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保险公司的偿付能力充足率与客户保单的关系

百家号 2018-08-08 22:10:45
摘要
网贷之家小编根据舆情频道的相关数据,精心整理的关于《保险公司的偿付能力充足率与客户保单的关系》的相关文章10篇,希望对您的投资理财能有帮助。

偿付能力是保险公司偿还债务的能力。而保险公司卖出去的每一张保单都是负债,所以偿付能力和保险公司的发展阶段、产品设计有很直接的关系。

保险公司应当具有与其风险和业务规模相适应的资本,确保偿付能力充足率不低于100%(国际标准是150%)。

例如新的保险公司(招商仁和、安邦、甚至香港富通等)为了扩大市场占比,获取更多客户,在设计产品时性价比肯定要有一定的优势,例如重疾险和医疗险的保障范围广、保费低,储蓄分红险的收益高等等,当然产品的高性价比肯定会降低其偿付能力的充足率。

偿付能力充足率 =实际资本/最低资本

1、国内招商仁和2017年正式复牌运营,在2017年偿付能力充足率在1846%,因为还没有销售多少保单,所以承担的赔偿责任也很少。为了实现5年内成为世界500强(它有这个能力),它的产品设计很优秀(参考香港保诚公司的重疾险设计的爱倍至)。

偿付能力充足率高就一定好吗?对客户而言保障型的产品肯定是好的;不过偿付能力过高,有可能代表资本的使用效率低(分红险受影响),也会影响股东的资本回报水平。因此偿付率是保险公司在自身利益和客户利益之间的一个平衡。

2、香港富通2016年被北京九鼎收购,无论是之前的重疾险“守护168”、储蓄险“盛世传家宝”销售快1年多了,还是现在的“御医保”“一世无忧”等都是亮点十足的产品,性价比十分高,偿付能力充足率在573%。

3、英国保诚偿付比例是612%

4、美国友邦的偿付比例是443%

5、法国安盛的偿付比例在250%以上

6、加拿大宏利偿付比例是224%

7、太平人寿(香港)是336%

偿付能力充足率是一个动态变化的指标,每季度都可能发生变化,也会受其他因素影响(例如声誉、战略风险、操作风险和流动性风险等),但一般选择时,国内保险公司偿付比例要在100%以上最好,香港标准为150%以上。

此外不是大公司的产品都很好,也不是小公司的产品就很差!!!

《保险公司的偿付能力充足率与客户保单的关系》 相关文章推荐一:保险公司的偿付能力充足率与客户保单的关系

偿付能力是保险公司偿还债务的能力。而保险公司卖出去的每一张保单都是负债,所以偿付能力和保险公司的发展阶段、产品设计有很直接的关系。

保险公司应当具有与其风险和业务规模相适应的资本,确保偿付能力充足率不低于100%(国际标准是150%)。

例如新的保险公司(招商仁和、安邦、甚至香港富通等)为了扩大市场占比,获取更多客户,在设计产品时性价比肯定要有一定的优势,例如重疾险和医疗险的保障范围广、保费低,储蓄分红险的收益高等等,当然产品的高性价比肯定会降低其偿付能力的充足率。

偿付能力充足率 =实际资本/最低资本

1、国内招商仁和2017年正式复牌运营,在2017年偿付能力充足率在1846%,因为还没有销售多少保单,所以承担的赔偿责任也很少。为了实现5年内成为世界500强(它有这个能力),它的产品设计很优秀(参考香港保诚公司的重疾险设计的爱倍至)。

偿付能力充足率高就一定好吗?对客户而言保障型的产品肯定是好的;不过偿付能力过高,有可能代表资本的使用效率低(分红险受影响),也会影响股东的资本回报水平。因此偿付率是保险公司在自身利益和客户利益之间的一个平衡。

2、香港富通2016年被北京九鼎收购,无论是之前的重疾险“守护168”、储蓄险“盛世传家宝”销售快1年多了,还是现在的“御医保”“一世无忧”等都是亮点十足的产品,性价比十分高,偿付能力充足率在573%。

3、英国保诚偿付比例是612%

4、美国友邦的偿付比例是443%

5、法国安盛的偿付比例在250%以上

6、加拿大宏利偿付比例是224%

7、太平人寿(香港)是336%

偿付能力充足率是一个动态变化的指标,每季度都可能发生变化,也会受其他因素影响(例如声誉、战略风险、操作风险和流动性风险等),但一般选择时,国内保险公司偿付比例要在100%以上最好,香港标准为150%以上。

此外不是大公司的产品都很好,也不是小公司的产品就很差!!!

