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珠江人寿偿付能力告急 监管观察期满房地产路上狂奔

中金在线 2018-08-15 19:11:00
摘要
网贷之家小编根据舆情频道的相关数据,精心整理的关于《珠江人寿偿付能力告急 监管观察期满房地产路上狂奔》的精选文章10篇,希望对您的投资理财能有帮助。
  近日,珠江人寿再次“刷屏”。其披露的非保险子公司情况表显示,珠江人寿旗下5家万达系公司注册资本全部大幅提高,累计增加了11.55亿元。而对万达项目出手阔绰的珠江人寿,其自身净现金流却并不宽裕。

  值得一提的是,去年10月11日,原保监会发布监管函〔2017〕31号文件,指出珠江人寿经营管理层运作存在不规范问题,并对珠江人寿提出监管要求。其中一项要求为自监管函下发之日起六个月内,禁止珠江人寿保险股份有限公司直接或间接与关联方开展下列交易:1、提供借款或其他形式的财务资助;2、除存量关联交易的终止行为(如到期、赎回、转让等)以外,开展资金运用类关联交易。上述六个月期满之日起三个月为观察期。观察期内,保监会将对此项监管措施的落实情况进行检查,视情况采润续监管措施。

  也就是说,珠江人寿今年7月刚刚走出监管观察期,而8月8日该公司已经披露对5家万达项目增资11.55亿元的公告。

  事实上,珠江人寿一方面阔绰出手增资子公司,另一方面,其自身现金流吃紧,偿付能力已经半只脚踏上监管红线。

  数据显示,珠江人寿二季度的净现金流为11.4亿,环比减少12.6亿。偿付能力方面,该公司自去年四季度起,已连续三个季度偿付能力逼近100%这条监管红线,今年二季度,其核心偿付能力充足率为88.85%,综合偿付能力充足率却仅为103.42%。

  在第一季度和第二季度,珠江人寿分别实现保费收入30.29亿和9.30亿,共实现保险业务收入39.59亿。而在去年同期,珠江人寿分别实现保费收入82.93亿和3.25亿,总计实现86.18亿。今年上半年保险业务收入相比去年同期出现大幅减少,尽管第二季度有所改善,但仍难扭转下滑54.06%的负增长尴尬状况。

  珠江人寿上半年实现了扭亏,其一季度净利润为负1.66亿元,而二季度扭亏为2.86亿元。

  作为“万能险大户”,珠江人寿面临退保激增、现金流承压问题。有业内人士表示,保单满期给付也算退保。2017年珠江人寿趸缴保险业务收入92.50亿元,同比下降38.3%。

  对此,珠江人寿在报表中表示,公司已经建立了现金流预警机制,定期对未来现金流缺口做出预警,并提前安排。此外,在投资资产的选择上,充分考虑资产的流动性,同时考虑资产的可变现性,以在需要时变现资产满足流动性需求。

  11.55亿增资5个万达项目 回应:实为“债转股”

  据中国保险行业协会官网8月8日披露的《珠江人寿保险股份有限公司非保险子公司基本情况表》(下称《情况表》)显示,珠江人寿旗下5家万达系公司的注册资本已全部更新,前后相比共增加了11.55亿元。

  对此,珠江人寿回应表示:“此前,5家项目公司注册资本均为1000万元,本次为了优化项目公司的股债结构,降低项目公司的整体负债率,我司将之前对上述5家万达广场项目公司的部分股东借款转为注册资本,并完成了工商变更登记手续,并非对项目公司进行新增投资。”

  珠江人寿早在2017年以“股权收购”方式受让大同万达房地产开发有限公司、南昌西湖万达广场投资有限公司、崇州万达广场置业有限公司、益阳万达广场投资有限公司、平顶山万达广场投资有限公司的100%股权,并以股东借款形式为其提供项目建设资金支持。

  根据珠江人寿官网,珠江人寿的非保险子公司共计9个,而万达产业占5个。最新的注册资本金显示,南昌西湖万达广场3.49亿元、益阳万达广场2.37亿元、大同万达广场1.97亿元、成都崇州万达广场1.79亿元、平顶山万达广场2.43亿元。

  中国经济网记者查询发现,珠江人寿的其他4家非保险子公司也均与房地产有关,其中三家为房地产开发公司,广东航粤实业有限公司经营范围排第一位的即是写字楼租售。

朱氏家族持股近9成 珠江人寿称无实际控制人
作为保险行业的一批黑马,市场对于珠江人寿并不陌生。

  珠江人寿成立于2012年12月28日,总部位于广东省广州市,由珠江投资控股、广州金融控股、广东新南方集团等公司投资成立,公司注册资本也在不断增加,成立不足5年先后经历8次增资,最近一次75亿元的增资计划尚未经过保监会批准。

  虽然珠江人寿自称并无实际控制人,但华夏时报报道称,广东珠江投资控股集团有限公司持股比例30.15%;广东珠光集团有限公司20.00%;衡阳合创房地产开发有限公司18.96%;广东韩建投资有限公司10.30%;广东新南方集团有限公司10.30%;广州金融控股集团有限公司8.50%;广东粤财信托有限公司1.79%。

  事实上,看似分散的股权实际上却存在着千丝万缕的关系。国家企业信用信息公示系统显示,珠江投资法定代表原为朱孟依所掌管,目前法定代表人为其大儿子朱一航、韩建投资法定代表人为朱伟航,亦是朱孟依之子,广东新南方集团法定代表人为朱拉伊,为朱孟依兄长。广东珠光集团法定代表人为谢炳钊,但其是朱孟依弟弟朱庆依旗下公司。

  不仅如此,在去年6月珠江人寿的第7轮增资中,衡阳合创房地产开发有限公司持股比例由9.29%提升至18.96%。

  服务于个人与企业信息查询的天眼查显示,衡阳合创房地产开发有限公司的大股东为湖南珠江合创投资集团有限公司,其法定代表人均为朱逢才。但此前有媒体报道称,湖南珠江合创投资集团董事长为朱介武,朱介武是朱孟依的小舅子。

  若以此估算,朱孟依家族对珠江人寿关联股东的持股比例或已接近9成。

综合偿付能力充足率连续三个季度逼近红线
据报道,珠江人寿披露的二季度偿付能力报告显示,其核心偿付能力充足率为88.85%,综合偿付能力充足率却仅为103.42%。这已经是珠江人寿第三个季度逼近100%这条监管红线。

  珠江人寿2018年一季度与2017年四季度偿付能力报告显示,综合偿付能力充足率分别为101.94%、102.46%。

  在偿二代体系下,衡量保险公司偿付能力的指标有两个:核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率。二者的区别在于,后者的资本构成中含有附属资本,来自险企发行的次级债、资本补充债券等工具。核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率的最低监管要求分别为50%、100%。虽然珠江人寿的综合偿付能力充足率勉强达标,但已经低于120%的关注线,且逼近100%监管红线。

  去年保监会拟修订的《保险公司偿付能力管理规定(征求意见稿)》提到,保险公司核心偿付能力充足率等3个指标同时达标,才列为偿付能力达标公司,而核心偿付能力充足率低于60%或综合偿付能力充足率低于120%公司,将被重点核查。

  不过,珠江人寿虽然综合偿付能力充足率在低位徘徊,但今年一季度的风险综合指数有所上升。2017年第4季度,珠江人寿在风险综合指数(分类监管)评价中,被监管机构评定为C类;2018年第1季度风险综合指数(分类监管)评价中,被监管机构评定为B类。

