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财富管理机构转型加速 与金融科技公司融合创新成大势所趋

华夏时报网 2018-10-11 21:11:22
摘要
网贷之家小编根据舆情频道的相关数据,精心整理的关于《财富管理机构转型加速 与金融科技公司融合创新成大势所趋》的相关文章10篇,希望对您的投资理财能有帮助。

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 朱丹丹 北京报道

在利率市场化改革、“资管新规”打破刚兑预期等背景之下,我国财富管理市场环境也出现了新变化。

10月11日,中国对外经济贸易信托有限公司研究院(以下简称“中国外贸信托研究院”)与京东金融研究院联合发布的《共建智能化财富管理生态圈——财富管理与金融科技的融合创新》(以下简称“报告”)指出,市场环境巨变促使我国财富管理机构加速转型;而科技实力是新时代财富管理机构致胜的重要砝码。

“随着信息技术的日益发展,移动互联、人工智能、大数据、云计算等新兴技术展现着科技的张力,在与财富管理各场景环节的碰撞中,科技与金融的融合层层深入,覆盖从前台的销售、中台的投研到后台的管理等财富管理的各个场景。” 中国外贸信托研究院首席研究员雍莹雪也表示。

京东金融研究院院长孟昭莉还进一步坦言,在财富管理产业链上,财富管理机构与金融科技公司的融合创新机遇无限。

不过,上述《报告》亦指出,要警惕金融科技在财富管理行业发展中可能遇到的风险,比如道德风险、操作风险和监管风险等。

金融科技助力财富管理提质增效

随着我国居民财富管理意识的觉醒,各类金融机构也在加强财富管理布局。比如非银金融机构目前多数也设立了财富管理部门,并将财富管理上升为战略发展目标;银行的“大零售”战略也包括了以客户需求为中心的财富管理战略等等。

而10月11日,中国外贸信托研究院与京东金融研究院联合发布的上述《报告》也指出,由于在资管行业快速扩张时期,非银资管机构的业务模式目前仍更多注重资产端的开发与服务,资金端客户的综合金融服务能力相比银行仍有所欠缺。

不过,近年来,财富管理机构在科技领域创新求变,力图借助金融科技推动财富管理业务更好地满足客户多元化需求。

本报记者注意到,大中型券商纷纷加快金融科技在经纪业务服务方面的应用探索,智能投顾产品发布成为行业风潮;信托机构也在这两年主动借助金融科技推动财富管理业务转型,从客户需求出发提供更加准确的差异化和定制化服务和产品等等。

对此,雍莹雪表示,“随着信息技术的日益发展,移动互联、人工智能、大数据、云计算等新兴技术展现着科技的张力,在与财富管理各场景环节的碰撞中,科技与金融的融合层层深入,覆盖从前台的销售、中台的投研到后台的管理等财富管理的各个场景。在产业链前端,智能化销售前台将逐步在规模、效率、体验等方面实现更大的突破;在产业链中段,智能化投研将逐步在自动化、规模化、智能化、可自我优化等方面持续发力;在产业链后端,智能化运维系统正逐步向着实现一站式员工、产品、客户的管理等核心要素迈进。”

孟昭莉也指出,“信息科技创新不断,成长惊人。在财富管理产业链上,财富管理机构与金融科技公司的融合创新机遇无限。金融科技在财富管理产业链上的场景应用更加紧密,在开源增效方面显示出了巨大潜能。科技实力已成为新时代财富管理机构致胜的重要砝码。”

中国互联网金融协会会长李东荣早前在演讲中亦曾指出,“有序推进金融科技在财富管理领域的应用。”应充分利用互联网特别是移动互联网的技术、渠道和平台,打造线上自助化、标准化,线下专业化、个性化,线上线下良性互动的财富管理服务模式。应探索利用大数据、人工智能等在精准营销、风险定价等方面的技术优势,根据不同财产规模、风险偏好、人生阶段和配置要求,为客户提供覆盖全生命周期的差异化、精细化理财服务。应支持财富管理机构、金融科技企业在依法合规和风险可控前提下开展合作,有效提升服务效率和客户体验。

“财富管理+金融科技”两类机构的融合创新是大势所趋

值得一提的是,近两年来,不少财富管理机构通过与科技公司展开深度合作来谋求创新求变。

比如四大国有银行与BATJ强强联手,合作面从过去的支付、零售等业务层面深入到公司综合经营管理所需要的数据资源、科学技术等基础设施层面。

“‘财富管理+金融科技’两类机构的融合创新是大势所趋。”上述《报告》指出,

金融科技公司与财富管理机构是一种利益共同体关系。在财富管理服务日趋智能化的未来,越来越多的财富管理机构与金融科技公司将凭借自身的资源禀赋,在数字化财富管理产业链上找到适合自身的场景与定位,强化核心能力建设的同时融合发展,共建智能化财富管理生态圈。

所谓智能化的财富管理生态圈,是一种以科技为手段,高效连接“客户、产品与数据”,能够加强客户体验和客户洞察,提升产品识别和引入能力,夯实自动化运营能力的财富管理创新模式。

不过,金融科技在财富管理行业发展中可能遇到的风险亦不容忽视。

“比如道德风险、操作风险和监管风险等。”上述《报告》指出。

具体以政策风险来说,本报记者注意到,目前已有部分国家或地区根据金融科技特点调整监管方式,譬如建立监管沙盒,创新知道窗口和创新加速器等。同时,我国也于2017年5月成立中国人民银行金融科技委员会,旨在加强金融科技工作的研究规划和统筹协调。

对此,上述《报告》亦进一步指出,财富管理机构利用金融科技开展融合创新的同时,需要密切关注监管动态,减少因为政策风险带来的业务冲击。

责任编辑:孟俊莲 主编:冉学东

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《财富管理机构转型加速 与金融科技公司融合创新成大势所趋》 相关文章推荐一:盛希泰:中国未来十年迎来中速平台与高质量发展,股权投资须关注新的国运、红利、策略

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 闫妮 北京报道

洪泰基金创始人盛希泰在《华夏时报》主办的“2018中国私募股权投资峰会”上表示,私募股权市场在今年面临拐点之年,资金流动性紧缩,行业即将告别野蛮生长的时代,进入精细化运营,寻找新的红利。

盛希泰表示,目前中国诞生的独角兽大都是以模式创新为主,但走到现在模式的红利已经耗尽了,技术创新将变成主导。“我一直有一个疑问,在硅谷看一百个项目,三分之一甚至更多是技术创新,但在中国看项目一百个里可能只有三个是技术创新就不错了,模式创新的起步比较简单所以有优势,但今天可以发展的模式创新机会越来越少,技术创新终将变成主导。”

