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私募股权行业滑入低谷

深圳商报 2018-09-22 08:10:36
摘要
网贷之家小编根据舆情频道的相关数据,精心整理的关于《私募股权行业滑入低谷》的精选文章10篇,希望对您的投资理财能有帮助。

【深圳商报讯】(记者 李玲)由投中信息、投中资本主办,投中网协办的第12届中国投资年会有限合伙人峰会20日至21日在深圳召开。记者从峰会上获悉,截至4月,深圳登记的创业投资和私募股权基金管理人达到2363家,占全国17%,即超过1/6。同时,深圳成立5年之内高估值创新型企业在企业总数中占比达到71%,在北京、上海、杭州、深圳四个城市中居首。

与会业内专家认为,在市场监管趋严、二级市场波动加剧等背景下,私募股权行业也进入了低谷,今年上半年总募资额同比下滑75%,但从长期来看我国私募股权投资市场仍具备长期增长潜力。

投中信息创始人/CEO、投中资本管理合伙人陈颉表示,今年以来国际环境、国内宏观经济环境都出现了一定变化。在政策层面,资管新规正式落地,税收政策也可能出现改变。对于创投行业来说,2018年将是一个转折年份,投资行业发展节奏明显放缓。统计显示,今年上半年私募股权基金募集金额已经同比下降了75%。他认为,从短期来看建议创业公司迅速储粮过冬,但从长期来看,我国的VC/PE市场毋庸置疑有着巨大的发展空间。

深圳市天使投资引导基金管理公司董事长姚飞表示,中国已成为仅次于美国的高估值创新型企业集聚地。在北上杭深各城市中,成立5年以内的高估值创新型企业占比分别为50%、40%、60%、71%,深圳居首。截至2018年4月,深圳登记的创业投资和私募股权基金管理人共有2363家,占全国的17%,即超过1/6;注册资本总额1202亿元,占全国的14%。他表示,深圳的创投环境优势很多,第一是创新能力强、产业基础好;第二是科技金融体系系统化、资本市场结构多元化;第三是市场化程高;第四是**政策扶持力度大。但与美国中后期发展迅速情况相比,早期投资阶段仍有待提升,需要进一步弥补早期投资短板,解决投资生态圈失衡问题。

上海临创投资总经理吴巍则表示,我国股权市场正从纯财务投资向产业投资转型。她认为,在进行投资时要自上而下进行配置、对国家产业要进行分析。同时,还要遵从分散原则,以10亿规模的基金为例,最好配12到18个左右标的。另外投资阶段也要做分散,行业资源,投资时间做分散。

《私募股权行业滑入低谷》 相关文章推荐一:私募股权行业滑入低谷

【深圳商报讯】(记者 李玲)由投中信息、投中资本主办,投中网协办的第12届中国投资年会有限合伙人峰会20日至21日在深圳召开。记者从峰会上获悉,截至4月,深圳登记的创业投资和私募股权基金管理人达到2363家,占全国17%,即超过1/6。同时,深圳成立5年之内高估值创新型企业在企业总数中占比达到71%,在北京、上海、杭州、深圳四个城市中居首。

与会业内专家认为,在市场监管趋严、二级市场波动加剧等背景下,私募股权行业也进入了低谷,今年上半年总募资额同比下滑75%,但从长期来看我国私募股权投资市场仍具备长期增长潜力。

投中信息创始人/CEO、投中资本管理合伙人陈颉表示,今年以来国际环境、国内宏观经济环境都出现了一定变化。在政策层面,资管新规正式落地,税收政策也可能出现改变。对于创投行业来说,2018年将是一个转折年份,投资行业发展节奏明显放缓。统计显示,今年上半年私募股权基金募集金额已经同比下降了75%。他认为,从短期来看建议创业公司迅速储粮过冬,但从长期来看,我国的VC/PE市场毋庸置疑有着巨大的发展空间。

