x
资讯 专栏 视频 平台 数据 指数 报告 返利 社区 登录
签到领奖励金

下载APP,首次签到领10元

华业资本5亿债券实质性违约 重仓债基5天跌幅超6%

摘要
网贷之家小编根据舆情频道的相关数据,精心整理的关于《华业资本5亿债券实质性违约 重仓债基5天跌幅超6%》的相关文章10篇,希望对您的投资理财能有帮助。

  来源:理财不二牛

  原创: 每经记者

  近日,深陷百亿级“萝卜章”事件的华业资本,继股价腰斩之后债券也爆出问题。10月15日晚间,“17华业资本CP001”短融债公告称,截至2018年10月15日营业终了,公司未能筹集到期偿付资金,“17华业资本CP001”不能按期足额偿付,已构成实质性违约。

  基金半年报显示,截至6月30日,九泰久鑫重仓持有“17华业资本CP001”,占该基金资产净值的8.19%。理财不二牛(ID:buerniu5188)注意到,该基金国庆长假后的净值波动较大,10月9日~15日每日跌幅均超过1%,5个交易日内合计下跌6.68%。

  华业资本5亿短债违约

  公开资料显示,“17华业资本CP001”由北京华业资本于2017年10月12日发起,银行间市场清算所托管,民生银行主承销,发行规模为5亿元。按照合同约定,该只债券发行价格为100元,票面利率为7.2%,于2018年10月13日到期一次性还本付息。

  国庆长假前,该只债券的评价和估值状况尚无任何异样。从指数来看,东方金诚对该只债券的首次指数为A-1,这一指数一直维系到9月底。9月30日,指数机构首次将其信用指数下调至A-3。就在国庆长假后的五天时间里,其指数两度被下调,10月15日东方金诚给出的指数已为D。此外,其主体指数也在半个月不到的时间里由AA三度下调,东方金诚10月15日已公告将其下调至C。

  对债券而言,指数的下调几乎与估值同步。Wind数据显示,“17华业资本CP001”的中证估值自2017年10月发行以来,持续升高,截至今年10月8日,其全价估值一路上升至106.93元。而随着华业资本公告“17华业资本CP001”本息偿付存在不确定性,该债次日的中证估值全价被调为71.89元,大跌超过30%。

  对于这样一只一年期短债会发生违约,有基金分析人士表示有些惊讶,“一般来说,超短债因为期限很短,所以指数机构会去看它的短期流动性情况,而且企业短期负债情况不会突然恶化。”

  发行方股价9天遭腰斩

  那么,为什么这只短债会突然爆出违约?

  据牛妹了解,“17华业资本CP001”的发行方华业资本原本是一家地产公司,几年前,该公司向金融和医疗健康领域转型,从事投资管理、项目投资、健康咨询服务等业务。

  9月25日,华业资本公告称,其子公司西藏华烁通过北京景太龙城投资的应收账款出现逾期,并触发西藏华烁履行差额补足义务。截至9月25日,该笔应收账款业务累计出现逾期未回款的金额为8.88亿元,占2017年底公司净资产的13.06%。需要一提的是,这些债务是恒韵医药这家公司受让出来的。

  债务逾期并不令人惊奇,但该公司9月27日公告的消息却让人哗然。公告显示,因为账款逾期,该公司派出律师和追债小组向债务人出示《债权转让协议》时,债务人否认存在该协议中所列债务,并指出相关文件上公章系伪造。

  该公司聘请的律师认为,恒韵医药涉嫌伪造印章,虚构与医院的应收账款债权交易的可能。若情况属实,那么其存量应收账款将面临部分或全部无法收回的风险。公告显示,华业资本现有101.89亿元的应收账款,且全部是从恒韵医药受让取得。

  公开信息显示,涉嫌用“萝卜章”虚构债权转卖给上市公司的恒韵医药,其实际控制人即为华业资本的二股东李仕林。据悉,目前李仕林尚处于失联状态。百亿级“萝卜章”事件爆发后,华业资本股价大跌,连续7天跌停。9月27日~10月16日,股价从6.74元跌至3.04元,跌幅达54.90%。

  重仓债基5天跌幅逾6%

  截至今年6月30日,共有30家公募基金持有华业资本,但总体而言规模不大,持仓比例未超过2%,算是避开一劫。虽有超过10只基金二季度末持有该只个股,但重仓的只有一只,而经过三季度的调整,该只基金仓位或许也有变化。

  那么,是否有基金配置了华业资本发行的相关债券呢?

  基金半年报显示,截至6月30日,九泰基金旗下一只债券型基金重仓持有了“17华业资本CP001”,持券数量占其发行量的2.01%;这只债券是该基金的前五大重仓债券,占基金资产净值8.19%。

  Wind数据显示,重仓该债券的九泰久鑫国庆长假后的净值出现较大波动,10月9日~15日的单日跌幅均超1%,5个交易日内合计下跌6.68%。这一波动,或与“17华业资本CP001”有关。牛妹就这一事实与九泰基金联系,截至发稿,暂未得到回应。

  据了解,九泰久鑫成立于2016年12月,最新规模为8693万元,机构投资者占比达83.6%,目前开放申购与赎回。数据显示,10月8日,该基金净值为1.003元;10月9日,跌破面值,较前一日下跌1.5%;随后4个交易日分别下跌1.42%、1.44%、1.46%和1.06%。

  “遇到‘踩雷’债基,特别是相关债券已经实质违约的,现在退出意义已经不大了。”华南某基金分析师表示,“如果重仓的其他标的信用和业绩不错还是可以持有,但如果重仓标的的资产负债情况一般就要小心了。”

免责声明:自媒体综合提供的内容均源自自媒体,版权归原作者所有,转载请联系原作者并获许可。文章观点仅代表作者本人,不代表新浪立场。若内容涉及投资建议,仅供参考勿作为投资依据。投资有风险,入市需谨慎。

责任编辑:史考

《华业资本5亿债券实质性违约 重仓债基5天跌幅超6%》 相关文章推荐一:踩雷丹东港债券违约又陷人事地震 国开泰富基金规模缩水至5.7亿元

  债券信用违约今年以来已发生不止一起,但踩雷之后频频更换高管的基金公司在业内并不多见。

  国开泰富基金公司近来就陷入这种尴尬局面,此前公司旗下产品陷入丹东港债券违约,现已将后者告上法庭。同时,国开泰富的人事也发生较大调整,总经理、督察长、基金经理相继更换。

  若丹东港后续仍未能偿还本金利息,国开泰富计划如何应对?公司今后如何避免再度踩雷?近来频频发生人事地震,是否与投资丹东港失利有关?就以上相关问题,《投资者报》记者向国开泰富致电致函,公司徐姓员工对记者表示,已将采访提纲交由相关部门,但截至发稿仍未得到公司方面的回复。

  投资债券“踩雷”

  上述踩雷的基金名为国开泰富岁月鎏金定开信用债,6月13日,该基金宣告终止清算。被迫清盘缘于该基金所投资的公司发生债券违约,对方现无力支付本金和利息,选择拖欠债款。

