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信托干货:保险与信托服务的融合

和讯网 2018-12-04 08:10:27
摘要
网贷之家小编根据舆情频道的相关数据,精心整理的关于《信托干货:保险与信托服务的融合》的精选文章10篇,希望对您的投资理财能有帮助。

  作者丨宋薇

  2018年8月17日,中国银行(601988,股吧)保险监督管理委员会信托监督管理部发布《信托部关于加强规范资产管理业务过渡期内信托监管工作的通知》(以下简称“37号文”)。

  通知明确了家族信托业务不适用“资管新规”,并界定了家族信托的财产价值不低于1000万元,同时兼具事务管理和金融服务职能。

  2018年10月22日,现任中国银保监会信托监督管理部主任赖秀福发表文章《发挥信托制度优势,助力家族财富管理行稳致远》详细的阐述了家族信托业务。监管部门对家族信托的重视让整个金融行业聚焦家族信托。

  自2013年首单家族信托成立以来,各家信托公司、商业银行私人银行部、专业律师事务所等纷纷做出了尝试和实践,家族信托的操作模式也在不断的丰富和创新。

  目前,市场上最普遍的操作模式为信托公司主导、私人银行主导、信托公司和私人银行合作模式。而采用保险公司和信托公司合作模式的保险金家族信托,自问世以来就引起了了市场的关注。

  什么是保险金信托

  保险金家族信托,顾名思义就是保险和家族信托相结合的一种新型金融产品,是高净值客户实现财富传承和合理避税的重要金融工具之一。

  目前,我国的保险金家族信托的模式通常为委托人即投保人的模式:

  委托人(投保人)将其持有的人寿保险或年金保险的保单受益权或者保险金作为信托财产委托给信托公司设立家族信托,与信托公司签订信托合同,约定信托公司为保单受益人。

  当保单约定的赔付条件达到后,保险公司将保险金赔付给信托公司。信托公司则按照与委托人签订的信托合同中约定的方式,进行财产管理和运用信托财产,并按照委托人的要求,将信托财产及收益逐步交付给委托人指定的信托受益人。

  保险和家族信托相结合的模式,充分利用了信托在财富传承领域风险隔离、合理避税等功能,弥补了目前普通人寿保险在保险受益人指定和分配不灵活的缺点。

  同时,保险金家族信托利用保险的资金杠杆功能,***降低了家族信托的门槛,拓展了信托的惠及领域,将保险服务和信托服务有效融合,实现了1+1>2的效果。

  保险金信托的优势

  保险金家族信托相对于普通保险的优势

  1、灵活指定受益人

  我国《保险法》规定受益人须为自然人或非自然人,尚未出生的人无法成为保险受益人。因此,传统的保险设立时,必须在保险合同中明确约定某一个或某几个人为受益人,家族财富的传承只能在一代人中实现。

  保险金家族信托则可以突破这一限制,不仅可以指定未出世的第三代乃至第四代,还可以将某一确定范围的人作为保险受益人,从而实现跨代的财富传承。

  同时,委托人还可通过信托条款的设置,在保险金信托存续期间修改分配条款,甚至约定保险金获取的条件,充分体现了委托人的自身意愿。

  2、财富分配方式灵活私密

  传统保险在保险金分配上较为固定,不够灵活。保险金家族信托可以自由设定保险金给付的方式和时间安排,并且不需要继承权公证。

  因此,相比较传统的保险而言,保险金信托能更好的保护隐私,委托人与信托公司之间签署信托合同,合同内容及收益分配的方案可不必告知受益人。

  若存在多个受益人,受益人之间也不会知道彼此的受益权份额,避免了家族内部的财产纠纷。

  3、保险金财产的独立性

  保险和信托的组合赋予了保险理赔金独立性的功能。

  如果是普通的保险,在保险受益人获得保险理赔后,其理赔金将成为受益人的财产,不具有独立性。

  因此,当受益人面临离婚诉讼时,保险金将被视为婚内夫妻共同财产从而被切割。同样,当受益人面临债务或财务纠纷时,保险金也会被视为受益人名下的财产从而被强制执行、追偿或破产清算。

  保险金信托则具有财产隔离的优势。保险金信托信托财产的所有权和受益权相分离,其受益权归属于受益人,而所有权归属于信托公司,因而可保护信托财产免受债务和财务纠纷的困扰。

  4、预防保险受益人挥霍保险金的风险

  普通的保险在理赔条件达到后,其保险金会由保险公司一次性赔付给保险受益人,保险金即成为受益人的个人合法财产,受益人如若肆意挥霍或不当使用保险金,投保人或保险公司均无权干涉。

  而保险金家族信托则可以通过信托条款的设计限定受益人取得保险金的时间、方式、金额,最大限度的避免了“败家子”情况的发生。

  5、实现保险资产的保值增值

  传统的保险中,当保险金直接赔付给受益人后,受益人如何管理运用这笔财产取决于自身的主观意愿和财务管理的能力。

  信托公司作为专门的财富管理机构,相较于普通的个人而言能更好的管理和运用保险金财产。

  信托公司可以将保险金投资于信托合同中约定的投资范围内的标的,从而实现信托财产的保值增值。同时,委托人/投保人还可设立信托监察人来监督管理信托公司对信托财产的管理和运用。

  保险金家族信托相对于普通信托的优势

  保险金家族信托作为信托的一种,在融入了保险功能后,也具备了普通信托难以具备的优势。

  1、保险金信托的资金杠杆优势

  保险的一大优势就是其具备资金杠杆特性。保险投保人可以通过每年缴纳较低金额的保费获得较高金额的保险金,实现了风险的转移和分散。相较于起投金额较高的普通信托来说,保险金信托的杠杆效应为投保人/委托人放大了财产效用,分散了投资风险。

  2、收益锁定

  保险金信托的投资方向受到保监会的约束,虽收益水平有限,但投资收益较为稳健。投保人和信托公司通常可在合同中约定固定的收益率,该收益率一般低于普通信托产品的收益率,但由于投资标的风险较低,本金和收益更有保障。

  3、降低家族信托门槛

  中国银行保险监督管理委员会信托监督管理部发布的“37号文”明确并界定了家族信托的财产价值不低于1000万元。

  在保险金信托的架构中,委托财产为保险单,保险投保人可选择按期缴纳保费,不必一次性缴纳高额保费,从而**降低了家族信托的门槛。

  中国保险金信托的未来

  随着我国社会经济的不断发展,我国高净值客户人数不断增加,客户对财富传承和保险保障的需求也与日俱增。

  作为融合了财富传承两大利器的新型金融产品,保险金家族信托兼具信托和保险的双重优势,在财富传承和保险保障领域大放异彩,吸引了广大高净值客户的目光。

  保险金信托实现了保险和信托的有机结合,拓展了保险服务和信托服务的深度和广度,开拓了信保合作的新模式。

  对保险公司而言,保险金信托的业务模式有利于保险公司为高净值客户拓展家族财富管理服务,提高保险产品的附加价值;

  对信托公司而言,保险金信托有利于信托公司扩大业务规模,提升主动管理能力,为其实现业务转型,回归信托本源提供了契机。

  保险金信托在我国尚在起步阶段,各大信托公司和保险机构还在不断地探索和实践产品的升级和创新,市场上现有的保险金信托产品的操作模式通常为前文所述委托人即投保人的模式,而委托人为信托公司的产品模式还尚未落地。

  随着社会对保险和信托认知度的不断提高,国家和监管层面政策的大力扶持,保险金信托未来的发展大有可为。相信在不远的将来,保险金信托的种类将会越来越丰富多样,高净值客户将会得到更好的财富传承服务。

本文首发于微信公众号:财策研习社。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

(责任编辑:张洋 HN080)

《信托干货:保险与信托服务的融合》 相关文章推荐一:越来越多的人买信托 你买的信托保本吗?