深圳市天使投资引导基金管理公司董事长姚飞表示,中国已成为仅次于美国的高估值创新型企业集聚地。在北上杭深各城市中,成立5年以内的高估值创新型企业占比分别为50%、40%、60%、71%,深圳居首。截至2018年4月,深圳登记的创业投资和私募股权基金管理人共有2363家,占全国的17%,即超过1/6;注册资本总额1202亿元,占全国的14%。他表示,深圳的创投环境优势很多,第一是创新能力强、产业基础好;第二是科技金融体系系统化、资本市场结构多元化;第三是市场化程高;第四是**政策扶持力度大。但与美国中后期发展迅速情况相比,早期投资阶段仍有待提升,需要进一步弥补早期投资短板,解决投资生态圈失衡问题。

上海临创投资总经理吴巍则表示,我国股权市场正从纯财务投资向产业投资转型。她认为,在进行投资时要自上而下进行配置、对国家产业要进行分析。同时,还要遵从分散原则,以10亿规模的基金为例,最好配12到18个左右标的。另外投资阶段也要做分散,行业资源,投资时间做分散。

《私募股权行业滑入低谷》 相关文章推荐二:洪磊:私募股权基金是创新资本的重要来源

  央广网深圳6月10日消息(记者侯杰)“2018第二十届中国风险投资论坛”于6月9日在深圳举行,中国证券投资基金协会会长洪磊在论坛上发表演讲时指出,私募股权基金是创新资本形成的重要来源,未来私募基金尤其是私募股权投资基金必将在更大程度上提升资本市场功能,为长期资本形成提供强大助力。需要创造有利环境,实现依法治理,为私募基金发展创造公平环境。   洪磊认为,私募股权投资基金以技术创新及其应用为投资目的,为新技术找到产业化扩张路径,能够持续推动企业成长和产业升级,是风险定价和风险分担机制最充分、创新资本形成能力最强的资源运用机制。   他指出,截至2018年一季度末,私募基金累计投资于未上市未挂牌企业股权、新三板企业股权和上市公司再融资未流通项目8.56万个,形成资本金4.72万亿元,较2017年末增加6100亿元。投早投小趋势显著,为创新型企业发展提供关键支持,在投项目中,投向中小企业项目合计4.54万个,在投本金1.66万亿元。   从行业分布看,互联网等计算机运用、机械制造、医药生物、医疗器械与服务、传媒等产业升级及新经济代表领域成为布局重点,在投项目企业数量合计4.15万个,在投本金合计2.03万亿元。   洪磊指出,基金行业既缺少鼓励长期投资的税优安排,也缺少鼓励技术创新、鼓励为技术创新提供资本形成的税收设计。值得欣喜的是,我国第三支柱养老金制度已经启动,并且得到税收政策的有力支持。期待税收政策能够在创新型国家建设和创新型发展的历史大局中再进一步,更加重视税收的第三重内涵,全方位推动技术创新,契合投资基金活动特征,作出有利于风险投资、有利于长期资本形成的制度化安排。

《私募股权行业滑入低谷》 相关文章推荐三:今年第二季度私募基金投向未挂牌企业规模增至4536亿元

  经济日报-中国经济网北京9月12日讯 (记者 周琳)9月12日,中国证券投资基金业协会副会长胡家夫在华夏时报2018私募股权基金峰会上做了题为《共同促进私募行业行稳致远 开创服务实体经济创新发展新局面》的主题发言。胡家夫在发言中介绍,截至2018年第2季度末,私募基金累计投资于未上市未挂牌企业股权、新三板企业股权和上市公司再融资项目数量达9.09万个,累计形成5.13万亿元资本金。2018年以来,私募基金投向未上市未挂牌企业股权的本金规模从第1季度的3818亿元增长至第2季度的4536亿元,占社会融资新增规模比重从第1季度的占比的6.6%攀升至第2季度的11.5%。

  胡家夫表示,自2013年私募基金纳入新《基金法》统一规范以来,私募股权(创投)基金全面参与企业初创培育、成长壮大、资源整合与并购重组,为实体经济转型和创新发展提供了可观的资本金支持。