盛希泰认为市场上有三个方向充斥着投资机遇。

一是新科技红利。他分享了一组数据,2017年的中国前沿科技融资金额是5年前的557倍。“中国硬科技融资持续攀升,AI产业在2018年迎来爆发元年,洪泰将持续重点关注AI行业应用。”

二是新人口红利。小镇青年变身成为新一波红利,人群和社会财富的分化带来消费分化的双重机会。“最近消费升级和消费降级被说得比较多,拼多多三年时间崛起整个流量超过京东,这确实是某一个中国社会层面非常深刻的缩影,你可以看到中国乡村的消费潜力是非常巨大的,远远没有得到满足。”盛希泰说到。

三是老年人口红利。有钱有闲的老年人可能是下一个蓝海,老年消费和医疗行业长期投资机会显现。

最后,盛希泰提到今年机构的募资确实很困难,资金流动性紧缩。创业是中国的红利,目前为止只有中国和美国有创新的氛围,尽管有困难,但是创新的动能仍然非常足。“这是一个最坏的时代也是最好的时代,我们希望在中间这个转换的节点上,大家都能幸运,日子都是要过下去的。”

责任编辑:孟俊莲 主编:冉学东

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《财富管理机构转型加速 与金融科技公司融合创新成大势所趋》 相关文章推荐二:银行业正从“卡时代”向“App时代”跃迁:招行两大App7.0正式上线全面探索零售金融3.0

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 朱丹丹 北京报道

伴随着移动互联网的发展,银行业正从“卡时代”向“App时代”跃迁。

9月17日,招商银行两款产品招商银行App7.0、掌上生活App7.0迭代上线,这也是该行宣布全面进入App时代、推进零售金融3.0转型后两大App的首秀。

招商银行副行长刘建军在会上指出,互联网、人工智能时代,人们的习惯已经发生巨大的改变,通过智能手机进行了一场史无前例的从线下到线上,以及线上线下融合的行为场景大迁徙,零售业务的经营方式也应随用户的习惯和需求升级而变,加快数字化转型,将银行业务全面向线上迁移势在必行。

不过,值得一提的是,为何坚持双App并进策略?

对此,招商银行解释称,从用户的角度看,两个App可吸引到不同的客户群体,满足不同用户的需求,多App策略也是互联网公司的习惯做法。

有业内评论认为,上述两个App相当于给招行的数字化转型插上了两个翅膀。

数据显示,截至今年8月底,招行两大App累计用户数已近1.3亿,月活用户数已逾6757万,去重后月活用户数也仍达5700万。

银行业向“App时代”跃迁

在互联网的背景之下,用户越来越向移动端转移。

根据《2018中国移动银行用户调研报告》显示,超6成用户在购物消费、转账、生活缴费场景下操作过移动金融APP;超4成用户在投资理财、充值场景下操作过移动金融APP。

与此同时,本报记者注意到,各个银行也开始发布移动端。

比如早在2015年,招行就提出并实施了“移动优先”策略,加大投入,集中力量打造“招商银行”、“掌上生活”两大App。经过3年多的努力,目前这两大App已成为招行连接用户的最主要的载体和零售经营平台。

而9月17日,招商银行App7.0、掌上生活App7.0更是迭代正式上线。

“两大App7.0迭代升级是我们行在金融科技转型中交出的答卷。”招行相关负责人指出,金融科技转型的背后,是该行运用金融科技对客户服务、经营模式、组织架构的转型和进化。

据介绍,升级后的招商银行App和掌上生活App在理念上至少实现四个转变,即从客户思维向用户思维转变、从卡片经营向App经营转变、从交易思维向用户旅程思维转变。

招行方面亦分析指出,银行卡只是一个静态的产品,而App是一个生态,它拥有丰富、智能、便捷的产品体验,模式更轻、覆盖面更广,能有效加强与用户的互动,更好满足用户的需求升级。目前招行经营的“主战场”已经从网点转向了App,经营思维也将相应从经营卡片转向经营App。同时,交易只是和客户交互的一个环节,单次交易不是与用户交互的结束,而是交互的开始等等。

引领零售3.0转型变革

“之所以持续加大对两个App的投入,集全行之力进行谋篇布局,是因为我们发现,App不仅仅能给用户提供更多的服务功能,它们还能推动整个零售经营方式的变革。”招行方面指出,依托App平台,该行更是看到了零售业务非线性增长的可能。

同时,本报记者梳理发现,自2004年起招行将零售视为战略重点,大力发展零售业务。且通过两次关键飞跃,打造中国银行业零售金融的1.0和2.0时代:在上世纪90年代,招行推出 “一卡通”,引领中国银行业从存折时代进入银行卡时代,开启了零售金融转型的1.0时代;本世纪前10年,该行以AUM代替储蓄存款为核心指标,搭建财富管理经营体系,引领零售金融进入2.0时代。

而在今年年初,招行又进一步提出把MAU(月活跃用户数)当成牵引招行零售金融转型的“北极星”指标。

数据显示,截至今年6月末,招行零售客户数 1.16 万亿户,较上年末增长 9.09%;金葵花及以上客户229.55 万户,较上年末增长 7.94%;私人银行客户数71776 户,较上年末增长 6.47%。

“接下来的零售金融3.0,招行将实施App优先策略,以MAU为‘北极星’指标,通过‘内建平台、外拓场景、流量经营’,全面推进零售数字化转型,构建全产品、全渠道、全客群服务体系,打造最佳用户体验银行。” 招行相关负责人表示。

招行方面最后亦指出,下一步,该行将加快进化,尽快推动零售3.0尽快成形:一是加快推动App取代卡片,实现服务生态对交易产品的替代。二是推动零售各业务线经营向数字化平台迁移,通过强化数字化平台职能,向零售各业务线赋能,让各业务线在数字化平台上更好地生长。三是加强线上经营的力量,以组织文化的进化来适应服务生态的进化。

责任编辑:吴丽华 主编:冉学东

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《财富管理机构转型加速 与金融科技公司融合创新成大势所趋》 相关文章推荐三:A股风向标!主力资金逃离12大行业 震荡中市场洗牌加速

原标题:A股风向标!主力资金逃离12大行业 震荡中市场洗牌加速

A股风向标!主力资金逃离12大行业  震荡中市场洗牌加速

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 韩永先 王兆寰 北京报道

悲情市场下,市场人气继续低迷。

《华夏时报》记者统计中信证券交易数据显示,8月24日,2144只股票换手率低于1%,1408只低于0.5%。当日两市有1515只个股成交金额少于2000万元,817只个股成交金额少于1000万元。