  信托,作为金融市场的四大支柱之一,和银行、保险、证券同受中国例法保护,其实安全程度各方面来讲算是比较高的了。但还是会有投资者会问,信托产品,保本吗?

  在这儿我的说句公道话,真的不保本。

  但是,不保本不代表赔本。

  说起来可能有点拗口,我们先来看,信托为什么不保本。

  2002年7月18日起施行的《信托投资公司资金信托管理暂行办法》第4条称,信托投资公司办理资金信托业务时应遵守“不得承诺信托资金不受损失,也不得承诺信托资金的最低收益”等规定。

  2004年12月6日,中国银监会在其官方网站公布,已于近日下发《严禁信托投资公司信托业务承诺保底的通知》。这是银监会对信托业的又一次规范。

  所以,是政策法规规定,信托产品不保本。

  不仅信托是这样,与其类似的银行理财也是一样。2018年4月27日,中国人民银行、中国银行(行情601988,诊股)保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局四部门联合印发了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》,《意见》中明文规定,打破刚性兑付,不允许银行在发行保本保息的理财产品,过渡期到2020年底。

  那么国家为什么不允许发行保本理财呢?道理很简单,金融投资既然是投资未来收益,未来又是不确定的,你银行凭什么承诺零风险,且能预知未来收益?除非是银行固定存款。

  长期以来,刚性兑付,被认是大资管市场难以健康发展的顽疾,也被资管业内称为中国金融业发展的最大障碍之一。资管产品的刚性兑付产生了严重问题:首先、投资者享受更高收益的同时并没有承担对应的的高风险,从而吸引了大量没有风险承担能力的投资者;其次、刚性兑付预期抬升了无风险利率和社会融资成本。刚兑使投资者过度追逐高收益,倒逼金融机构相互竞争抬高收益率,扭曲市场风险定价,抬高了实体经济获取资金的成本;最后、金融体系整体风险。一旦发生违约,金融机构兜底,风险积聚在金融体系中,容易诱发系统性金融风险。

  所以大家在购买信托产品时,一定要注意不保本一定不要理解为赔本,底层资产没有变化,风险程度和之前一样,不要误解。我们在投资过程中考量的是信托公司在投资过程中的风险控制能力。

《信托干货:保险与信托服务的融合》 相关文章推荐二:信托干货:保险与信托服务的融合

  作者丨宋薇

  2018年8月17日,中国银行(601988,股吧)保险监督管理委员会信托监督管理部发布《信托部关于加强规范资产管理业务过渡期内信托监管工作的通知》(以下简称“37号文”)。

  通知明确了家族信托业务不适用“资管新规”,并界定了家族信托的财产价值不低于1000万元,同时兼具事务管理和金融服务职能。

  2018年10月22日,现任中国银保监会信托监督管理部主任赖秀福发表文章《发挥信托制度优势,助力家族财富管理行稳致远》详细的阐述了家族信托业务。监管部门对家族信托的重视让整个金融行业聚焦家族信托。

  自2013年首单家族信托成立以来,各家信托公司、商业银行私人银行部、专业律师事务所等纷纷做出了尝试和实践,家族信托的操作模式也在不断的丰富和创新。

  目前,市场上最普遍的操作模式为信托公司主导、私人银行主导、信托公司和私人银行合作模式。而采用保险公司和信托公司合作模式的保险金家族信托,自问世以来就引起了了市场的关注。

  什么是保险金信托

  保险金家族信托,顾名思义就是保险和家族信托相结合的一种新型金融产品,是高净值客户实现财富传承和合理避税的重要金融工具之一。

  目前,我国的保险金家族信托的模式通常为委托人即投保人的模式:

  委托人(投保人)将其持有的人寿保险或年金保险的保单受益权或者保险金作为信托财产委托给信托公司设立家族信托,与信托公司签订信托合同,约定信托公司为保单受益人。

  当保单约定的赔付条件达到后,保险公司将保险金赔付给信托公司。信托公司则按照与委托人签订的信托合同中约定的方式,进行财产管理和运用信托财产,并按照委托人的要求,将信托财产及收益逐步交付给委托人指定的信托受益人。

  保险和家族信托相结合的模式,充分利用了信托在财富传承领域风险隔离、合理避税等功能,弥补了目前普通人寿保险在保险受益人指定和分配不灵活的缺点。

  同时,保险金家族信托利用保险的资金杠杆功能,***降低了家族信托的门槛,拓展了信托的惠及领域,将保险服务和信托服务有效融合,实现了1+1>2的效果。

  保险金信托的优势

  保险金家族信托相对于普通保险的优势

  1、灵活指定受益人

  我国《保险法》规定受益人须为自然人或非自然人,尚未出生的人无法成为保险受益人。因此,传统的保险设立时,必须在保险合同中明确约定某一个或某几个人为受益人,家族财富的传承只能在一代人中实现。

  保险金家族信托则可以突破这一限制,不仅可以指定未出世的第三代乃至第四代,还可以将某一确定范围的人作为保险受益人,从而实现跨代的财富传承。

  同时,委托人还可通过信托条款的设置,在保险金信托存续期间修改分配条款,甚至约定保险金获取的条件,充分体现了委托人的自身意愿。

  2、财富分配方式灵活私密

  传统保险在保险金分配上较为固定,不够灵活。保险金家族信托可以自由设定保险金给付的方式和时间安排,并且不需要继承权公证。

  因此,相比较传统的保险而言,保险金信托能更好的保护隐私,委托人与信托公司之间签署信托合同,合同内容及收益分配的方案可不必告知受益人。

  若存在多个受益人,受益人之间也不会知道彼此的受益权份额,避免了家族内部的财产纠纷。

  3、保险金财产的独立性

  保险和信托的组合赋予了保险理赔金独立性的功能。

  如果是普通的保险,在保险受益人获得保险理赔后,其理赔金将成为受益人的财产,不具有独立性。

  因此,当受益人面临离婚诉讼时,保险金将被视为婚内夫妻共同财产从而被切割。同样,当受益人面临债务或财务纠纷时,保险金也会被视为受益人名下的财产从而被强制执行、追偿或破产清算。

  保险金信托则具有财产隔离的优势。保险金信托信托财产的所有权和受益权相分离,其受益权归属于受益人,而所有权归属于信托公司,因而可保护信托财产免受债务和财务纠纷的困扰。

  4、预防保险受益人挥霍保险金的风险

  普通的保险在理赔条件达到后,其保险金会由保险公司一次性赔付给保险受益人,保险金即成为受益人的个人合法财产,受益人如若肆意挥霍或不当使用保险金,投保人或保险公司均无权干涉。

  而保险金家族信托则可以通过信托条款的设计限定受益人取得保险金的时间、方式、金额,最大限度的避免了“败家子”情况的发生。

  5、实现保险资产的保值增值

  传统的保险中,当保险金直接赔付给受益人后,受益人如何管理运用这笔财产取决于自身的主观意愿和财务管理的能力。

  信托公司作为专门的财富管理机构,相较于普通的个人而言能更好的管理和运用保险金财产。

  信托公司可以将保险金投资于信托合同中约定的投资范围内的标的,从而实现信托财产的保值增值。同时,委托人/投保人还可设立信托监察人来监督管理信托公司对信托财产的管理和运用。