  珠江人寿表示,偿付能力比一季度略有提升,现在正通过发债以及引进战略投资者,争取进一步改善。

  万能险去年下滑近4成退保金额逐年加大

  据长江商报,珠江人寿今年前两季度偿付能力报告显示,延续2017年的保险业务收入的下降,2018年1-6月珠江人寿的保险业务收入相比去年同期下降幅度较大。

  根据今年第一二季度的偿付能力报告,珠江人寿在第一季度和第二季度分别实现保费收入30.29亿和9.30亿,共实现保险业务收入39.59亿 。而在去年同期,珠江人寿分别实现保费收入82.93亿和3.25亿,总计实现86.18亿。今年上半年保险业务收入相比去年同期出现大幅减少,尽管第二季度有所改善,但仍难扭转下滑54.06%的负增长状况。

  趸缴业务占比偏高的珠江人寿,曾一度被称为“万能险大户”,偿付能力风险、现金流承压,均与其对趸交业务及万能险业务的“青睐”有关。

  珠江人寿2017年实现年度规模保费为255.08亿元,其中保户投资款新增交费为152.52亿元,占比超过50%,今年1-5月统计数据显示,其保户投资款新增交费占比降为36.28%,不过相比2017年同期依然出现上升。其原保险保费收入的降幅明显高于代表万能险的“保户投资款新增交费”保费收入。

  2017年年报数据显示,珠江人寿对趸交保险及银保渠道的依赖程度,极为严重。2017年珠江人寿趸缴保险业务收入92.50亿元,同比下降38.3%。然而,其趸缴保险业务收入占总体保险业务收入的比例高达90.2%。

  根据银保监会数据显示,自今年4月监管禁令解除后,珠江人寿的万能险账户保费收入也出现飙升。1至5月份,该公司代表万能险的保户投资款新增交费增长速度惊人,达21亿元,占当月规模保费收入36%,而该公司前5个月万能险账户收入分别为94万元、88万元、99万元、4286万元、21亿元。

  此外,珠江人寿的退保金额也在逐年加大,净现金流一直不宽裕,二季度的净现金流为11.4亿,而上一季度为24亿。

  有业内人士表示,保单满期给付也算退保,前几年,特别是2015年、2016年万能险发展迅猛,不少中小险企依靠万能险业务规模迅速壮大, 达到每年100%。珠江人寿的情况也十分类似,不过随着万能险的发展受限,这种发展模式出现急刹车,旧产品到期之后,没有新产品续上,导致退保金额暴增。

  珠江人寿显然也意识到此种情况,在报表中表示,公司已经建立了现金流预警机制,定期对未来现金流缺口做出预警,并提前安排。此外,在投资资产的选择上,充分考虑资产的流动性,同时考虑资产的可变现性,以在需要时变现资产满足流动性需求。

  珠江人寿“踩雷”乐视网 参与奇虎360私有化大赚

  据券商中国,2017年年报显示,珠江人寿2017年净利润达到2.87亿,是开业五年以来的第三年盈利。投资收益对于盈利的贡献不可磨灭,去年投资收益45.15亿元,同比上升35.42%。

  据珠江人寿披露,近三年公司投资收益率分别为,2015年9.77%、2016年9.30%、2017年8.72%,同期保险行业资金投资收益率则分别为7.56%、5.66%、5.77%。

  能获得高于全行业的投资收益,也意味着珠江人寿承担了更多的市场风险。比如,公司曾经在“乐视网”这只股票上计提5759万减值损失。

  今年4月份,珠江人寿披露2017年报:公司持有股票“乐视网”自2017年4月17日停牌,于2018年1月24日复牌,于2018年2月8日本公司将持有的“乐视网”股票全部出售。

  此外,珠江人寿还曾因参与奇虎360私有化而受到一定关注。

  奇虎360借壳江南嘉捷上市过程中,对珠江人寿的定向发行股份数量为2773万股后,发行后珠江人寿的持股比例为0.41%,锁定期为24个月。此次定增价格为7.98元,目前三六零股价为24.33元附近,也就是说,在上市认购增发股上,珠江人寿目前的账面收益达两倍。

  除上述两项投资,珠江人寿的投资整体规模较大。据2017年年报显示,其贷款及应收款投资、可供出售金融资产、长期股权投资分别为209.4亿元、248.4亿元、26.7亿元。

  去年两个月两吃监管函 监管观察期满狂奔房地产之路

  去年,珠江人寿两次收到原保监会监管函。

  去年,8月4日,珠江人寿因股东会、董事会、管理层运作等问题被保监会责令整改。

  监管函显示,2016年11月9日-12月16日,保监会对珠江人寿进行了“两个加强、两个遏制”回头看现场检查。在检查中发现,珠江人寿存在“公司章程和议事规则不完善”、“人员组成不符合规定”、“股东会、董事会、管理层运作需要改进”、“关联交易管理不完善”、“未对资金运用进行资本约束”、“偿付能力制度建设和执行不规范”六项问题。

  原保监会要求,珠江人寿应高度重视现场检查发现的问题,对照问题制定整改方案,并应于去年9月30日前完成相关整改工作,原保监会将根据整改情况,采润续监管措施。

  同年10月11日,原保监会发布监管函〔2017〕31号文件,指出珠江人寿经营管理层运作不规范。一是缺少高级管理人员选任制度。二是董事会提名薪酬委员会未履行对高级管理人员选任制度进行审查的职责。

  珠江人寿关联交易管理不规范。一是资金运用关联交易比例不合规。二是关联方档案不完整,管理不规范。三是关联交易未识别未报告。

  原保监会对珠江人寿提出四项监管要求。其中一项要求影响较大,即自监管函下发之日起六个月内,禁止珠江人寿直接或间接与关联方开展下列交易:1.提供借款或其他形式的财务资助;2.除存量关联交易的终止行为(如到期、赎回、转让等)以外,开展资金运用类关联交易。上述六个月期满之日起三个月为观察期。原保监会表示,观察期内,将对此项监管措施的落实情况进行检查,视情况采润续监管措施。

  根据监管函,珠江人寿今年7月刚刚走出监管观察期,而8月8日已经披露对5家万达项目增资11.55亿元的公告。

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  近日,珠江人寿再次“刷屏”。其披露的非保险子公司情况表显示,珠江人寿旗下5家万达系公司注册资本全部大幅提高,累计增加了11.55亿元。而对万达项目出手阔绰的珠江人寿,其自身净现金流却并不宽裕。

  值得一提的是,去年10月11日,原保监会发布监管函〔2017〕31号文件,指出珠江人寿经营管理层运作存在不规范问题,并对珠江人寿提出监管要求。其中一项要求为自监管函下发之日起六个月内,禁止珠江人寿保险股份有限公司直接或间接与关联方开展下列交易:1、提供借款或其他形式的财务资助;2、除存量关联交易的终止行为(如到期、赎回、转让等)以外,开展资金运用类关联交易。上述六个月期满之日起三个月为观察期。观察期内,保监会将对此项监管措施的落实情况进行检查,视情况采润续监管措施。