市场人士认为,A股成交的低迷说明市场依旧缺乏信心,中小投资者观望甚至逃离预期强烈,A股缩量筑底时间或将延长,市场长期仍是一个主力资金存量博弈的市场。

主力资金风向标

研究显示,上周,按自由流通市值计算的A股市场日均换手率降至1.36%,创下近6年来新低。回顾近十年来的A股市场,上述指标到达并低于该值的情况只在2008年全球金融危机和2012年欧债危机期间发生过两次。本周这一趋势继续,甚至有加深的迹象。

这说明,在短端利率大幅下行、政策调整力度不断加码的背景下,A股市场表现如此惨淡,意味着投资者信心的严重匮乏。

对于目前市场成交量处于年内较低水平,中信证券分析师回复《华夏时报》记者称,市场投资者的参与信心依然不足,中小投资者避险情绪较高,支持A股盘面轮动的动力主要依赖存量的主力资金,短期来看,谨慎情绪处于主导地位的市场,行业轮动比较快,热点行业的持续性较差,难以支撑大盘的整体成交量提升。

东方财富网数据显示,主力资金的流向依旧是支撑行业轮动的主要风向标。

8月24日,主力资金流向银行、保险、专用设备、旅游酒店、券商信托等行业,主力净流入前3个行业银行、保险、专用设备分别14.53亿元、2.14亿元、1.30亿元,占市场主力净流入资金的比例分别为10.16%、4.15%、3.06%。

受益于主力资金青睐,银行业是单日涨幅最高的行业,上涨2.49%,为唯一涨幅超过1%的行业。值得注意的是,银行、保险、专用设备3个行业也正是中小单资金逃离最多的行业,8月24日,小单净流出分别为6.76亿元、7706万元、3657万元;中单资金流出分别为7.76亿元、1.37亿元、9306万元。

“存量市场下,主力资金的动向成为A股短期内的机会。”东北证券分析师对《华夏记者》记者称,短期来看,A股市场反弹恐非一蹴而就,从中长期看,已经体现出投资价值,近期行情下,建议投资者关注主力资金导向的行业优质个股。

资金加速逃离12大行业

需要提醒的是,在市场萎靡行情下,主力资金也在选择具有利好和长期投资价值的行业,部分行业正成为主力资金快速流出的领域。

《华夏时报》记者查阅东方财富网数据发现,按照东方财富网行业划分,截止到8月24日收盘,61个行业10日行业资金流向,仅有园林工程处于主力资金净流入,10日累积主力净流入仅为0.6亿元,其余60个行业均处于主力资金净流出状态。

其中,电子元件、医药制造、电子信息、软件服务、化工行业、酿酒行业、机械行业、有色金属、水泥建材、钢铁行业、工程建设、家电行业等12个行业,10日主力资金净流出均超过20亿元,分别为59.5亿元、45.9亿元、45亿元、43.6亿元、34.8亿元、34.7亿元、28.4亿元、24.2亿元、23.8亿元、23.3亿元、21.9亿元、21.6亿元。

化工行业、软件服务、电子元件、机械行业、钢铁行业、电子信息、工程建设、有色金属等8个行业出现主力资金今日出逃持续,5日主力资金净流出额分别为14.6亿元、13亿元、11.1亿元、9.5亿元、9.2亿元、7亿元、7亿元、6.8亿元。

“主力资金的流向代表了近期A股市场消息层面的动态。”中信证券分析师表示,目前国内宏观经济层面不确定性仍多,供给侧改革深入化,传统行业面临阵痛,去杠杆带来的需求回落继续,经济增速下行压力愈加明显。

国际环境中,***有继续扩大趋势,相关外贸行业也成为资金避险逃离的灾区。但是A股市场的长期下跌已经使市场整体估值回到历史相对低位,从中长期视角看已经体现出投资价值,应该跟随主力资金调整,给予相关个股更多关注。

不过近期,市场也逐步释放出积极信号。8月份至今,二级市场重要股东一改过去连续5个月净减持状态,再现净增持,挺市场的态度明显转变。外部因素上,规模超过千亿元的职业年金提速入市,A股有望在9月纳入富时罗素指数,给资本市场的中长期带来利好,因此近期上述行业资金出逃的现象有望得到改观。

编辑:严晖 主编:陈锋

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《财富管理机构转型加速 与金融科技公司融合创新成大势所趋》 相关文章推荐四:盛希泰:中国未来十年迎来中速平台与高质量发展股权投资须关注新的国运、红利、策略

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 闫妮 北京报道

9月12日,洪泰基金创始人、洪泰资本控股董事长盛希泰在《华夏时报》主办的2018中国私募股权投资峰会上表示,私募股权市场在今年面临拐点之年,资金流动性紧缩,行业即将告别野蛮生长的时代,进入精细化运营,寻找新的红利。

盛希泰表示,目前中国诞生的独角兽大都是以模式创新为主,但走到现在模式的红利已经耗尽了,技术创新将变成主导。“我一直有一个疑问,在硅谷看一百个项目,三分之一甚至更多是技术创新,但在中国看项目一百个里可能只有三个是技术创新就不错了,模式创新的起步比较简单所以有优势,但今天可以发展的模式创新机会越来越少,技术创新终将变成主导。”

盛希泰认为市场上有三个方向充斥着投资机遇。

一是新科技红利。他分享了一组数据,2017年的中国前沿科技融资金额是5年前的557倍。“中国硬科技融资持续攀升,AI产业在2018年迎来爆发元年,洪泰将持续重点关注AI行业应用。”

二是新人口红利。小镇青年变身成为新一波红利,人群和社会财富的分化带来消费分化的双重机会。“最近消费升级和消费降级被说得比较多,拼多多三年时间崛起整个流量超过京东,这确实是某一个中国社会层面非常深刻的缩影,你可以看到中国乡村的消费潜力是非常巨大的,远远没有得到满足。”盛希泰说到。

三是老年人口红利。《根据2017年老年人网购消费趋势报告》现实,老年网购数量和消费金额每年都有超50%以上的增长,2016年老年人用户增长70%,2017年增长57%。有钱有闲的老年人可能是下一个蓝海,老年消费和医疗行业长期投资机会显现。同时,盛希泰认为,女性群体也非常重要,基本上抓住了女性群体就抓住了中国消费的前景和未来。

最后,盛希泰提到今年机构的募资确实很困难,资金流动性紧缩。创业是中国经济的红利,2018年上半年日均新设企业1.81万户,这意味着我们创新的动能仍然非常足。可以想像十年以后这会是什么样的能量,并且这个能量还会延续。目前为止只有中国和美国有创新的氛围。

“这是一个最坏的时代也是最好的时代,我们希望在中间这个转换的节点上,大家都能幸运,日子都是要过下去的。”盛希泰称。

责任编辑:吴丽华 主编:冉学东

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《财富管理机构转型加速 与金融科技公司融合创新成大势所趋》 相关文章推荐五:多起产品接连违约 四川信托投资标的被指层层嵌套

