,其他管家服务功能处于相对低的配置比例;在国外,“家庭收支管理”是家族办公室服务中非常重要的一项,而在国内的家族办公室只有29%的配置率(仅11%的机构内置)。这也体现了国内外超高净值家族对于财富的价值观不同。

可见,本土家族办公室的核心功能与欧美仍然有较大差异。“国内仍更多关注维护和增长财富,而后者在经历数代的财富传承之后,更多考虑的是有效地享受和传承财富。值得一提的是,已经有家族办公室在‘其他’选项中提及配置了‘精神传承’的功能,这也反映了市场对于这方面服务的需求提升。”SAIF教授吴飞对第一财经记者表示。

纵览中国家族传承核心功能

就具体内容来说,巨额人寿保险、私人银行账户、家族信托、低风险稳健投资、全球资产配置,一般是家族办公室财富传承的核心。

成立家族信托基金有三个步骤。步骤一:信托成立前的三大要件:信托目的、受益人、信托财产;步骤二:选择受托人、管理人、银行、独立信托机构、资产管理机构;步骤三:签订信托契约,包括可撤销或不可撤销契约。

曹克斌给记者介绍了一个客户案例:A客户,男,中国内地人士,居住在北京,拿到香港投资移民身份,是香港上市XX公司的**,企业已经交给职业经理人管理,每年分红。妻子健在,有3名子女。A客户身体健康,希望有一份大额人寿保险,可免遗产税;希望规避未来的遗产税,因此适当减少内地房产配比;希望建立信托基金限制挥霍的受益人随意取用;希望身故后有信托分配计划,预定时间进行信托分配。

该信托基金计划最终设定为:50%分配给配偶;50%给三个子女平分,包括年至23岁支付生活开支,年至35岁获得合计50%的基金份额,年至40岁获得基金余额。

也有不少家族办公室合伙人对记者提及了大额保单的避税功能。例如,台塑集团创办人王永庆去世时在台湾留下价值逾600亿元新台币的巨额遗产。该笔遗产税税率高达50%,其继承人须缴纳119亿元新台币遗产税后才能获得全部遗产,这在当时创下台湾地区最高遗产税纪录。

而曾经的台湾首富蔡万霖身故时所留下的超过1564亿元新台币遗产,却仅需缴纳6亿元新台币的遗产税。其原因即在于蔡万霖生前购买了数十亿元新台币巨额寿险保单。通过保险安排,蔡万霖所应缴纳的遗产税**降低,其财产得以安全传承给子女。

此外,在家族办公室管理人看来,商业风险与个人财产的风险隔离在中国而言也越来越重要,且易被忽视。

蒋辰达对记者表示:“例如境内很多公司老板,公司贷款需要股东担保,本来公司是有限责任制,即使破产了也和个人无关,但实际上个人做了担保,最终也将被牵连,因此要预先做真正的财产分离,即财产不能放在自己名下,也尽量不要用个人名义做担保。”

对此,风险隔离的方式一般有两种。蒋辰达告诉记者:“可以拆分成多个公司,再用资产好的公司来为需要贷款的公司做担保,就可以避免公司破产牵连个人财产;第二种方式,就是将个人资产做境内外配置,再设置境外信托,做风险隔离。”

就财富管理功能方面,曹克斌表示,其所在的家族办公室一般选择知名、稳健的FOF(基金中基金)产品,例如富达基金贝莱德等老牌基金,也包括高质量的信用债,收益率一般在6%~8%不等,主要起到稳健保值的功能,进取型的客户很少。“只要达到500万美元就能赠送一个信托功能,且与私人银行相比要更为个性化,甚至可以做团购,实现申购、赎回等费用的减免。”

面临专业人才缺乏等挑战

在家族办公室的服务人群不断扩大的同时,第一财经记者也从多位业内人士处了解到,中国从业知识和案例积累不足、专业人才缺乏、客户需求多元化和复杂化等都是行业面临的挑战。

令人好奇的是,家族办公室的人才构成和培养成本究竟是何种格局?

第一财经记者了解到,典型的家族办公室高管是以“私人银行家+律师+资产管理师”的背景为标准配置,各自的比例约为61%、57%和50%,意味着61%的本土家族办公室配有私人银行家背景的高管、57%配备律师背景的高管,以及50%配备资管行业背景的高管。

根据SAIF与惠裕全球家族智库的调研,家族办公室一般以小团队作业,规模不等,少则3人多达280人。中位数而言,一个典型的家族办公室具有一个28人的工作团队,其中3名管理层、5名投研团队、8名市场/销售团队、3名风控团队、4名运营团队以及4名其他人员。

值得注意的是,市场/销售团队的人数位居所有人员配置之首,反映了这个行业所面临的困境:一方面强调服务的隐私性,另一方面因为市场的认识和接受度不足,必须进行推广和客户教育,所以需要维持一个较大规模的市场/销售人员去获取客户,这在增加管理费的同时也会影响到客户服务的质量。

曹克斌对第一财经记者表示,其所在的家族办公室的人员成本几乎占到了70%,偏好的人才无非来自于三类领域:其一,中资大行的私人银行部,其中资管人才众多;其二,“港漂”,指在香港或新加坡从事金融服务的专业人士;其三,以私人银行或财富管理业务见长的境内外资银行人才,这些银行可结合国内外的经验或资源。

他还提到,“未来30年,中国的财富集中化程度会越来越高,这种‘马太效应’难以避免,对应地,家族办公室需求越来越高,更多人才会离开传统金融机构,而加入自由度和回报更高的财富管理行业。”

《信托类产品是怎么样的 信托类理财产品全解析》 精选九


《中华人民共和国民法典·民法总则专家建议稿(提交稿)》

2015年6月24日,中国法学会民法典编纂项目领导小组和中国民法学研究会组织撰写的《中华人民共和国民法典·民法总则专家建议稿》正式提交全国人大**会法制工作委员会。时隔一年,2016年6月27日,全国人大**会首次审议《民法总则》草案一审稿,并计划于2020年完成整部《民法典》。据法客了解,“审议稿”综合各方观点基础上形成,较本文之“提交稿”仍有较大的变化,当然,也有一些与本文一致之处,比如一般诉讼时效的规定由二年改为三年,尽管呼声最高的可能是改为五年。

全国人大**会本次审议稿的主要亮点/新变化包括:

明确胎儿有遗产继承、接受赠与等权利(第16条)