《保险公司的偿付能力充足率与客户保单的关系》 相关文章推荐二:5月刚被约谈6月又收监管函 永安保险风险评级被降至C

近期,永安保险发布了二季度偿付能力报告,数据显示,永安保险核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率均为247.03%,与上季度数据基本持平。

值得注意的是,虽然偿付能力充足率没有问题,但永安保险的风险评级却被降为C类。根据银保监会《保险公司偿付能力管理规定(征求意见稿)》(以下简称《偿付能力管理规定》)的要求,永安保险目前属于偿付能力不达标公司,将接受相应的监管措施。

然而,永安保险不仅仅是风险评级不合格,其还接二连三地收到监管函。根据刚发布的二季度偿付能力报告披露的信息,5月份,永安保险收到监管谈话通知,6月份,其又收到了银保监会下发的监管函。

净现金流接连为负 永安保险披露的二季度偿付能力报告显示,截至6月30日,其核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率均为247.03%。仅从这两项数据看,其偿付能力充足率完全能达标,但其二季度的风险综合评级却从上季度的B级下调至C级。

根据《保险公司偿付能力管理规定(征求意见稿)》的要求,保险公司核心偿付能力充足率达标标准为50%、综合偿付能力充足率达标标准为100%、风险综合评级达标标准为B类以上,三个指标同时达标的为偿付能力达标公司;任意一项指标不达标的,为偿付能力不达标公司。而C类公司不达标的原因主要指偿付能力充足率不达标,或者偿付能力充足率虽然达标,但操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险中某一类或几类风险较大的公司。

从永安保险的数据来看,其显然不属于第一类,那就只能是第二个原因了。这在永安保险的偿付能力报告中也有体现。其二季度偿付能力报告显示,被下调风险综合评级,主要因其操作风险、战略风险、流动性风险、声誉风险的部分评估项目实际执行情况与监管评估标准存在差距。

《保险公司的偿付能力充足率与客户保单的关系》 相关文章推荐三:30家寿险公司偿付能力报告出炉:16家下滑 1家不达标

原标题:30家寿险公司偿付能力报告出炉:16家下滑 1家不达标

备受行业关注的偿付能力报告近期陆续出炉。据记者不完全统计,截止到7月27日17时,共有30家寿险公司在中国保险行业协会官网发布了二季度偿付能力报告。其中,有16家公司综合偿付能力充足率较一季度末出现下滑,中法人寿偿付能力不达标。

引人注意的是,有1家寿险公司二季度末的综合偿付能力充足率为103%,逼近监管核查线。另有多家寿险公司由于产品结构转型、退保增加等原因,二季度现金流为负。

16家险企偿付能力下滑

近期,寿险公司陆续披露了今年二季度的偿付能力报告。据记者统计,截止到7月27日17时,共有30家寿险公司在中国保险行业协会发布了今年二季度偿付能力报告,包括泰康养老、东吴人寿、中信保诚人寿、华汇人寿、三峡人寿、长生人寿等。

对比来看,今年二季度,有16家寿险公司的综合偿付能力充足率较一季度末出现下滑,包括三峡人寿、中法人寿、横琴人寿、华贵人寿、汇丰人寿、中意人寿等险企。

引人注意的是,有1家寿险公司二季度末的综合偿付能力充足率为103%。对照监管部门此前下发的《保险公司偿付能力管理规定(征求意见稿)》相关要求,监管部门将对每季度核心偿付能力充足率低于60%或综合偿付能力充足率低于120%等偿付能力风险较大的保险公司偿付能力数据进行重点非现场核查。

该偿付能力进入监管核查线的险企表示,公司将按照资产负债匹配的原则进行资产配置,包括现金流的匹配和久期匹配。其次,公司建立了现金流预警机制,并充分考虑资产的流动性。

从偿付能力不达标的险企来看,中法人寿的综合偿付能力充足率及核心偿付能力充足率均从一季末的-5226.32%降至二季度末的-6138.92%。今年上半年,中法人寿实现净利润-2249万元,本年累计保险业务收入为11.3万元,其中二季度保费收入为0元。