  在投早投小方面,早期创业项目成为私募股权与创业投资基金的重点投资对象。截至2018年二季度末,私募股权与创业投资基金在投项目中,投向中小企业项目4.51万个,在投本金1.43万亿元,分别占在投项目总数和在投本金的66.9%和28.6%;投向种子期与起步期项目3.38万个,在投本金1.66万亿元,分别占在投项目总数和在投本金的50.2%和33.1%。

  在推动创新方面,私募基金敏锐布局战略新兴领域,为创新型企业发展提供关键支持。从在投项目行业分布看,互联网等计算机运用、机械制造等工业资本品、医药生物、医疗器械与服务、传媒等产业升级及新经济代表领域成为布局重点,在投项目企业数量3.98万个,在投本金1.89万亿元,分别占在投项目总数和在投本金的59.1%和37.7%。这表明,私募基金已成为推动金融体系从间接融资向直接融资转型、“脱虚向实”的新生力量,是创新资本形成的重要载体。

  胡家夫强调,今后将在几方面工作发力:一是推动完善上位法,维护公平发展环境。二是遵循信义义务根本要求,形成良好行业生态。三是推动有利于长期资本形成的资本市场税制改革。四是丰富行业机构投融资平台对接服务。

《私募股权行业滑入低谷》 相关文章推荐四:私募排排网李春瑜:私募行业进入优胜劣汰阶段

6月28日,由私募排排网和易方达共同主办的第三届中国FOF&MOM基金管理人年会在北京召开。会上私募排排网创始人李春瑜表示,私募行业的发展进入到了优胜劣汰的阶段。

截至2018年5月份,中基协已登记私募基金管理人23703家,已备案私募基金73235支;管理基金规模已经高达12.57万亿元。今年前5个月的私募规模增长了1.47万亿,涨幅达到了13.24%。但李春瑜指出,证券类私募基金规模反而缩水了大概几百个亿,另外,而创业、股权类私募基金保持稳健增长的态势,股权基金已占据私募总规模的63%左右。

李春瑜指出,目前私募基金行业也开始出现“二八”分化,百亿规模的私募基金数量稳定增长,规模在100亿元及以上的达到225家,今年上半年就增长了38家,其数量又上一个新的台阶,继续保持较为稳定的增速。这说明私募行业的发展进入到了优胜劣汰的阶段,部分管理能力卓越、行业资源丰富的大型私募管理人得到快速发展,还有一些业绩差、风控能力差的私募将逐渐被市场所淘汰,

在此背景下,李春瑜表示,过去一年,我们国家的FOF发展出现了也一些新的特征。第一,公募FOF基金开始登上历史舞台;第二,FOF投资越来越机构化和专业化;第三,FOF投资开始多元化、国际化;第四:券商明星私募FOF开始受到追捧。但总体来说,国内私募FOF处于初级发展阶段。

《私募股权行业滑入低谷》 相关文章推荐五:鸿坤亿润投资荣膺“投中年度中国最佳私募股权投资机构TOP100”

原标题:鸿坤亿润投资荣膺“投中年度中国最佳私募股权投资机构TOP100”

2018年4月24日,第十二届中国投资年会·年度峰会上传来捷报,在投中最新发布的“2017年度中国创业投资机构暨私募股权投资机构年度榜单”中,鸿坤亿润投资荣膺“投中2017年度中国最佳私募股权投资机构TOP100”。

由投中信息主办的第十二届中国投资年会·年度峰会于4月23日在上海盛大开幕。作为中国私募股权领域最具影响力的盛会之一,本次峰会聚焦宏观经济环境、行业发展趋势、产业投资热点,数千名来自顶级私募股权机构的行业精英汇聚一堂,以“价值的力量”为主题,共同探讨中国资本市场的跌宕起伏与价值投资的理性回归,为投资机构厘清行业趋势,为创业者注入更多动能。