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 刘陈希婷 北京报道

根据普益标准发布的最新数据,8月份共有63家信托公司发行了1439款集合信托产品(包含根据成立日期推算的发行产品),发行数量环比增加了304款,增幅接近三成。在68家信托公司中,四川信托凭借着单月发行了145款产品,位列行业第一。

然而,四川信托一边在拼命发产品,另一边却遭遇诸多不顺。有投资者爆料称,作为信托行业的“老四家”之一,四川信托的违约旧账仍未了却。

信托产品接连违约

据投资者爆料,“四川信托-川诺2号集合资金信托计划”(下称川诺2号)2017年9月到期之后,承诺延后6个月兑付,但截至今年9月仅兑付了15%,而剩余的部分尚不知着落。且此前四川信托承诺每个月会按一定比例进行兑付,但问题发生后,其要么将矛盾归结于通道业务,或是劝解投资者自负盈亏,甚至是对投资者不理不睬。

然而,旧账未了又添新愁。记者发现,投资者王民劳(音译)近日在某平台上又控诉道:四川信托任意撕毁承诺,随意翻脸。有趣的是,王民劳还为四川信托老客户。2016年2月,经四川信托青岛财富中心推介,其认购了“四川信托-川诺3号集合资金信托计划”(下称川诺3号)500万元。未料到,今年2月到期后,产品至今没有兑付。

资料显示,“四川信托-川诺2号集合资金信托计划”分为两期,存续期限均为24个月。一期成立于2015年9月14日,规模1620万元;二期成立于2015年9月21日,规模为4150万元。两期信托资金总量为5770万元,均于2017年9月到期。

“川诺3号集合资金信托计划”则分为三期,其中第一期信托规模2650万元,第二期信托规模1550万元,第三期信托规模1800万元。各期信托单位预计存续期限为30个月,自该期信托计划成立之日起计算,一期于2017年11月4日到期,二期于2017年12月2日到期,三期于2018年3月9日到期。

王民劳说,由于川诺3号的推荐材料写的非常好,必须300万起步,还说额度紧张,我就特意加到500万,而且必须先打款,后签合同。谁知现在到期还不了本,四川信托还告知我们买的却是事务管理型产品,其不承担财产损失责任。

投资标的层层嵌套

王民劳指出,川诺3号信托计划的宣传材料与合同严重不符,比如投资标的指向不明,管理指向不明,层层嵌套,如同剥洋葱般。比如四川信托在募集资金时宣传标的公司为上海觅玺投资管理中心(有限合伙),目前在筹备上市,且已经与某上市公司达成并购意向,只要业绩达标就可以由上市公司收购。但未曾想到,其资金流向并没有如计划书所言,而是最终流向了黑龙江龙视珠江文化传播有限公司和南京网元通信技术有限公司。

值得注意的是,川诺2号、3号集合资金信托计划背后的投资顾问均为北京圆融通资产管理有限公司。但根据四川银保监会的调查,四川信托根本未收集过圆融通公司的历史投资业绩,未在合同中载明投资顾问团队基本情况和以往业绩,也未收集圆融通公司的验资报告和会计报表,并且在屡次报告披露中,均未披露上海觅玺的具体投资情况。

记者就此情况向四川信托发去了采访提纲,但截至目前,仍未收到对方回复。

而对于这两期违约事件,记者注意到四川信托今年5月25日曾发布公告解释称,“川诺2号”和“川诺3号”属权益投资型,无预期收益率,通过有限合伙企业主要投资于境内未上市企业股权,由于股权未如期变现而导致延期。此外,四川信托特别提道,上述两份信托属事务管理类信托,公司承担被动受托责任。信托计划运行期间,公司严格按照信托合同约定和委托人聘请的投资顾问的投资建议进行操作,忠实履行了受托人职责。

有分析人士表示,圆融通发行的多款产品均存在逾期,此外由圆融通作为融资主体的其他几个信托计划也出现了延期兑付的情况。虽然是通道业务,四川信托也得慎选交易对手,为了千分之几的通道费,背上舆情损坏商誉实在不值得。

在中铁信托研究发展部副总经理管百海看来,信托公司作为金融专业资产管理机构,其运营本质是对风险的经营和管理。提高公司风险处置能力,建立风险项目处置体系,制定风险事件处置预案,使得风险发生时能够实现快速响应,运用各种手段处置好风险事件,并尽量实现投资者资金本息全部回收,可以最大程度地弥补风险事件对公司商誉的影响。可以预见,风险处置能力将成为信托公司在大资管市场取得立足的决定性能力。

经营业绩已受影响

资料显示,四川信托是在四川省信托投资公司、四川省建设信托投资公司整顿重组后,合并部分优质资产并引入战略投资者的基础上改制设立的信托公司,于2010年11月28日正式开业。截至2017年末,该公司注册资本35亿元,资产规模4182.28亿元,其中主动管理型信托资产规模1202.88亿元,被动管理型信托资产规模2979.4亿元。

据了解,四川信托共有10家股东,包括省内外大型的国有企业、民营企业、上市公司等,管理信托资产规模逾4000亿元。其中,持有该公司10%以上股份(或出资比例)的股东有3家,包括四川宏达(集团)有限公司、中海信托股份有限公司、四川宏达股份有限公司,分别持股32.04%、30.25%、22.16%。

值得一提的是,除去上述川诺2号、3号外,今年4月底,华创证券管理的“华创中科金一号集合资产管理计划”到期未能及时还款而违约,涉及金额为1.51亿元,该资管计划投向的正是四川信托的“川信·中科金控集合资金信托计划”。

除此之外,记者还注意到四川信托近年来的“麻烦事”还接连不断。2017年9月4日至10月13日及11月15日至11月21日,四川银监局对其2017年6月末存续信托项目和固有业务,以及公司治理、内部控制与风险管理等情况进行现场检查,并提出整改意见。

虽然目前未有四川信托上半年的经营数据披露,但接二连三的事情其实已对其业绩产生影响。财务数据显示,2017年四川信托实现净利润9.29亿元,排在68家信托公司中的第27位;同比下滑27.93%,降幅排在68家信托公司的第7位。

2017年四川信托实现营业收入31.35亿元,较上年同期的35.85亿元下跌12.55%。其中投资收益为1.8亿元,较上年同期的1.71亿元略有上涨;营业支出为15.29亿元,和上年同期的9.88亿元相比上涨54.76%。其中,业务与管理费为13.94亿元,涨幅达到59.5%。

另外,2017年四川信托资产与负债的增长比率出现较大剪刀差。2017年其总资产为193.72亿元,较上年的86.83亿元上涨了123.1%,不过总负债却同比上涨了520%,达109.74亿元。其中,可供出售金融资产为38.11亿元,和上年同期的42.06亿元相比下降9.39%;归属于母公司所有者权益为75.41亿元,较上年同期的69.13亿元上涨9.08%。