中法人寿在偿付能力报告中提到,目前公司主要面临三大风险:一是偿付能力不足;二是流动性不足;三是人员不足。“为使公司尽早正常经营,更好地保障客户权益,防范公司经营风险,公司将加大与各方的沟通力度,加快公司增资进程。”

多险企二季度现金流为负

除不少险企偿付能力下滑之外,也有险企提到,由于业务转型,退保支出增加以及投资性资产的增加导致二季度现金为负。

瑞泰人寿在二季度偿付能力报告中提到,公司2018年二季度基本情景下经营活动实际净现金流约为-6.68亿元,与上季度预测值1.79亿元相比,净现金流出增加约8.47亿元。二季度实际净现金流出增加的主要原因有以下两点:由于实际销售比计划延迟,故实际保费收入及其他业务收入现金流入合计比上季度预测减少约6.47亿元,同时各账户实际退保及费用现金流出合计比上季度预测增加约2亿元。

瑞泰人寿表示,在本次压力情境未来三个月现金流预测中,公司整体净现金流出现资金缺口,主要是由于产品结构转型,万能险带来现金流入减少,存量万能险保单逐步过了退保扣费期,退保带来的现金流出仍有压力。同时保障型产品销售在发展初期,尚未形成销售规模。为应对未来可能面对的资金缺口,资产管理部将配合公司需要,进行回购操作,或者择时出售流动性资产等方式,来满足公司的流动性需求。

汇丰人寿也表示,2018年二季度,公司整体净现金流为负。这主要由于公司在本季度购入了较多的投资资产,导致投资净现金流出高于业务净现金流入。从现金流预测来看,公司整体在未来三年的预测期间内没有出现负现金流,流动性充足。

值得关注的是,不少险企也提到了流动性风险应对策略。中英人寿提到,从分析结果来看,实际结果低于预测。从计算结果来看,公司有充足的现金流进行经营活动和投资活动。在进行筹资活动时,公司会审慎考虑各种方案。

具体来看,对于流动性风险,中英人寿采取了以下应对措施:一是密切关注新业务的变动,及时调整相应的市场推广策略。二是努力改善保单品质。三是适时审核公司筹资计划。四是做好资产负债管理,定期审查资产和负债的久期匹配,为投资决策提供支持。五是谨慎的投资策略,定期监控资产的投资组合,增加对AAA及准**债券等高评级资产的投资,改善公司整体投资组合的评级情况,及时调整偏离投资策略的投资行为,最大限度地在投资资产的安全性和收益性上获得平衡。六是当发生不利情形导致净现金流大幅流出时,启动短期和中期预案。

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《保险公司的偿付能力充足率与客户保单的关系》 相关文章推荐四:30家寿险公司偿付能力报告出炉:16家出现下滑 1家不达标

  30家寿险公司偿付报告出炉:16家出现下滑 1家不达标

  ■本报记者 苏向杲

  备受行业关注的偿付能力报告近期陆续出炉。据《证券日报》记者不完全统计,截止到7月27日17时,共有30家寿险公司在中国保险行业协会官网发布了二季度偿付能力报告。其中,有16家公司综合偿付能力充足率较一季度末出现下滑,中法人寿偿付能力不达标。

  引人注意的是,有1家寿险公司二季度末的综合偿付能力充足率为103%,逼近监管核查线。另有多家寿险公司由于产品结构转型、退保增加等原因,二季度现金流为负。

  16家险企偿付能力下滑

  近期,寿险公司陆续披露了今年二季度的偿付能力报告。据《证券日报》记者统计,截止到7月27日17时,共有30家寿险公司在中国保险行业协会发布了今年二季度偿付能力报告,包括泰康养老、东吴人寿、中信保诚人寿、华汇人寿、三峡人寿、长生人寿等。

  对比来看,今年二季度,有16家寿险公司的综合偿付能力充足率较一季度末出现下滑,包括三峡人寿、中法人寿、横琴人寿、华贵人寿、汇丰人寿、中意人寿等险企。

  引人注意的是,有1家寿险公司二季度末的综合偿付能力充足率为103%。对照监管部门此前下发的《保险公司偿付能力管理规定(征求意见稿)》相关要求,监管部门将对每季度核心偿付能力充足率低于60%或综合偿付能力充足率低于120%等偿付能力风险较大的保险公司偿付能力数据进行重点非现场核查。