  这一令国开泰富掉入深渊的公司便是丹东港,2017年10月30日,丹东港集团突然发布《丹东港集团有限公司2014年度第一期中期票据未按期足额兑付本金的公告》,表明该公司2014年度第一期中期票据已构成实质性违约。

  2014年10月,丹东港集团发行了债券“14丹东港MTN001”,总额为10亿元,期限五年,利率为5.86%。Wind数据显示,“14丹东港MTN001”2015年四季度进入国开泰富岁月鎏金重仓债券名单,并且一开始就买入50万张,占当时基金资产净值的5.82%。到违约爆发的2017年三季度,该债券占基金资产净值的比例已跃升至9.73%,市值达到5022万元。

  就在丹东港宣布未能偿还本息不久,多家信用指数机构对其进行级别下调及风险预警,如联合资信就发布公告称,将丹东港集团主体长期信用等级由AA下调至C,降低信用等级也增加了企业的借贷成本和难度,对于现金流本来就不宽裕的丹东港集团无疑是重大利空。

  目前,丹东港仍未能清偿债券欠款,国开泰富已将其告上法庭。丹东港违约事件令国开泰富岁月鎏金基金持有人纷纷选择赎回,产品规模也随之急剧萎缩。今年5月22日,该基金规模缩水至0.5亿元,在此情形下,6月13日正式进入清算程序。

  其实,早在丹东港自爆还不上钱时,“14丹东港MTN001”的风险就已被第三方察觉。2016年7月,中债资信将丹东港主体信用等级由AA-降至A+。2017年5月6日,中债估值先后将该债券隐含指数下调至A-与BBB+。联合资信在今年6月6日出具的跟踪指数报告中,也将其指数展望由稳定调整为负面。

  曾有基金业人士公开表示,丹东港的恶化并非一日之寒,此前早有征兆。对基金经理而言,投资思维不能固化,要始终关注市场变化,及时进行精细化操作。

  既然早有风险埋伏其中,国开泰富基金为何没有减持或退出持有的丹东港债券?好买财富基金研究中心总监曾令华认为,是否能够卖出还要看成交量。通常债券出现问题后,流动性就会消失,想卖未必卖得出去。

  引发人事地震

  在投资债券失利陷入诉讼纠纷的同时,人事频频更迭也令国开泰富雪上加霜。外界不禁猜测,这可能与旗下产品踩雷,引起舆论关注有关。

  就在国开泰富岁月鎏金宣告清盘的前一个星期,管理该只基金多年的基金经理洪宴离职。洪宴在债券市场颇有资历,曾任光大银行资金部投资交易处处长,获得过2010年及2012年全国银行间债券市场“优秀交易主管”称号。

  在基金经理走马灯似的基金行业,洪宴在国开泰富已属老员工。2013年12月23日至2018年6月间,他一直担任国开泰富岁月鎏金定期的基金经理;2015年1月,开始同时管理国开泰富货币;2016年12月,混合基金——国开泰富开泰灵活配置也由洪宴掌管。也就是说,在离职前,他所管理的产品横跨债券、混合、货币三个类别。

  老员工如洪宴,在踩雷事件后也离开老东家,这似乎成为国开泰富对外界或是股东方的一个交代。然而,该公司近期离职的员工还不止基金经理,今年6月11日,其副总经理兼代总经理朱瑜亦离职,朱瑜自2016年7月就在国开泰富任职,已在该公司效力近两年。

  朱瑜代任总经理的时间尚不足两个月。今年4月25日,国开泰富原总经理李鑫离任,由朱瑜暂时接任。朱瑜的继任者是杨波,曾就职于泰康资产,2018年4月才正式加入国开泰富。不过,杨波目前的职位仅是代总经理,还未被正式确认为总经理。

  不仅总经理迟迟未能正式落地,国开泰富督察长也发生变动。今年5月14日,肖强离开国开泰富,不再担任公司督察长一职。他的继任者是岳斌,与肖强一样都曾在国开泰富股东方——国开证券任职。

  国开泰富自2013年7月成立以来,未曾有过如此大规模的人事变动。而更令公司烦恼的,或是成立5年来迟迟长不大的公募管理规模。Wind数据显示,2017年三季度末,该公司规模曾达到11.3亿元,但如今已缩减至5.7亿元,在124家基金公司中排名第118。

  规模大幅缩水的原因,绕不开此前唯一的债基——国开泰富岁月鎏金投资失误。该基金2017年三季度末规模达到5亿元,但踩雷事件曝光后,投资人纷纷选择赎回,2018年一季度末规模仅为0.5亿元。

  此前占据整体规模近半壁江山的债基清盘后,国开泰富旗下目前仅剩三只基金,包括货币基金国开泰富货币,以及灵活配置型基金国开泰富开泰、国开泰富开航,截至今年7月5日规模分别为:3.3亿元、2.1亿元、0.28亿元。

(责任编辑:华青剑)


《华业资本5亿债券实质性违约 重仓债基5天跌幅超6%》 相关文章推荐二:债市“渐入佳境”华泰柏瑞固收类“绩优基”年内回报超5%

  今年以来,股市持续低迷,而债市却“渐入佳境”,债券型基金凭借“避险+增值”的双重优势,再度受到市场青睐。。据Wind数据统计,2018年上半年债券基金平均回报率为1.52%,而华泰柏瑞旗下三只基金——华泰柏瑞季季红、华泰柏瑞丰盛纯债和华泰柏瑞稳健收益三只基金入围债券型基金半年度业绩榜单前20;截至9月25日,这三只基金的年内回报均超过了5%,为投资者赚取了稳健的投资回报。

  值得一提的是,华泰柏瑞固收类基金整体业绩表现同样出类拔萃。据海通证券基金研究中心统计,今年上半年华泰柏瑞固定收益类基金(不含货币)平均收益率为4.52%,在所有107家可比基金公司中排名第一,其最近一季度和最近一年的平均收益率同样位居榜首。华据了解,华泰柏瑞固定收益团队凭借出色的投研实力及风控能力,曾于2016年揽获《上海证券报》评选的“金基金.债券投资回报基金管理公司”奖,而华泰柏瑞稳健收益债券基金凭借出色的业绩表现,成为5只获得Morningstar(晨星中国)2016年度基金奖提名的基金之一。

  不俗的业绩表现来自于专业的投资团队和先进的投资理念——华泰柏瑞基金拥有一支实力强劲的固收团队:旗下基金经理和投资经理7人,宏观策略、债券及信用研究员5人,拥有丰富的实战经验,平均从业年限接近十年。团队领军人物董元星先生本科毕业于北京大学,博士毕业于美国纽约大学斯特恩商学院,曾被亚洲《财资》(the Asset)杂志连续三年评为中国区最佳投资者第一名。华泰柏瑞投研团队成立以来一直秉承以纯债投资为基础的“纯债+”的发展思路,在扎实做好纯债投资、获得客户充分认可的基础上逐步发展其它类型产品。

  关于未来债市走势,华泰柏瑞固定收益团队认为,当前宏观经济增长乏力,通胀平稳,基本面有利于债券市场。人民银行的货币政策明确转向宽松,资金面维持在平稳宽松的状态,也有利于债券牛市的延续。近期**了一些稳增长、防风险的政策,但是政策基调坚持不搞“大水漫灌”的强刺激,在“宽货币”的背景下适度“宽信用”,并不会改变利率下行的趋势,反而能够降低债券市场的信用风险,因此当前债券基金仍然具有较高的配置价值。

  值得一提的是,华泰柏瑞稳健收益、华泰柏瑞季季红两只债基近期费率下调,目前管理费已降至0.35%/年,托管费降至0.1%/年,手续费比肩货币市场基金,是客户配置低风险资产的不二之选。

《华业资本5亿债券实质性违约 重仓债基5天跌幅超6%》 相关文章推荐三:股市跌跌不休 基金或遇滑铁卢?