  也就是说,珠江人寿今年7月刚刚走出监管观察期,而8月8日该公司已经披露对5家万达项目增资11.55亿元的公告。

  事实上,珠江人寿一方面阔绰出手增资子公司,另一方面,其自身现金流吃紧,偿付能力已经半只脚踏上监管红线。

  数据显示,珠江人寿二季度的净现金流为11.4亿,环比减少12.6亿。偿付能力方面,该公司自去年四季度起,已连续三个季度偿付能力逼近100%这条监管红线,今年二季度,其核心偿付能力充足率为88.85%,综合偿付能力充足率却仅为103.42%。

  在第一季度和第二季度,珠江人寿分别实现保费收入30.29亿和9.30亿,共实现保险业务收入39.59亿。而在去年同期,珠江人寿分别实现保费收入82.93亿和3.25亿,总计实现86.18亿。今年上半年保险业务收入相比去年同期出现大幅减少,尽管第二季度有所改善,但仍难扭转下滑54.06%的负增长尴尬状况。

  珠江人寿上半年实现了扭亏,其一季度净利润为负1.66亿元,而二季度扭亏为2.86亿元。

  作为“万能险大户”,珠江人寿面临退保激增、现金流承压问题。有业内人士表示,保单满期给付也算退保。2017年珠江人寿趸缴保险业务收入92.50亿元,同比下降38.3%。

  对此,珠江人寿在报表中表示,公司已经建立了现金流预警机制,定期对未来现金流缺口做出预警,并提前安排。此外,在投资资产的选择上,充分考虑资产的流动性,同时考虑资产的可变现性,以在需要时变现资产满足流动性需求。

  11.55亿增资5个万达项目 回应:实为“债转股”

  据中国保险行业协会官网8月8日披露的《珠江人寿保险股份有限公司非保险子公司基本情况表》(下称《情况表》)显示,珠江人寿旗下5家万达系公司的注册资本已全部更新,前后相比共增加了11.55亿元。

  对此,珠江人寿回应表示:“此前,5家项目公司注册资本均为1000万元,本次为了优化项目公司的股债结构,降低项目公司的整体负债率,我司将之前对上述5家万达广场项目公司的部分股东借款转为注册资本,并完成了工商变更登记手续,并非对项目公司进行新增投资。”

  珠江人寿早在2017年以“股权收购”方式受让大同万达房地产开发有限公司、南昌西湖万达广场投资有限公司、崇州万达广场置业有限公司、益阳万达广场投资有限公司、平顶山万达广场投资有限公司的100%股权,并以股东借款形式为其提供项目建设资金支持。

  根据珠江人寿官网,珠江人寿的非保险子公司共计9个,而万达产业占5个。最新的注册资本金显示,南昌西湖万达广场3.49亿元、益阳万达广场2.37亿元、大同万达广场1.97亿元、成都崇州万达广场1.79亿元、平顶山万达广场2.43亿元。

  中国经济网记者查询发现,珠江人寿的其他4家非保险子公司也均与房地产有关,其中三家为房地产开发公司,广东航粤实业有限公司经营范围排第一位的即是写字楼租售。

朱氏家族持股近9成 珠江人寿称无实际控制人
作为保险行业的一批黑马,市场对于珠江人寿并不陌生。

  珠江人寿成立于2012年12月28日,总部位于广东省广州市,由珠江投资控股、广州金融控股、广东新南方集团等公司投资成立,公司注册资本也在不断增加,成立不足5年先后经历8次增资,最近一次75亿元的增资计划尚未经过保监会批准。

  虽然珠江人寿自称并无实际控制人,但华夏时报报道称,广东珠江投资控股集团有限公司持股比例30.15%;广东珠光集团有限公司20.00%;衡阳合创房地产开发有限公司18.96%;广东韩建投资有限公司10.30%;广东新南方集团有限公司10.30%;广州金融控股集团有限公司8.50%;广东粤财信托有限公司1.79%。

  事实上,看似分散的股权实际上却存在着千丝万缕的关系。国家企业信用信息公示系统显示,珠江投资法定代表原为朱孟依所掌管,目前法定代表人为其大儿子朱一航、韩建投资法定代表人为朱伟航,亦是朱孟依之子,广东新南方集团法定代表人为朱拉伊,为朱孟依兄长。广东珠光集团法定代表人为谢炳钊,但其是朱孟依弟弟朱庆依旗下公司。

  不仅如此,在去年6月珠江人寿的第7轮增资中,衡阳合创房地产开发有限公司持股比例由9.29%提升至18.96%。

  服务于个人与企业信息查询的天眼查显示,衡阳合创房地产开发有限公司的大股东为湖南珠江合创投资集团有限公司,其法定代表人均为朱逢才。但此前有媒体报道称,湖南珠江合创投资集团董事长为朱介武,朱介武是朱孟依的小舅子。

  若以此估算,朱孟依家族对珠江人寿关联股东的持股比例或已接近9成。

综合偿付能力充足率连续三个季度逼近红线
据报道,珠江人寿披露的二季度偿付能力报告显示,其核心偿付能力充足率为88.85%,综合偿付能力充足率却仅为103.42%。这已经是珠江人寿第三个季度逼近100%这条监管红线。

  珠江人寿2018年一季度与2017年四季度偿付能力报告显示,综合偿付能力充足率分别为101.94%、102.46%。

  在偿二代体系下,衡量保险公司偿付能力的指标有两个:核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率。二者的区别在于,后者的资本构成中含有附属资本,来自险企发行的次级债、资本补充债券等工具。核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率的最低监管要求分别为50%、100%。虽然珠江人寿的综合偿付能力充足率勉强达标,但已经低于120%的关注线,且逼近100%监管红线。

  去年保监会拟修订的《保险公司偿付能力管理规定(征求意见稿)》提到,保险公司核心偿付能力充足率等3个指标同时达标,才列为偿付能力达标公司,而核心偿付能力充足率低于60%或综合偿付能力充足率低于120%公司,将被重点核查。

  不过,珠江人寿虽然综合偿付能力充足率在低位徘徊,但今年一季度的风险综合指数有所上升。2017年第4季度,珠江人寿在风险综合指数(分类监管)评价中,被监管机构评定为C类;2018年第1季度风险综合指数(分类监管)评价中,被监管机构评定为B类。

  珠江人寿表示,偿付能力比一季度略有提升,现在正通过发债以及引进战略投资者,争取进一步改善。

  万能险去年下滑近4成退保金额逐年加大

  据长江商报,珠江人寿今年前两季度偿付能力报告显示,延续2017年的保险业务收入的下降,2018年1-6月珠江人寿的保险业务收入相比去年同期下降幅度较大。

  根据今年第一二季度的偿付能力报告,珠江人寿在第一季度和第二季度分别实现保费收入30.29亿和9.30亿,共实现保险业务收入39.59亿 。而在去年同期,珠江人寿分别实现保费收入82.93亿和3.25亿,总计实现86.18亿。今年上半年保险业务收入相比去年同期出现大幅减少,尽管第二季度有所改善,但仍难扭转下滑54.06%的负增长状况。

  趸缴业务占比偏高的珠江人寿,曾一度被称为“万能险大户”,偿付能力风险、现金流承压,均与其对趸交业务及万能险业务的“青睐”有关。

  珠江人寿2017年实现年度规模保费为255.08亿元,其中保户投资款新增交费为152.52亿元,占比超过50%,今年1-5月统计数据显示,其保户投资款新增交费占比降为36.28%,不过相比2017年同期依然出现上升。其原保险保费收入的降幅明显高于代表万能险的“保户投资款新增交费”保费收入。