限制民事行为能力的未成年人年龄从十周岁下调至6周岁(第19条)

法律明确“生活无法自理的老年人须得到监护”(第20条)

“单位”将不再作为监护人,改为“有关组织”(第27条)

将法人只分为营利性法人和非营利性法人两类(民事主体章节)

网络虚拟财产、数据信息将正式成为权利(第104条)

破坏环境者,新的民事责任可为“修复生态环境”(第160条)

普通诉讼时效由两年延长至三年(第167条)

此外,一如既往,全国人大**会审议版肯定也会比各种学者/学会意见稿文字表达更简洁、易懂和亲民。值此《民法总则》正式进入立法审议之际,特刊发提交稿供同仁研习参阅。

第一章 一般规定

第一节 基本原则

第一条 【立法目的】

为了保障民事主体的合法权益,维护社会经济秩序,维护民事主体的自由和尊严,促进经济社会和人的全面发展,根据宪法和我国实际情况,制定本法。

第二条 【调整对象】

本法调整自然人、法人、其他组织等平等主体之间的人身关系和财产关系。

第三条 【平等原则】

民事主体的法律地位一律平等。

国家以及国家机关从事民事活动,与其他民事主体法律地位平等。

法律对未成年人、老年人、妇女、身体或者精神障碍者、消费者、劳动者等民事主体有特别保护的,依照其规定。

第四条 【自愿原则】

民事主体自主从事民事活动,依法承受相应法律后果。

第五条 【公平原则】

民事主体实施法律行为以及从事其他民事活动,应当遵循公平原则。

第六条 【诚实信用原则】

民事主体行使民事权利、履行民事义务以及从事其他民事活动,应当遵循诚实信用原则。

第七条 【公序良俗原则】

民事主体实施法律行为以及从事其他民事活动,不得违背公序良俗。

第八条 【人与自然和谐发展原则】

民事主体从事民事活动应当节约资源和能源、保护生态和环境,促进人与自然的和谐发展。

第二节 法律适用的一般规则

第九条 【法律渊源】

处理民事纠纷,应当依照法律以及法律解释、行政法规、地方性法规、自治条例和单行条例、司法解释。

法律以及法律解释、行政法规、地方性法规、自治条例和单行条例、司法解释没有规定的,依照习惯。习惯不得违背公序良俗。

第十条 【法院不得拒绝处理民事纠纷】

人民法院不得以法律以及法律解释、行政法规、地方性法规、自治条例和单行条例、司法解释没有规定为由拒绝民事纠纷的受理或者裁判。

第十一条 【基本原则和具体规则的关系】

本法以及其他法律有明确规定的,人民法院以及仲裁机构不得仅依照基本原则作出裁判。

第十二条 【普通法和特别法的关系】

其他相关法律另有特别规定的,依照其规定。

第十三条 【溯及效力】

本法实施以后发生的民事活动,适用本法。

本法实施以前发生的民事活动,适用当时的法律,但本法的规定更有利于保护民事主体合法权益的除外;当时的法律没有规定的,适用本法。

第十四条 【适用范围】

在中华人民共和国领域内发生的民事活动,适用本法,法律另有规定的除外。

第二章 自然人

第一节 民事权利能力和民事行为能力

第十五条 【民事权利能力的开始和终止】

自然人从出生时起到死亡时止,具有民事权利能力。

利用人类辅助生殖技术出生的自然人,其民事权利能力不受影响。

第十六条 【出生与死亡时间】

户口登记记载的出生、死亡时间推定为自然人的出生、死亡时间。

第十七条 【胎儿利益的保护】

涉及胎儿利益保护的,视为已经出生,法律另有规定的除外。

第十八条 【体外受精胚胎】

对体外受精胚胎的保管和处置,不得违背公序良俗。

第十九条 【完全民事行为能力】

十八周岁以上的自然人具有完全民事行为能力。

十六周岁以上不满十八周岁的自然人,以自己的劳动收入为主要生活来源的,视为完全民事行为能力人。

第二十条 【限制民事行为能力】

六周岁以上的未成年人具有限制民事行为能力,可以独立实施与其年龄、智力、辨认能力相适应的法律行为。其他的法律行为由其法定代理人代理或者征得其法定代理人同意后实施,法律另有规定的除外。

第二十一条 【无民事行为能力】

不满六周岁的未成年人无民事行为能力,由其法定代理人代理实施法律行为,法律另有规定的除外。

第二十二条 【精神障碍者的民事行为能力】

不能辨认自己行为的精神障碍者无民事行为能力,由其法定代理人代理实施法律行为。

不能完全辨认自己行为的精神障碍者具有限制民事行为能力,可以独立实施与其辨认能力相适应的法律行为。其他的法律行为由其法定代理人代理或者征得其法定代理人同意后实施,法律另有规定的除外。

宣告精神障碍者为无民事行为能力人或者限制民事行为能力人,以及撤销该宣告的,适用民事诉讼法的有关规定。

其他不能辨认或者不能完全辨认自己行为的人,其民事行为能力适用本条规定。

第二节 监 护

第二十三条 【未成年人的监护人】

父母是其未成年子女的法定监护人,但其监护资格依法中止或者丧失的除外。

未成年人的父母死亡或者中止、丧失监护资格的,按照下列顺序,由下列人员中有监护能力的人担任监护人:

(一)祖父母、外祖父母;

(二)兄、姐;

(三)关系密切的其他人愿意承担监护职责,由未成年人住所地的居民委员会、村民委员会或者民政部门根据最有利于未成年人的原则确定。

没有前款规定的监护人的,由未成年人住所地的民政部门设立的机构担任监护人。

第二十四条 【精神障碍者的监护人】

无民事行为能力或者限制民事行为能力的精神障碍者,由人民法院根据最有利于该精神障碍者的原则从下列人员中确定其监护人:配偶、父母、成年子女、其他近亲属、关系密切的其他愿意承担监护职责的人。

没有前款规定的监护人的,由精神障碍者住所地的民政部门设立的机构担任监护人。

其他不能辨认或者不能完全辨认自己行为的人,其监护人的确定适用本条规定。

第二十五条 【成年协议监护】

具备完全民事行为能力的成年人,可以就自己的日常生活、医疗护理、财产管理等事务的部分或者全部,与自己信赖的自然人、法人或者其他组织协商,确定自己的监护人。监护人在该成年人丧失或者部分丧失民事行为能力时,承担监护职责。