  受境内外多重因素的影响,2018年上半年A股震荡下行。6月19日,A股遭遇重创,千股跌停,沪指再度击穿3000点,距熔断新低仅一步之遥。截至当日收盘,沪深两市破净股209家,创历年熊市破净股数量高峰。创业板以7.54%的跌幅创下2015年1月以来新低,与此同时,港股也未能幸免,当日大跌3%,引得众位股民朋友心头一痛,差点儿喷出一口老血。

  受权益类市场低迷拖累,最近一周相关基金表现疲弱,基民朋友们也急了眼,眼见基金净值大幅下跌无能为力,去年以来的投基成果一步步缩水,心情凄怆,怎一个“痛”字了得!

  股基、混基成重灾区 同类差距竟达两成

  股票型基金同类差距为11.63%,中欧电子信息沪港深通过享受电子行业发展红利在股市大盘下行的环境下取得了周增长4.82%的业绩排名第一。天弘中证环保产业指数C运气不佳位列倒数第一,周跌幅达到-6.81%。

  同期混合型基金同类差距高达18.2%,较昨日的17.22%又下跌了1个百分点,不知下跌趋势是否能在今日得到逆转。其中创金合信鑫价值混合以6.83%的周增长摘得桂冠,与昨日数据基本持平,且保持了第一的好成绩。华夏锦绣图以-11.37%位列末位,较昨日的10.41%下跌约1个百分点,缩水实属严重。

  电子军工表现超常 环保煤炭差强人意

  我们发现,TOP10中个基的周增长均超过3%,中欧电子信息产业以4.82%的涨幅位列第一。军工、电子行业占据了大半江山,涨幅喜人。国防、高端制造也不甘示弱,大幅赶超,诺安高端制造股与鹏华中证国防指数分别位列三、六。

  而倒数排行榜前五竟然被环保、煤炭包揽。其中天弘中证环保产业指数A、C两份额均亏损6.81%,不知究竟是巧合还是同时出现大额赎回?原因有待商榷。富国中证煤炭指数分级、中融煤炭与招商中证煤炭等权指数分级跌幅破五,位列三、四、五名。富国新兴产业股与国泰只能汽车股跌至倒数七、八,没能顺利搭乘新兴产业与智能汽车的便车。

  价值股局部强势 成长股有待挖掘

  价值股因其稳定的受益、较低的估值得到了众多基金经理与个人投资者的追捧。本周混基TOP10中以价值股为主要投资标的的基金共有7只,其中创金合信鑫价值的C、A份额均维持了昨日数值,以6.83%和6.78%的周增长摘得冠亚军。以成长股为主要投资对象的金信深圳成长与诺安成长混合分别以5.49%与5.09%排名第三与第八。

  主题基金自概念提出、产品发行起就饱受争议,近两年医药行业被炒的火热,医药板块走势更是节节新高,医药主题基金也因此获得骄人成绩,而本周TOP10中却未见医药身影。交银施罗德科技以5.43%的周增长成为唯一跻身前十的主题基金,为主题基金打了个很好的样儿。

  长盛大揽最熊TOP20 基金经理受质疑

  本周长盛基金格外抢眼,俨然成为了“赔钱”重灾区,倒数十名里除了排名第一的华夏新添图混合A外,其余9只产品均来自于长盛基金。将排行榜下拉,前20中有17只产品来自长盛,且主基金的A、C份额双双落马。银河犇利A、C份额以17、18的排名藏于众多长盛产品当中。20只产品无一例外自成立以来收益为负,今年来也未能扭转。

  是何种原因导致17只产品同期扎堆跌到末尾,可能与基金经理同属一人有密不可分的关系。这些基金的基金经理名叫杨衡,是中科院博士后,2007年开始进入长盛基金担任研究员,也算是一位长盛元老,目前管理的资产规模共18亿。杨衡有个很重要的特点是股基与混基重仓股重叠性较强,看好的板块、个股喜欢多基同时持有。这17只基金中重仓股多为医药行业,主要集中在康得新、海南海药、恒康医疗、海航控股现代投资、永泰能源以及华闻传媒。近一周以来,医药指数表现欠佳,指数下跌2%。以恒康医疗为例,自6月29日起,恒康医疗始终处于跌停状态,而康得新头天刚过完儿童节,第二天就被停盘度夏,实属无奈!

  除此之外小编还有还发现了个很大的问题,按照长盛基金以上个基的一季报数据显示每只基金的持股数量较少,大部分只持有7、8只股票,且个股的持仓比例最大不过5%,股票持仓总计不到20%。就此仓位情况很难出现如此严重的下跌,小编做出大胆猜测,第一种情况是二季度基金经理对医药行业的表现较为满意进行了加仓,谁知碰上了千股跌停;二是基金经理在一季报披露后进行了掉仓换股,新的仓位表现较差。到底原因是什么,我们也只能等候长盛基金披露二季报再做核实。

  股市不给力 债基悄悄“发红包”

  今年以来,股市虽然一步步滑向深渊,但债券市场却悄悄走牛,数据显示,截止7月5日,中债总财富指数涨幅接近5%,走势强劲。随着去杠杆继续推进,市场对宏观经济前景预期不明朗,债市信用利差走扩,利率债走势较为强劲,受频发的信用违约事件影响,信用债表现相对较差。

  本周有4只基金增长率超过2%,其中华富恒悦定期开作为一只成立不过十天的后起之秀,以4.88%的收益率位列第一。前19只基金的增长率已过1%,第20名的长信利丰债券C以0.99%未能共舞。

  华富富瑞3个月作为TOP10中今日唯一日增幅为正的债基,以跌幅2.91%处于末位。跌幅排行前十中华商、光大、民生、大成分别有两只基金,且十只基金跌幅均超过1%。

《华业资本5亿债券实质性违约 重仓债基5天跌幅超6%》 相关文章推荐四:违约潮下众相生 上市公司信用指数分化加剧_上市公司_证券频道首页...