  2017年年报数据显示,珠江人寿对趸交保险及银保渠道的依赖程度,极为严重。2017年珠江人寿趸缴保险业务收入92.50亿元,同比下降38.3%。然而,其趸缴保险业务收入占总体保险业务收入的比例高达90.2%。

  根据银保监会数据显示,自今年4月监管禁令解除后,珠江人寿的万能险账户保费收入也出现飙升。1至5月份,该公司代表万能险的保户投资款新增交费增长速度惊人,达21亿元,占当月规模保费收入36%,而该公司前5个月万能险账户收入分别为94万元、88万元、99万元、4286万元、21亿元。

  此外,珠江人寿的退保金额也在逐年加大,净现金流一直不宽裕,二季度的净现金流为11.4亿,而上一季度为24亿。

  有业内人士表示,保单满期给付也算退保,前几年,特别是2015年、2016年万能险发展迅猛,不少中小险企依靠万能险业务规模迅速壮大, 达到每年100%。珠江人寿的情况也十分类似,不过随着万能险的发展受限,这种发展模式出现急刹车,旧产品到期之后,没有新产品续上,导致退保金额暴增。

  珠江人寿显然也意识到此种情况,在报表中表示,公司已经建立了现金流预警机制,定期对未来现金流缺口做出预警,并提前安排。此外,在投资资产的选择上,充分考虑资产的流动性,同时考虑资产的可变现性,以在需要时变现资产满足流动性需求。

  珠江人寿“踩雷”乐视网 参与奇虎360私有化大赚

  据券商中国,2017年年报显示,珠江人寿2017年净利润达到2.87亿,是开业五年以来的第三年盈利。投资收益对于盈利的贡献不可磨灭,去年投资收益45.15亿元,同比上升35.42%。

  据珠江人寿披露,近三年公司投资收益率分别为,2015年9.77%、2016年9.30%、2017年8.72%,同期保险行业资金投资收益率则分别为7.56%、5.66%、5.77%。

  能获得高于全行业的投资收益,也意味着珠江人寿承担了更多的市场风险。比如,公司曾经在“乐视网”这只股票上计提5759万减值损失。

  今年4月份,珠江人寿披露2017年报:公司持有股票“乐视网”自2017年4月17日停牌,于2018年1月24日复牌,于2018年2月8日本公司将持有的“乐视网”股票全部出售。

  此外,珠江人寿还曾因参与奇虎360私有化而受到一定关注。

  奇虎360借壳江南嘉捷上市过程中,对珠江人寿的定向发行股份数量为2773万股后,发行后珠江人寿的持股比例为0.41%,锁定期为24个月。此次定增价格为7.98元,目前三六零股价为24.33元附近,也就是说,在上市认购增发股上,珠江人寿目前的账面收益达两倍。

  除上述两项投资,珠江人寿的投资整体规模较大。据2017年年报显示,其贷款及应收款投资、可供出售金融资产、长期股权投资分别为209.4亿元、248.4亿元、26.7亿元。

  去年两个月两吃监管函 监管观察期满狂奔房地产之路

  去年,珠江人寿两次收到原保监会监管函。

  去年,8月4日,珠江人寿因股东会、董事会、管理层运作等问题被保监会责令整改。

  监管函显示,2016年11月9日-12月16日,保监会对珠江人寿进行了“两个加强、两个遏制”回头看现场检查。在检查中发现,珠江人寿存在“公司章程和议事规则不完善”、“人员组成不符合规定”、“股东会、董事会、管理层运作需要改进”、“关联交易管理不完善”、“未对资金运用进行资本约束”、“偿付能力制度建设和执行不规范”六项问题。

  原保监会要求,珠江人寿应高度重视现场检查发现的问题,对照问题制定整改方案,并应于去年9月30日前完成相关整改工作,原保监会将根据整改情况,采润续监管措施。

  同年10月11日,原保监会发布监管函〔2017〕31号文件,指出珠江人寿经营管理层运作不规范。一是缺少高级管理人员选任制度。二是董事会提名薪酬委员会未履行对高级管理人员选任制度进行审查的职责。

  珠江人寿关联交易管理不规范。一是资金运用关联交易比例不合规。二是关联方档案不完整,管理不规范。三是关联交易未识别未报告。

  原保监会对珠江人寿提出四项监管要求。其中一项要求影响较大,即自监管函下发之日起六个月内,禁止珠江人寿直接或间接与关联方开展下列交易:1.提供借款或其他形式的财务资助;2.除存量关联交易的终止行为(如到期、赎回、转让等)以外,开展资金运用类关联交易。上述六个月期满之日起三个月为观察期。原保监会表示,观察期内,将对此项监管措施的落实情况进行检查,视情况采润续监管措施。

  根据监管函,珠江人寿今年7月刚刚走出监管观察期,而8月8日已经披露对5家万达项目增资11.55亿元的公告。

《珠江人寿偿付能力告急 监管观察期满房地产路上狂奔》 相关文章推荐二:珠江人寿投资大变动 五家子公司注资升级

  8月8日,珠江人寿在中国保险行业协会网站披露信息称,大幅提高了多个非保险子公司的注册资本。包括大同万达房地产开发有限公司、南昌西湖万达广场投资有限公司、崇州万达广场置业有限公司、益阳万达广场投资有限公司、平顶山万达广场投资有限公司。

  增资万达系子公司超12亿元

  为什么珠江人寿要突然增资万达系子公司?消息一经传出,立刻引发热议。记者注意到,在珠江人寿近期发布的二季度偿付能力报告中,五家万达产业注册资本还仅为1000万元。

  根据珠江人寿官网,珠江人寿的非保险子公司共计9个,而万达产业占5个。最新披露信息显示,大同万达、南昌西湖万达、崇州万达、益阳万达、平顶山万达的注册资本分别上升至1.97亿元、3.49亿元、1.79亿元、2.37亿元、2.43亿元,共计12.05亿元。

  对此,珠江人寿相关负责人在接受《国际金融报》记者采访时表示,2017年,公司以“股权收购”的方式受让5家万达项目公司100%股权,并以股东借款的形式提供项目后续开发建设资金支持。截至目前,5家万达广场项目均已开业。但该公司强调,此前,5家项目公司注册资本均为1000万元,本次为了优化项目公司的股债结构,降低项目公司的整体负债率,公司将之前对上述5家万达广场项目公司的部分股东借款转为注册资本,并完成了工商变更登记手续,并非对项目公司进行新增投资。

  珠江人寿于去年7月拿下了大同万达、南昌西湖万达广场和崇州万达广场三家万达系公司;同年10月末,其又拿下了益阳万达广场;此后,珠江人寿再次出手,接手了平顶山万达广场公司。

  投资动作备受监管关注

  值得注意的是,频繁的投资动作也引起了监管层的关注。去年10月份,原保监会发布监管函〔2017〕31号文件,指出珠江人寿经营管理层运作存在不规范问题。同时,还指出,珠江人寿关联交易管理存在不规范问题。一是资金运用关联交易比例不合规;二是关联方档案不完整,管理不规范;三是关联交易未识别未报告。