会议期间,“2017年度中国创业投资机构暨私募股权投资机构年度榜单”重磅发布,鸿坤亿润投资荣膺了“投中2017年度中国最佳私募股权投资机构TOP100”。投中信息作为中国领先的私募股权市场研究与数据权威发布者,其以投资机构募资、投资、管理、退出表现的客观数据为依据,致力于打造业内最权威、最全面、最客观的榜单。历年发布的股权投资机构评选榜单,以其独立性、公正性和客观性而受到业界的关注与认可,并作为行业机构当年的业绩晴雨表,成为VC/PE机构募资、投资的重要参考。

▲ 投中2017年度中国最佳私募股权投资机构TOP100名单

鸿坤亿润投资高级合伙人、副总裁刘清华受邀出席开幕当日的“创新性产融结合,促进经济脱虚向实”圆桌对话,与来自普罗资本、檀实资本、银砖控股、东方嘉富、中电健康基金、阳光融汇资本、首钢基金的业内大咖一起探讨了当今资本市场产融结合的机遇与挑战,分享了各自在创新性产融结合领域的探索及实践。

▲ 鸿坤亿润投资高级合伙人、副总裁刘清华受邀出席(左三)

刘清华提出“产融结合的机会在于对垂直领域的深耕”,现在优质的企业融资越来越倾向于寻求有产业资源背景的投资机构,而深耕垂直领域、围绕生态链投资的专业投资机构,则更有机会能够发现价值洼地、提早布局,也更容易找到好的项目。亿润正是深耕垂直领域的探路者之一。

▲ 鸿坤亿润投资高级合伙人、副总裁刘清华受邀出席

刘清华介绍,鸿坤集团是一家复合型控股公司,主要通过金融投资(鸿坤资本)、产业发展(鸿坤产业)、文化旅游(鸿坤文旅)、地产开发(鸿坤地产)四大业务板块的产融结合、生态发展,致力于打造创新型城市运营商。2014年,鸿坤亿润投资围绕核心优势资源开始构筑了以“地产+”和“大社区服务消费升级”为主线的投资生态。通过3年多的努力,“地产+文体旅游”、“地产+医养健康” “地产+特色产业”的投资生态已经初具雏形,并且投出了优客工场、昆仑决、聚橙网、万国体育等多个行业龙头项目。

她指出,创新性产融结合的投资生态平台中蕴含着巨大势能。“这些势能来源于三个维度。第一,除了资本之外,平台还可以为成长型企业提供优质的市场、****,助力其发展;第二,生态圈内的企业之间能够相互碰撞,产生业务合作空间;第三,在垂直领域的商业模式生态圈中还可以孵化出更多的创新型企业。”

说到产融结合过程中遇到的挑战和困难,刘清华认为,其实产融结合促进经济脱虚向实的路径很多,最关键的还是要找到符合自身发展的路径,让资本和产业的结合有更好的效率。同时,国家的政策支持和创新的多元化融资方式是非常重要的。

展望未来,刘清华希望能一直以创新性产融结合的投资生态圈模式来影响创业者和投资人,大家共同携手,让产业自发引领资本脱虚向实,促进经济转型升级,培育经济领域发展的新业态、新动能!返回搜狐,查看更多

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《私募股权行业滑入低谷》 相关文章推荐六:中基协胡家夫:私募股权基金是扶持创新企业最佳渠道

  中证网讯 (记者 刘宗根)9月12日,中国证券投资基金业协会副会长胡家夫在2018中国私募股权投资峰会上表示,近年来,在国家政策的有效引导下,直接融资渠道作用日益显著。私募股权基金作为提供直接融资的重要载体,为高风险的创新活动寻找有风险承担能力和专业运作能力的投资者,是扶持创新企业的最佳渠道。 

  胡家夫表示,自2013年私募基金纳入新《基金法》统一规范以来,私募股权(创投)基金全面参与企业初创培育、成长壮大、资源整合与并购重组,为实体经济转型和创新发展提供了可观的资本金支持。  

  统计数据显示,截至2018年二季度末,私募基金累计投资于未上市未挂牌企业股权、新三板企业股权和上市公司再融资项目数量达9.09万个,累计形成5.13万亿元资本金。 