  保险金家族信托相对于普通信托的优势

  保险金家族信托作为信托的一种,在融入了保险功能后,也具备了普通信托难以具备的优势。

  1、保险金信托的资金杠杆优势

  保险的一大优势就是其具备资金杠杆特性。保险投保人可以通过每年缴纳较低金额的保费获得较高金额的保险金,实现了风险的转移和分散。相较于起投金额较高的普通信托来说,保险金信托的杠杆效应为投保人/委托人放大了财产效用,分散了投资风险。

  2、收益锁定

  保险金信托的投资方向受到保监会的约束,虽收益水平有限,但投资收益较为稳健。投保人和信托公司通常可在合同中约定固定的收益率,该收益率一般低于普通信托产品的收益率,但由于投资标的风险较低,本金和收益更有保障。

  3、降低家族信托门槛

  中国银行保险监督管理委员会信托监督管理部发布的“37号文”明确并界定了家族信托的财产价值不低于1000万元。

  在保险金信托的架构中,委托财产为保险单,保险投保人可选择按期缴纳保费,不必一次性缴纳高额保费,从而**降低了家族信托的门槛。

  中国保险金信托的未来

  随着我国社会经济的不断发展,我国高净值客户人数不断增加,客户对财富传承和保险保障的需求也与日俱增。

  作为融合了财富传承两大利器的新型金融产品,保险金家族信托兼具信托和保险的双重优势,在财富传承和保险保障领域大放异彩,吸引了广大高净值客户的目光。

  保险金信托实现了保险和信托的有机结合,拓展了保险服务和信托服务的深度和广度,开拓了信保合作的新模式。

  对保险公司而言,保险金信托的业务模式有利于保险公司为高净值客户拓展家族财富管理服务,提高保险产品的附加价值;

  对信托公司而言,保险金信托有利于信托公司扩大业务规模,提升主动管理能力,为其实现业务转型,回归信托本源提供了契机。

  保险金信托在我国尚在起步阶段,各大信托公司和保险机构还在不断地探索和实践产品的升级和创新,市场上现有的保险金信托产品的操作模式通常为前文所述委托人即投保人的模式,而委托人为信托公司的产品模式还尚未落地。

  随着社会对保险和信托认知度的不断提高,国家和监管层面政策的大力扶持,保险金信托未来的发展大有可为。相信在不远的将来,保险金信托的种类将会越来越丰富多样,高净值客户将会得到更好的财富传承服务。

本文首发于微信公众号:财策研习社。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

(责任编辑:张洋 HN080)

《信托干货:保险与信托服务的融合》 相关文章推荐三:中信信托创新公益和慈善信托产品

  本报讯 记者胡萍报道 “2018年全球财富与社会奖项”于日前揭晓,中信信托获“中国最佳信托公司”和“中国最佳公益慈善信托产品/服务奖项”两项荣誉。

  “2018年全球财富与社会奖项”由《亚洲银行家》研究支持,“全球财富与社会奖项”计划旨在评选为社会带来积极影响的高净值个人以及提供服务的机构。其中“商业成就奖项”是专门针对全球的财富管理机构而设立,奖项评选自2018年8月5日启动,对全球范围内的所有银行和非银行金融机构开放,此后围绕品牌价值、财务业绩、社会影响、产品与服务等方面多维度对报名机构进行综合考量和评定。奖项计划由行业**及知名学者组成的国际顾问委员会进行监督和评定,确保奖项计划的完善与公正。

  据介绍,在公益和慈善信托产品及服务的创新上,中信信托走在了行业前列。截至目前,中信信托累计备案成立慈善信托规模5.37亿元,其中,受美的集团何享健家族委托成立的“中信·何享健慈善基金会2017顺德社区慈善信托”,受托规模4.92亿元,是目前国内规模最大的慈善信托;今年8月份推出的“中信信托·农银2018玉爱慈善信托”是国内个人委托规模最大的慈善信托,慈善信托本金及收益将全部用于救助广东省患有先天性心脏病的儿童、资助广东省贫困家庭孩子上学。用益信托的研究数据显示,自2016年9月份慈善法正式颁布至今年8月份,共有91项慈善信托备案,信托财产总规模约9.96亿元,其中,中信信托参与设立的慈善信托占54%。

《信托干货:保险与信托服务的融合》 相关文章推荐四:国元证券拟转让徽商银行1.05%股权 预计将增加投资收益2.25亿元

11月17日,国元证券股份有限公司(以下简称“国元证券”)发布公告,该公司拟以每股3.01元人民币,转让价款总金额3.85亿元人民币,将持有的徽商银行内资股1.28亿股转让给安徽国元金融控股集团有限责任公司(以下简称“国元金控集团”)。

此次转让交易为关联交易,国元金控集团持有国元证券21.43%的股权,系国元证券第一大股东。

记者注意到,此次转让交易让国元证券收益颇丰。根据公告,若此次交易能在2018年年底前完成,将增加国元证券2018年度投资收益约2.25亿元。

公告显示,此次转让标的为国元证券所持有徽商银行内资股1.28亿股,持股比例为1.05%,来源于其他公司抵偿对公司的欠款,初始投资成本为1.60亿元。

值得一提的是,国元金控集团为微商银行第四大股东。截至2018年6月末,国元金控集团持有徽商银行内资股数为6.45亿股,持股比例为5.84%。而此次交易完成后,国元金控集团直接持有徽商银行股权比例将达到6.89%。

转让徽商银行1.28亿股内资股

11月17日,国元证券发布公告,该公司拟以每股3.01元人民币,转让价款总金额3.85亿元人民币,将持有的徽商银行内资股1.28亿股转让给国元金控集团。双方于2018年11月13日在合肥市签订了《徽商银行股份有限公司股份转让合同书》。同时,此议案已获得国元证券董事会审议通过,并授权公司经营管理层办理具体事宜。

国元证券表示,此次转让交易有利于优化公司资源配置,盘活存量资产,改善公司财务结构,符合国元证券及全体股东的利益,不存在损害国元证券及全体股东,特别是中小股东的利益的情形。

值得注意的是,此次转让徽商银行内资股交易为关联交易。截至2018年10月31日,国元金控集团持有国元证券21.43%的股权,系公司第一大股东,安徽国元信托有限责任公司(以下简称“国元信托”)持有公司13.54%的股权,系公司的第二大股东。国元金控集团持有国元信托49.69%的股权,是国元信托第一大股东。而国元金控集团与国元信托合计持有公司34.97%的股权。

公告显示,此次转让标的为国元证券所持有徽商银行内资股1.28亿股,持股比例为1.05%,来源于其他公司抵偿对公司的欠款,初始投资成本为1.60亿元,截至2018年9月30日,账面价值为3.83亿元,不存在抵押、质押、冻结的情形。

记者注意到,此次转让交易让国元证券收益颇丰。根据公告,若此次交易能在2018年年底前完成,将增加国元证券2018年度投资收益约2.25亿元。而此次交易完成后,国元金控集团直接持有徽商银行股权比例将达到6.89%。

国元证券与国元金控集团发生的该项关联交易,按照协议转让的方式,遵循自愿、协商一致的原则。转让价格按照合同签署日前一日,(2018年11月12日)徽商银行H股收盘价(每股3.39港币,当日港币的折算率为0.88708),确定为每股3.01元,转让价款总金额为3.85亿元人民币。