文/孙路 进入5月份以来,民企甚至上市公司债务违约事件频发,引发市场极大关注。 由于受偿债能力恶化等因素影响,不少公司的主体指数和债券指数被下调。另一方面,部分公司经营业绩较好,指数反而在上调,多家公司主体指数维持在AAA等级,分化加剧,可谓几家欢喜几家忧。 5月伊始,一份名为《关于盾安集团债务危机情况的紧急报告》的文件在网络传开。连续16年入选“中国民营企业500强”的盾安集团爆出流动性危机,各项有息负债超过450亿元。 随后上市公司不断曝出债务危机,包括包括大连机床、丹东港、神雾环保(300156.SZ)、富贵鸟(01819.HK)、春和集团、凯迪生态(000939.SZ)等10余家企业,涉及金额合计超过160亿元。 信用债违约集中爆发始于2015年-2016年的央企、地方国企、城投公司等,2017年转移至落后产能行业、经济欠发达地区的陷入经营困难企业,目前扩展到民营企业,甚至波及实体经济的主动脉上市公司。 回看此轮债务违约原因,有机构指出,在去杠杆和强监管下,部分企业再融资受阻,在货币宽松周期中,大规模发行的各类中低指数债券,在面临到期时,迎接它们的则是已经被全方位封锁的再融资压力。 随着债务违约事件的频发,部分上市公司主体指数和债券指数遭遇下调。 由于经营获现能力下降,资产可变现能力及债务融资能力减弱,获得股东支持难度较大,加之大额资金外流,偿债来源匮乏,大公国际资信评估有限公司在2018年5月29日,将中弘股份(000979.SZ)主体信用等级由此前的BBB-下调至B,指数展望维持负面,“16中弘01”信用等级调整亦由此前的BBB-下调至B。 无独有偶,因为对外担保标的债务逾期和上市公司(含子公司)债务逾期未及时披露情形、大股东被采取责令改正的监管措施等原因,盛运环保(300090.SZ)主体信用等级及“16盛运01”“17盛运01”的债项信用等级,被联合信用指数有限公司由此前的“AA”下调至“A+”,同时,将公司主体长期信用等级及发行的“16盛运01”、“17盛运01”债项信用等级继续列入信用指数观察名单。 中弘股份、盛运环保2017年营业收入分别为10.16亿元、13.58亿元,归属于上市公司股东的净利润亏损金额分别为25.11亿元、13.18亿元。 另一方面,部分经营业绩较好的公司主体和债券指数被上调。 由于2017年度主营业务燃气销售、亏损处理等板块业绩良好,且公司积极布局金融创投平台及境外业务取得良好进展,5月29日,中诚信指数将大众公用主体信用等级、“18公用 01”的债券信用等级由此前的AA+上调至AAA。 于今年2月份登陆资本市场的华西证券(002926.SZ),因投资银行业务稳步发展及风险管理及内部控制能力表现良好,经联合指数审定,将公司主体长期信用等级、“16华股01”和“17华股01”债项信用等级由此前的AA+上调到AAA。 同样经营业绩较好的渤海金控(000415.SZ)、东方航空(600115.SH)、成都高新投资集团有限公司主体信用等级都维持在AAA指数。2018年一季度,东方航空、渤海金控营业收入分别为267.63亿元、74.13亿元,归属于上市公司股东的净利润分别为19.83亿元、5.42亿元。 有券商人士表示,国内债券市场整体趋紧,机构倾向于选择期限较长的利率债。企业的债券发行甚至面临有价无市的局面。除部分经营稳定企业主体和AAA级的高指数债券尚得以成功发行以外,大多前景不明朗的企业陷入债券无人问津的窘境。 6月20日,渤海金控成功发行3年期公司债,规模10.6亿元,债券指数为AAA。联合信用指数在该债券指数报告中称,渤海金控近年来受并购规模较大的影响,业务及资产规模迅速增长,营业收入水平及利润规模较快增长。2017年,渤海金控实现营业收入359亿元,归母净利润26.3亿元,经营活动产生的现金流量净额210亿元。 同时,渤海金控在业务发展、资金使用等方面得到了股东方的大力支持,已经形成了国内外并行的全球化租赁产业布局,未来公司将继续保持经营优势,收入和利润水平继续提高。 同样,债券指数较高的金地集团(600383.SH)2018年公司债券(第二期)拟发行不超过30亿元,5月份实际发行30亿元,公司该债券指数为AAA。中国铁建(601186.SH)2018年公开发行可续期公司债券(第三期)拟发行规模为不超过20亿元,5月底实际发行20亿元,足额发行,指数亦为AAA。 另一方面,随着债券利率不断上市,及再融资渠道收紧,部分公司债券发行遇冷。如PPP明星企业东方园林(002310.SZ)5月份公告称,公司原计划发行不超过10亿元的公司债,但最终发行规模仅5000万元 。 Wind数据显示,截至6月20日,今年以来取消、推迟发行的各类债券累计已经达到381只,涉及金额多达2390.46亿元,其中债券指数AA+及以下的金额为2030.13亿元,占比高达84.93%,涉及的发行主体则以民企和平台公司为主。 渤海证券统计,2017年7月1日至2018年6月20日,房地产行业共统计425家主体,在A至 AA+指数有24家主体指数上调,在AA-至AA+指数有5家主体指数下调;银行行业共统计391家主体,在A-至AA+指数有93家主体指数上调,在 A+和AA-指数有3家主体指数下调。 2017年7月1日至2018年6月6日,非银金融行业共统计271家主体,在AA-至 AA+指数有20家主体指数上调,在AAA指数有2家主体指数下调。 【作者:孙路】 (编辑:文静) 关键字: 上市公司 信用 违约 信用违约

《华业资本5亿债券实质性违约 重仓债基5天跌幅超6%》 相关文章推荐五:6474元就能把AAA债打趴?这家公司3只债券接连闪崩,年内26起违约19只AA以上,高指数债究竟怎么了

继15鲁焦01和15鲁焦02两只债券闪崩后,中融新大集团的另一只债券再度闪崩,18新大02昨日瞬间暴跌72%,更重要的是,空方打崩这只债券只用了6474元。

昨日,中融新大集团发行的18新大02午后从100元跳水,债价直线下跌72%、净价最低仅28元,之后尾盘略有回升、全天债价下跌66.3%,净价收报33.7元,全价收报36.89元。这意味着,哪怕只收回不足37元,债券持有人似乎也在所不惜——这是在担心啥?

不过,上述信息在社交媒体奔走之际,很多人可能没有留意到,这一债券昨日全天只成交了22张,成交金额累计仅6474元,如果只看瞬间下跌的交易量,空方只抛出了10张债、成交2800元,就让债价下跌72%。

这突显了个债的流动性压力,也让这一闪崩的参考意义打折。

事实上,这已不是中融新大集团旗下债券第一次闪崩。上周五(7月6日),15鲁焦01与15鲁焦02分别下跌17.94%和30.91%,本周一,15鲁焦01与15鲁焦02再度闪崩,盘中最大跌幅分别达到35.43%和26.9%。

截至目前,中融新大的主体信用指数仍为AAA级别,上述3个闪崩债也均拥有最高的AAA指数。

据券商中国记者统计,今年以来共有发生26起债券违约事件,涉及违约金额265.87亿元,其中有19只 债券的指数在AA及AA以上。

7月12日,中融新大公告称,由于15鲁焦01、15鲁焦02和18新大02债券二级市场价格波动异常,为保护投资者权益,公司决定申请在上交所上市的公开发行债券暂停竞价系统交易,固定收益平台正常交易。

六千元卖单打趴3A债

闪崩股多见,闪崩债少有,六千元打趴3A级债券的事情更是不多。

公开资料显示,18新大02是在今年2月5日上市交易,发行人为中融新大集团,主承销商为光大证券,发行规模达10亿元,债券期限为3年,初期票面利率为6.8%,个债指数与主体指数均为最高的AAA级别。

不过,从2月5日上市至今,18新大02其实只有3天发生过真实交易,其余交易日均为0成交,具体包括在6月26日成交20万元、在7月9日成交178.34万元,以及在7月11日成交6474元。

闪崩发生在7月11日的13:32:47。一直风平浪静的18新大02忽然有人抛出10张的卖单,直接将价格从100元打至28元,成交金额2800元,之后将近一个半小时时间里,多方没有做出任何反击,任由价格保持在28元。

14:55:34,距离收盘不足5分钟过时间,18新大02才出现新的10张成交记录,成交价格为30元,之后在收市前最后一分钟才再度以32.5元和34.9元分别成交了1张和1张。

如上所述,18新大02全天共成交22张债,成交金额6474元。这一数据在突显个债的流动性风险的同时,也让人对这一闪崩的参考意义产生疑问:6000多元的成交价格,能在多大程度上称为公允价值?