从自营资产的经营状况看,截至2017年末,四川信托不良资产合计为1.87亿元,不良率为2.25%,同比下降2.72个百分点。不过,已损失类资产达1.18亿元,而在2017年年初,这一项目的数据为零。

责任编辑:孟俊莲 主编:冉学东

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《财富管理机构转型加速 与金融科技公司融合创新成大势所趋》 相关文章推荐六:易方达折戟医疗股 重创之下投资者巨亏

  摘要:上半年里易方达112只基金净值亏损,占旗下基金总比例的58%。市场的调整还在继续,易方达也在频频遭遇踩雷踏空。更令市场担忧的是,当前医药股估值下探,之前依仗医药股的易方达或将面对更为凶险的局面。

  华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 石省昌 陈锋 北京报道

  易方达基金公司(下称“易方达”)在2018年上半年营收达到了27.47亿元,净利润6.75亿元,净利润仅次于工商银行麾下的工银瑞信基金,排名利润榜第二位。

  这主要得益于易方达管理规模的上涨。易方达基金今年并没有受到今年A股市场表现不佳的影响,规模在季度统计中依然稳步上涨,该基金在今年二季度比一季度的基金总份数增加了5.63%,期末净资产也相应增加了5.34%。

  虽然易方达赚得“盆满钵满”,但是投资者或许高兴不起来,在上半年里易方达仍有112只基金净值亏损,占旗下基金总比例的58%。

  市场的调整还在继续,易方达也在频频遭遇踩雷踏空。更令市场担忧的是,当前医药股估值下探,之前依仗医药股的易方达或将面对更为凶险的局面。

  投资人巨亏 管理费照收

  在规模上涨、净利润增加的同时,易方达在上半年净值出现亏损的基金数量并不少。数据显示,易方达旗下共有193只有数据的基金,上半年里有112只净值都出现了亏损,占比为58%。

  其中,分级基金以及B份额成为净值下跌的主力,身在其中的基金持有人成为了最终的牺牲品。以易方达重组分级B和易方达军工分级B为例,截止到今年上半年,两只分级B的规模分别为9.46亿元、3.30亿元,个人投资者占到了九成以上。

  这两只基金在上半年里不仅复权单位净值增长率分别亏损了57.79%和43.74%,净利润也分别为亏损2.2565亿元和0.6371亿元。虽然面临巨亏,但持有人却被收取了778万元的管理费。不仅如此,这两只分级B基金,从2015年成立以来的收益率亏损都在90%左右,并且曾多次下折。


  根据今年年中的业绩统计,易方达旗下的所有基金中,有近半数产品净值目前都为亏损,亏损最多的当属众多分级B基金,诸如证券、军工等主题的分级基金B在今年的行情下尤其悲惨,而易方达重组B在今年6月份的下折更是令投资者损失惨重。

  在137只有中报数据的基金中,净利润亏损的基金共有80只,共计亏损额达到122.16亿元。值得注意的是,遭受了上百亿元损失的持有人依旧向基金公司缴纳了8.86亿元的管理费。

  而剩下的57只净利润为正的基金,上半年盈利111.28亿元,共向基金持有人收取了8.34亿元管理费。如果把易方达旗下所有基金上半年的净利润汇总来看,则依然亏损了10.88亿元,但却收取了17.20亿元的管理费。有意思的是,易方达10只偏股基金上半年亏22亿元,坐收持有人2.9亿元管理费。

  “旱涝保收只是表象,你可以看看100多家基金公司中,业绩做不起来的很多小基金公司是亏损的,业绩不好,规模就小,有的连公司员工薪酬都不够付,就只能亏损了。”供职于某大型基金公司的杨东博士告诉《华夏时报》记者。

  接近监管层的人士向《华夏时报》表示,公募基金这种管理费收费模式是和国际一致的,也是学自海外。不论盈亏,基金管理人都要履行受托人义务,尽心投资管理资产。但对于公募基金行业而言,问题在于外部监管和内部控制是不是到位,确保基金管理人是不是不论盈亏都在尽心。1.5%的公募权益类管理费相对国际水平明显偏高,应该下调。

  流年不顺 业绩巨额亏

  今年上半年,易方达的日子并不好过。

  易方达旗下各份额分开计算共193只上半年有业绩的基金中,机构投资者占比超过50%的达到了79只。在这79只基金中,上半年净值出现亏损的有41只,占到了51.9%。剩下114只个人投资者居多的基金中,上半年净值亏损的基金数量有71只,占比为62%。

  从偏股基金来看,在易方达旗下15只主动偏股型基金中,上半年业绩出现亏损的有10只,共造成22.5亿元的净利润亏损。

  易方达资源行业是其中亏损最多的基金,半年亏了近15%,该基金从2011年就成立,累计净值依然亏损12.2%。这个规模10.44亿元的基金,这样的表现显然让投资者损失惨重。


  公开信息显示,该基金自2013年4月,基金经理王超接手至今,虽然在任期也获得了一些成绩,但还是未能挽救该基金于水火。

  另外,易方达积极成长从2015年开始就由王超单独管理,但这只主投成长股的基金的表现也不怎么样。2015年业绩大幅跑输同类均值,2017年虽然获得了19%的上涨,从该基金的长期业绩来看,可以说是“前人栽树,后人乘凉”。成立之初的一年多,该基金确实表现不错,但2008年到2014年,几乎跌入漫漫熊市。

  今年二季报显示,易方达积极成长前十大重仓股为复星医药、天齐锂业、中国平安、胜宏科技、汉得信息、欧普照明、良信电器、宏发股份、老百姓、德邦股份。但该基金在一、二季度的跌幅却分别达到了8.3%和4.34%,由于踩雷复星医药,该基金依旧在下跌。

  易方达国防军工基金上半年复权单位净值增长率下跌接近13%,下跌幅度仅次于易方达资源行业,亏损近5亿元。这只成立3年的基金累计收益亏损了23%,今年内则亏损了12.14%,当然,军工股多年来持续不佳的表现是主要原因。

  易方达国防军工混合2017年阶段涨幅为2.22%,低于同类10.79%和沪深300 21.78%的涨幅。2016年,该基金收益率为亏损21.22%。进入2018年之后,易方达国防军工混合截至2月2日区间收益率为亏损10.59%,该基金重仓的大港股份,2月1日、2日和5日,连续三个交易日跌停或接近跌停。

  深陷投资雷区

  今年上半年,获利的基金大多以医药、医疗为主题,并且持仓股票均以此为主。上半年,这些基金中的大多数产品净值涨幅都超过10%,但在7、8月里,随着医药股的下跌,这些基金的盈利也出现回撤。