  该偿付能力进入监管核查线的险企表示,公司将按照资产负债匹配的原则进行资产配置,包括现金流的匹配和久期匹配。其次,公司建立了现金流预警机制,并充分考虑资产的流动性。

  从偿付能力不达标的险企来看,中法人寿的综合偿付能力充足率及核心偿付能力充足率均从一季末的-5226.32%降至二季度末的-6138.92%。今年上半年,中法人寿实现净利润-2249万元,本年累计保险业务收入为11.3万元,其中二季度保费收入为0元。

  中法人寿在偿付能力报告中提到,目前公司主要面临三大风险:一是偿付能力不足;二是流动性不足;三是人员不足。“为使公司尽早正常经营,更好地保障客户权益,防范公司经营风险,公司将加大与各方的沟通力度,加快公司增资进程。”

  多险企二季度现金流为负

  除不少险企偿付能力下滑之外,也有险企提到,由于业务转型,退保支出增加以及投资性资产的增加导致二季度现金为负。

  瑞泰人寿在二季度偿付能力报告中提到,公司2018年二季度基本情景下经营活动实际净现金流约为-6.68亿元,与上季度预测值1.79亿元相比,净现金流出增加约8.47亿元。二季度实际净现金流出增加的主要原因有以下两点:由于实际销售比计划延迟,故实际保费收入及其他业务收入现金流入合计比上季度预测减少约6.47亿元,同时各账户实际退保及费用现金流出合计比上季度预测增加约2亿元。

  瑞泰人寿表示,在本次压力情境未来三个月现金流预测中,公司整体净现金流出现资金缺口,主要是由于产品结构转型,万能险带来现金流入减少,存量万能险保单逐步过了退保扣费期,退保带来的现金流出仍有压力。同时保障型产品销售在发展初期,尚未形成销售规模。为应对未来可能面对的资金缺口,资产管理部将配合公司需要,进行回购操作,或者择时出售流动性资产等方式,来满足公司的流动性需求。

  汇丰人寿也表示,2018年二季度,公司整体净现金流为负。这主要由于公司在本季度购入了较多的投资资产,导致投资净现金流出高于业务净现金流入。从现金流预测来看,公司整体在未来三年的预测期间内没有出现负现金流,流动性充足。

  值得关注的是,不少险企也提到了流动性风险应对策略。中英人寿提到,从分析结果来看,实际结果低于预测。从计算结果来看,公司有充足的现金流进行经营活动和投资活动。在进行筹资活动时,公司会审慎考虑各种方案。

  具体来看,对于流动性风险,中英人寿采取了以下应对措施:一是密切关注新业务的变动,及时调整相应的市场推广策略。二是努力改善保单品质。三是适时审核公司筹资计划。四是做好资产负债管理,定期审查资产和负债的久期匹配,为投资决策提供支持。五是谨慎的投资策略,定期监控资产的投资组合,增加对AAA及准**债券等高评级资产的投资,改善公司整体投资组合的评级情况,及时调整偏离投资策略的投资行为,最大限度地在投资资产的安全性和收益性上获得平衡。六是当发生不利情形导致净现金流大幅流出时,启动短期和中期预案。

责任编辑:魏雨

《保险公司的偿付能力充足率与客户保单的关系》 相关文章推荐五:银保监会:10月底前完成 保险机构偿付能力风险管理评估

摘要

【银保监会:10月底前完成保险机构偿付能力风险管理评估】7月26日,银保监会下发《2018年度保险机构SARMRA评估、公司治理评估、资产负债管理能力评估工作方案》,将以现场评估的方式开展2018年度保险机构偿付能力风险管理能力评估(以下简称“SARMRA评估”)、公司治理评估、资产负债管理能力评估工作,要求10月底前进行评估总结和反馈。(北京商报)

  7月26日,银保监会下发《2018年度保险机构SARMRA评估、公司治理评估、资产负债管理能力评估工作方案》,将以现场评估的方式开展2018年度保险机构偿付能力风险管理能力评估(以下简称“SARMRA评估”)、公司治理评估、资产负债管理能力评估工作,要求10月底前进行评估总结和反馈。

