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华泰联合证券及孔祥熙等人被警示:未充分核查验证重组报告书

澎湃金改实验室 2019-10-17 19:10:21
摘要
网贷之家小编根据舆情频道的相关数据,精心整理的关于《华泰联合证券及孔祥熙等人被警示:未充分核查验证重组报告书》的精选文章10篇,希望对您的投资理财能有帮助。
广东证监局近日向华泰联合证券有限责任公司(下称华泰联合证券)及相关责任人开出一张监管警示函,指出华泰联合证券作为财务顾问,未能对四通股份重组报告书的真实、准确、完整性进行充分核查验证,违反有关规定。孔祥熙、程益竑、邵劼作为财务顾问主办人,对华泰联合证券的违规行为负有主要责任。广东证监局对华泰联合证券采取出具警示函的行政监管措施。2018年,广东四通集团股份有限公司(下称四通股份)拟并购上海康恒环境股份有限公司(下称康恒环境),华泰联合证券担任该重组上市项目的独立财务顾问。四通股份分别于2018年8月23日、9月18日、11月23日公布《重大资产置换及发行股份购买资产暨关联交易报告书》草案和修订稿(以下统称重组报告书),对康恒环境股权价值评估时预测了康恒环境未来每年都可以获得新的BOT项目,但康恒环境及有关评估机构实际并未按照上述原则进行评估。同时,有关股权评估没有充分考虑康恒环境经营模式,将康恒环境EPC业务全部视为外部EPC业务,同步产生收入及现金流量,与康恒环境的实际经营和合并口径的现金流量情况不符,导致重组报告书披露的康恒环境股权评估价值高估。而且,重组报告书未披露康恒环境与无锡方菱环保科技有限公司之间的关联关系及2018年2327.18万元的关联交易。另外,康恒环境财务信息披露不准确、不完整,存在三方面的问题,一是未披露康恒环境部分股东报告期内通过个人银行账户向员工支付奖金1340.48万元,此外,康恒环境部分股东与供应商存在资金往来。二是康恒环境宁波项目排污权报告期内摊销金额不准确,2016年和2017年分别应补摊销172.5万元和164.6万元,2018年应调减摊销金额480.8万元。三是康恒环境存在2016年虚增固定资产的情形。广东证监局表示,华泰联合证券作为四通股份重组上市项目的独立财务顾问,未能对四通股份重组报告书的真实、准确、完整性进行充分核查验证,相关行为违反了《上市公司信息披露管理办法》第五十二条、《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第三条、《上市公司重大资产重组管理办法》第六条的规定。孔祥熙、程益竑、邵劼作为财务顾问主办人,对华泰联合证券的上述违规行为负有主要责任。根据《上市公司信息披露管理办法》第六十五条的规定,广东证监局决定对华泰联合证券采取出具警示函的行政监管措施,“你们应高度重视上述问题,采取有效措施切实整改,加强内部管理和质量控制,提高执业质量。”广东证监局还表示,华泰联合证券如果对本监督管理措施不服,可以在收到本决定书之日起60日内向证监会提出行政复议申请;也可以在收到本决定书之日起6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼。复议与诉讼期间,上述监督管理措施不停止执行。重组上市的涉事主体四通股份、董事长及董秘也收到警示函,评估机构坤元评估对康恒环境的全部股东权益价值的高估,违反了相关规定,同样收到警示函。值得关注的是,这已经是华泰联合证券近两个月收到的第二份警示函,江苏证监局向华泰联合证券有限责任公司开出一张监管警示函,指出华泰联合证券作为财务顾问,未能对华泰美吉特灯都资产支持专项计划(下称美吉特ABS)的基础资产进行有效的合规性审查,未能保证提供给管理人的信息真实、准确、完整。华泰联合证券是华泰证券控股的投资银行子公司 ,注册地点位于广东省深圳市,注册资本为9.97亿元。