  对此,原保监会对珠江人寿提出四项监管要求。其中一项影响较大,即自本监管函下发之日起六个月内,禁止珠江人寿保险股份有限公司直接或间接与关联方开展下列交易:1、提供借款或其他形式的财务资助;2、除存量关联交易的终止行为(如到期、赎回、转让等)以外,开展资金运用类关联交易(包括现有金融产品的续期,以及已经签署协议但未实际支付的交易)。上述六个月期满之日起三个月为观察期。观察期内,保监会将对此项监管措施的落实情况进行检查,视情况采取后续监管措施。

  受以上政策影响,珠江人寿偿付能力已经连续三季度逼近监管红线,在此情况下,分出大额资金对子公司进行注资,是否会对公司造成影响?而珠江人寿去年曾因“踩雷”乐视网300104)出现巨大浮亏。

  根据银保监会数据显示,自监管禁令解除后,珠江人寿公司的万能险账户保费收入也出现飙升,从3月份的99万元直接升至4月份的4286万元,5月份再次狂涨至21亿元。

  (国际金融报见习记者陈思琦)

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《珠江人寿偿付能力告急 监管观察期满房地产路上狂奔》 相关文章推荐三:珠江人寿偿付能力连续三季临红线 依赖数百亿投资收益苦撑业绩

  尽管上半年扭亏为盈,但珠江人寿的“警报”风险仍未解除。

  珠江人寿2018年第二季度偿付能力报告显示,其综合偿付能力充足率仅为103.42%,核心偿付能力充足率为88.85%。长江商报记者统计发现,珠江人寿综合偿付能力充足率已连续三季度低于120%,逼近100%的监管红线。

  此外,今年1-5月,珠江人寿代表万能险保费的“保户投资款新增交费”21.53亿,占规模保费收入的比重为36.28%,尽管较之2017年底有所改善,但同比依然出现上升趋势。

  “‘万能险’高速发展面临的保费规模下降、退保金额高企、偿付能力告急、现金流风险等,在不少新成立的中小保险公司中存在,消化这些问题可能需要较长的一段时间。”近日,华中地区一位资深保险专家对长江商报记者表示,“激进发展的风险越来越暴露,稳扎稳打才能生存下来。”

  记者注意到,在珠江今年公布的偿付能力报告中,未公布其在保险业务收入大幅下降54.06%仍然盈利的具体原因,但珠江人寿2017年年报显示,可供出售金融资产收益等投资收益对其业绩改善作用明显,各项投资的总额达数百亿之多。

  核心偿付能力溢额多季度出现负值

  珠江人寿综合偿付能力充足率“吃紧”的状况依然明显。

  珠江人寿偿付能力报告显示,今年二季度,公司综合偿付能力充足率为103.42%,核心偿付能力充足率为88.85%,均比2018年一季度同期数据的101.94%、88.42%略有提升,但“窘境依旧”。

  其实,今年二季度是珠江人寿偿付能力连续“吃紧”的第三个季度。在2017年第四季度,经审计的偿付能力报告显示,其综合偿付能力充足率由138.32%下降至102.46%继而下降至101.94%,低于120%的重点核查线,风险综合指数也低于B级被评为C级。此后在2018年第二季度,综合偿付能力充足率虽然实现了约2个百分点的小幅提高,但仍低于综合偿付能力充足率达到120%的核查线。

  去年保监会拟修订的《保险公司偿付能力管理规定(征求意见稿)》提到,保险公司核心偿付能力充足率等3个指标同时达标,才列为偿付能力达标公司,而核心偿付能力充足率低于60%或综合偿付能力充足率低于120%公司,将被重点核查。

  此外,在偿付能力逼近监管红线的同时,其核心偿付能力溢额为-8.96亿,这也是其核心偿付能力溢额多季度出现负值。

  上半年保险业务收入大降54.06%

  值得注意的是,珠江人寿今年前两季度偿付能力报告显示,延续2017年的保险业务收入的下降,2018年1-6月珠江人寿的保险业务收入相比去年同期下降幅度较大。

  根据今年第一二季度的偿付能力报告,珠江人寿在第一季度和第二季度分别实现保费收入30.29亿和9.30亿,共实现保险业务收入39.59亿 。而在去年同期,珠江人寿分别实现保费收入82.93亿和3.25亿,总计实现86.18亿。今年上半年保险业务收入相比去年同期出现大幅减少,尽管第二季度有所改善,但仍难扭转下滑54.06%的负增长状况。

  从2017年年报公布的投资收益细节来看,珠江人寿可供出售金融资产收益和贷款及应收款投资利息收入分别实现投资收益26.24亿和16.02亿,几乎占投资收益的九成。而这两项投资项目中,可供出售金融资产收益高达248.38亿,而股权型投资则多达116.37亿;贷款及应收款投资额在2017年为209.43亿,其中主要为信托计划和贷款。此外,投向包括5家万达地产资产的长期股权投资,在年末余额达26.65亿。三类型的投资规模高达数百亿,而珠江人寿在今年投资的非保险地产子公司也从2017年底的8家增至9家。

  万能险占比居高不下

  趸缴业务占比偏高的珠江人寿,曾一度被称为“万能险大户”,偿付能力风险、现金流承压,均与其对趸交业务及万能险业务的“青睐”有关。

  相比于2017年实现年度规模保费为255.08亿元,其中保户投资款新增交费为152.52亿元,占比超过50%,今年1-5月统计数据显示,其保户投资款新增交费占比降为36.28%,不过相比2017年同期依然出现上升。其原保险保费收入的降幅明显高于代表万能险的“保户投资款新增交费”保费收入。

  2017年年报数据显示,珠江人寿对趸交保险及银保渠道的依赖程度,极为严重。2017年珠江人寿趸缴保险业务收入92.50亿元,同比下降38.3%。然而,其趸缴保险业务收入占总体保险业务收入的比例高达90.2%。

  在销售渠道上,2017年珠江人寿通过银邮兼业代理获得原保险合同业务收入98.53亿,占到本年发生总额102.56亿的96.07%。个人代理渠道甚至还达不到保险中介专业代理渠道的原保险合同业务收入的一半,所占比例1.16%,显然其转型路径任重而道远。

(责任编辑:唐明梅 )

《珠江人寿偿付能力告急 监管观察期满房地产路上狂奔》 相关文章推荐四:珠江人寿偿付能力临近红线 依赖数百亿投资收益苦撑

  原标题:珠江人寿偿付能力连续三季临红线 依赖数百亿投资收益苦撑业绩

  长江商报消息 本报记者 但慧芳

  尽管上半年扭亏为盈,但珠江人寿的“警报”风险仍未解除。

  珠江人寿2018年第二季度偿付能力报告显示,其综合偿付能力充足率仅为103.42%,核心偿付能力充足率为88.85%。长江商报记者统计发现,珠江人寿综合偿付能力充足率已连续三季度低于120%,逼近100%的监管红线。

  此外,今年1-5月,珠江人寿代表万能险保费的“保户投资款新增交费”21.53亿,占规模保费收入的比重为36.28%,尽管较之2017年底有所改善,但同比依然出现上升趋势。

  “‘万能险’高速发展面临的保费规模下降、退保金额高企、偿付能力告急、现金流风险等,在不少新成立的中小保险公司中存在,消化这些问题可能需要较长的一段时间。”近日,华中地区一位资深保险专家对长江商报记者表示,“激进发展的风险越来越暴露,稳扎稳打才能生存下来。”