第二十六条 【成年选任监护】

成年人虽未丧失民事行为能力,但因年龄、智力、精神等原因,不能处理自己的部分或者全部事务的,经该成年人、其近亲属或者住所地民政部门的申请,人民法院可以在其近亲属或者关系密切的其他人中为其选任监护人。选任不得违背该成年人的意愿。

被选任的监护人仅在必要范围内处理被监护人事务,代理其实施法律行为。监护人处理被监护人的事务应当尊重被监护人的意愿。

第二十七条 【协议确定监护人】

有监护资格的人之间协议确定监护人的,由协议确定的监护人对被监护人承担监护职责。被监护人为限制民事行为能力人的,应当考虑其意愿。

第二十八条 【监护人的指定】

对担任监护人有争议的,由无民事行为能力人或者限制民事行为能力人住所地的居民委员会、村民委员会或者民政部门根据最有利于被监护人的原则在其近亲属中指定。

对指定不服的,可以申请人民法院作出裁决。

人民法院作出裁决前,被指定的监护人应当承担监护职责。

第二十九条 【指定监护人的变更】

监护人被指定后,不得自行变更。擅自变更的,由被指定的监护人和变更后的监护人共同承担监护职责。

第三十条 【监护职责】

监护人应当按照最有利于被监护人的原则履行监护职责,保护被监护人的人身、财产权益;对被监护人进行管理和教育;代理被监护人实施法律行为;除为被监护人利益外,不得处分被监护人的财产。

监护人不履行监护职责或者侵害被监护人合法权益的,应当承担相应责任。

第三十一条 【监护职责的委托】

监护人可以将监护职责部分或者全部委托给他人。因被监护人的侵权行为需要承担责任的,由监护人承担;受托人确有过错的,承担相应责任。

第三十二条 【监护资格的撤销】

监护人有下列情形之一的,经其他具有担任监护人资格的人或者经被监护人住所地的居民委员会、村民委员会、民政部门申请,人民法院可以判决撤销其监护资格,并在具有担任监护人资格的人中为其指定新的监护人:

(一)实施严重损害被监护人身心健康的行为;

(二)怠于履行监护职责,或者无法履行监护职责并且拒绝将监护职责部分或者全部委托给他人,导致被监护人处于困境或者危险状态;

(三)有其他严重侵害被监护人合法权益的行为。

监护人确有悔改表现的,经其申请,人民法院可以恢复其监护资格,人民法院指定的监护人同时终止监护职责。

第三十三条 【监护关系的终止】

有下列情形之一的,监护关系终止:

(一)被监护人已经具有完全民事行为能力;

(二)被监护人死亡;

(三)监护人死亡或者丧失监护能力;

(四)监护人基于正当理由辞任的;

监护人死亡、丧失监护能力或者基于正当理由辞任的,应当依法另行确定监护人。

第三十四条 【国家的监督、保障】

监护人履行监护职责,国家应当进行适当监督、提供必要保障。

第三节 宣告失踪和宣告死亡

第三十五条 【宣告失踪的条件】

自然人离开住所地或者最后居住地下落不明满二年的,其近亲属以及其他利害关系人可以向人民法院申请宣告其失踪。

下落不明的时间从自然人音讯消失之日起计算。

战争期间下落不明的,下落不明的时间从战争结束之日起计算。

第三十六条 【被宣告失踪人的监护资格】

人民法院判决宣告失踪,失踪人担任监护人的,人民法院应当宣告中止其监护资格,并在中止期间为被监护人确定监护人。失踪人重新出现的,应当恢复其监护资格。

第三十七条 【财产代管人的确定】

人民法院判决宣告失踪的,应当同时在失踪人的配偶、父母、成年子女、关系密切的其他人或者组织中指定财产代管人。

无民事行为能力人、限制民事行为能力人被宣告失踪的,其监护人即为财产代管人。

第三十八条 【财产代管人的职责】

财产代管人应当妥善保管失踪人的财产,维护失踪人的财产利益。

代管财产所需的管理费等必要费用以及失踪人所负债务,由财产代管人从失踪人的财产中支付。

财产代管人因自己的故意或者重大过失造成失踪人财产损害的,应当承担赔偿责任。

第三十九条 【财产代管人的更改】

财产代管人不履行代管职责或者侵犯失踪人财产权益的,或者财产代管人丧失代管能力的,失踪人的近亲属以及其他利害关系人可以向人民法院申请变更财产代管人。

财产代管人有正当理由的,可以依法申请另行确定财产代管人。

第四十条 【失踪宣告的撤销】

人民法院撤销宣告失踪判决后,财产代管人应当停止代管行为,移交代管财产,并向本人报告代管情况。

第四十一条 【宣告死亡的条件】

自然人有下列情形之一的,其近亲属以及其他利害关系人可以向人民法院申请宣告其死亡:

(一)下落不明满四年;

(二)因意外事故下落不明,从事故发生之日起满二年;