《华泰联合证券及孔祥熙等人被警示:未充分核查验证重组报告书》 相关文章推荐一:首张ABS财务顾问罚单来了!华泰联合证券被出具警示函

近日江苏证监局向华泰联合证券有限责任公司(下称华泰联合证券)开出一张监管警示函,指出华泰联合证券作为财务顾问,未能对华泰美吉特灯都资产支持专项计划(下称美吉特ABS)的基础资产进行有效的合规性审查,未能保证提供给管理人的信息真实、准确、完整。值得关注的是,此前证监会尚未涉及对ABS项目财务顾问的处罚,华泰联合证券此次受罚是业内首例。江苏证监局认为,华泰联合证券的上述行为违反了《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》第四十一条、第四十二条及《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息披露指引》第三条的规定。根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》第四十六条的规定,江苏证监局对华泰联合证券采取出具警示函的监管措施,认为华泰联合证券应切实加强内部管理和质量控制,提高执业质量。美吉特ABS成立于2016年9月29日,成立规模为21亿元,彼时该项目被称为国内融资规模最大的商业物业租金债权资产证券化项目(类REITs除外)。其中,优先级资产支持证券发行规模19.9亿元,评级AA+,由原始权益人昆山美吉特灯都管理有限公司以及物业持有人昆山美吉特置业有限公司进行差额支付,由中科院全资子公司中科建设开发总公司进行担保;次级资产支持证券发行规模1.10亿元。但是该项目成立两年后,江苏证监局陆续已对美吉特ABS相关方发出了四张罚单,分别是对美吉特ABS原始权益人昆山美吉特灯都管理有限公司、计划管理人上海富诚海富通资产管理有限公司(下称富诚海富通)和法律顾问北京市金杜律师事务所(下称北京金杜),以及作为财务顾问华泰联合证券领到的这张监管警示函。具体来看,2018年9月21日,昆山美吉特灯都管理有限公司因资产专项计划提供虚假材料、侵占损害专项计划资产、内部控制制度不健全,被江苏证监局采取出具警示函的监管措施。另外,江苏证监局表示,富诚海富通作为计划管理人,未对美吉特ABS基础资产及原始权益人进行全面的尽职调查、在美吉特ABS存续期间未能有效监督检查基础资产现金流状况、出具的《华泰美吉特灯都资产支持专项计划说明书》内容与事实不符,江苏证监局也对其发出警示函措施和责令改正措施的决定。2019年3月,江苏证监局也对北京金杜出具了警示函,江苏证监局称,北京金杜在美吉特ABS项目执业中,对项目基础资产真实性未审慎履行核查和验证义务;未将实地调查情况做成笔录;未按照规定方式对违法违规记录进行查验;未按要求制作查询笔录。华泰联合证券收到的这张监管警示函,是证监会首次对ABS项目财务顾问的处罚。华泰联合证券是华泰证券控股的投资银行子公司 ,注册地点位于广东省深圳市,注册资本为9.97亿元。Wind数据显示,2019年至8月15日,共有25家财务顾问机构成功发行过企业ABS项目,发行总金额为970.41亿元,其中华泰联合证券发行总额为30.55亿元,位列第5名。江苏证监局表示,如果华泰联合证券对上述监督管理措施不服,可以在收到本决定书之日起60日内提出行政复议申请,也可以在收到本决定书之日起6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼。复议与诉讼期间,上述监督管理措施不停止执行。

《华泰联合证券及孔祥熙等人被警示:未充分核查验证重组报告书》 相关文章推荐二:[公告]三垒股份:华泰联合证券有限责任公司关于公司本次交易前12个月内公司购买、出售资产的核查意见