  记者注意到,在珠江今年公布的偿付能力报告中,未公布其在保险业务收入大幅下降54.06%仍然盈利的具体原因,但珠江人寿2017年年报显示,可供出售金融资产收益等投资收益对其业绩改善作用明显,各项投资的总额达数百亿之多。

  核心偿付能力溢额多季度出现负值

  珠江人寿综合偿付能力充足率“吃紧”的状况依然明显。

  珠江人寿偿付能力报告显示,今年二季度,公司综合偿付能力充足率为103.42%,核心偿付能力充足率为88.85%,均比2018年一季度同期数据的101.94%、88.42%略有提升,但“窘境依旧”。

  其实,今年二季度是珠江人寿偿付能力连续“吃紧”的第三个季度。在2017年第四季度,经审计的偿付能力报告显示,其综合偿付能力充足率由138.32%下降至102.46%继而下降至101.94%,低于120%的重点核查线,风险综合指数也低于B级被评为C级。此后在2018年第二季度,综合偿付能力充足率虽然实现了约2个百分点的小幅提高,但仍低于综合偿付能力充足率达到120%的核查线。

  去年保监会拟修订的《保险公司偿付能力管理规定(征求意见稿)》提到,保险公司核心偿付能力充足率等3个指标同时达标,才列为偿付能力达标公司,而核心偿付能力充足率低于60%或综合偿付能力充足率低于120%公司,将被重点核查。

  此外,在偿付能力逼近监管红线的同时,其核心偿付能力溢额为-8.96亿,这也是其核心偿付能力溢额多季度出现负值。

  上半年保险业务收入大降54.06%

  值得注意的是,珠江人寿今年前两季度偿付能力报告显示,延续2017年的保险业务收入的下降,2018年1-6月珠江人寿的保险业务收入相比去年同期下降幅度较大。

  根据今年第一二季度的偿付能力报告,珠江人寿在第一季度和第二季度分别实现保费收入30.29亿和9.30亿,共实现保险业务收入39.59亿 。而在去年同期,珠江人寿分别实现保费收入82.93亿和3.25亿,总计实现86.18亿。今年上半年保险业务收入相比去年同期出现大幅减少,尽管第二季度有所改善,但仍难扭转下滑54.06%的负增长状况。

  从2017年年报公布的投资收益细节来看,珠江人寿可供出售金融资产收益和贷款及应收款投资利息收入分别实现投资收益26.24亿和16.02亿,几乎占投资收益的九成。而这两项投资项目中,可供出售金融资产收益高达248.38亿,而股权型投资则多达116.37亿;贷款及应收款投资额在2017年为209.43亿,其中主要为信托计划和贷款。此外,投向包括5家万达地产资产的长期股权投资,在年末余额达26.65亿。三类型的投资规模高达数百亿,而珠江人寿在今年投资的非保险地产子公司也从2017年底的8家增至9家。

  万能险占比居高不下

  趸缴业务占比偏高的珠江人寿,曾一度被称为“万能险大户”,偿付能力风险、现金流承压,均与其对趸交业务及万能险业务的“青睐”有关。

  相比于2017年实现年度规模保费为255.08亿元,其中保户投资款新增交费为152.52亿元,占比超过50%,今年1-5月统计数据显示,其保户投资款新增交费占比降为36.28%,不过相比2017年同期依然出现上升。其原保险保费收入的降幅明显高于代表万能险的“保户投资款新增交费”保费收入。

  2017年年报数据显示,珠江人寿对趸交保险及银保渠道的依赖程度,极为严重。2017年珠江人寿趸缴保险业务收入92.50亿元,同比下降38.3%。然而,其趸缴保险业务收入占总体保险业务收入的比例高达90.2%。

  在销售渠道上,2017年珠江人寿通过银邮兼业代理获得原保险合同业务收入98.53亿,占到本年发生总额102.56亿的96.07%。个人代理渠道甚至还达不到保险中介专业代理渠道的原保险合同业务收入的一半,所占比例1.16%,显然其转型路径任重而道远。

责任编辑:杨群

《珠江人寿偿付能力告急 监管观察期满房地产路上狂奔》 相关文章推荐五:六成寿险公司二季度偿付能力下滑 三家不达标

北京商报讯(记者 崔启斌 张弛)接近7月末,保险公司已经开始陆续发布第二季度偿付能力报告。据统计,截至7月31日,共有58家寿险公司发布2018年二季度偿付能力报告,其中有38家二季度偿付能力出现下滑,所占比重为65.5%。同时,在目前已披露的二季度末偿付能力报告中,未达到监管标准的险企有三家,分别为中法人寿、吉祥人寿和新光海航人寿。

从各家公司官网公布的偿付能力报告来看,今年上半年,中法人寿实现净利润亏损2249万元,综合偿付能力充足率降至-6138.92%;新光海航人寿净利润亏损1225万元,综合偿付能力充足率为-421.34%;吉祥人寿净利润亏损4359万元,综合偿付能力充足率为82.73%。三家公司中,虽然吉祥人寿和新光海航人寿偿付能力有所提高,但仍低于100%的监管要求。

据原保监会去年10月发布的《保险公司偿付能力管理规定(征求意见稿)》(以下简称《规定》),险企的核心偿付能力充足率与综合偿付能力充足率分别不的低于50%和100%,且最近一期风险指数在B类及以上,否则即为不达标公司。同时值得注意的是,按照《规定》,核心偿付能力充足率低于60%或综合偿付能力充足率低于120%等偿付能力风险较大的保险公司,还将成为银保监会的重点核查对象。北京商报记者注意到,目前除了三家公司低于监管要求外,天安人寿、珠江人寿、富德生命人寿等险企还有可能成为监管的重点核查对象。

据偿付能力报告,截至二季度末,珠江人寿的综合偿付能力充足率为103.42%,但值得注意的是,上半年珠江人寿实现净利润2.86亿元,偿付能力也较一季度有所提高;富德生命人寿二季度末的净利润亏损18.66亿元,综合偿付能力充足率则由第一季度的117%下降至114%;天安人寿上半年净利润亏损16.82亿元,综合偿付能力充足率为100.34%,也同样低于120%的监管要求。

分析认为,出现这种状况是由于险企因业务转型与退保支出增加等因素影响,同时,险企二季度面临的现金流压力也较为明显。如净利润亏损较多的富德生命人寿,净现金流由一季度的343.24亿元减少至253.8亿元、珠江人寿的净现金流从一季度的24.05亿元减少52.64%至11.39亿元。珠江人寿在偿付能力报告中称,在压力情景下由于业务萎缩,退保大幅提升,以至个别季度净现金流为负。

此外,对于偿付能力已低于监管要求的险企来说,目前已采取了增资“补血”的方式来解决燃眉之急。如中法人寿在偿付能力报告中提到,为使公司尽早正常经营,将加大与各方的沟通力度,加快公司增资进程。吉祥人寿也表示,将通过加强融资渠道管理,提高融资渠道的分散程度,保持在选定融资渠道中的适当活跃程度。同时,定期向股东汇报公司流动性情况,使股东及时了解公司流动性风险水平及其变化,积极推进公司增资。