(三)因意外事故下落不明,经有关机关证明该自然人不可能生存。

第四十二条 【宣告死亡的申请】

自然人的配偶未申请宣告死亡的,其婚姻关系继续存续。

第四十三条 【宣告死亡时间的确定】

被宣告死亡的人,判决宣告之日为其死亡之时。

第四十四条 【宣告死亡的法律效果】

自然人被宣告死亡的,不影响其实施的法律行为的效力。

第四十五条 【撤销死亡宣告的身份法律效果】

婚姻关系因死亡宣告而终止,死亡宣告被人民法院撤销,其配偶尚未再婚的,夫妻关系从撤销死亡宣告之日起自行恢复;其配偶再婚的,夫妻关系不自行恢复。

被宣告死亡的人在被宣告死亡期间,其子女被他人依法收养的,在死亡宣告被撤销后,不得仅以未经本人同意而主张解除收养关系,但收养人和被收养人同意的除外。

第四十六条 【撤销死亡宣告的财产法律效果】

被撤销死亡宣告的人有权请求返还财产。依照继承法取得其财产的,应当返还原物;原物不存在的,应当给予适当补偿。

近亲属以及其他利害关系人隐瞒真实情况使他人被宣告死亡而取得其财产的,除应当返还原物以及孳息外,还应当对因此造成的损失承担赔偿责任。

第四节 住所和居民身份证

第四十七条 【住所】

自然人以其户口所在地为住所。

经常居住地与户口所在地不一致的,或者未办理户口登记的,经常居住地为住所。

自然人由其户口所在地迁出后至迁入另一地之前,无经常居住地的,仍以其原户口所在地为住所。

自然人离开住所地最后连续居住一年以上的地方,为经常居住地,法律另有规定的除外。

第四十八条 【无民事行为能力人、限制民事行为能力人的住所】

无民事行为能力人、限制民事行为能力人以其监护人的住所为住所。

第四十九条【居民身份证】

居民身份证是公民身份的有效证明,居民身份证登记的项目推定为真实。

第五节 个体工商户和农村承包经营户

第五十条 【个体工商户的设立】

自然人从事工商业经营,具备注册登记条件的,可以依法登记为个体工商户。

个体工商户可以个人经营,也可以家庭经营。

个体工商户可以使用名称、字号。

第五十一条 【个体工商户的住所】

个体工商户在登记机关登记的经营场所为其住所。

第五十二条 【变更登记与注销登记】

个体工商户登记事项变更的,应当依法办理变更登记。

个体工商户不再从事经营活动的,应当依法办理注销登记。

第五十三条 【农村承包经营户】

农村集体经济组织成员按照土地承包经营合同规定从事农业生产经营的,为农村承包经营户。

第五十四条 【个体工商户、农村承包经营户债务承担及限定】

个体工商户、农村承包经营户的债务,个人经营的,以个人财产承担;家庭经营的,以家庭财产承担。

以自然人个人名义申请注册登记的个体工商户和个人承包的农村承包经营户,用家庭共有财产投资,或者收益的主要部分供家庭成员享用的,其债务应当以家庭共有财产承担。

个体工商户、农村承包经营户的债务,以家庭共有财产承担时,应当保留家庭成员的生活必需品、必要生活费用和必要的生产工具。

第五十五条 【作为宅基地使用权主体的户】

农村集体经济组织成员可以户的名义取得宅基地使用权。

第三章 法人

第一节 一般规定

第五十六条 【法人的民事权利能力和民事行为能力】

法人是具有民事权利能力和民事行为能力,依法独立享有民事权利和承担民事义务的组织。

法人的民事权利能力和民事行为能力,从成立时产生,到终止时消灭。

第五十七条 【法人的设立】

法人应当依照本法或者其他法律的规定设立。

第五十八条 【法人的条件】

法人一般应当具备下列条件:

(一)依照法定程序设立;

(二)有自己的名称、组织机构和场所;

(三)有自己独立的财产;

(四)法律规定的其他条件。

第五十九条 【设立中法人】

设立中法人自法人名称预先核准登记之时起,可以从事与其设立目的相适应的民事活动。

设立人应当对法人设立过程中的债务承担责任;设立人为两人以上的,承担连带责任。

法人成立后,设立中法人从事民事活动产生的法律后果由法人承受。

第六十条 【法人机关和法定代表人】

法人应当依法设立自己的机关,法人机关应当依据法律和章程行使职权。

依照法律或者章程规定,代表法人从事民事活动的负责人,是法人的法定代表人。

第六十一条 【法人分支机构】

法人可以设立分支机构。分支机构应当依法办理登记手续。

分支机构经法人授权,以自己的名义从事民事活动,由此产生的债务,以法人分支机构以及法人的财产承担。

第六十二条 【法人的住所】

法人以其登记的住所为住所,没有登记的,以其主要办事机构所在地为住所。

第六十三条 【法人的责任承担】

法人以其全部财产独立承担民事责任,法律另有规定的除外。

第六十四条 【法定代表人和其他人执行职务行为的后果】

法定代表人和其他人执行法人职务产生的法律后果,由法人承受。

第六十五条 【法人的解散事由】

有下列情形之一的,法人解散

(一)因目的事业已经完成或者确定无法完成;

(二)章程规定的存续期间届满,或者章程规定的其他解散事由出现;

(三)法律规定的其他情形。

第六十六条 【法人的清算

法人解散的,应当依法进行清算。未经清算即终止的,由清算义务人承担责任。

清算过程中,法人可以从事与其清算目的相适应的民事活动。

第二节 机关法人

第六十七条 【机关法人的定义】

机关法人,是指因行使职权需要而具有相应民事权利能力和民事行为能力的国家机关。

国家机关行使职权,应当遵循法无授权不可为,法定职责必须为的原则。

第六十八条 【机关法人的设立】

机关法人的设立,依照法律规定。

第六十九条 【机关法人的民事权利能力】

机关法人自依法成立之日起,具有法人资格,可以从事与其目的范围相适应的民事活动。

第七十条 【机关法人的经费与债务承担】

机关法人的经费纳入中央或者地方预算。

机关法人从事民事活动所负担的债务,以其经费偿还。

第七十一条【人民团体的法律适用】

法律对人民团体未作特别规定的,适用本节规定。

第三节 社团法人

第七十二条 【社团法人的定义】

社团法人是以自然人、法人或者其他组织等作为成员,依照法律规定成立的法人。

第七十三条【营利性社团法人的设立】

企业法人等营利性社团法人的设立、变更和终止,应当依法办理登记手续。法律规定应当办理批准手续的,依照其规定。

其他法律对营利性社团法人另有规定的,依照其规定。

第七十四条 【营利性社团法人的登记】

登记机关应当设置登记簿,记载营利性社团法人的下列事项:

(一)名称、住所;

(二)经营范围;

(三)类型;

(四)法定代表人;

(五)注册资本;

(六)出资人认缴的出资额、出资方式、缴纳期限;