事实上,18新大02的闪崩行情,更像是15鲁焦01与15鲁焦02的情绪延续。上周五(7月6日),15鲁焦01与15鲁焦02分别下跌17.94%和30.91%;本周一,15鲁焦01与15鲁焦02再度闪崩,盘中最大跌幅分别达到35.43%和26.9%。

中融新大28.41亿债券年内到期

据券商中国记者统计,参照WIND统计口径,中融新大集团旗下共发行债券17只,发行总额195亿元,最新债券余额158.96亿元,其中有4只债将在2018年到期, 5只债在2019年到期,其余8只债在2021年及以后到期。

最早到期的个债是15鲁焦01,将在2018年8月24日到期,最新债券余额12.67亿元,当期票面为6.9%,主承销商为光大证券,这也是本周的闪崩债券之一。尽管已经两次发生闪崩行情,但15鲁焦01仍维持着AAA指数,这一指数是联合信用指数公司在4月27日作出。

此外,将在2018年到期的债券还包括15山焦01、15鲁焦02和15山焦02,分别将在今年10月12日、11月5日和11月17日到期,最新债券余额分别达到1.5亿元、8.44亿元和5.8亿元。

将上述债项加总来看,中融新大今年将有28.41亿元的债券余额到期。

尽管发生闪崩行情,但中融新大曾在7月6日公告称, “目前,公司作为行业内龙头骨干企业,生产经营情况一切正常。得益于国家政策和企业自身安全环保优势,公司主营产品焦炭及副产品始终保持较高市场价格,盈利情况良好,经营性现金流充足。”

中融新大还表示,公司与金融机构继续保持良好的合作关系,截至2018 年3 月末,公司可快速变现资产206.63 亿元(现金及银行存款27.24亿元、应收票据69.35 亿元、交易性金融股权110.04 亿元),认为“公司自有资金能够保障近期到期债券的本息兑付。”

就初始票面利率来看,中融新大发行的17个债券,票面利率最低为6.6%、最高为7.8%,其中在2018年发行了四只个债,18中融新大MTN002和18中融新大MTN001的票面利率均为7.5%,18新大01和18新大02分别为7%和6.8%。

谁在持有中融新大债券?

这些债券都是哪些机构在持有?受限于债券的信披规则,目前唯一可以确认的是,益民基金旗下的益民货币持有15鲁焦01。

截至基金一季报信息,作为一只货币基金,益民货币有93%的资产配置于同业存单,只有4.09%的资产配置在企业债上,其中15鲁焦01位居益民货币的第五大重仓债券,共配置了约120万元、占基金资产的1.52%,占比并不多。

不过,在2017年年报中,15鲁焦01曾占据第一重仓债的位置,占比一度达到2.27%。

中融新大与永泰控股多有交集

中融新大旗下债券的闪崩行情,与永泰能源的违约事件在时间上高度接近,这也让投资者担忧,中融新大是否会受到永泰能源违约事件的牵连。

2018年7月5日,永泰能源公告称,截止2018年7月5日营业终了,公司未能筹集到期偿付资金,“17永泰能源CP004”不能按期足额偿付,已构成实质性违约,成为最新一起债券违约案例。

在永泰能源债券公告违约后的第二天(7月6日),15鲁焦01与15鲁焦02即出现第一次闪崩,15鲁焦01全天下跌17.94%、净价收报78.37元,15鲁焦02下跌30.91%、净价收报64.98元。

在下一交易日的7月9日,15鲁焦01与15鲁焦02再度盘中闪崩。

公开信息也显示,中融新大与永泰能源的第一大股东永泰集团确实多有交集。参照企查查收录的工商信息,中融新大集团与永泰集团共同投资了山东物流集团与中融金控(青岛)集团,双方出资规模均不小。

山东物流集团的股东信息显示,公司只有两名股东,中融新大集团是公司第一大股东,共出资25亿元,持股89.29%,永泰集团出资3亿元、持股10.71%,出资日期分别在2015年和2016年。

(山东物流集团股东信息)

中融金控(青岛)集团工商信息显示,公司拥有4名股东,其中中融新大为第一大股东,出资84亿元、持股67.2%,永泰控股集团出资20亿元、持股16%,二者的出资日期均为2015年12月。

年内19只AA以上指数债违约

中融新大债券闪崩的特殊性在于,这是一个主体AAA指数、个债也是AAA指数的双3A债券,如果连AAA债都可以闪崩,指数信息还能提供多少预警

要知道中融新大并非普通的小公司,而是一个千亿资产规模的大集团。

中融新大披露的2017年债券年报显示,截至去年年底,该公司总资产达1578.30 亿元、净资产910.23 亿元,营业收入753.32 亿元,净利润35.15 亿元,公司主体信用国内获评AAA,进入“中国企业500 强”第253 位、民营企业第53 位,“山东企业100 强”第20 位、民营企业第6 位。

如此规模的发行主体,所发行的债券自然也拥有高指数,据券商中国记者统计,中融新大发行的17只债券中,有14只可以确定、在发行时拥有AAA指数。

但历史早就证明,高指数债也不能对违约免疫。

最近的例子是,2018年6月21日,17沪**MTN001发生违约,截至2018年6月21日,公司未能筹集到期付息资金,“17沪**MTN001”不能按期支付利息,构成实质性违约,而该债券在发行时曾拥有AAA指数,发行主体上海**国际集团也拥有AAA指数。

据券商中国记者统计,今年以来共有26只债券违约,涉及违约金额265.87亿元,其中有19只债券的指数在AA及AA以上,例如,16中城建MTN001在发行时曾拥有AA+指数。

如放宽统计范围至2014年以后,据券商中国记者统计,在2014年以来发生的183起违约事件中,有74起违约事件的债券曾拥有AA及AA以上指数,有17起违约事件的债券曾拥有AA+和以上指数。

例如,2017年的14山水MTN002、2016年的11天威MTN1、2015年的12二重集MTN1,在发行时都曾获得过AA+指数。

百万用户都在看

银行巨贪外逃17年后被遣返!支行行长犯下新中国成立来最大银行贪污案,90年代如何巨贪40亿?