  从评估内容来看,SARMRA评估应当按照《保险公司偿付能力监管规则第11号:偿付能力风险管理要求与评估》,对保险公司的偿付能力、风险管理能力进行评估。评估基准日为进场日。2017年12月31日之前开业的保险公司,其评估基准日3个月之前正式发布施行的各项制度及实施状况可作为评估依据;2018年1月1日之后开业的公司,其评估基准日一个月之前正式发布实施的各项制度及实施状况可作为评估依据。

  公司治理评估应当按照《保险法人机构公司治理评价办法(试行)》,对各保险机构2017年度公司治理的完备性和有效性进行评估。

  资产负债管理能力评估应当按照《保险资产负债管理监管规则第1号:财产保险公司资产负债管理能力评估规则》、《保险资产负债管理监管规则第3号:人身保险公司资产负债管理能力评估规则》的规定,对保险公司的资产负债管理能力进行评估。

  对于具体评估进程,银保监会要求各保监局应成立局领导担任组长、处室负责人担任副组长的评估小组。其中,SARMRA评估小组、公司治理评估小组、资产负债管理能力评估小组成员均不少于5人。保监局可根据实际情况,针对不同评估对象成立不同的评估小组。

(责任编辑:DF372)

《保险公司的偿付能力充足率与客户保单的关系》 相关文章推荐六:上半年人身险公司近半亏损 三家偿付能力“亮红灯”

  陈婷婷 黄紫豪

  伴随着2018年第二季度偿付能力报告陆续出炉,上半年人身险公司偿付能力、净利润等备受市场关注的数据一一浮出水面。

  上证报昨日梳理发现,在已公布二季度偿付能力报告的60家人身险公司中,经营情况可谓是冰火两重天,有接近半数中小人身险公司净利润处于亏损的局面。而从偿付能力来看,中法人寿、新光海航人寿、吉祥人寿二季度的偿付能力“亮红灯”。另有多家险企触及监管红线,部分人身险公司短期甚至中期仍然存在流动性压力。

  多家险企偿付能力“贴地而行”

  作为风险防范的“牛鼻子”,偿付能力充足率是近年来保险监管的核查重点。作为负债型行业,保险业的偿付能力充足率形同于银行业的资本充足率,代表了保险机构对负债的最后偿还能力。

  从已披露的二季度偿付能力报告来看,3家险企二季度偿付能力“亮红灯”,低于监管规定的“核心偿付能力充足率应不低于50%、综合偿付能力充足率应不低于100%”的红线。

  报告显示,中法人寿、新光海航人寿的上述指标均出现负值。吉祥人寿二季度核心偿付能力充足率虽为75.58%,但是综合偿付能力充足率82.73%的数值仍低于监管规定。

  此外,另有多家险企综合偿付能力低于120%,进入了此前《保险公司偿付能力管理规定(征求意见稿)》提到的重点核查线。上述文件规定,将核心偿付能力充足率低于60%或综合偿付能力低于120%等偿付能力风险较大的保险公司列入重点核查对象。

  此外,从已披露的二季度偿付能力报告来看,今年上半年,60家险企中,有27家险企净利润亏损。

  梳理亏损排名靠前的险企不难发现,多数险企都曾依靠资产驱动负债模式“成就”惊人业绩。在监管整顿、“保险姓保”的背景下,规模带动投资的盈利模式难以为继。这也造成了部分保障程度较弱的险企,受一系列人身险产品新规的影响,逐渐被“保障型”险企拉开了差距。

  个别险企现金流告负

  面对满期给付和退保高峰期,前期中短存续期产品占比较大的人身险公司面临规模下滑带来的巨大给付压力,短期内现金流承压问题逐渐暴露。

  梳理二季度偿付能力报告可以发现,20家险企二季度存在现金流净流出的情况。净现金流一般由3个细分指标构成:业务现金流、资产现金流、筹资现金流。

  有保险公司财务负责人分析,业务现金流告负表明主营业务已显疲态,保费收入减少或退保支出增加,业务结构同时面临调整的压力;而资产现金流告负可能是险企在该阶段有大额投资行为;筹资现金流为负,则代表着时点性的融资能力降低。