  在投早投小方面,早期创业项目成为私募股权与创业投资基金的重点投资对象。截至2018年二季度末,私募股权与创业投资基金在投项目中,投向中小企业项目4.51万个,在投本金1.43万亿元,分别占在投项目总数和在投本金的66.9%和28.6%;投向种子期与起步期项目3.38万个,在投本金1.66万亿元,分别占在投项目总数和在投本金的50.2%和33.1%。  

  在推动创新方面,私募基金敏锐布局战略新兴领域,为创新型企业发展提供关键支持。从在投项目行业分布看,互联网等计算机运用、机械制造等工业资本品、医药生物、医疗器械与服务、传媒等产业升级及新经济代表领域成为布局重点。截至2018年二季度末,在投项目企业数量3.98万个,在投本金1.89万亿元,分别占在投项目总数和在投本金的59.1%和37.7%。 

  胡家夫表示,上述数据表明私募基金已经成为推动金融体系从间接融资向直接融资转型、“脱虚向实”的新生力量,是创新资本形成的重要载体。  

  胡家夫表示,为更好肩负起服务实体经济、建设多层次资本市场、提高居民财富管理水平的重任,必须把握新形势,理解新使命,领会新要求,站在新时代新起点上,坚定不移地将私募行业发展推向更高阶段。一是推动完善上位法,维护公平发展环境。二是遵循信义义务根本要求,形成良好行业生态。三是推动有利于长期资本形成的资本市场税制改革。四是丰富行业机构投融资平台对接服务。

《私募股权行业滑入低谷》 相关文章推荐七:新增资产配置基金 私募FOF起航

北京商报讯(记者 苏长春 实习记者 刘宇阳)酝酿已久的私募资产配置基金管理人的设立于近日终于有了结果。8月29日,中国证券投资基金业协会(以下简称“中基协”)发布了《私募基金登记备案相关问题解答(十五)》(以下简称“问题解答(十五)”),对私募资产配置基金管理人和私募资产配置基金的申请条件和相关要求作出了明确解答。有私募机构人士认为,问题解答(十五)的下发,或将使得资产配置类私募产品形态明确为私募FOF(基金中的基金),而未来多数的私募FOF产品也有望以资产配置类私募的方式得以体现。

值得一提的是,私募资产配置基金管理人是私募证券投资基金管理人,私募股权、创业投资基金管理人其他私募投资基金管理人外新增的第四类私募基金管理人登记类型,而这一类型的提出并不是空穴来风。北京商报记者了解到,此前部分私募管理人已经在资产配置方面开展了相关的私募FOF业务,但从管理人分类来看,大多体现为股权或其他类管理人。且一直以来,私募FOF的形态和分类并不清晰,行业内也没有统一标准。

除行业现象外,监管层也加大力度推进私募管理人新类型的设立。据了解,今年3月中基协强调,将研究增设“私募资产配置基金管理人”的管理人类型及相应的私募基金类型,待有关实施细节明确后,尽快对外发布相关登记备案要求。

私募排排网研究部总监陈伙铸表示,私募资产配置基金管理人这一新类型的设立有利于形成资产管理行业多层级的架构体系,规范行业的发展,促进行业更加细化的专业化管理;满足专业私募基金投资者对所投私募基金配置大类资产的现实需求,丰富市场的产品选择。同时,也将扶持推动私募FOF等专业性强的机构发展。

在申请私募资产配置基金管理人的资格方面,问题解答(十五)表示,自2018年9月10日起,拟申请私募资产配置基金管理人的机构,可以通过资产管理业务综合报送平台在线提交相关申请材料。申请机构应当符合除相关法律法规和自律规则的规定外,还应当符合关于实际控制人、股权稳定性和高级管理人员等具体要求。

尤其在实际控人方面,问题解答(十五)强调,受同一实际控制人控制的机构中至少一家已经成为中基协的普通会员;或者受同一实际控制人控制的机构中至少包括一家在中基协登记三年以上的私募基金管理人,该管理人最近三年私募基金管理规模年均不低于5亿元,且已经成为中基协的观察会员。此外,问题解答(十五)还提出“一控”要求,即同一实际控制人仅可控制或控股一家私募资产配置基金管理人。