刚刚回应!美拟对华2000亿美元产品征税,商务部回应不得不作出必要反制,亚洲市场闻风走弱

难怪华夏幸福拉涨停!平安137亿成华夏幸福二股东,已是碧桂园和旭辉二股东,还是融创并列大股东

金融圈又一少壮派猝然离世!上月底还在出差,5月还谈笑风声,几天前还和他打招呼

惊心!今天两平台先后暴雷,全体员工选择自曝家丑,称老板跑路平台失控,呼吁投资人报警

整个香港都是小米味道!雷军率队上市敲钟,开盘破发一度跌到16元,李小加:为何对小米推期货期权

重磅宣布!更多外国人可来投A股!这62个国家的几十万人可开A股账户,十大关键点必看

券商中国是证券市场权威媒体《证券时报》旗下新媒体,券商中国对该平台所刊载的原创内容享有著作权,未经授权禁止转载,否则将追究相应法律责任。

ID:quanshangcnTips:在券商中国微信号页面输入证券代码、简称即可查看个股行情及最新公告;输入基金代码、简称即可查看基金净值。

有一种美好习惯,叫做阅后点赞

《华业资本5亿债券实质性违约 重仓债基5天跌幅超6%》 相关文章推荐六:央行副行长潘功胜:债券市场违约是市场经济条件下企业信用风险释放的自然反应

每经记者 张寿林 每经编辑 姚祥云

7月3日,央行副行长潘功胜在在债券通周年论坛上表示,2017年末中国债券市场的规模在全球位列第三。到今年5月末,中国债券市场是78.6万亿人民币。

中国债券市场产品不断创新,主要品种包括**类债券,金融债券和公司信用类债券,**的债券占36%,金融债券占36%,公司信用类债券占到22%。

潘功胜透露,接下来将从对内、对外两个维度,继续推动债券市场基础设施的互联互通。

银行间债券市场投资者共计2.3万家

中国债券市场的流动性近年来不断提升,从交易规模来看,2017年银行间债券市场成交720万亿,从2014-2017年年均增长幅度是46%。

潘功胜介绍,目前银行间债券市场的各类投资者一共是2.3万家,从投资者的数量来看,占比位于前3位的分别是集合类投资者、银行类金融机构和境外机构,从投资者持债的数量来看,占比位于前2位的是银行类金融机构和集合类投资者。

近期,关于债券市场的违约问题引起了社会关注。潘功胜介绍,2018年前5个月有12家企业,19只债券违约,其中有5家企业是以前年度违约,今年新发生违约的企业数是7家。这个数和去年同期比稍微有点增加,但是今年债券违约的频次和过去两年比,没有发现有什么特别的异常。到5月末违约金额占整个公司信用债0.39%,明显低于中国商业银行的不良贷款率1.74%,也明显低于国际债券市场违约率水平1.2%-2.08%。潘功胜强调,要客观的、冷静地来看待问题。

潘功胜指出,债券市场的违约也是市场经济条件下企业信用风险释放的自然反应和正常现象。无论任何一个市场,平时有一些小的风险释放,成为一个大的风险概念就比较低。如果说没有一些小的风险释放,它很有可能就积存一个大的风险。

从对内对外两个维度继续推动债券市场基础设施互联互通

对于接下来发展,潘功胜透露,将从对内、对外两个维度,继续推动债券市场基础设施的互联互通。一方面对外推动境内基础设施与其他地区和国家基础设施的互联互通,扩大覆盖的范围。第二在对内方面是推动境内托管机构等基础设施之间的互联互通。将持续加强债券市场流动性建设,包括完善做市商制度,推动集中清算安排,优化交易机制等等,不断拓宽债券市场的深度和广度。

在债券市场对外开放方面,潘功胜介绍,中国内地债券市场对外开放一直在两个维度上推进。一是境外机构在华发行熊猫债,二是境外机构投资中国的债券市场。在熊猫债发展维度上,熊猫债境外主体在中国发行的熊猫债不断丰富,有**类机构、国际开发机构和金融机构、非金融类企业,到2018年5月末,银行间债券市场一共发行1600多亿元的熊猫债。

在境外投资者投资中国债券市场维度上,近年来中国不断推动开放,完善渠道,进一步便利境外投资者投资中国的债券市场,无论是目前的QFII和RQFII直接进入大陆市场,还是通过债券通来发债,这些年来一直在不断完善这样一些渠道的安排,放松市场准入管理,扩大投资者范围,取消限制,丰富风险对冲工具,便利跨境资金的汇兑等等,在这些方面都进行了较大幅度的调整。

《每日经济新闻》记者还注意到,至“债券通”开通一周年之际,“债券通”报价机构已更新至34家,总体来看,比去年同期多14家。去年开通时为20家。

《华业资本5亿债券实质性违约 重仓债基5天跌幅超6%》 相关文章推荐七:华业资本身陷百亿骗局,兴全基金大幅下调所持债券估值

原标题:华业资本身陷百亿骗局,兴全基金大幅下调所持债券估值

自9月11日收到证监会2018年半年报问询函后,华业资本百亿应收账款投资业务遭遇“萝卜章”的问题开始浮出水面。受多个负面消息影响,公司股价也接连下挫,13个交易日累计跌幅34.69%,9月27、28日,华业资本连续两日跌停。

而据华业资本2018年半年报显示,兴全基金子公司旗下的两个资管计划位列华业资本前十大流通股东,此外还有4只主动权益类基金持仓在100万股以上。

兴全基金下调“17华业资本CP001”估值

9月29日,兴全基金发布了一则《关于旗下基金所持证券调整估值价的公告》,宣布自2018年9月28日起,对兴全恒益债券基金所持有的“17华业资本CP001”(041762038)进行估值调整,估值价格为人民币50元/张(净价),本次估值调整对基金净值影响较小。

兴全恒益债券成立于2017年9月20日,首募规模为39.56亿元,现规模16.34亿元,缩水58.70%,成立一年多来收益2.13%。据2018年半年报显示,兴全恒益债券A、C份额机构投资者持有比例合计13.02%,基金管理人所有从业人员持有本基金0.0294%。

虽然“17华业资本CP001”并未出现在兴全恒益债券基金2018年半年报所披露的前五大重仓债券中,但该基金仍然在9月28日下跌0.85%,净值现为1.0213元。

据公开资料显示,“17华业资本CP001”是沪市上市公司——北京华业资本控股股份有限公司2017年度发行的第一期短期融资券,债券面值100元,总量5亿,票面利率7.2%,按合约应在在18年10月13日还本付息。

但是华业资本却在9月被爆出百亿应收账款投资业务遭遇“萝卜章”、关键人二股东失联、股价连日暴跌等多个负面消息。

而据华业资本2018年半年报显示,兴全基金子公司兴全睿众资产旗下的两个资管计划(兴全睿众华业资本二期分级特定多客户资产管理计划、兴全睿众华业资本分级特定多客户资产管理计划)位列华业资本前十大流通股东,此外还有信达澳银红利回报混合、易方达瑞惠混合发起式、汇添富医疗服务混合、华夏新经济混合等4只主动权益类基金持仓在100万股以上。