值得一提的是,国元金控集团为微商银行第四大股东。截至2018年6月末,国元金控集团持有徽商银行内资股数为6.45亿股,持股比例为5.84%。

据悉,国元金控集团是根据***关于信托投资公司整顿重组和信托、证券分业经营、分业管理的要求,经安徽省人民**批准,在原安徽省国际信托投资公司、安徽省信托投资公司等企业整体合并的基础上,于2000年12月30日组建成立,注册资本30亿元,为安徽省国有独资企业。经营范围为国家授权的集团公司及所属控股企业全部国有资产和国有股权,资本运营,资产管理,收购兼并,资产重组,投资咨询。

上半年营业净收入同比涨24.06%

公开信息显示,徽商银行是经中国银监会批准,全国首家由城市商业银行、城市信用社联合重组成立的区域性股份制商业银行,总部设在安徽省合肥市。1997年4月4日注册成立。2005年11月30日更名为徽商银行股份有限公司。2005年12月28日正式合并安徽省内芜湖、马鞍山、安庆、淮北、蚌埠5家城市商业银行,及六安、淮南、铜陵、阜阳科技、阜阳鑫鹰、阜阳银河、阜阳金达等7家城市信用社。2006年1月1日正式对外营业。截至2018年6月30日,徽商银行注册资本为人民币110.50亿元。

徽商银行2018年半年报显示,截至2018年6月末,该行资产总额为人民币9552.08亿元,比上年末增加人民币471.08亿元,增幅5.19%。2018年1~6月,该行实现营业净收入(含对联营合营公司的投资收益)人民币135.09亿元,同比上升24.06%,其中净利息收入的占比为81.75%,同比下降6.17个百分点,非利息净收入的占比为18.25%,同比上升6.17个百分点。

值得注意的是,截至2018年6月末,徽商银行的资本充足率、一级资本充足率分別为11.97%、9.41%,而核心一级资本充足率较年初提升了0.03个百分点至8.51%。

事实上,《每日经济新闻》记者注意到,徽商银行多次通过发债的方式补充资本。2011年4月,徽商银行发行了总额40亿元、15年期的次级债券,以充实附属资本;2015年9月,又发行了80亿元、10年期的二级资本债券,补充二级资本。2016年11月,还成功发行了8.88亿美元的境外优先股,所募集资金全部用于补充其他一级资本。2018年10月,该行拟发行总额不超过100亿元的资本补充债券。

《信托干货:保险与信托服务的融合》 相关文章推荐五:国元证券拟转让徽商银行1.28亿股内资股

  作者:宋戈

图片来源:视觉中国图片来源:视觉中国

  11月17日,国元证券股份有限公司(以下简称“国元证券”)发布公告,该公司拟以每股3.01元人民币,转让价款总金额3.85亿元人民币,将持有的徽商银行内资股1.28亿股转让给安徽国元金融控股集团有限责任公司(以下简称“国元金控集团”)。

  此次转让交易为关联交易,国元金控集团持有国元证券21.43%的股权,系国元证券第一大股东。

  记者注意到,此次转让交易让国元证券收益颇丰。根据公告,若此次交易能在2018年年底前完成,将增加国元证券2018年度投资收益约2.25亿元。

  公告显示,此次转让标的为国元证券所持有徽商银行内资股1.28亿股,持股比例为1.05%,来源于其他公司抵偿对公司的欠款,初始投资成本为1.60亿元。

  值得一提的是,国元金控集团为微商银行第四大股东。截至2018年6月末,国元金控集团持有徽商银行内资股数为6.45亿股,持股比例为5.84%。而此次交易完成后,国元金控集团直接持有徽商银行股权比例将达到6.89%。

  转让徽商银行1.28亿股内资股

  11月17日,国元证券发布公告,该公司拟以每股3.01元人民币,转让价款总金额3.85亿元人民币,将持有的徽商银行内资股1.28亿股转让给国元金控集团。双方于2018年11月13日在合肥市签订了《徽商银行股份有限公司股份转让合同书》。同时,此议案已获得国元证券董事会审议通过,并授权公司经营管理层办理具体事宜。

  国元证券表示,此次转让交易有利于优化公司资源配置,盘活存量资产,改善公司财务结构,符合国元证券及全体股东的利益,不存在损害国元证券及全体股东,特别是中小股东的利益的情形。

  值得注意的是,此次转让徽商银行内资股交易为关联交易。截至2018年10月31日,国元金控集团持有国元证券21.43%的股权,系公司第一大股东,安徽国元信托有限责任公司(以下简称“国元信托”)持有公司13.54%的股权,系公司的第二大股东。国元金控集团持有国元信托49.69%的股权,是国元信托第一大股东。而国元金控集团与国元信托合计持有公司34.97%的股权。

  公告显示,此次转让标的为国元证券所持有徽商银行内资股1.28亿股,持股比例为1.05%,来源于其他公司抵偿对公司的欠款,初始投资成本为1.60亿元,截至2018年9月30日,账面价值为3.83亿元,不存在抵押、质押、冻结的情形。

  记者注意到,此次转让交易让国元证券收益颇丰。根据公告,若此次交易能在2018年年底前完成,将增加国元证券2018年度投资收益约2.25亿元。而此次交易完成后,国元金控集团直接持有徽商银行股权比例将达到6.89%。

  国元证券与国元金控集团发生的该项关联交易,按照协议转让的方式,遵循自愿、协商一致的原则。转让价格按照合同签署日前一日,(2018年11月12日)徽商银行H股收盘价(每股3.39港币,当日港币的折算率为0.88708),确定为每股3.01元,转让价款总金额为3.85亿元人民币。

  值得一提的是,国元金控集团为微商银行第四大股东。截至2018年6月末,国元金控集团持有徽商银行内资股数为6.45亿股,持股比例为5.84%。

  据悉,国元金控集团是根据***关于信托投资公司整顿重组和信托、证券分业经营、分业管理的要求,经安徽省人民**批准,在原安徽省国际信托投资公司、安徽省信托投资公司等企业整体合并的基础上,于2000年12月30日组建成立,注册资本30亿元,为安徽省国有独资企业。经营范围为国家授权的集团公司及所属控股企业全部国有资产和国有股权,资本运营,资产管理,收购兼并,资产重组,投资咨询。

  上半年营业净收入同比涨24.06%

  公开信息显示,徽商银行是经中国银监会批准,全国首家由城市商业银行、城市信用社联合重组成立的区域性股份制商业银行,总部设在安徽省合肥市。1997年4月4日注册成立。2005年11月30日更名为徽商银行股份有限公司。2005年12月28日正式合并安徽省内芜湖、马鞍山、安庆、淮北、蚌埠5家城市商业银行,及六安、淮南、铜陵、阜阳科技、阜阳鑫鹰、阜阳银河、阜阳金达等7家城市信用社。2006年1月1日正式对外营业。截至2018年6月30日,徽商银行注册资本为人民币110.50亿元。

  徽商银行2018年半年报显示,截至2018年6月末,该行资产总额为人民币9552.08亿元,比上年末增加人民币471.08亿元,增幅5.19%。2018年1~6月,该行实现营业净收入(含对联营合营公司的投资收益)人民币135.09亿元,同比上升24.06%,其中净利息收入的占比为81.75%,同比下降6.17个百分点,非利息净收入的占比为18.25%,同比上升6.17个百分点。

  值得注意的是,截至2018年6月末,徽商银行的资本充足率、一级资本充足率分別为11.97%、9.41%,而核心一级资本充足率较年初提升了0.03个百分点至8.51%。