  很不幸的是,易方达踩雷踏空多家公司,尤其在医药股上遭遇重大挫折。

  8月31日,受复星医药旗下公司被举报消息影响,复星医药当日盘中一度逼近跌停,收盘报于29.2元/股,下跌6.89%。 据Wind数据,易方达基金、东证资管等几家机构持有复星医药,合计2.39亿股,占流通股的12.5%。其中易方达持有6583.47万股,东证资管持有4219.56万股。

  9月13日,复星医药报收27.72元/股,自8月30日,股价跌幅达到11.6%。半月不到,易方达浮亏接近2.4亿元。


  9月13日,医药板块大跌,恒瑞医药大跌7.6%。值得注意的是,自6月6日以来,3个月时间恒瑞医药股价累计跌幅30%,总市值从近3000亿元跌至不足2100亿元,蒸发862亿元。

  基金半年报显示,华夏基金、易方达基金、嘉实基金、汇添富基金等重仓持有恒瑞医药,各自持股均超过1000万股。其中,华夏基金旗下产品合计持股3170万股,近3个月损失7亿元;易方达基金持股2970万股,近3个月损失6.8亿元;嘉实基金持股1600万股,损失3.7亿元;汇添富基金持股1200万股,损失近2.7亿元。

  据Wind数据显示,东方财富半年报中有97家机构配置,持仓约10.60亿股,占流通股比例约25.51%,这造成该股闪崩几乎波及到整个基金行业。持仓靠前的基金分别为易方达基金、中欧基金、华安基金、交通施罗德基金、嘉实基金、融通基金和富国基金。三季度以来,易方达在东方财富上的浮亏接近1.5亿元。

  此外,金贵银业8月31日复牌后股价大幅跳水35.25%。从金贵银业中报数据来看,九泰基金、华夏基金、前海开源基金、南方基金、嘉实基金和易方达基金持仓比例靠前。

  “踩雷是个概率问题,易方达规模大,所以踩雷的概率就高些了。今年上半年股票市场跌了很多,本来上半年还有医药版块有正收益,当目前医药股也面临闪崩,股基要是能赚钱,只能说明盘子小,或者基金真牛。”杨东告诉《华夏时报》记者。


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《财富管理机构转型加速 与金融科技公司融合创新成大势所趋》 相关文章推荐七:860亿交易规模的草根投资人去楼空,阜兴系卷入其中

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 金微 北京报道

杭州又一家大型平台曝出问题。

7月31日晚间,多个网贷投资人群中传出“草根投资大部分员工被清退,办公场地已基本被搬空”的消息,随后有部分投资人聚集到草根投资杭州办公场地,大量警方到场。

本报记者了解到,此前平台提前给员工开了离职证明并通知晚上取东西,31日晚不少草根投资员工连夜从公司拿东西回家。

《华夏时报》记者向草根投资相关工作人员求证,对方表示,“具体情况不清楚,目前我也在等通知”,草根投资相关负责人电话不通。另外有媒体称草根投资停止运营将发布清盘公告,警方已介入调查。

获得D轮融资

官网资料称:草根投资由浙江草根网络科技有限公司运营,草根控股集团旗下核心成员,2013年10月在杭州注册成立,实缴注册资本超过2亿元。

社会对草根投资的印象是,其各类融资不断,完成A轮、B轮、C轮、D轮累计几十亿融资,融资机构包括风投系、国资系、上市系。

具体为:2015年1月29日,草根投资宣称获得风险投资顺为资本A轮千万美元投资;2016年6月6日,草根投资又获**产业基金广州基金旗下股权投资基金10亿元人民币B轮融资;2017年2月21日,草根投资再获上市公司华闻传媒(股票代码:000793)领投的C轮融资。

今年6月初,草根投资宣布获得由上市公司洲际油气领投的5亿元人民币在内的共计23亿元D轮融资时,并称“创造了行业单笔融资最高纪录”。其中,洲际油气下设产业基金及众多老股东参与跟投,金额为18亿元。

洲际油气在公告中披露称,本次投资金额为不超过人民币5亿元。然而,据洲际油气2018年一季度财报发现,截至一季度期末,洲际油气现金及现金等价物余额仅为1.5亿余元。有媒体就此质疑,洲际油气哪来的5亿元投资草根投资呢?

另外,在D轮融资时,草根投资的总经理金梦笔、风控总监王磊纷纷离职,草根投资高管团队一栏中只剩下草根投资董事长、CEO金忠栲一人,金忠栲沦为“光杆司令”。

本月中旬,草根投资还扬言欲借壳登陆港股。7月12日,港股上市公司汇银国际发布公告称草根投资创始人金忠栲出任汇银国际行政总裁,加入董事局。7月13日,草根投资随即也发出重磅消息:草根投资携手汇银控股,开启上市新征程。至此,一家内地网贷公司有意借壳汇银国际登陆港股的上市大幕正式拉开。

但是,这一切嘎然而止。

草根投资官网数据显示:平台累计投资额达到861亿,注册用户突破900万人,待收则未披露。虽然草根投资给外界的印象是疑点重重,但当这个获得3轮数十亿元融资,拥有上市系(华闻传媒)、国资系(广州基金)、风投系(顺为资本)背景的草根投资,同时又是几百亿规模的平台,在其真正倒下的那一刻,还是让人无法理解。

广州人保急撇清关系

针对草根投资突发的状况。8月1日,广州人保财险在其微信公众平台发布公告称,“草根投资”通过其相关APP、网站、微信公众号、微博、贴吧以及搜狐财经网、中宏网、中国商业观察网等各大网站,广泛宣传“草根投资与PICC合作履约保证资产重磅上线”、“草根投资近期已与PICC等保险巨头达成战略合作”等内容。

对此,中国人民财产保险股份有限公司广州市分公司明确澄清从未与浙江草根投资有限公司、浙江草根网络科技有限公司等草根系列公司进行过合作,与其之间不存在任何保险合同关系。“草根投资”上述行为纯属虚假宣传,不仅误导消费者,且损害了我公司的合法权益,请广大投资人切勿听信。我公司将密切关注事态的发展,并着手收集相关证据向有关**机关报案,通过法律手段维护我公司权益。

另外,草根投资宣称上线了中国建设银行浙江省分行的银行存管,目前中国建设银行尚未对此有回复。

由于目前草根投资并未披露待还余额,以及2017年财务审计报告,所以我们尚不清楚这次曝雷究竟涉及了多少投资者。而草根投资的经营状况,正如其项目信披一样,留给公众一个未知的谜团。