  汇丰人寿二季度偿付能力报告显示,该公司二季度净现金流为-1.98亿元。该公司解释,主要由于在二季度新购入了较多投资资产,导致投资净现金流出高于业务净现金流入。

  如何缓解现金流压力?中法人寿在公告中称,为应对流动性危机,公司努力协调股东借款,已采取管理层降薪,削减非必要支出等多项应急措施暂缓风险暴露,日常运营均靠股东借款维持,并表示后续将持续全力推动增资扩股工作。

  还有保险公司负责人支招:除了股东增资、发债外,短期来看,可以通过“瘦身”来化解险企的现金流风险。

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责任编辑:王栋

《保险公司的偿付能力充足率与客户保单的关系》 相关文章推荐七:二季度实现扭亏为盈 珠江人寿将继续提高偿付能力水平

  截至8月3日,保险公司二季度偿付能力报告基本披露完毕。据统计,68家寿险公司中,有35家出现亏损,有六成偿付能力出现下滑。

  珠江人寿偿付能力报告显示,截至二季度末,该公司利润达到2.86亿元,与一季度末的-1.66亿元相比,已有大幅提升,实现了扭亏为盈。由此计算,2018年上半年珠江人寿已实现净利润1.2亿元,盈利状况呈现稳中有升的良好态势。

  “下一步,该公司将在二季度盈利的基础上,继续平衡投入与产出、发展与利润。”珠江人寿相关负责人解释道:“一方面,要严控经营成本;另一方面,要提高投资收益。在确保盈利的基础上继续加大业务转型力度,推动价值型业务持续发展。以期在连续三年盈利的基础上,继续实现整体盈利。”

  随着“保险姓保”的深化推进,保险公司的业务重心已经明显调整,不少险企调整业务结构,向更长期、更多保障的产品形态过渡,这也导致部分险企保费收入呈现放缓的状态。据了解,目前,珠江人寿在银保渠道主推普通型费改年金产品,同时,积极推动趸交产品向长期化过渡。与此同时,继续加大对个人代理渠道的培育,在人员引进、产品研发、网点铺设、营销活动等方面支持个人代理渠道发展。

  尽管在二季度实现扭亏为盈,但珠江人寿偿付能力充足率仍待进一步提升。珠江人寿偿付能力报告显示,二季度末,该公司综合偿付能力充足率为103.42%、核心偿付能力充足率为88.85%,比一季度末略有提升,偿付能力满足监管要求,总体偿付风险稳定可控。其中,核心偿付能力充足率自去年三季度以来连续提升,从87.97%升至88.42%再继续升至88.85%;综合偿付能力充足率与一季度末相比,也小幅提升两个百分点。

  对此,珠江人寿在报告中表示,这与该公司制定的相关风险管理改进措施有关。具体而言,重点推进了偿付能力风险管理能力提升工作;持续加强监测风险偏好的执行情况,夯实风险指标监测工作;启动年度操作风险自评估工作,举办面向全体员工的专题培训;推进资产负债风险管理相关工作有序开展。

  不过,总体来看,珠江人寿综合偿付能力充足率、核心偿付能力充足率两项指标均处于“达标”水平。珠江人寿相关负责人表示,该公司会在合理把控业务节奏的同时,采取做好资本规划、严格控制费用等方式继续改善公司偿付能力,确保偿付能力充足率持续达标。同时,将通过发债、引进战略投资者等措施,不断提高偿付能力充足率。

(责任编辑:DF052)

《保险公司的偿付能力充足率与客户保单的关系》 相关文章推荐八:上半年人身险公司近半亏损 多家偿付能力“亮红灯”

  上半年人身险公司近半亏损 多家偿付能力“亮红灯”

  见习记者 陈思琦 《 国际金融报 》( 2018年08月06日 第 07 版)

  在已公布偿付能力报告的人身险公司中,近半数公司净利润出现亏损,其中不乏偿付能力“亮红灯”的险企。

  近日,险企陆续披露二季度偿付能力报告,各家公司的半年度业绩也浮出水面。在已公布偿付能力报告的人身险公司中,近半数公司净利润出现亏损,每家公司都有各自的难处。

  偿付能力“亮红灯”