  事实上,《每日经济新闻》记者注意到,徽商银行多次通过发债的方式补充资本。2011年4月,徽商银行发行了总额40亿元、15年期的次级债券,以充实附属资本;2015年9月,又发行了80亿元、10年期的二级资本债券,补充二级资本。2016年11月,还成功发行了8.88亿美元的境外优先股,所募集资金全部用于补充其他一级资本。2018年10月,该行拟发行总额不超过100亿元的资本补充债券。

责任编辑:陈鑫

《信托干货:保险与信托服务的融合》 相关文章推荐六:渤海金控投资股份有限公司关于重大资产重组的进展公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

渤海金控投资股份有限公司(以下简称“公司”)因控股股东海航资本集团有限公司(以下简称“海航资本”)正在筹划涉及本公司的重大事项,经公司申请,公司股票(证券简称:渤海金控;证券代码:000415)于2018年1月17日起停牌,并于2018年1月18日发布了《重大事项停牌公告》(公告编号:2018-007号);2018年1月24日,公司发布了《重大事项停牌进展公告》(公告编号:2018-011号)。经初步判断,本次重大事项涉及发行股份购买资产,为保证公平信息披露,维护投资者利益,避免对公司股价造成重大影响,经公司申请,公司股票于2018年1月31日开市起转入重大资产重组事项继续停牌,并于同日发布了《重大资产重组停牌公告》(公告编号:2018-013号);2018年2月7日、2月8日公司分别发布了《关于重大资产重组停牌公告》(公告编号:2018-014、2018-015号)。由于本次重大资产重组方案涉及的方案论证及尽职调查的工作量较大,且涉及向相关主管部门咨询、论证,经公司申请,公司股票于2018年2月22日开市起继续停牌,并于同日发布了《关于筹划重组停牌期满申请继续停牌公告》(公告编号:2018-022号);2018年3月1日、3月8日、3月15日公司分别发布了《关于重大资产重组的进展公告》(公告编号:2018-025、2018-029、2018-034号)。公司于2018年3月16日召开2018年第二次临时董事会,审议通过了《关于筹划重组停牌期届满申请继续停牌的议案》,经公司申请,公司股票于2018年3月19日开市起继续停牌,并于3月17日发布了《关于筹划重组停牌期满申请继续停牌公告》(公告编号:2018-037号);2018年3月24日公司发布了《关于重大资产重组的进展公告》(公告编号:2018-042号)。公司于2018年3月29日、4月16日分别召开2018年第四次临时董事会及2018年第三次临时股东大会,审议通过了《关于筹划重组停牌期届满申请继续停牌的议案》,2018年3月29日公司对外披露了《关于召开股东大会审议重组停牌期满继续停牌相关事项的公告》(公告编号:2018-049号)以及《关于召开2018年第三次临时股东大会的通知》(公告编号:2018-048号),2018年4月17日公司对外披露了《关于筹划重组停牌期满申请继续停牌的公告》(公告编号:2018-057号)以及《2018年第三次临时股东大会决议公告》(公告编号:2018-056号);2018年4月24日、5月3日、5月10日、5月17日、5月24日、5月31日、6月7日、6月14日、6月22日、6月29日、7月6日、7月13日公司分别发布了《关于重大资产重组的进展公告》(公告编号:2018-072、2018-078、2018-080、2018-086、2018-093、2018-098、2018-100、2018-107、2018-116、2018-121、2018-126、2018-135号)。

为更好地保护投资者的合法权益,经公司申请,公司股票于2018年7月17日开市起复牌,并于复牌后继续按照原定计划推进该项资产重组工作。公司于2018年7月17日发布了《关于继续推进重大资产重组暨股票复牌的公告》(公告编号:2018-138号);于7月31日、8月14日、8月28日分别发布了《关于重大资产重组的进展公告》(公告编号:2018-146、2018-159、2018-171号)。上述相关公告已刊登在《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)。

截至本公告披露日,本次重大资产重组的初步方案为渤海金控拟向海航资本发行股份购买其持有的渤海国际信托股份有限公司(以下简称“渤海信托”)部分股权,并通过现金方式进一步向渤海信托增资,最终持有渤海信托51.00%的股权。本次交易构成关联交易,拟非公开发行股份募集配套资金。鉴于渤海信托为中国银行保险监督管理委员会监管的金融机构,本次重组方案可能涉及股权转让及对渤海信托进一步增资,方案较为复杂,公司正在与相关主管部门咨询、论证。

由于渤海信托资产规模较大,涉及的相关尽职调查、审计和评估工作量亦较大,公司聘请的独立财务顾问广发证券股份有限公司、法律顾问北京大成律师事务所、审计机构安永华明会计师事务所、评估机构北京中企华资产评估有限责任公司等相关中介机构正在积极开展相关尽职调查、审计和评估工作。同时,本次重组涉及募集配套资金,涉及到寻找意向投资人等相关工作。目前,公司及有关各方正在全力推进本次重大资产重组事项的各项工作。公司将根据《上市公司重大资产重组管理办法》及深圳证券交易所有关规定,及时履行信息披露义务,每十个交易日发布一次重大资产重组事项的进展公告。

公司指定的信息披露媒体为《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn),敬请广大投资者关注相关公告并注意投资风险。

特此公告。

渤海金控投资股份有限公司董事会

2018年9月10日

《信托干货:保险与信托服务的融合》 相关文章推荐七:江苏银行股份有限公司关于稳定股价措施实施完成的公告

  证券代码:600919 证券简称:江苏银行 公告编号:2018-043

  优先股代码:360026 优先股简称:苏银优1

  江苏银行股份有限公司

  关于稳定股价措施实施完成的公告

  ■

  重要内容提示

  ●2018年5月31日,江苏银行股份有限公司(以下简称“公司”或“本行”)在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)发布了《江苏银行关于稳定股价方案的公告》(公告编号:2018-023)。本行第一大股东江苏省国际信托有限责任公司(以下简称“江苏信托”)以累计不低于享有本行最近一个年度的现金分红15%的自有资金,通过上海证券交易所交易系统增持公司股份,累计增持股份金额合计不低于2500万元,6个月内完成;在本行领取薪酬的本行时任非独立董事、高级管理人员及本行监事长、纪委书记计划以累计不低于上一年度在本行领取税后薪酬15%的自有资金,通过上海证券交易所交易系统增持公司股份,累计增持股份金额合计不低于187万元,6个月内完成。经股东大会审议通过后方可实施。

  ●本次增持计划实施期间,江苏信托以自有资金累计增持本行股份4,066,200股,合计2510.20万元;上述本行管理人员以自有资金增持本行股份364,200股,成交价格区间为每股人民币6.08元至6.40元。本次稳定股价措施实施完成。

  ●本次增持计划实施后,江苏信托持有公司股份928,159,286股,占公司总股本的8.0399%;上述本行管理人员持有公司股份864,038股。

  根据《江苏银行首次公开发行股票招股说明书》股价稳定预案(以下简称“股价稳定预案”),自股价稳定具体方案公告之日起,若出现以下任一情形,则视为本次稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕:

  1.本行A股股票连续10个交易日的收盘价均高于本行最近一期经审计的每股净资产;

  2.继续增持本行股份将导致本行股权分布不符合上市条件;

  3.相关增持资金使用完毕。

  截至本公告日,相关增持资金使用完毕,该等情形满足本行股价稳定预案所明确之稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕的条件。据此,公司稳定股价措施已实施完毕及承诺已履行完毕。现将有关情况公告如下:

  一、增持主体的基本情况

  1、增持主体:江苏信托,在本行领取薪酬的本行时任非独立董事、高级管理人员及本行监事长、纪委书记。

  2、本次增持实施前,江苏信托持有公司股份924,093,086股,占公司总股本的8.0047%,上述本行管理人员合计持有公司股份499,838股。

  二、增持计划的主要内容

  本次增持计划的具体内容详见公司于2018年5月31日在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)披露的《江苏银行关于稳定股价方案的公告》(公告编号:2018-023)。

  三、增持计划的实施结果

  本次增持计划实施期间,江苏信托通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式累计增持本行股份4,066,200股,合计2510.20万元,均为自有资金;上述本行管理人员通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式累计增持公司股份364,200股,成交价格区间为每股人民币6.08元至6.40元,均为自有资金。

  本次增持计划完成后,江苏信托持有公司股份928,159,286股,占公司总股本的8.0399%;上述本行管理人员持有公司股份864,038股。

  截至本公告日,相关增持资金使用完毕,该等情形满足本行上市前制定的股价稳定预案所明确之稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕的条件。据此,公司稳定股价措施已实施完毕及承诺已履行完毕。

  四、其他事项说明

  1、本次增持行为符合《证券法》等法律法规、部门规章及上海证券交易所业务规则等有关规定。

  2、江苏信托承诺:本次增持的股份在持股期间将严格遵守中国证监会与上海证券交易所有关法律、法规及规范性文件的相关规定,在增持实施期间及法定期限内不减持所持有的公司股份。

  本次增持的本行管理人员承诺:本次增持的股份自买入之日起锁定两年,并严格遵守中国证监会与上海证券交易所关于买卖公司股票的相关规定。

  3、公司将根据《证券法》等法律法规及上海证券交易所业务规则等有关规定,及时履行信息披露义务。

  特此公告。

  江苏银行股份有限公司董事会

  2018年11月30日

  证券代码:600919 证券简称:江苏银行 公告编号:2018-044

  优先股代码:360026 优先股简称:苏银优1

  江苏银行股份有限公司

  关于资金营运中心开业的公告

  本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  根据上海银保监局筹备组《关于同意江苏银行股份有限公司资金营运中心开业的批复》(沪银保监(筹)复〔2018〕82号),江苏银行股份有限公司(以下简称“本行”)资金营运中心于11月28日开业,从事经中国银行保险监督管理委员会批准,并经本行授权的资金运营各项业务。

  本行资金营运中心营业地址:中国上海市浦东新区东方路18号E座19楼。

  特此公告。

  江苏银行股份有限公司董事会

  2018年11月30日

《信托干货:保险与信托服务的融合》 相关文章推荐八:上海莱士血液制品股份有限公司关于公司进行风险投资事项的进展公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整,并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。

上海莱士血液制品股份有限公司(以下简称“公司”)分别于2015年1月5日和2015年1月21日召开了第三届董事会第二十二次(临时)会议及2015年第一次临时股东大会,审议通过了《公司关于进行风险投资事项的议案》,同意公司使用自有资金不超过(含)人民币10亿元进行风险投资,使用期限为2年,该额度可以在2年内循环使用。

2016年2月4日和2016年2月22日公司分别召开了第三届董事会第三十一次(临时)会议及2016年第一次临时股东大会,审议通过了《关于公司上调风险投资额度及投资期限的议案》,同意将投资最高额度由原最高不超过(含)10亿元调整为不超过(含)40亿元,可循环使用;使用期限由原2年调整为自2016年2月22日起3年。

一、 交易概述

1、万丰奥威

基于公司及董事会战略委员会对浙江万丰奥威汽轮股份有限公司(“万丰奥威”,证券代码:002085)进行的研究分析和论证,2015年1月22日,公司通过深圳证券交易所大宗交易系统购入万丰奥威股票1,900万股,均价为26.10元/股,共计使用自有资金人民币49,590.00万元。

2015年8月31日,万丰奥威实施了2015年上半年度权益分派:以资本公积向全体股东每10股转增12股,除权后公司共计持有万丰奥威股票4,180万股。

2016年2月23日、25日、26日、29日、3月1日,公司通过二级市场合计购入万丰奥威股票2,325,214股,均价为27.97元/股,共计使用自有资金人民币65,045,038.99元。截至2016年3月1日合计持有万丰奥威股票44,125,214股。

2016年5月4日,万丰奥威实施了2015年度权益分派:向全体股东以未分配利润每10股派发现金红利0.50元(含税)、送红股2股(含税),以资本公积金向全体股东每10股转增8股,除权后公司共计持有万丰奥威股票88,250,428股。

2016年10月25日及10月26日,公司通过深交所大宗交易系统分别卖出万丰奥威3,000万股(均价为21.60元/股)、1,700万股(均价为21.39元/股),截至2016年10月26日合计持有万丰奥威股票41,250,428股,实现投资收益66,839.28万元。

2017年5月22日,万丰奥威实施了2016年度权益分派:向全体股东以未分配利润每10股派发现金红利1.00元(含税)、送红股2股(含税),不以公积金转增股本,除权后公司共计持有万丰奥威股票49,500,513股。

2017年6月13日、14日、15日、16日、19日、20日、21日及22日,公司通过二级市场合计购入万丰奥威股票20,058,971股,均价为15.95元/股,共计使用自有资金人民币31,991.47万元。截至2017年6月22日合计持有万丰奥威股票69,559,484股。

2018年5月22日,万丰奥威实施了2017年度权益分派:向全体股东以未分配利润每10股派发现金红利3.00元(含税)。

2018年8月14日、8月22日、8月23日、8月24日、8月27日、8月28日、8月29日及8月30日,公司通过二级市场合计卖出万丰奥威股票27,359,484股,均价7.26元/股。

公司与万丰奥威无关联关系。

本次交易前公司持有万丰奥威69,559,484股,本次交易完成后,公司共持有万丰奥威42,200,000股,占其总股本的1.93%。

截至2018年8月30日,公司共持有万丰奥威42,200,000股,持股成本合计

3.53亿元,累计实现公允价值变动-0.48亿元,实现投资收益6.65亿元(其中,2018年1月1日至8月30日实现公允价值变动损益-7.11亿元,实现投资收益-0.10亿元)。以上2018年度财务数据未经审计,敬请投资者关注。

二、本次交易对公司的影响

鉴于目前的国内外经济环境以及近期的证券市场表现,本着理性投资、审慎

决策的原则,根据公司内控制度及相关规定的要求,公司拟计划未来不再增加新的证券投资,原有的证券投资也将在未来适当的时机逐步实现退出,公司的战略和发展仍将聚焦于血液制品主营业务的深耕和精琢。本次交易对2018年度业绩会产生较大影响,请广大投资者注意投资风险。

三、其他风险投资情况

1、持盈78号

2017年11月20日,公司以通讯方式召开了第四届董事会第二十二次(临时)会议,审议通过了《关于公司拟使用自有闲置资金参与集合资金信托计划的议案》,同意公司使用2.50亿元自有闲置资金参与认购陕国投·持盈78号证券投资集合资金信托计划劣后级份额,独立董事就该事项进行了认真审议后发表了独立意见。

2017年11月21日,公司使用2.50亿元自有闲置资金参与认购持盈78号部分份额,持盈78号信托计划规模总额为人民币5.00亿元,上海莱士认购其中的2.50亿元。