华业资本遭遇“萝卜章”百亿大骗局

华业资本成立于1998年,原名内蒙古华业地产股份有限公司(简称“华业地产”),财报显示,2018年上半年,公司实现营业收入27.6亿元,同比下滑6.72%;净利润9.8亿元,同比增长16.44%。其中商品房销售21.09亿元,医疗器械、耗材及设备销售收入6.29亿元,物业租赁2019.90万元,其他110.26万元。商品房销售依然是公司的主营业务。

但早在2015年,华业资本曾宣布将进行战略转型,加大医疗健康产业的投资力度,向健康管理集团迈进。为此,公司与恒韵医药及恒韵医药的实际控制人——李仕林签署《附条件生效之资产收购框架协议》,协议内容包括但不限于华业资本以现金方式收购恒韵医药对医院的应收账款。同年,华业资本还以自有资金21.5亿元,收购了同样实际控制人为李仕林的重庆捷尔。

2016年7月,华业资本第二大股东华保宏实业(西藏)有限公司将其持有的15.33%股份转让给重庆玖威医疗科技、重庆满垚医疗科技、重庆禄垚医疗科技三家公司,而这三家公司的实际控制人均为李仕林。至此,李仕林成为了华业资本间接持股的第二大股东。

但华业资本没想到的是,公司向医疗健康产业的转型却为日后埋下了**。

2018年9月11日,证监会向华业资本发出2018年半年报问询函,要求公司就债权投资业务是否存在延期付款情形进行核实。对此,9月25日晚间华业资本回应称,由于其子公司西藏华烁通过景太龙城投资的应收账款出现逾期,公司应收账款业务累计出现逾期未回款的金额约8.8亿元,占公司2017年12月31日经审计净资产的13.06%。

随后,公司董事会决定成立临时债务追偿小组,总经理燕飞先生担任组长,华业资本存在的应收账款债权问题自此开始浮出水面。

9月28日,华业资本披露了一则关于公司债务追偿小组工作进展的公告,称公司现有应收账款存量规模为101.89亿元,全部为从转让方“恒韵医药”受让取得,其中使用自有资金直接购买应收账款规模为27.25亿元;参与认购应收账款优先级和劣后级金融产品规模为37.17亿元;其他金融机构参与认购应收账款优先级金融产品规模为37.46亿元。子公司西藏华烁为优先级提供差额补足义务,华业资本为西藏华烁的差额补足义务提供连带责任保证担保。

而根据华业资本聘请的律师对债务人的走访情况,律师认为恒韵医药存在涉嫌伪造印章,虚构与医院的应收账款债权交易的可能,公司存量应收账款或面临部分或全部无法收回的风险。这意味着,华业资本应收账款债权坏账的金额将由之前确认的8.88亿元突然飙升到了101.89亿元,一旦成为坏账,将对公司的正常经营产生严重不利影响。

但与此同时,恒韵医药实际控制人、华业资本第二大股东华业资本——李仕林却突然失联。公司公告称拟委托律师对恒韵医药及其实际控制人李仕林向有关机关报案,追究恒韵医药及其实际控制人的法律责任,尽全力追回公司财产,保护上市公司中小股东利益。

在多个负面消息夹击下,华业资本股价连日暴跌。在自9月11日以来的13个交易日里,有11个交易日股价下跌,一天收平,仅有一天微涨。股价从8.36元跌至5.46元,累计跌幅34.69%,市值蒸发41.18元。9月27、28日,华业资本连续两日跌停。

9月29日,东方金城将华业资本主体指数由AA下调至BBB-,指数展望为负面,“17华业资本CP001”债项指数由A-1下调至A-3,指数经历断崖式下跌。返回搜狐,查看更多

责任编辑:

《华业资本5亿债券实质性违约 重仓债基5天跌幅超6%》 相关文章推荐八:华业资本陷百亿大骗局,兴全基金紧急下调所持债券估值

自9月11日收到证监会2018年半年报问询函后,华业资本百亿应收账款投资业务遭遇“萝卜章”的问题开始浮出水面。受多个负面消息影响,公司股价也接连下挫,13个交易日累计跌幅34.69%,9月27、28日,华业资本连续两日跌停。

而据华业资本2018年半年报显示,兴全基金子公司旗下的两个资管计划位列华业资本前十大流通股东,此外还有4只主动权益类基金持仓在100万股以上。

兴全基金下调“17华业资本CP001”估值

9月29日,兴全基金发布了一则《关于旗下基金所持证券调整估值价的公告》,宣布自2018年9月28日起,对兴全恒益债券基金所持有的“17华业资本CP001”(041762038)进行估值调整,估值价格为人民币50元/张(净价),本次估值调整对基金净值影响较小。

兴全恒益债券成立于2017年9月20日,首募规模为39.56亿元,现规模16.34亿元,缩水58.70%,成立一年多来收益2.13%。据2018年半年报显示,兴全恒益债券A、C份额机构投资者持有比例合计13.02%,基金管理人所有从业人员持有本基金0.0294%。

虽然“17华业资本CP001”并未出现在兴全恒益债券基金2018年半年报所披露的前五大重仓债券中,但该基金仍然在9月28日下跌0.85%,净值现为1.0213元。

据公开资料显示,“17华业资本CP001”是沪市上市公司——北京华业资本控股股份有限公司2017年度发行的第一期短期融资券,债券面值100元,总量5亿,票面利率7.2%,按合约应在在18年10月13日还本付息。

但是华业资本却在9月被爆出百亿应收账款投资业务遭遇“萝卜章”、关键人二股东失联、股价连日暴跌等多个负面消息。

而据华业资本2018年半年报显示,兴全基金子公司兴全睿众资产旗下的两个资管计划(兴全睿众华业资本二期分级特定多客户资产管理计划、兴全睿众华业资本分级特定多客户资产管理计划)位列华业资本前十大流通股东,此外还有信达澳银红利回报混合、易方达瑞惠混合发起式、汇添富医疗服务混合、华夏新经济混合等4只主动权益类基金持仓在100万股以上。

华业资本遭遇“萝卜章”百亿大骗局

华业资本成立于1998年,原名内蒙古华业地产股份有限公司(简称“华业地产”),财报显示,2018年上半年,公司实现营业收入27.6亿元,同比下滑6.72%;净利润9.8亿元,同比增长16.44%。其中商品房销售21.09亿元,医疗器械、耗材及设备销售收入6.29亿元,物业租赁2019.90万元,其他110.26万元。商品房销售依然是公司的主营业务。

但早在2015年,华业资本曾宣布将进行战略转型,加大医疗健康产业的投资力度,向健康管理集团迈进。为此,公司与恒韵医药及恒韵医药的实际控制人——李仕林签署《附条件生效之资产收购框架协议》,协议内容包括但不限于华业资本以现金方式收购恒韵医药对医院的应收账款。同年,华业资本还以自有资金21.5亿元,收购了同样实际控制人为李仕林的重庆捷尔。

2016年7月,华业资本第二大股东华保宏实业(西藏)有限公司将其持有的15.33%股份转让给重庆玖威医疗科技、重庆满垚医疗科技、重庆禄垚医疗科技三家公司,而这三家公司的实际控制人均为李仕林。至此,李仕林成为了华业资本间接持股的第二大股东。