(七)法律规定的其他事项。

登记簿记载有错误的,登记机关应当依法予以更正。

第七十五条 【信息公开】

登记机关应当通过信息公示系统依法公示营利性社团法人的有关信息。

第七十六条 【商事登记的信赖保护】

法律保护善意第三人对登记簿记载事项的合理信赖。

第七十七条 【商事登记簿与营业执照的效力关系】

营业执照与登记簿记载不一致的,以登记簿为准。

第七十八条 【商事登记簿变更登记】

已登记事项发生变更时,营利性社团法人应当依法办理变更登记。

营利性社团法人分立、合并,应当依法办理变更登记、设立登记或者注销登记。

法律规定营利性社团法人的变更、分立、合并应当办理批准手续的,依照其规定。

第七十九条 【营利性社团法人注销登记】

营利性社团法人歇业、被撤销、宣告破产或者因其他原因终止营业,应当在清算完毕后依法办理注销登记,营利性社团法人自办理注销登记之日起终止。

第八十条 【非营利性社团法人】

事业单位法人等非营利性社团法人的设立,应当依法办理登记手续,法律另有规定的除外。法律规定应当办理批准手续的,依照其规定。

第八十一条 【社团法人成员权力】

社团法人的成员通过成员大会依法制定、修改章程,选举或者更换执行机关、监督机关成员,并可以依法行使章程规定的其他权力。

第八十二条 【社团法人的执行机关】

董事会、执行董事、理事会等社团法人的执行机关,由成员大会产生,对成员大会负责。

社团法人的执行机关根据章程的规定行使职权。

第八十三条 【社团法人的监督机关】

社团法人可以依照法律和章程规定设立监事会等监督机关。

第四节 财团法人

第八十四条 【财团法人的定义】

财团法人,是指利用自然人、法人或者其他组织捐赠的财产,以从事慈善、社会福利、教育、科学研究、文化、医疗、宗教等特定公益事业为目的,依照法律规定成立的非营利性法人。

第八十五条 【财团法人的设立、指导和监督】

基金会社会团体法人等财团法人的设立,应当依法办理登记手续。法律规定应当办理批准手续的,依照其规定。

财团法人登记事项需要变更的,应当依法办理变更登记。

业务指导机关依法对财团法人进行指导和监督。

第八十六条 【财团法人的捐赠章程】

财团法人的设立人应当制定捐赠章程,遗嘱捐赠的除外。

捐赠章程应当载明捐赠目的以及捐赠财产情况。

以遗嘱捐赠方式设立财团法人的,应当指定遗嘱执行人。未指定遗嘱执行人的,由业务指导机关指定。

第八十七条 【财团法人的机关】

财团法人应当依照捐赠章程设立理事会。理事会依法行使捐赠章程规定的职权。

财团法人的监事依据捐赠章程产生。业务指导机关可以依法选派监事。监事三人以上的应当组成监事会。

第八十八条 【违反捐赠章程行为的法律效力】

财团法人的理事或者理事会,有违反捐赠章程行为的,人民法院可以应捐赠人、业务指导机关或者设立人等利害关系人的请求,宣告其行为无效。

第八十九条 【捐赠人的权利】

捐赠人有权向财团法人查询捐赠财产的使用、管理情况,并提出意见和建议。对于捐赠人的查询,财团法人应当及时、如实答复。

财团法人违反捐赠章程、募捐方案或者捐赠协议使用捐赠财产的,捐赠人有权要求财团法人遵守捐赠章程或者向人民法院申请撤销。

第九十条 【财团法人注销后剩余财产的处理】

清算后的剩余财产按照章程或者募捐方案、捐赠协议的规定处理;章程或者募捐方案、捐赠协议未规定的,由业务指导机关划归宗旨相同或者相似的财团法人,并向社会公告。

第四章 其他组织

第九十一条 【其他组织的定义】

其他组织,是指具有民事权利能力和民事行为能力,依法从事民事活动的非法人组织。

依法登记领取营业执照的独资企业、合伙企业等以及依法成立的业主大会、业主委员会等属于其他组织。

第九十二条 【其他组织的债务承担】

其他组织从事民事活动产生的债务,以该组织以及其成员或者设立人的财产承担。

其他组织的债务先以其财产进行清偿,不能清偿的,其成员或者设立人承担无限连带责任。其他组织的成员或者设立人的债务先以其财产清偿,不能清偿的,以其在该组织中的财产份额清偿。

第九十三条 【其他组织的设立】

其他组织应当依照本法或者其他法律的规定设立。

第九十四条 【其他组织的条件】

其他组织一般应当具备下列条件:

(一)依照法定程序设立;

(二)有自己的名称、组织机构和场所;

(三)有符合法律规定的财产;

(四)法律规定的其他条件。

第九十五条 【其他组织的成立】

其他组织应当依法办理登记手续。法律规定应当办理批准手续的,依照其规定。

第九十六条 【其他组织的负责人】

代表其他组织从事民事活动的人,是其他组织的负责人。

第九十七条 【其他组织的负责人和其他人执行职务的后果】

其他组织的负责人和其他人执行该组织职务产生的法律后果,由该组织承受。

第九十八条 【其他组织的住所】

其他组织以其登记的住所为住所;没有登记的,以其主要办事机构所在地为住所。

第九十九条 【其他组织的解散

有下列情形之一的,其他组织解散

(一)设立人或者其成员决定解散

(二)章程规定的存续期间届满或者章程规定的其他解散事由出现;