《珠江人寿偿付能力告急 监管观察期满房地产路上狂奔》 相关文章推荐六:超五成险企二季度偿付能力下滑

   北京商报讯(记者 崔启斌 张弛)接近7月末,保险公司已经开始陆续发布二季度偿付能力报告。统计数据显示,截至7月30日,共有53家寿险公司发布2018年二季度偿付能力报告。其中,有36家二季度偿付能力出现下滑,占比高达67.92%。同时,在目前已披露的二季度末偿付能力报告中,中法人寿和吉祥人寿未达到监管标准。

  数据显示,今年上半年,中法人寿实现净利润-2249万元,综合偿付能力充足率及核心偿付能力充足率均从一季末的-5226.32%降至二季度末的-6138.92%。吉祥人寿方面,截至二季度末,吉祥人寿净利润亏损4359万元,综合偿付能力充足率为82.73%,较一季度的78.87%已有所提高,但仍低于100%的监管要求。

  据原保监会去年10月发布的《保险公司偿付能力管理规定(征求意见稿)》(以下简称《规定》),险企的核心偿付能力充足率与综合偿付能力充足率分别不的低于50%和100%,且最近一期风险指数在B类及以上,否则即为不达标公司。值得注意的是,按照《规定》,核心偿付能力充足率低于60%或综合偿付能力充足率低于120%等偿付能力风险较大的保险公司,还将成为银保监会的重点核查对象。北京商报记者注意到,目前除了中法人寿和吉祥人寿低于监管要求外,安华农险、珠江人寿、富德生命人寿等险企还有可能成为监管的重点核查对象。

  据偿付能力报告,截至二季度末,珠江人寿的综合偿付能力充足率为103.42%,但值得注意的是,上半年珠江人寿实现净利润2.86亿元,偿付能力也较一季度有所提高;安华农险方面,上半年安华农险净利润亏损1.37亿元,综合偿付能力充足率从一季度的119%下降至二季度的113%;富德生命人寿二季度末的净利润亏损18.66亿元,综合偿付能力充足率则由第一季度的117%下降至114%,也同样低于120%的监管要求。

  分析人士认为,出现这种状况是由于险企因业务转型与退保支出增加等因素影响,同时,险企二季度面临的现金流压力也较为明显。如净利润亏损较多的富德生命人寿,净现金流由一季度的343.24亿元减少至253.8亿元、珠江人寿的净现金流从一季度的24.05亿元减少52.64%至11.39亿元。珠江人寿在偿付能力报告中称,在压力情景下由于业务萎缩,退保大幅提升,以至个别季度净现金流为负。

  对于偿付能力已低于监管要求的中法人寿和吉祥人寿来说,目前已采取了增资“补血”的方式来解决燃眉之急。中法人寿在偿付能力报告中提到,为使公司尽早正常经营,将加大与各方的沟通力度,加快公司增资进程。

  吉祥人寿也表示,将通过加强融资渠道管理,提高融资渠道的分散程度,保持在选定融资渠道中的适当活跃程度。同时,定期向股东汇报公司流动性情况,使股东及时了解公司流动性风险水平及其变化,积极推进公司增资。

《珠江人寿偿付能力告急 监管观察期满房地产路上狂奔》 相关文章推荐七:二季度险企综合偿付能力扫描:逾六成环比下降三家险企不达标

原标题:二季度险企综合偿付能力扫描:逾六成环比下降三家险企不达标

保险公司偿付能力半数下滑一个重要原因是新的保费增速无法弥补过去理财险销售带来的空档,面对监管要求,多数公司都在计划增资来应对

《投资者报》记者 潘亦纯

作为检测保险公司偿还债务能力的重要指标之一,各家险企的偿付能力状况值得关注。据《投资者报》记者不完全统计,截至2018年8月8日,已有64家人身险公司披露了二季度偿付能力报告。

其中,41家险企综合偿付能力较第一季度出现了下滑,占比达64%。业内人士认为,因险企价值转型,能够快速带来保费理财性质的保险多数无法销售,现金流入变小,而保障型产品业务又无法迅速补上空缺;另外前几年销售的万能险等理财产品满期兑付等多种因素均有可能导致综合偿付能力的下降。

更有甚者,新光海航人寿、中法人寿及吉祥人寿3家公司的综合偿付能力低于监管要求100%的红线。百年人寿、珠江人寿等4家险企综合偿付能力低于120%,则进入了监管机构公布的重点核查线。

超六成综合偿付能力下降

数据显示,二季度共有超六成人身险公司的综合偿付能力较上季度环比下降。三峡人寿降幅最高,达51863个百分点,不过下降之后,公司的综合偿付能力依然高达53106.51%,远远超过监管要求。

记者注意到,综合偿付能力降幅超过100个百分点的险企,大多是成立时间才一年左右的险企,例如上述所提及的三峡人寿,开业于2018年1月份。此外,招商仁和人寿、信美人寿、爱心人寿、复星联合健康,这四家险企二季度综合偿付能力环比分别下滑了785个百分点、348个百分点、335个百分点及228个百分点,而以上险企开业时间也均集中在2017年。

出现这样的情况,大多数是新险企由于逐步开展业务,需要动用资本金,综合偿付能力下降也属于开展业务后所产生的正常现象,而并非是企业本身经营状况出现了某些问题。

不包括上述新险企,中华人寿、中邮人寿等6家险企的综合偿付能力环比下降的幅度靠前,均超过20个百分点。这其中,已经开始有险企为提高综合偿付能力而进行增资。例如中邮人寿在今年2月份获批增资50亿元之后,6月份再次推出增资扩股方案,拟通过向现有的全部4家股东定向增资65亿元。今年二季度,中邮人寿的综合偿付能力充足率从一季度末的205.78%下降至169.43%,降幅达36%。

与此同时,北京人寿、交银康联等20家险企综合偿付能力环比有所提升。记者注意到,为了提高综合偿付能力,上半年还有瑞泰人寿、华泰人寿、弘康人寿、交银康联等约10家险企启动了增资计划(含未被监管批复的计划),总增资规模约在200亿元。

但是综合偿付能力并非越高越好,首都经贸大学保险系教授庹国柱对《投资者报》记者表示,综合偿付能力太高说明资金并未得到有效利用,这对公司发展并不有利。

上半年,中法人寿、新光海航人寿及吉祥人寿3家险企二季度综合偿付能力分别为-6138.92%、-421.34%、82.73%,并未达到监管要求的100%的红线。

实际上,中法人寿、新光海航人寿已经多个季度综合偿付能力不达标,两家险企出现这一问题的主要原因在于股东方不愿意为公司提供增资支持。

中法人寿在二季度偿付能力报告中就自曝,公司自2005年成立以来,资本金从未得到过补充,资本金已消耗殆尽,现金流持续净流出,公司自2017年4月即出现流动性枯竭情形。然而,目前情况下,中法人寿增资计划依然无法获批,风险或仍将持续。

而另一家险企新光海航则有提高综合偿付能力的可能性。7月31日,公司在中保协官网披露了增资计划及股东变更方案,增资完成后,新光海航人寿注册资本将由目前的5亿元增至12.5亿元,但该方案还需监管批准。增资的同时,公司股东也将引入5家新股东,而新光人寿将成为持股25%的第一大股东。