但华业资本没想到的是,公司向医疗健康产业的转型却为日后埋下了**。

2018年9月11日,证监会向华业资本发出2018年半年报问询函,要求公司就债权投资业务是否存在延期付款情形进行核实。对此,9月25日晚间华业资本回应称,由于其子公司西藏华烁通过景太龙城投资的应收账款出现逾期,公司应收账款业务累计出现逾期未回款的金额约8.8亿元,占公司2017年12月31日经审计净资产的13.06%。

随后,公司董事会决定成立临时债务追偿小组,总经理燕飞先生担任组长,华业资本存在的应收账款债权问题自此开始浮出水面。

9月28日,华业资本披露了一则关于公司债务追偿小组工作进展的公告,称公司现有应收账款存量规模为101.89亿元,全部为从转让方“恒韵医药”受让取得,其中使用自有资金直接购买应收账款规模为27.25亿元;参与认购应收账款优先级和劣后级金融产品规模为37.17亿元;其他金融机构参与认购应收账款优先级金融产品规模为37.46亿元。子公司西藏华烁为优先级提供差额补足义务,华业资本为西藏华烁的差额补足义务提供连带责任保证担保。

而根据华业资本聘请的律师对债务人的走访情况,律师认为恒韵医药存在涉嫌伪造印章,虚构与医院的应收账款债权交易的可能,公司存量应收账款或面临部分或全部无法收回的风险。这意味着,华业资本应收账款债权坏账的金额将由之前确认的8.88亿元突然飙升到了101.89亿元,一旦成为坏账,将对公司的正常经营产生严重不利影响。

但与此同时,恒韵医药实际控制人、华业资本第二大股东华业资本——李仕林却突然失联。公司公告称拟委托律师对恒韵医药及其实际控制人李仕林向有关机关报案,追究恒韵医药及其实际控制人的法律责任,尽全力追回公司财产,保护上市公司中小股东利益。

在多个负面消息夹击下,华业资本股价连日暴跌。在自9月11日以来的13个交易日里,有11个交易日股价下跌,一天收平,仅有一天微涨。股价从8.36元跌至5.46元,累计跌幅34.69%,市值蒸发41.18元。9月27、28日,华业资本连续两日跌停。

9月29日,东方金城将华业资本主体指数由AA下调至BBB-,指数展望为负面,“17华业资本CP001”债项指数由A-1下调至A-3,指数经历断崖式下跌。

《华业资本5亿债券实质性违约 重仓债基5天跌幅超6%》 相关文章推荐九:央行副行长潘功胜:债券市场违约是市场经济条件下企业信用风险释放...

原标题:央行副行长潘功胜:债券市场违约是市场经济条件下企业信用风险释放的自然反应

7月3日,央行副行长潘功胜在在债券通周年论坛上表示,2017年末中国债券市场的规模在全球位列第三。到今年5月末,中国债券市场是78.6万亿人民币。

中国债券市场产品不断创新,主要品种包括**类债券,金融债券和公司信用类债券,**的债券占36%,金融债券占36%,公司信用类债券占到22%。

潘功胜透露,接下来将从对内、对外两个维度,继续推动债券市场基础设施的互联互通。

银行间债券市场投资者共计2.3万家

中国债券市场的流动性近年来不断提升,从交易规模来看,2017年银行间债券市场成交720万亿,从2014-2017年年均增长幅度是46%。

潘功胜介绍,目前银行间债券市场的各类投资者一共是2.3万家,从投资者的数量来看,占比位于前3位的分别是集合类投资者、银行类金融机构和境外机构,从投资者持债的数量来看,占比位于前2位的是银行类金融机构和集合类投资者。

近期,关于债券市场的违约问题引起了社会关注。潘功胜介绍,2018年前5个月有12家企业,19只债券违约,其中有5家企业是以前年度违约,今年新发生违约的企业数是7家。这个数和去年同期比稍微有点增加,但是今年债券违约的频次和过去两年比,没有发现有什么特别的异常。到5月末违约金额占整个公司信用债0.39%,明显低于中国商业银行的不良贷款率1.74%,也明显低于国际债券市场违约率水平1.2%-2.08%。潘功胜强调,要客观的、冷静地来看待问题。

潘功胜指出,债券市场的违约也是市场经济条件下企业信用风险释放的自然反应和正常现象。无论任何一个市场,平时有一些小的风险释放,成为一个大的风险概念就比较低。如果说没有一些小的风险释放,它很有可能就积存一个大的风险。

从对内对外两个维度继续推动债券市场基础设施互联互通

对于接下来发展,潘功胜透露,将从对内、对外两个维度,继续推动债券市场基础设施的互联互通。一方面对外推动境内基础设施与其他地区和国家基础设施的互联互通,扩大覆盖的范围。第二在对内方面是推动境内托管机构等基础设施之间的互联互通。将持续加强债券市场流动性建设,包括完善做市商制度,推动集中清算安排,优化交易机制等等,不断拓宽债券市场的深度和广度。

在债券市场对外开放方面,潘功胜介绍,中国内地债券市场对外开放一直在两个维度上推进。一是境外机构在华发行熊猫债,二是境外机构投资中国的债券市场。在熊猫债发展维度上,熊猫债境外主体在中国发行的熊猫债不断丰富,有**类机构、国际开发机构和金融机构、非金融类企业,到2018年5月末,银行间债券市场一共发行1600多亿元的熊猫债。

在境外投资者投资中国债券市场维度上,近年来中国不断推动开放,完善渠道,进一步便利境外投资者投资中国的债券市场,无论是目前的QFII和RQFII直接进入大陆市场,还是通过债券通来发债,这些年来一直在不断完善这样一些渠道的安排,放松市场准入管理,扩大投资者范围,取消限制,丰富风险对冲工具,便利跨境资金的汇兑等等,在这些方面都进行了较大幅度的调整。

《每日经济新闻》记者还注意到,至“债券通”开通一周年之际,“债券通”报价机构已更新至34家,总体来看,比去年同期多14家。去年开通时为20家。

阅读全文
温馨提示:以上内容仅为信息传播之需要,不作为投资参考,网贷有风险,投资需谨慎!
APP 广告图
网友评论
推荐阅读
  • 热 点
  • 行 业
  • 政 策
  • 平 台
  • 研究数据
  • 理 财
  • 互联网金融
                热帖排行
                1/1

                相关推荐:

                债券违约对债券基金的影响 债券投资的一般原则,债券的基本策略 债券基金信用风险的监控指标包括()债券基金所持债券等级 债券基金违约 债券违约 基金公司 2016年债券基金违约 债券基金违约了怎么办 股票基金 债券基金 股票债券混合基金 货币基金 债券投资基础知识,债券面值,债券价格,利率,方式,概念 招商安本增利债券型证券投资基金 博时产业债纯债债券型证券投资基金 博时信用债纯债债券型证券投资基金 鹏华实业债纯债债券型证券投资基金 债券基金债券基金 债券型基金 债券基金 债券基金旧债券基金 债券基金2008债券基金 新债券基金 老债券基金 债券基金基金资产债券 债券基金赎回债券基金