[公告]三垒股份:华泰联合证券有限责任公司关于公司本次交易前12个月内公司购买、出售资产的核查意见 时间:2018年10月26日 21:56:15 中财网 华泰联合证券有限责任公司 关于大连三垒机器股份有限公司本次交易前12个月内公司 购买、出售资产的核查意见 根据《上市公司重大资产重组管理办法》的规定:上市公司在12个月内连 续对同一或者相关资产进行购买、出售的,以其累计数分别计算相应数额。交易 标的资产属于同一交易方所有或者控制,或者属于相同或者相近的业务范围,或 者中国证监会认定的其他情形下,可以认定为同一或者相关资产。 华泰联合证券有限责任公司(以下简称“独立财务顾问”)作为大连三垒机 器股份有限公司(以下简称“三垒股份”、“上市公司”)本次发行重大资产购 买交易的独立财务顾问,对三垒股份本次交易前12个月购买、出售、置换资产 的情况进行了核查。自《大连三垒机器股份有限公司重大资产购买报告书(草案)》 披露之日计算,最近12个月内,上市公司购买、出售资产的情况如下: 2018年7月4日,上市公司设立了子公司启星未来(天津)教育咨询有限 公司,注册资本为1,000万元。截至公告日,上市公司已办理完毕启星未来的工 商注册登记手续。 上述资产交易中,启星未来为本次重大资产购买的实施主体。除上述事项外, 最近12个月内,上市公司未发生其他购买、出售资产交易。 (以下无正文) (此页无正文,为《华泰联合证券有限责任公司关于大连三垒机器股份有限公司 本次交易前12个月内公司购买、出售资产的核查意见》之盖章页) 华泰联合证券有限责任公司 2018 年10月 27日 中财网

《华泰联合证券及孔祥熙等人被警示:未充分核查验证重组报告书》 相关文章推荐三:2018年40家券商领58份罚单 27名证券从业人员炒股遭罚 罚没超7200...

监管罚单既可看作“黑历史”,也可视为“前车之鉴”。这一年来,券商被监管开具了多少张罚单,违规之处通常在哪些方面?

据券商中国记者不完全统计,截至12月24日,针对证券公司在日常监管中出现的涉嫌违法违规的行为,证监会及其派出机构对40家券商开出58份行政监管措施或行政处罚决定书,同时,还对50余名证券从业人员的违规行为进行相应的处罚,其中,27名证券从业人员炒股遭罚,罚没超7200万。

券商中国记者对今年来的罚单情况进行梳理,总结了今年来监管处罚券商的六大特点,比如:

今年来信用债违约风险频发,债券承销违规类罚单数量较多;

监管对并购重组财务顾问问题的处罚力度最大,体现在罚没金额较大;

合规管理办法正式实施后,券商内控不健全问题密集暴露;

证券从业人员罚单集中于违规买卖股票,今年来处罚额度已超7200万等。

一、债券承销类违规罚单数量多

今年来,股市下跌幅度在历史上名列前茅,信用债违约风险频发,券商因债券发行承销问题所获罚单也较为突出。债券承销违规罚单在投行违规问题中数量最多。

券商中国记者不完全统计,今年券商因债券发行、承销过程中被发现的问题,就拿下了9张监管函,其中华泰联合证券、大通证券、中山证券三家公司因涉及同一公司债务违约事项被监管出具警示函,东海证券和东莞证券两家均因债券发行承销问题拿下两张罚单。

4月23日,黑龙江证监局一口气下达了4张警示函,其中3张警示函派给证券公司。华泰联合证券、大通证券、中山证券三家公司在亿阳集团2016年发行的债券的承销及受托管理过程中,存在对公司尽职调查不全面、底稿不完善、受托管理不到位等问题,均被警示。

巧合的是,东海证券今年所获罚单涉及的债券也发行于2016年。今年1月12日,东海证券因作为“16丹东港”债券的受托管理人,在债券存续期内未能勤勉尽责地履行受托管理责任,被辽宁证监局出具警示函;四个月之后,5月29日,因在担任“16洪业02”债券主承销商、受托管理人期间,未对洪业化工涉及的重大仲裁、诉讼和其他重大事项进行尽职调查,被江苏证监局出具警示函。

东莞证券因在担任“15龙里债”、“15华容债”、“16南县债”等债券受托管理人期间,未勤勉尽责,分别于9月份和12月份被贵州证监局和湖南证监局出具警示函。

二、并购重组财务顾问罚款金额大

就梳理结果来看,券商因投行业务违规受罚较多,其中并购重组财务顾问业务是投行遭罚重灾区,不仅罚单数量较多,罚没金额也令人咋舌。

就罚没金额来看,国信证券和东方花旗证券均因并购重组财务顾问业务收到监管责令改正的行政处罚决定,并均被处以超2000万元巨额罚款。

6月份,国信证券收到证监会行政处罚决定书,因公司在担任华泽钴镍恢复上市保荐机构以及重大资产重组独立财务顾问期间,出具的报告中存在虚假记载、重大遗漏等问题,被证监会下达行政处罚决定书,对其在违规行为责令改正,并处没一罚三共计2800万元罚款,4名责任人员也被处以30万元至10万元不等的罚款,并均给予警告。