(三)法律规定的其他情形。

其他组织解散的,应当依法进行清算清算完毕后依法办理注销登记。

第五章 民事权利客体

第一节 物

第一百条 【物和物的重要成分】

本法所称物,是指能够为人力所控制并具有独立利用价值的有体物。

对物的整体性质和效能发挥决定作用的组成部分,为物的重要成分。未脱离物的整体的重要成分,不得独立成为物权的客体。

第一百零一条 【动产和不动产】

本法所称不动产,是指土地、海域以及房屋、林木等定着物。

不属于不动产的物,是动产。

第一百零二条 【公用物】

公共道路、桥梁、公园、公共建筑等公用物的所有人或者管理人不得拒绝民事主体对公用物的正当、合理使用。

公用物不得流转。

第一百零三条 【人体脱离物以及遗体】

对脱离人体的器官、血液、骨髓、组织、精子、卵子等的利用,不得违背公序良俗。

对遗体的利用,应当尊重死者生前意愿,不得违背公序良俗。

第一百零四条 【动物】

动物是特殊的物。

动物的饲养人、管理人应当提供有利于其正常生长、繁殖、医疗、救助的条件和措施,不得遗弃动物;任何人不得虐待动物。

法律对动物有特别保护的,依照其规定。

第一百零五条 【自然生态空间】

应当本着节约、集约原则对水流、森林、山岭、草原、荒地、滩涂等自然生态空间进行利用和保护。

第二节 有价证券

第一百零六条 【有价证券的定义和种类】

有价证券,是指设定或者证明持券人或者被记载人享有相应财产权利的凭证。

有价证券包括汇票支票、本票、债券、存款单、仓单、提单、股票、提存单证等。

有价证券适用动产的一般规则,法律另有规定的除外。

第一百零七条 【有价证券的权利主体】

无记名有价证券的权利人为证券的持有人。

记名有价证券的权利人为证券所记载的权利人。

指示有价证券所记载的权利人,可以亲自行使证券权利,也可以指示其他人行使证券权利。

第一百零八条 【有价证券权利的转让】

无记名有价证券权利的转让,以证券交付的方式进行。

记名有价证券、指示有价证券权利的转让,依照法定方式进行。

第三节 其他民事权利客体

第一百零九条 【人身利益】

民事主体依法享有的人格利益和身份利益,受法律保护。

死者的人格利益,依法受到保护。

第一百一十条 【智力成果、商业标记和信息】

发明、实用新型、外观设计、作品、商标、商业秘密等智力成果、商业标记和信息可以成为民事权利客体。

第一百一十一条 【网络虚拟财产】

网络虚拟财产受法律保护。

第一百一十二条 【财产权利】

财产权利可以依法成为民事权利客体。

第一百一十三条 【企业财产】

企业财产是企业用以从事生产经营活动的各项财产的总和,企业财产的部分或者全部可以依法成为民事权利客体。

第一百一十四条 【民事权利客体范围的开放性】

民事权利客体的范围,不以本法规定的为限。

第一百一十五条 【民事权利客体的流通以及利用】

非依法律规定,不得禁止或者限制民事权利客体的流通以及利用。

第六章 法律行为

第一节 一般规定

第一百一十六条 【法律行为的定义】

法律行为是自然人、法人或者其他组织实施的设立、变更、终止民事权利义务关系的行为。

第一百一十七条 【法律行为的成立】

单方法律行为可因单方的意思表示成立。

双方法律行为可因双方意思表示一致成立。

共同行为可因多方意思表示相同成立。

决议行为可依照法律或者章程规定的召集程序和表决方式成立。

第一百一十八条 【法律行为的生效】

依法成立的法律行为,自成立时生效。

法律、行政法规规定应当办理批准等手续生效的,依照其规定。未经批准,不影响法律行为中当事人履行报批义务条款以及因该报批义务而设定的相关条款、费用负担条款等独立条款的效力。

第一百一十九条 【法律行为的形式】

法律行为可以采用书面形式、口头形式或者其他形式。

书面形式是指合同书、协议书、书面遗嘱、信件和数据电文(包括电报、电传、传真、电子数据交换和电子邮件)等可以有形地表现所载内容的形式。

第一百二十条 【法定形式的效力】

法律、行政法规规定或者当事人约定法律行为应当采用特定形式的,依照其规定或者约定。没有采用特定形式的,推定法律行为未成立。

第八章 时效和期间

第一节 一般规定

第一百七十四条 【期日、期间的定义】

期日是指特定的时点。期间是指一期日与另一期日之间的时段。

第一百七十五条 【期间的起算点】

以小时计算期间的,从规定时开始计算。

以日、月、年计算期间的,开始的当日不算入,从次日开始计算。

第一百七十六条 【期间最后一日的终止点】

期间的最后一日的截止时间为二十四时。有业务时间的,至停止业务活动的时间。

第一百七十七条 【期间最后一日的决定】

以日定期间的,算足该期间之日为最后一日。

以星期、月、年定期间,而以星期、月、年之第一日开始计算的,以星期六、月终、年末为期间最后一日;不以星期、月、年之第一日开始计算的,以最后之星期、月、年中与开始计算日相当之日的前一日,为期间之最后一日。在以月、年定期间,而最后之月无与开始计算日相当之日的,以该月之末日为期间最后一日。

以上述方法算出之期间最后一日,是法定休假日的,以法定休假日的次日为期间最后一日。

第二节 诉讼时效

第一百七十八条 【诉讼时效期间届满的法律后果】

诉讼时效期间届满,义务人可以拒绝履行义务。

第一百七十九条 【适用范围】

义务人可以对债权请求权提出诉讼时效期间届满的抗辩,但下列债权请求权除外:

(一)支付存款本金以及利息请求权;

(二)兑付国债金融债券以及向不特定对象发行的企业债券本息请求权;

(三)基于投资关系产生的缴付出资请求权;

(四)其他依法不适用诉讼时效规定的债权请求权。

请求停止侵害、排除妨碍、消除危险的权利不适用诉讼时效。

登记的物权人请求返还财产的权利不适用诉讼时效。

第一百八十条 【强行性】

诉讼时效的期间、计算方法以及中断、中止的事由由法律规定。

约定延长诉讼时效期间或者预先放弃诉讼时效利益的,无效。

第一百八十一条 【时效利益的放弃】

诉讼时效期间届满后,义务人可以放弃时效利益。

诉讼时效期间届满,义务人履行义务后,不得请求返还。

诉讼时效期间届满后,义务人同意履行义务或者为义务履行提供担保的,不得以不知诉讼时效期间届满为由请求撤销或者再行提出抗辩。

第一百八十二条 【普通诉讼时效期间以及其起算】

诉讼时效期间为三年,法律另有规定的除外。

诉讼时效期间自权利人知道或者应当知道其权益受到侵害以及侵害人之日起开始计算,法律另有规定的除外。

第一百八十三条 【最长权利保护期间以及其起算】

无论权利人是否知道其权利受到侵害,自权利受到侵害之日起超过二十年的,义务人可以拒绝履行其义务。

前款规定的二十年期间不发生中止、中断或者延长。但人身损害赔偿请求权人在上述期间内因不可归责于自身的原因不知道损害的发生,或者损害在二十年之后才显现的,人民法院可以适当延长。

第一百八十四条 【基于变更权、撤销权或解除权的行使而发生的请求权诉讼时效期间的起算】

基于变更权、撤销权或者解除权的行使而发生的请求权的诉讼时效期间,自该变更权、撤销权或者解除权依法行使之日起开始计算。

变更权、撤销权或者解除权的行使需要以诉讼或者仲裁的形式进行的,自确定变更、撤销或者解除的法律文书生效之日起开始计算。

第一百八十五条 【基于法律行为无效而发生的请求权诉讼时效期间的起算】

基于法律行为无效而发生的请求权,其诉讼时效期间自请求权人知道或者应当知道该行为无效之日起开始计算。

第一百八十六条 【诉讼时效中止】

在诉讼时效期间的最后六个月内,因不可抗力或者其他障碍致使权利人不能为中断诉讼时效的行为的,诉讼时效期间停止计算。自中止事由消除之日起,诉讼时效期间继续计算。

第一百八十七条 【诉讼时效因法定代理人缺位而中止】

在诉讼时效期间的最后六个月内,无民事行为能力人或者限制民事行为能力人没有法定代理人或者法定代理人丧失民事行为能力的,该无民事行为能力人或者限制民事行为能力人所享有的或者向其主张的请求权,诉讼时效期间停止计算。自其成为完全民事行为能力人或者法定代理人确定之日起六个月后,诉讼时效期间届满。