对此,陈伙铸强调,资产配置基金管理人的门槛相比证券和股权等私募基金管理人更高,总体而言,是为了提高管理人的专业性,防止目前市场鱼龙混杂的局面出现,形成良好的多层级资本市场;真正做好资产配置,让专业人员做专业的事,更加有利于行业的健康快速发展和我国金融企业竞争力的提高。

钜阵资本副总裁李伯元也表示,针对私募资产配置基金管理人申请的高门槛,目前只有两类机构满足,一类是大型金融机构,即中基协普通会员新设立的私募机构,另一类是由现有规模较大的私募机构新设立。而中小型私募或私募FOF机构虽有变更需求,但大部分都无法满足申请条件。

在他看来,私募管理人新类型的设立短期内可能对行业影响不大,由于管理人和产品的准入门槛都比较高,因此大型金融机构发展资产配置业务将会有较大优势,而且对私募FOF会有一定影响,具有品牌优势和规模优势的私募FOF机构有望取得快速发展。

《私募股权行业滑入低谷》 相关文章推荐八:新增资产配置管理人 私募FOF迎发展

   北京商报讯(记者 苏长春 实习记者 刘宇阳)酝酿已久的私募资产配置基金管理人的设立于近日终于有了结果。8月29日,中国证券投资基金业协会(以下简称“中基协”)发布了《私募基金登记备案相关问题解答(十五)》(以下简称“问题解答(十五)”),对私募资产配置基金管理人和私募资产配置基金的申请条件和相关要求作出了明确解答。有私募机构人士认为,问题解答(十五)的下发,或将使得资产配置类私募产品形态明确为私募FOF,而未来多数的私募FOF产品也有望以资产配置类私募的方式得以体现。

  值得一提的是,私募资产配置基金管理人是除私募证券投资基金管理人、私募股权、创业投资基金管理人和其他私募投资基金管理人外新增的第四类私募基金管理人登记类型,而这一类型的提出并不是空穴来风。

  北京商报记者了解到,此前部分私募管理人已经在资产配置方面开展了相关的私募FOF业务,但从管理人分类来看,大多体现为股权或其它类管理人。且一直以来,私募FOF的形态和分类并不清晰,行业内也没有统一标准。

  除行业现象外,监管层也加大力度推进私募管理人新类型的设立。据了解,2017年底,中基协就曾表示,协会正组织私募基金行业各方,抓紧研究设置“资产配置类私募投资基金管理人”的机构类型和产品类型,以满足专业私募基金投资者对所投私募基金配置大类资产的现实需求。今年3月,中基协再次强调,将研究增设“私募资产配置基金管理人”的管理人类型及相应的私募基金类型,待有关实施细节明确后,尽快对外发布相关登记备案要求。

  私募排排网研究部总监陈伙铸表示,私募资产配置基金管理人这一新类型的设立有利于形成资产管理行业多层级的架构体系,规范行业的发展,促进行业更加细化的专业化的管理;满足专业私募基金投资者对所投私募基金配置大类资产的现实需求,丰富市场的产品选择。同时,也将扶持推动私募FOF等专业性强的机构发展。

  在申请私募资产配置基金管理人的资格方面,问题解答(十五)表示,自2018年9月10日起,拟申请私募资产配置基金管理人的机构,可以通过资产管理业务综合报送平台在线提交相关申请材料。申请机构应当符合除相关法律法规和自律规则的规定外,还应当符合关于实际控制人、股权稳定性和高级管理人员等具体要求。

  尤其在实际控人方面,问题解答(十五)强调,受同一实际控制人控制的机构中至少一家已经成为中基协的普通会员;或者受同一实际控制人控制的机构中至少包括一家在中基协登记三年以上的私募基金管理人,该管理人最近三年私募基金管理规模年均不低于5亿元,且已经成为中基协的观察会员。此外,问题解答(十五)还提出“一控”要求,即同一实际控制人仅可控制或控股一家私募资产配置基金管理人。