此前媒体早有报道,草根投资神秘借款企业——杭州钡耐贸易有限公司(下称:钡耐贸易)与“阜兴系”关系紧密,这家企业多次从草根投资借款,而且数额巨大。

工商资料显示,钡耐贸易的两个股东分别是阜宁稀土意隆磁材有限公司与上海阜锌投资管理有限公司,而这两家公司的实控人分别为朱冠成与朱一栋,两人为父子关系,也是资本市场中“阜兴系”的代表人物。而草根投资C轮融资的主角,华闻传媒实控人朱金玲。

据公开信息报道,朱金玲是朱一栋的堂妹,朱一栋为朱冠成的儿子。也就是说,“阜兴系”既是草根投资的投资方,同时也是从草根投资最大的借款方。业内人士认为,草根投资倒下与“阜兴系”有着莫大的关联。

针对此情况,深交所日前发出问询函,要求华闻传媒对杭州钡耐通过草根投资融资的具体情况予以说明,包 括其融资方式、融资金额、融资用途、融资项目是否发生逾期,草根融资在对融资项目审查时履行了何种程序,是否相比其他融资项目存在差异化对待情形,草根投资是否出于与朱冠成、朱一栋之间的关联关系或存在的其他利益倾斜情形。

此前,“阜兴系”实控人朱一栋的跑路之后,四家“阜兴系”私募基金——上海意隆财富投资管理有限公司(下称:意隆财富)、上海西尚投资管理有限公司、上海郁泰投资管理有限公司和易财行财富资产管理有限公司经营中断,四家私募基金产品金额高达270亿元,未偿资金在200亿左右。

有草根投资内部人员透露,草根投资董事长金忠栲与朱一栋关系甚至好,两家企业不分你我,资金来往极为频繁。

值得注意的是,深交所要求华闻传媒于 8月6日前递交相关说明材料,同时提醒华闻传媒公司及全体董事严格遵守《证券法》、《公司法》等法规及《股票上市规则》的规定。届时,华闻传媒与草根投资等各种关系或将真相大白。

编辑:金微 主编:冉学东

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《财富管理机构转型加速 与金融科技公司融合创新成大势所趋》 相关文章推荐八:860亿交易规模的草根投资人去楼空,阜兴系卷入其中

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 金微 北京报道

杭州又一家大型平台曝出问题。

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《华夏时报》记者向草根投资相关工作人员求证,对方表示,“具体情况不清楚,目前我也在等通知”,草根投资相关负责人电话不通。另外有媒体称草根投资停止运营将发布清盘公告,警方已介入调查。

获得D轮融资

官网资料称:草根投资由浙江草根网络科技有限公司运营,草根控股集团旗下核心成员,2013年10月在杭州注册成立,实缴注册资本超过2亿元。

社会对草根投资的印象是,其各类融资不断,完成A轮、B轮、C轮、D轮累计几十亿融资,融资机构包括风投系、国资系、上市系。

具体为:2015年1月29日,草根投资宣称获得风险投资顺为资本A轮千万美元投资;2016年6月6日,草根投资又获**产业基金广州基金旗下股权投资基金10亿元人民币B轮融资;2017年2月21日,草根投资再获上市公司华闻传媒(股票代码:000793)领投的C轮融资。

今年6月初,草根投资宣布获得由上市公司洲际油气领投的5亿元人民币在内的共计23亿元D轮融资时,并称“创造了行业单笔融资最高纪录”。其中,洲际油气下设产业基金及众多老股东参与跟投,金额为18亿元。

洲际油气在公告中披露称,本次投资金额为不超过人民币5亿元。然而,据洲际油气2018年一季度财报发现,截至一季度期末,洲际油气现金及现金等价物余额仅为1.5亿余元。有媒体就此质疑,洲际油气哪来的5亿元投资草根投资呢?

另外,在D轮融资时,草根投资的总经理金梦笔、风控总监王磊纷纷离职,草根投资高管团队一栏中只剩下草根投资董事长、CEO金忠栲一人,金忠栲沦为“光杆司令”。

本月中旬,草根投资还扬言欲借壳登陆港股。7月12日,港股上市公司汇银国际发布公告称草根投资创始人金忠栲出任汇银国际行政总裁,加入董事局。7月13日,草根投资随即也发出重磅消息:草根投资携手汇银控股,开启上市新征程。至此,一家内地网贷公司有意借壳汇银国际登陆港股的上市大幕正式拉开。

但是,这一切嘎然而止。

草根投资官网数据显示:平台累计投资额达到861亿,注册用户突破900万人,待收则未披露。虽然草根投资给外界的印象是疑点重重,但当这个获得3轮数十亿元融资,拥有上市系(华闻传媒)、国资系(广州基金)、风投系(顺为资本)背景的草根投资,同时又是几百亿规模的平台,在其真正倒下的那一刻,还是让人无法理解。

广州人保急撇清关系

针对草根投资突发的状况。8月1日,广州人保财险在其微信公众平台发布公告称,“草根投资”通过其相关APP、网站、微信公众号、微博、贴吧以及搜狐财经网、中宏网、中国商业观察网等各大网站,广泛宣传“草根投资与PICC合作履约保证资产重磅上线”、“草根投资近期已与PICC等保险巨头达成战略合作”等内容。

对此,中国人民财产保险股份有限公司广州市分公司明确澄清从未与浙江草根投资有限公司、浙江草根网络科技有限公司等草根系列公司进行过合作,与其之间不存在任何保险合同关系。“草根投资”上述行为纯属虚假宣传,不仅误导消费者,且损害了我公司的合法权益,请广大投资人切勿听信。我公司将密切关注事态的发展,并着手收集相关证据向有关**机关报案,通过法律手段维护我公司权益。

另外,草根投资宣称上线了中国建设银行浙江省分行的银行存管,目前中国建设银行尚未对此有回复。

由于目前草根投资并未披露待还余额,以及2017年财务审计报告,所以我们尚不清楚这次曝雷究竟涉及了多少投资者。而草根投资的经营状况,正如其项目信披一样,留给公众一个未知的谜团。

此前媒体早有报道,草根投资神秘借款企业——杭州钡耐贸易有限公司(下称:钡耐贸易)与“阜兴系”关系紧密,这家企业多次从草根投资借款,而且数额巨大。

工商资料显示,钡耐贸易的两个股东分别是阜宁稀土意隆磁材有限公司与上海阜锌投资管理有限公司,而这两家公司的实控人分别为朱冠成与朱一栋,两人为父子关系,也是资本市场中“阜兴系”的代表人物。而草根投资C轮融资的主角,华闻传媒实控人朱金玲。

据公开信息报道,朱金玲是朱一栋的堂妹,朱一栋为朱冠成的儿子。也就是说,“阜兴系”既是草根投资的投资方,同时也是从草根投资最大的借款方。业内人士认为,草根投资倒下与“阜兴系”有着莫大的关联。