  这一类保险公司在四类中占比最大,而其中较为典型的公司不在少数。比如具有代表性的企业有吉祥人寿、新光海航人寿、中法人寿等。

  根据《保险公司偿付能力管理规定(征求意见稿)》的要求,保险公司核心偿付能力充足率达标标准为50%、综合偿付能力充足率达标标准为100%、风险综合评级达标标准为B类以上,三个指标同时达标的为偿付能力达标公司;任意一项指标不达标的,为偿付能力不达标公司。

  从已经公布的偿付能力报告看,不达标的公司主要有3家。其中,新光海航人寿核心以及综合偿付能力充足率为-421.34%,预计下季度末为 -433.86%,最近一期风险综合评级为D,恶化趋势难改。中法人寿二季度末的综合偿付能力充足率及核心偿付能力充足率更是低至-6138.92%,远低于监管要求,最近一期的风险评级也不符合监管要求。吉祥人寿二季度综合偿付能力充足率仅为82.37%,核心偿付能力充足率为75.58%。

  不过,在以上3家公司中,新光海航人寿可能会迎来变化。7月31日,新光海航人寿披露增资及股东变更方案,新增7.5亿元注册资本并引入新股东原股东海航集团全部退出,新光人寿股权留一半。如果本次改革最终获批,股改后新光人寿持股25%;柏霖资管、香江金融并列为第二大股东,分别持股20%;国展投资、乐安居、冠浦地产分别持股14%、11%、10%。

  同样在100%-120%之间的轻度未达标的人身险公司还有富德生命人寿、珠江人寿以及百年人寿,综合偿付能力充足率分别为114%、103.42%、101.45%。上海人寿二季度的核心偿付能力充足率为117%,综合偿付能力充足率为126%,而根据原保监会于去年10月下发的《保险公司偿付能力管理规定(征求意见稿)》,如果保险公司的综合偿付能力低于120%,意味着面临较大的偿付能力风险,会被列入重点核查对象。

  净现金流压力大

  所谓现金净流量,是现金流量表中的一个指标,其内部又细分为经营活动现金净流量、投资活动现金净流量、筹资活动现金净流量,若其总额为负,则表示三者之间至少一方存在问题。

  多家寿险公司由于产品结构转型、退保增加等原因,二季度现金流为负。中荷人寿二季度偿付能力报告显示,其二季度净现金流仅为-1.77亿元。此外,汇丰人寿也面临净现金流出较大的问题,其二季度净现金流为 -1.98亿元,在一季度基础上由正转负,流动性风险大增。公司报告解释称,主要是由于公司在当季度购入了较多投资资产,导致投资净现金流出高于业务净现金流入。

  瑞泰人寿在二季度偿付能力报告中称,今年第二季度基本情景下经营活动实际净现金流约为-6.68亿元,与上季度预测值1.79 亿元相比,净现金流出增加约 8.47 亿元。该公司称,二季度实际净现金流出增加的主要原因有以下两点:由于实际销售比计划延迟,故实际保费收入及其他业务收入现金流入合计比上季度预测减少约 6.47 亿元,同时各账户实际退保及费用现金流出合计比上季度预测增加约 2 亿元。

  瑞泰人寿还表示,在本次压力情境未来三个月现金流预测中,公司整体净现金流出现资金缺口,主要是由于产品结构转型,万能险带来现金流入减少,存量万能险保单逐步过了退保扣费期,退保带来的现金流出仍有压力。同时保障型产品销售在发展初期,尚未形成销售规模。为应对未来可能面对的资金缺口,资产管理部将配合公司需要,进行回购操作,或者择时出售流动性资产等方式,来满足公司的流动性需求。

  记者了解到,投资收益下滑也使得部分险企净现金流承压。2017年投资收益率前十的人身险公司中,华夏人寿、复星保德信人寿在今年上半年净资产较上季度末都有小幅减少,五年内投资收益率前十的人身险公司也有6家净资产较上季度末有所下降。

  保险业研究员李建平在接受《国际金融报》记者采访时表示,现阶段寿险公司转型的主攻点应放在健康险上,由于人口问题,中国老龄化非常严重,未来健康险将会成为主力军,人身险公司需要把握好方向,尽快调整,未来的市场已经逐渐开始清晰了,基础要打牢,未来才有竞争的资本。