吉祥人寿相关负责人则就二季度综合偿付能力不足的问题,对《投资者报》记者表示:“据2018年二季度偿付能力数据显示,超六成产寿险企偿付能力充足率较一季度均有下滑,但吉祥人寿二季度综合偿付能力充足率为82.73%,较一季度已有所提高。同时,为有效缓解偿付能力不足的压力,公司正面向现有股东进行增资扩股,自启动以来,相关工作正在有序推进。”公司方面还对记者强调:“目前,公司流动性充足、稳定,能够充分保障客户、员工以及合作伙伴的权益。截至今年7月,公司已为客户赔付逾5000万元。”

今年2月13日,吉祥人寿发布公告,拟面向现有股东,以1元/股的价格,增加不超过18.54亿股股份,增资扩股总额不超过18.54亿元,用于补充资本金,但目前这一增资计划目前仍未获得监管的批准。

4家险企将重点遭核查

值得关注的是,百年人寿、珠江人寿等4家险企二季度综合偿付能力低于120%,进入了此前《保险公司偿付能力管理规定(征求意见稿)》提到的重点核查线。

百年人寿二季度的综合偿付能力为101.45%,下降了8个百分点,公司相关负责人对《投资者报》记者表示,近年来公司在坚持“保险业姓保”中,实现了业务规模的持续稳定增长。2017年原保费收入同比增长54%,2018年上半年同比增长39%。作为尚处于成长发展期的公司,业务规模的稳定增长是影响偿付能力的主要因素。公司高度重视偿付能力管理,正在积极采取增资扩股等方式缓解偿付能力压力,确保这一指标符合监管要求。

珠江人寿二季度综合偿付能力为103.42%,公司相关负责人对《投资者报》记者解释称,自去年年底以来,由于公司对各子公司的会计核算方法进行了统一,经调整,偿付能力充足率有所下降。今年二季度,公司综合偿付能力及核心偿付能力充足率均比一季度略有提升,偿付能力满足监管要求。公司目前的偿付能力充足率并不影响日常的业务运行,总体偿付风险稳定可控。■

(本文内容仅供参考,不构成投资建议,市场有风险,投资须谨慎)

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《珠江人寿偿付能力告急 监管观察期满房地产路上狂奔》 相关文章推荐八:六成寿险公司二季度偿付能力下滑

  接近7月末,保险公司已经开始陆续发布二季度偿付能力报告。据统计,截至7月31日,共有58家寿险公司发布2018年二季度偿付能力报告,其中有38家公司二季度偿付能力出现下滑,占比65.5%。同时,在目前已披露的二季度末偿付能力报告中,未达到监管标准的险企有3家,分别为中法人寿、吉祥人寿和新光海航人寿。

  数据显示,今年上半年,中法人寿净利润亏损2249万元,综合偿付能力充足率降至-6138.92%;新光海航人寿净利润亏损1225万元,综合偿付能力充足率为-421.34%;吉祥人寿净利润亏损4359万元,综合偿付能力充足率为82.73%。3家公司中,虽然吉祥人寿和新光海航人寿偿付能力有所提高,但仍低于100%的监管要求。

  据原保监会去年10月发布的《保险公司偿付能力管理规定(征求意见稿)》(以下简称《规定》),险企的核心偿付能力充足率与综合偿付能力充足率分别不得低于50%和100%,且最近一期风险指数在B类及以上,否则即为不达标公司。同时,核心偿付能力充足率低于60%或综合偿付能力充足率低于120%等偿付能力风险较大的保险公司,还将成为银保监会的重点核查对象。北京商报记者注意到,目前除了3家公司低于监管要求外,天安人寿、珠江人寿、富德生命人寿等险企还有可能成为监管的重点核查对象。

  据偿付能力报告,截至二季度末,珠江人寿的综合偿付能力充足率为103.42%;富德生命人寿上半年净利润亏损18.66亿元,综合偿付能力充足率则由一季度的117%下降至114%;天安人寿上半年净利润亏损16.82亿元,综合偿付能力充足率为100.34%,同样低于120%的监管要求。

  分析认为,出现这种状况是由于险企业务转型与退保支出增加等因素影响,同时,险企二季度面临的现金流压力也较为明显。如净利润亏损较多的富德生命人寿,净现金流由一季度的343.24亿元减少至253.8亿元,珠江人寿的净现金流由一季度的24.05亿元减少52.64%至11.39亿元。

  多家偿付能力已低于监管要求的险企已采取了增资“补血”的方式来解决燃眉之急。如中法人寿透露,将加大与各方的沟通力度,加快公司增资进程。吉祥人寿也表示,将通过加强融资渠道管理,提高融资渠道的分散程度,保持在选定融资渠道中的适当活跃程度。同时,定期向股东汇报公司流动性情况,使股东及时了解公司流动性风险水平及其变化,积极推进公司增资。

(责任编辑:DF155)

《珠江人寿偿付能力告急 监管观察期满房地产路上狂奔》 相关文章推荐九:二季度实现扭亏为盈 珠江人寿将继续提高偿付能力水平

  截至8月3日,保险公司二季度偿付能力报告基本披露完毕。据统计,68家寿险公司中,有35家出现亏损,有六成偿付能力出现下滑。

  珠江人寿偿付能力报告显示,截至二季度末,该公司利润达到2.86亿元,与一季度末的-1.66亿元相比,已有大幅提升,实现了扭亏为盈。由此计算,2018年上半年珠江人寿已实现净利润1.2亿元,盈利状况呈现稳中有升的良好态势。

  “下一步,该公司将在二季度盈利的基础上,继续平衡投入与产出、发展与利润。”珠江人寿相关负责人解释道:“一方面,要严控经营成本;另一方面,要提高投资收益。在确保盈利的基础上继续加大业务转型力度,推动价值型业务持续发展。以期在连续三年盈利的基础上,继续实现整体盈利。”

  随着“保险姓保”的深化推进,保险公司的业务重心已经明显调整,不少险企调整业务结构,向更长期、更多保障的产品形态过渡,这也导致部分险企保费收入呈现放缓的状态。据了解,目前,珠江人寿在银保渠道主推普通型费改年金产品,同时,积极推动趸交产品向长期化过渡。与此同时,继续加大对个人代理渠道的培育,在人员引进、产品研发、网点铺设、营销活动等方面支持个人代理渠道发展。

  尽管在二季度实现扭亏为盈,但珠江人寿偿付能力充足率仍待进一步提升。珠江人寿偿付能力报告显示,二季度末,该公司综合偿付能力充足率为103.42%、核心偿付能力充足率为88.85%,比一季度末略有提升,偿付能力满足监管要求,总体偿付风险稳定可控。其中,核心偿付能力充足率自去年三季度以来连续提升,从87.97%升至88.42%再继续升至88.85%;综合偿付能力充足率与一季度末相比,也小幅提升两个百分点。

  对此,珠江人寿在报告中表示,这与该公司制定的相关风险管理改进措施有关。具体而言,重点推进了偿付能力风险管理能力提升工作;持续加强监测风险偏好的执行情况,夯实风险指标监测工作;启动年度操作风险自评估工作,举办面向全体员工的专题培训;推进资产负债风险管理相关工作有序开展。

  不过,总体来看,珠江人寿综合偿付能力充足率、核心偿付能力充足率两项指标均处于“达标”水平。珠江人寿相关负责人表示,该公司会在合理把控业务节奏的同时,采取做好资本规划、严格控制费用等方式继续改善公司偿付能力,确保偿付能力充足率持续达标。同时,将通过发债、引进战略投资者等措施,不断提高偿付能力充足率。

(责任编辑:DF052)

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