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此前,“阜兴系”实控人朱一栋的跑路之后,四家“阜兴系”私募基金——上海意隆财富投资管理有限公司(下称:意隆财富)、上海西尚投资管理有限公司、上海郁泰投资管理有限公司和易财行财富资产管理有限公司经营中断,四家私募基金产品金额高达270亿元,未偿资金在200亿左右。

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编辑:金微 主编:冉学东

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《财富管理机构转型加速 与金融科技公司融合创新成大势所趋》 相关文章推荐九:贴身服务京东、美团成就经典案例华兴资本凭什么客户遍布新经济圈

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 闫妮 北京报道

9月27日,华兴资本正式登陆港交所,发行价为31.8港元,加上绿鞋计划,华兴资本此次IPO募集资金达到3.96亿美元。

华兴资本创始人兼首席执行官包凡在上市仪式现场致辞时说,“中华民族的伟大复兴,新经济的快速崛起两大时代潮流给了华兴这一历史舞台。”

12年间,华兴资本搭上了中国新经济成长的快车,创造了一个独具特色的业务模型,以FA(财务顾问)为流量入口,搭建了“投行+投资+财富管理”的飞轮模型。

华兴资本招股书显示,截至2017年底,中国新经济企业市值或者估值最大的20家企业中,华兴资本的客户占据15家;独角兽客户占中国独角兽市值的56%。此次上市华兴资本也将自己定义为 “新经济金融第一股”。

贴身服务京东、美团,成就经典案例

全生命周期覆盖、投行一条龙服务业务的华兴资本的最经典的案例之一当属京东。

2010年,华兴资本帮助京东商城从俄罗斯的DST融资15亿美元,是金额最大的互联网私募融资案例之一,华兴资本也因此一战成名,奠定了华兴资本在中国投资银行业的地位。

京东于2011年将独家财务顾问服务交于华兴,后续腾讯战略投资、京东赴美上市,华兴资本和华兴证券分别担任了财务顾问和联席主承销商。

之后京东金融私募融资、京东到家和达达合并、京东金融分拆、京东物流私募融资等京东大事件中,华兴都以联席账簿管理人、财务顾问等身份出现。

“我们为京东服务的历史即我们全生命周期覆盖的实例”,招股书中,华兴将其参与京东重大里程碑事件作为华兴为客户提供早期、成长期、后期/上市投资银行及投资管理服务的案例。

为何二者合作如此紧密?这和包凡的商业价值观不无关系。包凡一直公开称,华兴既要做买卖,更要交朋友。他总是先要看这个人值不值得交,再谈生意的事,所以永远不会只干一锤子买卖。

包凡曾如此公开评价刘强东,“找到靠谱的人,就能找到巨大的商业机会。你选对了人,就要不惜代价,哪怕花费四五年时间去盯着他。刘强东能力强,又讲义气,先做朋友再做生意。”

包凡也因此形成了有分量的朋友圈,9月27日上市当日,红杉资本中国创始合伙人沈南鹏、成为资本创始人李世默、工银国际董事长丛林、雪湖资本创始人兼CEO马自铭等“华兴的重磅朋友们”现身上市仪式庆贺上市。

在华兴操刀的众多案例中,还有其他的知名新经济互联网企业。比如,为滴滴、美团、摩拜等进行融资;为赶集网与58同城、美团与大众点评、猫眼与微影等进行并购。为爱奇艺、阅文集团、陌陌等进行IPO承销等等。

仅2015年一年,华兴资本包揽了中国互联网并购的前三甲——滴滴快的、58赶集、美团和大众点评。

华兴资本和美团的合作也是一个全生命周期覆盖的典型。

9月28日,华兴资本市场部人士对《华夏时报》记者称:“我们跟美团的合作也是一个典型的全生命周期覆盖案例。”

从早期美团数轮融资的财务顾问,到投资,再到后来美团与点评合并,引入腾讯战略入股,再到美团点评启动IPO的投行服务,这家移动互联网平台型超级“独角兽”过往的每一步重要节点,华兴资本都在其中承担着重要角色。

2017年,华兴资本促成猫眼与微影合并,微影时代和猫眼电影的市场份额达60%以上,成为国内第一大电影票务平台,打破了三足鼎立局势。

2018年,华兴资本担任摩拜独家财务顾问,促成美团全资收购摩拜,进入共享单车市场。

除了并购业务,华兴资本是少数获准于香港、美国及中国提供承销服务的中国金融机构之一,2012年开始提供承销服务。爱奇艺、华米、乐信、建普科技、中通快递、万国数据、陌陌等美股发行,以及阅文集团、神州租车等港股发行中都有华兴资本的身影。

其招股书显示,截至2017年底,中国新经济企业市值或者估值最大的20家企业中,华兴资本的客户占据15家;独角兽客户站中国独角兽市值的56%。

业务格局三足鼎立

华兴资本的业务模式是发掘出早期的创业家和创业企业,并在全生命周期内提供服务。

其特点是,发现潜力股后提供私募融资财务顾问,自己管理的股权基金会配合跟投看好的创业企业,然后在下一轮提供更细致服务,IPO时进入到承销队列,从早期到成功IPO登顶,一路扶持伴随。

华兴资本为此形成了“漏斗”型业务模式:对早期估值低于1亿美元的企业提供早期服务;对估值在1亿美元-10亿美元的企业,提供私募融资、直接投资、并购顾问服务;对估值高于10亿美元的后期/上市后企业,提供私募融资、并购顾问、直接融资、股票承销、销售、交易及经纪、研究、结构性产品、资产管理、财富管理等服务。

华兴资本目前有三大业务:王牌业务投资银行、华菁证券的承销业务、私募股权基金的投资管理。

在投行业务方面,华兴2013年至2017年的新经济交易额排名第一,至今年一季度交易额累计902亿美元;在IPO承销方面,华兴2013年至2017年为中国新经济公司承销的香港及美国IPO数量在中资投行中排第一,在中外投行中排第三;在投资管理方面,至2017年底华兴在投资新经济的中国私募股权基金中排名前十,至今年一季度资管规模约41亿美元。

投行业务收入仍然是华兴资本主要业务收入来源。但过去三年,华兴资本传统的投行业务收入逐年下降,而新兴的投资管理和华菁证券IPO承销业务收入逐渐上升,且增势强劲。以今年一季报数据来看,两者收入占比已经超过四成,这是公司历史上的首次。

9月27日,包凡在接受媒体群访时称,他现在看到了财富管理和资产管理的巨大机会。未来,投行业务、投资管理、财富管理这三块业务将形成三足鼎立,此外华兴资本在财富管理领域,明年也将有所动作。

责任编辑:吴丽华 主编:冉学东

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