上述信托计划均为指定用途的集合资金信托计划,按照其信托合同约定均投资于在上海证券交易所、深圳证券交易所上市的沪深A股股票、货币基金、国债逆回购、银行存款、信托业保障基金(按最新监管政策执行)。如法律法规规定受托人需取得特定资质后方可投资某产品,则受托人须在获得相应资质后开展此项业务。

上述信托计划由我公司按照信托合同的约定向受托人提供投资建议。上述两个信托计划期限均为24个月,自信托计划成立之日起计算。信托成立满6个月后经上海莱士申请受托人同意后可以提前终止,并至少需提前十个工作日提出申请。受托人同意后,应至少提前五个工作日通知全体委托人。如发生信托文件规定的信托计划提前或延期终止情形时,信托计划予以提前或延期终止。

上述信托计划存续期间,除信托计划终止日对应的信托利益支付日外的每个信托利益支付日;受托人以现金类信托财产为限,按照以下顺序进行分配:

1)支付本信托计划项下应由信托财产承担的各项税费;2)支付本信托合同约定应由信托财产承担的费用;3)向受益人分红,分红方式以信托合同约定为准。

上述信托计划在信托计划终止时,受托人以信托财产为限,按照以下顺序进行分配:1)支付本信托计划项下应由信托财产承担的各项税费;2)支付本信托合同约定应由信托财产承担的费用;3)以信托财产为限向全体受益人分红,具体以本信托合同约定为准;4)以信托财产为限向全体受益人额外分红,具体以信托合同约定为准;5)以信托财产为限向受益人分配信托利益,受益人的信托利益=信托计划终止时该受益人调整后持有的信托单位份额×信托计划终止时调整后的信托单位净值。

按照双方约定,公司自愿为受益人A的信托本金及全部分红信托收益提供差额补足义务。即信托计划终止日(含提前终止日,且最迟不晚于信托计划成立日起24个月,以较早日期为准)扣除信托计划应付未付费用和其他负债后的信托计划的现金资产不能满足委托人A的信托本金及全部分红信托收益的分配,则差额义务补足人应向受益人A履行差额付款补足义务。

2017年11月23日,持盈78号通过深交所大宗交易系统购入万丰奥威股票2,295万股,均价为15.90元/股,交易总金额为36,490.50万元。

持盈78号于2017年12月21日、25日、26日及27日,通过二级市场合计购入万丰奥威股票6,714,077股,均价为17.83元/股,共计使用信托资金人民币11,973.17万元。

2018年3月2日,持盈78号共持有万丰奥威29,664,077股,对应万丰奥威当天收盘价12.41元/股,持盈78号财产净值跌破追加线,按照合同约定,公司需追加补仓资金,因所持有万丰奥威股票尚处于停牌期,持盈78号所持有的证券资产尚未进行变现,持盈78号于3月20日扣除了2018年一季度的相关费用后,财产净值已跌破止损线,按照合同约定,公司需追加补仓资金,公司于2018年4月19日追加补仓资金5,200.00万元。

2018年4月23日,持盈78号持有的万丰奥威股票复牌,公司当日盘中追加补仓资金1,200.00万元,并分别于4月24日、4月25日及4月26日追加补仓资金3,300.00万元、3,000.00万元及1,300.00万元,合计追加补仓资金14,000.00万元。

公司于2018年7月4日,持盈78号财产净值跌破追加线,按照合同约定,公司需追加补仓资金,公司于2018年7月4日追加补仓资金100.00万元。并分别于8月2日、8月3日、8月6日、8月8日、8月16日、8月17日、8月20日、8月24日及8月29日追加补仓资金220.00万元、100.00万元、520.00万元、1,280.00万元、470.00万元及770.00万元、360.00万元、100.00万元及320.00万元。截至2018年8月30日,持盈79号财产净值再追加线以上。

截至2018年8月30日,持盈78号共持有万丰奥威29,664,077股,累计实现公允价值变动损益-2.70亿元,实现投资收益0.09亿元(其中,2018年1月1日至8月30日月实现公允价值变动损益-3.16亿元,实现投资收益0.09亿元)。以上2018年度财务数据未经审计,敬请投资者关注。

风险揭示:

公司使用自有闲置资金参与认购持盈78号的部分份额。当市场和其他不可抗力因素导致在信托财产净值低于预警值、追加值或止损值后委托人有权追加增强信托资金。

上述信托计划由我公司按照信托合同的约定向受托人提供投资建议(包括买入卖出),可能出现委托人代表因判断错误或存在违约风险、信用风险造成其作出的投资建议不利于信托计划运行,及可能造成信托计划投资损失的风险。

按照双方约定,公司自愿为受益人A的信托本金及全部分红信托收益提供差额补足义务。即信托计划终止日(含提前终止日,且最迟不晚于信托计划成立日起24个月,以较早日期为准)扣除信托计划应付未付费用和其他负债后的信托计划的现金资产不能满足受益人A的信托本金及全部分红信托收益的分配,则差额义务补足人应向受益人A履行差额付款补足义务。

此外,受多项因素影响,包括证券市场价格波动、经济周期、投资操作水平、国家政策变化、投资管理等,本信托计划既有盈利的可能,亦存在亏损的可能,且根据相关法律法规规定,信托计划不承诺保本和最低收益。

四、风险控制措施

公司制订了《风险投资管理制度》等投资决策制度,对公司风险投资的原则、范围、权限、内部审核流程、内部报告程序、资金使用情况的监督、责任部门及责任人等方面均作了详细规定,能有效防范投资风险、同时公司将加强市场分析和调研,切实执行内部有关管理制度,严控风险,未发现有违反相关制度的行为。

公司严格按照《风险投资管理制度》的相关规定进行风险投资,股东大会对风险投资总额度及使用期限的授权。在股东大会总授权额度的范围内,公司进行风险投资时,均召开了董事会进行审议形成决议,同时独立董事就该次风险投资事项出具相应的独立意见。

自公司进行风险投资以来,相关投资审议程序完整,投资决定审慎。

五、审议程序及信息披露情况

1、股东大会授权

公司分别于2015年1月21日、2016年2月22日,召开了2015年第一次临时股东大会及2016年第一次临时股东大会,审议通过了公司风险投资相关事项。经2016年第一次临时股东大会同意,公司投资最高额度由原最高不超过(含)10.00亿元调整为不超过(含)40.00亿元;使用期限由原2年调整为自2016年2月22日起3年。

2、董事会程序

在股东大会总授权额度的范围内,公司进行风险投资时,均召开了董事会对风险投资事项进行审议形成决议,独立董事就该次风险投资事项出具相应的独立意见。

3、自公司进行风险投资以来,相关投资审议程序完整,投资决定审慎。

4、信息披露及风险揭示

公司严格按照深圳证券交易所中小企业板和《风险投资管理制度》的要求对风险投资事项以定期报告和临时公告的形式进行定期和持续性信息披露。

公司在历次定期报告之“其他重大事项的说明”章节中,对截至报告期期末的证券投资情况以及报告期内证券投资的买卖情况进行了详细披露。对年度及证券投资情况形成专项说明,并提交董事会审议,独立董事应对证券投资专项说明出具专门意见。

公司以临时公告的形式披露风险投资进展情况,对该次风险投资的审议情况、投资情况等进行了详细披露。同时对于证券投资的风险进行了充分揭示。

六、其他事项

截至本公告日,公司参与的风险投资金额为人民币7.86亿元,总金额占公司最近一期(2017年12月31日)经审计的净资产的6.29%。未超过董事会及股东大会授权进行风险投资的金额范围和投资期限。