11月份,东方证券控股子公司东方花旗证券因在粤传媒收购上海香榭丽传媒股份有限公司项目中出具的财务顾问报告存在虚假记载,被证监会没一罚三共计2380万元,2名项目主办人分别被处以10万元罚款,并给予警告。

另外,中原证券也因并购重组财务顾问业务未勤勉尽责被监管处以没一罚三共计40万元的处罚,项目经办人也被给予警告,并分别处以5万至10万元不等的罚款。

三、ABS罚单增多,监管力度升级

资管新规**之后,ABS成为大的业务方向,监管也在持续升级。今年来,至少有国信证券、申万宏源、华菁证券等3家券商因ABS项目违规领监管罚单。

今年4月份,国信证券因作为邹平电力ABS计划管理人期间,未及时履行相关信息披露义务,未监督、检查邹平县电力集团有限公司持续经营情况和基础资产现金流情况。山东证监局对国信证券采取出具警示函措施。

9月30日,上海证监局对ABS计划管理人华菁证券出具警示函,并要求管理人限期改正。这次处罚与之前对国信证券的处罚不同,并未明确指出是哪单ABS项目。监管称,华菁证券作为资产支持专项计划管理人,个别项目存在资金划转不规范,信息披露不充分的问题。

10月30日,上海证监局对申万宏源证券资产证券化业务进行了现场检查,发现其多个项目尽职调查不充分,部分项目存续期管理不到位等问题,对申万宏源证券出具警示函。值得注意的是,申万宏源证券去年已因资产支持证券业务中的问题收到上海证监局警示。

四、内控不健全问题密集暴露

《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》自2017年10月1日起施行,今年以来证监会进一步强化了证券公司的现场检查力度,方方面面的内控问题被暴露出来。

今年7月份,上海证监局公开了对德邦证券出具的警示函,指出德邦证券作为中州期货控股股东,对子公司进行合规检查时未发现资金被挪用的情况;作为两期五洋债的主承销商及受托管理人,未能勤勉尽责履行受托管理责任等等问题,体现了公司内部控制不健全,合规管理有效性不足。

11月份,内蒙古证监局对****现场检查时,发现其存在违规销售P2P金融产品、违规保证产品最低收益率等行为,表明公司内部控制不完善,经营管理较为混乱,下达了责令改正的行政监管措施。

券商中国记者发现,不少罚单暴露出一线营业部合规意识的薄弱。比如,海通证券阜阳清河东路证券营业部存在经纪人使用客户交易区电脑代客户交易股票的情况;浙商证券青岛深圳路证券营业部员工违规为客户融资提供便利;西藏东方财富证券台州鑫泰街证券营业部未能充分了解客户的基本信息,未对部分客户账户明显异常的交易行为进行必要的审查并及时报告等。

五、监管加强对经纪人的合规管理

经纪人是个游离于券商员工的群体,从劳动关系层面来看,证券经纪人是指接受证券公司的委托,代理其从事客户招揽和客户服务等活动的证券公司以外的自然人,不属于证券公司员工;从员工团队层面来看,券商内部对经纪人的归属并不认同。

去年颁布的券商合规细则中,首次提出经纪人为营业部工作人员,要求营业部配备合规人员。华北地区一家中等券商合规总监向券商中国记者表示,“券商对经纪人的合规管理是个难题。”

今年的罚单情况来看,至少有6份罚单针对券商经纪人,而在过去几年内,公开对经纪人的处罚少之又少,可见监管对经纪人的处罚力度正在加强。今年对经纪人罚单处罚原因多集中于经纪人操作他人证券账户、利用他人资金进行股票交易,并约定分享投资收益等。

券商中国记者梳理出经纪人执业的三个风险点,即不能做投资咨询服务,不能代客理财,不能涉及两融、期货等创新业务。

一言以蔽之,券商经纪人不能从事揽客之外的其他工作。在券商营业部进行扩张的年代,招聘带有一定****的经纪人被各大券商所追捧。但随着监管趋严,经纪人满足合规管理要求则显得越来越困难。