  对此,陈伙铸强调,资产配置基金管理人的门槛相比证券和股权等私募基金管理人更高,总体而言,是为了提高管理人的专业性,防止目前市场鱼龙混杂的局面出现,形成良好的多层级资本市场;真正做好资产配置,让专业人员做专业的事,更加有利于行业的健康快速发展,成为投资者真正优质选择品种,提高我国金融企业的竞争力。

  钜阵资本副总裁李伯元也表示,针对私募资产配置基金管理人申请的高门槛,目前只有两类机构满足,一类是大型金融机构,即中基协普通会员新设立的私募机构,另一类是由现有规模较大的私募机构新设立。而中小型私募或私募FOF机构虽有变更需求,但大部分都无法满足申请条件。

  在他看来,私募管理人新类型的设立短期内可能对行业影响不大,由于管理人和产品的准入门槛都比较高,因此大型金融机构发展资产配置业务将会有较大优势,而且对私募FOF会有一定的影响,具有品牌优势和规模优势的私募FOF机构有望取得快速发展。

  除私募资产配置基金管理人外,问题解答(十五)在私募资产配置基金申请备案方面也提出了初始募集资产规模不低于5000万元,存续期内封闭运作,80%资产投资公私募基金,投资单一资产管理产品或标的不超过资产20%等共八个方面的明确要求。

《私募股权行业滑入低谷》 相关文章推荐九:胡家夫:_新浪财经_新浪网

  胡家夫:

  推动《私募基金管理条例》**

  ■本报记者 王仲琦 冯樱子

  北京报道

   

  9月12日,《华夏时报》主办的2018私募股权投资峰会在北京举办。中国证券投资基金业协会副会长胡家夫在会上表示,近年来,在国家政策的有效引导下,直接融资渠道作用日益显著。私募股权基金作为提供直接融资的重要载体,为高风险的创新活动寻找有风险承担能力和专业运作能力的投资者,是扶持创新企业的最佳渠道。

  “私募基金已成为创新资本形成的有力工具。”胡家夫表示。

  自2013年私募基金纳入新的基金法统一规范以来,私募股权基金全面参与企业的初创培育、成长壮大、资源整合与并购重组,为实体经济转型和创新发展提供了可观的资金支持。

  协会统计数据显示,截至2018年二季度末,私募基金累计投资于未上市未挂牌企业股权、新三板企业股权和再融资项目数量达9.09万个,为实体经济形成股权资本金5.13万亿元。在投早、投小方面,早期创业项目成为私募股权与创业基金的重点投资对象。私募股权创业投资基金投向中小企业的项目达到4.51万个,在投本金1.43万亿,分别占在投项目总数和在投项目本金的66.9%和28.56%。投资种子期与起步期项目3.38万个,在投本金1.66万亿,分别占在投资项目总数和在投本金的50.2%和33.1%。

  在推动创新方面,私募基金敏锐布局战略新兴领域,为创新型企业发展提供关键支持。从在投项目行业分布来看,互联网等计算机应用、机械制造等工业,传媒等产业升级等新经济领域成为布局的重点。在投项目企业数量3.98万个,在投本金1.89万亿,分别占到在投项目总数和在投本金的59.1%和37.7%。

  “上述数据表明私募基金已成为推动金融体系从间接融资向直接融资转型,创新资本形成的重要载体。”胡家夫说。

  但今年以来,国内经济下行压力加大,中美***加剧,金融监管全面封严,私募基金也面临新的挑战。因此,必须把握新形势,理解新使命,领会新要求,站在新时代新起点上,坚定不移地将私募行业发展推向更高阶段。

  “未来一段时间,中国证券投资基金业协会将着力推动《私募基金管理条例》尽快**,积极支持《私募基金管理暂行办法》修订;在相关法规规章颁布前,协会将积极履行自律管理职责,将自律放在法律的前面,从基金本质出发,全面落实信义义务。”胡家夫称。

责任编辑:张国帅

关键字: 私募股权 行业
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