特此公告。

上海莱士血液制品股份有限公司

董事会

二〇一八年九月一日

《信托干货:保险与信托服务的融合》 相关文章推荐九:贵人鸟暴跌:股票质押套牢多家信托 警惕德隆系手法

  贵人鸟股票质押“套牢”多家信托 浙金信托火线接棒?   陈齐乐   A股市场大幅回调,伴随部分个股闪崩,让原本因灵活、便捷而备受上市公司偏爱的股票质押业务也成为另一风险聚集地。   6月14日午盘,贵人鸟(603555.SH)突然跌停;截至6月20日收盘,仍有14.1万手封单封死在跌停价格上。4个交易日内,贵人鸟股价累计跌去35%。而就在贵人鸟股价闪崩的半个月前,5月25日,浙商金汇信托股份有限公司(以下简称“浙金信托”)刚刚成立了一款名为“浙金·汇实61号贵人鸟股票质押集合资金信托计划”(以下简称“浙金汇实61号”)的产品。   同时,据贵人鸟方面披露的2018年一季度报告,除员工持股信托计划外,还有包括陕西国际信托股份有限公司(以下简称“陕国投”)在内的机构成立了相关信托计划;2017年底至今,贵人鸟亦曾因为旗下子公司借款提供担保而将股票质押予包括渤海国际信托股份有限公司(以下简称“渤海信托”)、中原信托有限公司(以下简称“中原信托”)在内的信托机构。   股价一周暴跌三成   据《中国经营报》记者掌握的一份内部材料,浙金汇实61号产品规模为“不超过人民币3亿元”;其交易对手为泉州市海浩文化用品有限公司(以下简称“泉州海浩”);产品期限为“不超过18个月”;且“满12个月后受托人有权要求融资提前还款”;资金用途为“向泉州市海浩文化用品有限公司发放流动资金贷款,补充公司流动资金”。   增信方面,该文件披露,贵人鸟方面提供了3000万股流通股票质押与保证担保两项措施。浙金汇实61号立项时间为2018年4月4日,当日贵人鸟收盘价为24.6元/股,以此股价计算质押率为40%。浙金信托方面设置了170%的履约保障倍数作为预警线,对应股价为17元/股,同时还设置了142.8%的履约保障倍数作为平仓线,对应股价为14.28元/股。上述交易文件已办理强制执行公证手续。最后,贵人鸟实际控制人林天福及其配偶提供无限连带责任担保。   浙金信托进行的尽调显示,作为交易对手方的泉州海浩“发展态势和盈利能力良好”,2015年至2017年该公司营收分别为4.15亿元、5.42亿元与7.08亿元;净利润分别为5006.27万元、4425.17万元与5269.70万元。且作为质押物的贵人鸟股票“近3年来股价未跌破14.28元/股”,“大股东及一致行动人实际控盘比例在82%以上”,“近一年股价走势平稳”。   然而,时隔不久,“股价走势平稳”的贵人鸟就开始了暴跌之路。6月14日午盘跌停后,连续3个交易日,贵人鸟都没能开板。6月20日当日交易数据显示,其5日跌幅已超过35%;当天交易总量仅3463手,成交金额618.15万元,日换手率仅0.06%。事实上,就算经过4日连续跌停,贵人鸟的市盈率依然高达70.5倍,即以3亿元浙金汇实61号对应3000万股贵人鸟来计算,10元/股股价对应的市盈率仍然有39.5倍。截至记者发稿(6月22日),贵人鸟以14.24元/股收盘。   值得注意的是,自2018年以来,贵人鸟大股东即先后多次将所持有流通股质押予信托公司。2018年1月16日,该公司宣布将3900万流通股质押予渤海信托,质押目的是为贵人鸟投资有限公司(以下简称“贵人鸟投资”)借款提供担保;2018年3月19日,该公司将3500万股质押予渤海信托,质押目的是为泉州海浩借款提供担保;2018年4月24日,该公司将3400万股流通股质押予中原信托,质押目的是为贵人鸟投资借款提供担保;2018年5月7日,该公司将3000万流通股质押予浙金信托,质押目的是为泉州海浩借款提供担保。而在2018年3月29日和5月24日,贵人鸟解除了质押给渤海信托的4900万股;其中,1000万股为泉州海浩借款担保,3900万股为贵人鸟投资借款担保。   据公开工商信息,泉州海浩、福建弘智、贵人鸟投资均为贵人鸟集团关联企业。泉州海浩法人就是贵人鸟实际控制人林天福;据贵人鸟2018年一季度报告,贵人鸟投资法人林清辉系林天福弟弟,他同时也是福建弘智的董事。   截至2018年一季度,贵人鸟集团母公司贵人鸟集团(香港)有限公司持有贵人鸟股份4.7916亿股,其中处于质押状态的有3.4842亿股,贵人鸟投资持有贵人鸟股份1050万股,其中处于质押状态的有785万股。二者合计质押股份3.5627亿股,占全部股本的56.64%。   警惕德隆系手法   贵人鸟不仅将股份质押予信托公司,包括陕国投在内的信托公司还成立了信托计划直接持有贵人鸟股份。2018年一季报前十名股东持股情况显示,“陕国投·如意87号定向投资集合资金信托计划”(以下简称“投如意87号”)、“陕国投·如意86号定向投资集合资金信托计划”(以下简称“如意86号”)分别持有811万、798万股贵人鸟,占全部股本比例为1.29%、1.27%。   业内人士表示,股票质押分为场内交易场外交易两种。场内交易即股票质押式回购业务,由证券公司根据融入方和融出方的委托向交易所交易系统进行交易申报;场外交易则不通过交易所系统,而是在中国证券登记结算有限公司办理登记,质权自办理登记之日起设立,较为灵活,信托、银行、保险公司、基金子公司等均可以参与场外质押业务。从交易方式可以看出,贵人鸟与诸信托公司达成的均为场外交易业务。   “大股东通过信托计划持有股份,将股票质押给信托机构或银行,获取的借款买自家股票拉抬股价,进行市值管理或套现,这是‘德隆系’多年前的把戏了,”该业内人士说,“这样的结果就是杠杆叠杠杆,股价下跌时触发连锁反应。比如大股东手里1000万股股票质押,其中500万股的平仓线是10块,500万股的平仓线是7块。那么股票跌到10块时,机构强制执行抛售的500万股会对市场造成很大的冲击,有可能3天就跌到7块,还没抛完,就带着后面的500万股也开始强制抛售。”   对于股价连续跌停,6月19日,贵人鸟发布《股票交易异常波动公告》。该《公告》称,“贵人鸟股份有限公司股票于2018年6月14日,6月15日及6月19日连续3个交易日内收盘价格跌幅偏离值累计超过20%……经公司自查,公司目前生产经营正常,市场环境、行业政策未发生重大调整,生产成本和销售等情况未出现大幅波动,内部生产经营秩序正常……公司、控股股东及实际控制人不存在应披露而未披露的重大信息……公司未发现对公司股票交易价格可能产生重大影响的媒体报道或市场传闻,公司董事、监事、高级管理人员、控股股东及其一致行动人在公司本次股票交易异常波动期间不存在买卖公司股票的情况。”   对于涉及贵人鸟股票质押及持有贵人鸟股票的信托计划,《中国经营报》记者曾联系致电中原信托、渤海信托、浙金信托、陕国投等多家信托机构,截至本文刊发时,上述公司尚未作出回应。记者也曾向贵人鸟发函并致电,但贵人鸟方面也未作回复。
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