第一百八十八条 【诉讼时效因法定代理关系的存在而不开始或者停止】

法定代理关系存续期间,无民事行为能力人或者限制民事行为能力人与其法定代理人之间的请求权的诉讼时效期间不开始计算或者停止计算。自该法定代理关系终止之日起,诉讼时效期间开始计算或者继续计算。

诉讼时效期间停止计算的,自该法定代理关系终止之日起六个月后,诉讼时效期间届满。

第一百八十九条 【诉讼时效中断的事由】

有下列情形之一的,诉讼时效中断,自中断事由终止之日起,诉讼时效期间重新开始计算。

(一)权利人向义务人提出履行的请求;

(二)义务人承认权利人的请求权;

(三)权利人提起诉讼;

(四)权利人申请仲裁;

(五)权利人申请支付令;

(六)权利人申请破产或者申报破产债权;

(七)为主张权利而申请宣告义务人失踪或者死亡;

(八)权利人申请诉前财产保全、诉前临时禁令等诉前措施;

(九)权利人申请强制执行;

(十)权利人申请追加当事人或者被通知参加诉讼;

(十一)在诉讼或者仲裁中主张抵销;

(十二)其他与提起诉讼或者申请仲裁具有同等效力的事项。

第一百九十条 【请求的中断效力】

诉讼时效因请求而中断的,自请求履行的意思表示到达义务人之日起,诉讼时效期间重新计算。

自诉讼时效中断时起六个月内,权利人未提起诉讼或者没有与提起诉讼具有同一效力的事项的,因请求而中断的诉讼时效视为未中断。

第一百九十一条 【起诉的中断效力】

诉讼时效因起诉而中断的,中断效力自提起诉讼之日发生。诉讼终结后,诉讼时效期间重新开始计算。

撤回起诉或者起诉被裁定驳回或者不予受理时,因起诉而中断的诉讼时效视为未中断。起诉状已经送达义务人的,诉讼时效在送达时中断,诉讼时效期间重新开始计算。

第一百九十二条 【与起诉具有同一效力事项的中断效力】

诉讼时效因与提起诉讼具有同一效力的事项而中断的,中断效力自提起各该程序之日发生,并于各该程序终结前,继续中断。

第一百九十三条 【中断及于人的效力】

诉讼时效中断的效力仅及于中断行为的当事人以及其继承人或者受让人。

共有人或者连带债权人之一引起的诉讼时效中断,其效力及于全体共有人或者连带债权人。债务人对连带债权人之一为承认的,对其他连带债权人同样发生中断效力。

第三节 取得时效

第一百九十四条 【动产所有权的取得时效】

以所有的意思,和平、公然、继续占有他人动产满五年的,取得该动产所有权,动产所有权已经在登记簿上记载的或者法律另有规定的除外。

第一百九十五条 【不动产所有权的取得时效】

以所有的意思,和平、公然、继续占有他人未登记的不动产满十年的,取得该不动产所有权,法律另有规定的除外。

第一百九十六条 【取得时效的参照适用】

对其他物权的取得,参照所有权取得时效的规定。

第四节 除斥期间

第一百九十七条 【除斥期间届满的法律后果】

除斥期间届满后,当事人的撤销权、解除权等权利归于消灭,人民法院应当依职权对除斥期间是否届满予以审查。

第一百九十八条【除斥期间的开始】

除斥期间自权利人知道或者应当知道权利发生之日起开始计算,法律另有规定的除外。

第五节 或有期间

第一百九十九条 【或有期间届满的法律后果】

或有期间是决定当事人能否取得或者能否行使相应权利的期间。买卖合同中的异议期间、保证责任期间等属于或有期间。

当事人在或有期间内未依照法律的规定或者当事人之间的约定提出主张的,或有期间届满,当事人不能取得或者不能行使相应权利。

第二百条 【或有期间与诉讼时效期间、除斥期间的衔接】

当事人在或有期间内依照法律的规定或者当事人之间的约定提出主张的,当事人取得或者可以行使相应权利,或有期间不再计算;当事人取得或者可以行使的相应权利应当适用诉讼时效或者除斥期间的,诉讼时效期间或者除斥期间开始计算。

第九章 民事权利的行使和保护

第二百零一条 【举证责任】

除非法律另有规定,主张民事权利存在的,应当就该民事权利发生的事实承担举证责任;主张民事权利变更、消灭或者受到限制的,应当就该民事权利变更、消灭或者受到限制的事实承担举证责任。

主张民事义务、民事责任存在、变更、消灭或者受到限制的,准用前款规定。

第二百零二条 【民事权利不得滥用】

行使民事权利,不得损害他人合法权益,不得损害公共利益。

以加害他人或者不正当竞争等为目的行使民事权利,应当依法承担相应的民事责任。

第二百零三条 【及时、充分补偿】

为了公共利益的需要,有关国家机关依照法律规定的权限和程序进行征收、征用,给权利人造成损害的,应当给予及时、充分的补偿。

第二百零四条 【自助行为】

权利人为实现其请求权,在情事紧迫并且不能及时获得国家机关保护时,有权在实现请求权的必要范围内扣押义务人之物,或者限制有逃逸嫌疑的义务人的人身自由,或者制止义务人违反容忍义务的行为。

权利人在实施上述行为后,必须立即向有关国家机关申请援助,请求处理。上述行为未获得有关国家机关事后认可的,权利人必须立即停止侵害并对受害人承担赔偿责任。

第二百零五条 【民事权利的限制】

非依法律的明确规定、非出于维护公共利益的需要,不得限制民事主体的民事权利。

第二百零六条 【容忍义务】

权利人正当行使权利给他人造成的不便,该他人负有适当容忍的义务。

第二百零七条【民事义务的履行与民事责任的承担】

义务人应当全面履行民事义务。义务人不履行或者不完全履行民事义务,应当依法承担民事责任。

第二百零八条【一般免责事由】

因不可抗力不能履行民事义务的,不承担民事责任,法律另有规定的除外。

第二百零九条【承担民事责任的方式】

承担民事责任的方式主要有:

(一)停止侵害;

(二)排除妨碍;

(三)消除危险;

(四)返还财产;

(五)恢复原状;

(六)修理、重作、更换;

(七)赔偿损失;

(八)支付违约金;

(九)消除影响、恢复名誉;

(十)赔礼道歉。

以上承担民事责任的方式,可以单独适用,也可以合并适用。

第二百一十条 【承担民事责任的顺序】

民事主体应当同时承担民事责任、行政责任和刑事责任的,该民事主体的财产不足以支付的,先承担民事责任。

第十章 附则

第二百一十一条【相关用语的含义】

本法所称的“以上”、“以下”、“以内”、“届满”,包括本数;所称的“不满”、“以外”,不包括本数。

第二百一十二条【新法与旧法的关系】

《中华人民共和国民法通则》、《中华人民共和国合同法》等相关法律的规定与本法不一致的,适用本法。

第二百一十三条【施行日期】

本法自 年 月 日起施行。

来源:,朝法夕拾,由微镇整理,转载请注明出处。

微镇

由律师做风控和客服的互联网理财平台

《信托类产品是怎么样的 信托类理财产品全解析》 精选十

  证券时报记者 邓雄鹰

  保险金信托开始成为保险公司服务高净值人群的新方式。据证券时报记者不完全统计,信诚人寿、平安人寿、友邦中国、中德安联、中意人寿、交银康联等多家公司已涉足这一领域。目前,我国市场多是以定制化的信托方案对接终身寿险和大额年金产品。

  保险金信托兴起

  张女士(化名)在信托合同中约定儿子为受益人,同时投保保险公司年金保险,张女士的儿子作为被保险人,信托公司为受益人,投保后不断有年金资金进入信托。这种融合“保险+信托”两大产品特点的“保险金信托”正逐渐盛行。

  2014年信诚人寿联合中信信托推出了中国首款保险金信托;今年2月份,中德安联与宜信博诚和长安信托携手合作,在经代渠道推出“保险金信托”服务;8月份,友邦中国在保险金信托1.0模式基础上推出保险金信托2.0模式,信托公司同时作为投保人和身故保险金受益人,受托为被保险人投保并支付保险费和管理分配保险金;9月份,中意人寿宣布与昆仑信托联合推出“臻传―保险金信托计划”;10月份,交银康联人寿与交银国际信托联合推出了针对高净值人群的“保险金信托”服务。

  保险金信托是以保险金或保单受益权作为信托财产,由委托人和信托机构签订信托合同,当达到保险合同约定的赔偿或给付条件时,保险公司将保险金交付于受托人,由受托人依信托合同约定的方式管理、运用信托财产,并于信托期间终止时将信托资产及运作收益交付信托受益人。对于投保人而言,人寿保险在保险金分配上不太灵活,保险金信托弥补了这一难题。从保险机构看,开展保险金信托业务有利于延伸保险服务链条,拓展保险产品功能。

  据统计,我国已有1000多位保险客户建立了保险金信托计划,涉及信托资产超过50亿元,约占家族信托资产规模的10%。有业内人士预估,随着财富管理需求上升,明年或有更多保险公司进入这一市场。

  多种模式“探路”

  根据相关研究,保险金信托主要有三种模式:一种是保险公司和信托公司签订合同,信托公司同时作为投保人和身故保险金受益人,受托为被保险人投保并支付保险费和管理分配保险金;第二种模式是先订立保险合同,再由保单受益人作为委托人、以保险金为信托财产订立信托合同;第三种模式也是先订立保险合同,再以保险金为信托财产订立信托合同,并将保单受益人变更信托受托人,信托公司在身故保险金理赔后,受托负责保险金后续管理和分配。

  海华永泰律师事务所高级合伙人冯加庆律师认为,第一种模式主要是运用保险金的杠杆功能,实现资金放量,第二种模式和第三种模式本质差别不大,信托主要作为保险补充,根据投保人意愿管理保险金使用。

  目前我国市场以第二种和第三种模式为主,多是以定制化的信托方案对接终身寿险和大额年金产品。例如,中德安联模式即是由客户购买安联终身寿险产品,与此同时,客户和长安信托签订人寿保险信托合同,依据保险金信托合同将长安信托指定为保单受益人。中德安联在满足保险合同约定的条件时将理赔金交付于长安信托,由长安信托依照信托合同约定的方式管理、运用信托财产,并根据信托规划约定,将信托财产按时间、按条件逐步交付信托受益人。

  冯加庆认为,家族信托和保险都是开展家族财富管理非常重要的方式,保险金信托较家族信托的核心差异主要有两点,一是门槛大幅降低,单一家族信托资金门槛较高,而保险是射幸合同,保险金信托可曲线降低信托门槛;二是各国开展家族信托的模式和监管规定不太相同,而对于保险金的法律监管则比较趋同,保险金信托能够缩小法规不一致问题。在他看来,保险和信托两者结合有助于形成合力,共同做大财富管理市场。

  他认为,随着社会财富积累速度加快,高净值人群总量和大额财富管理的市场需求快速增加,保险和信托需要互相合作、各自发挥功能作用,共同推动保险金信托良性发展。

  另一方面,也有监管人士撰文认为,我国家族信托业务人才储备和业务模式尚不成熟,存在行业风险跨界传导隐患,需要进一完善监管、建立行业操作规范。

(责任编辑:赵艳萍 HF094)
关键字:
阅读全文
温馨提示:以上内容仅为信息传播之需要,不作为投资参考,网贷有风险,投资需谨慎!
APP 广告图
网友评论
推荐阅读
  • 热 点
  • 行 业
  • 政 策
  • 平 台
  • 研究数据
  • 理 财
  • 互联网金融
                热帖排行
                1/1

                相关推荐:

                p2p理财是啥呢 p2p理财小故事 2017p2p 理财排行 p2p理财可靠么 p2p投资理财网 p2p理财类网站 p2p平台点理财 拍拍贷p2p理财 理财p2p是什么 p2p理财保本吗 p2p理财是什么 马云的p2p理财 p2p网贷理财网 理财p2p排行榜 p2p理财可信吗 P2P平台理财范 p2p理财 陆金所 高收益p2p理财 金联储p2p理财 P2P理财薅羊毛