  保险业务收入大幅减少

  二季度保费收入下滑最严重的企业要属国华(港股00370)人寿。根据天茂集团近期发布的公告,公司控股子公司国华人寿保险股份有限公司2018年上半年累计原保险保费收入290.79亿元,同比减少15.11%。国华人寿也成为沪港两地上市险企中唯一保费负增长的公司,整个二季度保费收入只有19.2亿元。目前,该公司二季度偿付能力报告还未公布,但是从一季度偿付能力报告看,国华人寿偿付能力也在告急。截至今年一季度,国华人寿一季度核心偿付能力充足率为107.54%,综合偿付能力充足率为115.6%。

  除此之外,工银安盛保险业务收入也由期初的108.9亿元降为期末的72.9亿元。华汇人寿二季度偿付能力报告显示,本季度末保险业务收入为422万元,较上季度末800万元下降了47%,这是否意味着该公司在二季度保费收入为负值?拥有同样问题的公司还有合众人寿、农银人寿。报告显示,上半年其保险业务收入分别为34.8亿元、37.2亿元,而上季度末保险业务收入分别为63.8亿元、106.5亿元。

  为何会出现巨幅下降?有业内人士在接受《国际金融报》记者采访时表示:“除了大规模退保以外,一般情况是不会有这种问题出现,但由于今年银保监会对人身险公司发布了新的规定,致使之前算在保费之内的万能险、分红险在今年无法继续纳入其内,因此在新的季度,多数公司都对其报表进行了一个调整,导致多数人身险公司在今年半年度报告出来后保费收入较上一季度有所降低。”

责任编辑:杨群

《保险公司的偿付能力充足率与客户保单的关系》 相关文章推荐九:天安人寿二季度核心偿付能力充足率跌至80.49%

  随着8月份的到来,险企的二季度偿付能力报告也相继出炉。近期,天安人寿披露了二季度偿付能力报告。报告显示,截至二季度末,天安人寿的核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率分别为80.49%和100.34%,较上季度末有所下滑,接近监管红线。

  值得一提的是,天安人寿的偿付能力下滑不是在今年二季度才出现的。历史数据显示,2017年1季度至2018年1季度的5个季度中,天安人寿的综合偿付能力充足率均在150%之下,今年一季度更是降为112.59%,加上二季度的再次下滑,已连续三个季度出现下滑,成为偿付能力风险较大的保险公司。而其核心偿付能力则均在100%上下徘徊。

  根据《保险公司偿付能力管理规定(征求意见稿)》的要求,保险公司核心偿付能力充足率达标标准为50%、综合偿付能力充足率达标标准为100%、风险综合评级达标标准为B类以上,三个指标同时达标的为偿付能力达标公司;任意一项指标不达标的,为偿付能力不达标公司。

  公开资料显示,天安人寿成立于2000年11月,总部位于北京,截至2018年二季度末,注册资本金145亿元。股东分别为领锐资产管理股份有限公司、北京金佳伟业信息咨询有限公司、陕西华秦土地复垦整理工程有限公司、杭州腾然实业有限公司以及大连桥都实业有限公司等。

  此前,天安人寿一季度偿付能力报告书出炉时,其相关人士曾对媒体回复,偿付能力虽然有所下降,但符合监管要求。一是在于大力发展长期期缴型价值业务,对偿付能力产生一定消耗;另外一季度保费收入形成可投资资产,资产配置完成后,将会增加当期最低资本占用,但投资收益是需要在一定时间内逐步实现的,二季度的偿付能力肯定会比一季度的情况要好。不过,从目前的数据来看,其偿付能力在二季度并未有所改善。

  与偿付能力充足率同样下滑的还有天安人寿的业绩。数据显示,一季度、二季度天安人寿的业绩均为亏损状态。具体来看,一季度末,天安人寿亏损6.85亿元,二季度末天安人寿亏损9.96亿元。

  事实上,尽管已经走过18个年头,但是天安人寿的业绩一直都不是很理想。天安人寿2010年至2014年净利润一直处于亏损状态,亏损金额分别为1347万元、1.78亿元、3.8亿元、7.1亿元、2.6亿元,直到2015年才凭借万能险首度扭亏为盈,获利2969万元。其2015年年报显示当年该公司保费收入前五的保险产品中有三款都是万能险,其余为年金保险和两全保险。2016年净利润盈利增加至8851万元。

责任编辑:杨群

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