六、从业人员罚单集中于违规买卖股票,今年来处罚额度已超7200万

“证券从业人员不得炒股”,是证券从业人员不能逾越的红线,但在利益驱动下,仍有不少人以身试法,最终被监管处罚。券商中国记者不完全统计,今年以来共有50名证券从业人员被监管出具罚单,有保荐人以及财务顾问主办人因项目出问题而受责罚,有营业部人员违规为客户融资活动提供中介或其他便利,也有明知投资者信息不真实不准确,却未拒绝向其出售金融产品等等多个方面。

但从业人员罚单占比最大的问题是违规买卖股票。据券商中国统计,截至目前,今年至少已有27名证券从业人员因借他人名义持有、买卖股票或私下接受客户委托买卖证券而受到监管处罚,共计罚没金额超过7200万,其中有3名从业者被采取3年、5年以及10年证券市场禁入的措施。

有些从业人员在证券交易中获益不菲,处罚力度非常大。今年开年,证监会对5宗案件作出行政处罚进行通报,其中就有证券从业人员违法买卖股票案,原太平洋证券腾冲光华东路证券营业部任总经理杨泰华在任职期间,使用他人账户进行证券交易,违反了《证券法》43条规定,上海证监局决定责令杨泰华依法处理非法持有的剩余股票,没收已获违法所得约1,433万元,并处以约4,301万元罚款,罚没金额共计5734万元。

有些从业人员虽然在交易中没有获益,依然要接受现金处罚。证监会通报的另一宗从业人员违法买卖股票涉及人员为先后在中金公司建国门外大街营业部、北京科学院南路营业部工作的从业人员陆茜,她同样使用他人账户进行证券交易,虽没违法所得,被责令依法处理非法持有的股票,并处以40万元罚款。

有些从业人员因违规情形恶劣,遭监管责令证券市场禁入。就在上个月,原华融证券基金业务部总经理贺文哲与同事贺凯私下接受客户委托买卖证券、违法买卖股票,成交额1.8亿元,亏损83万元。证监会网站已对两人责令改正,处以罚款,并分别作出10年和5年证券市场禁入的处罚决定。记者梳理近一年半来证券从业人员被处罚的情况发现,10年证券市场禁入的处罚十分少见。

此前,原安信证券资管副总蒋政、原华泰联合证券投资银行部副总监广宏毅、原民族证券机构销售部副总经理姚丽皆因代客炒股或买卖证券被证监会处以证券市场禁入的处罚,禁入时间在3年至5年之间。

《华泰联合证券及孔祥熙等人被警示:未充分核查验证重组报告书》 相关文章推荐四:ABS业务扩张快速存隐患监管发力 有公司年内二度收警示函

  ABS领域一直呈现出券商独大的局面,然而,随着风险的暴露,地方证监局对ABS开出的罚单以及警示函也陆续增多。

  近日,中国证券监督管理委员会上海监管局(以下简称“上海证监局”)对申万宏源(行情000166,诊股)证券有限公司(以下简称“申万宏源证券”)采取出具警示函措施的决定,该函指出,申万宏源证券ABS业务在现场检查过程中存在三大问题。而这已经是该公司第二次因ABS业务收到警示函。

  关于ABS业务今后的具体整改方向,《国际金融报》记者向申万宏源证券方面发出采访函,但截至记者发稿,未收到具体回复。

  “萝卜章”问题突出

  根据上海证监局公布的警示函,作为资产支持专项计划管理人,申万宏源证券资产证券化业务存在三个问题:

  其一,多个项目尽职调查不充分,未能及时发现个别项目担保承诺函所用印章系伪造,存在部分尽职调查成员未在尽职调查报告上签字、未按照项目标准条款和计划说明书约定对循环购买的基础资产进行审查的情形;

  其二,部分项目存续期管理不到位,未对基础资产进行定期检查,未能及时发现部分项目原始权益人未按约定归集及转付资金、个别项目受让的基础资产发生大面积逾期的情况;

  其三,个别项目未按照计划说明书要求披露季度管理报告,未定期披露循环购买情况。

  最终,上海证监局根据相关规定,对申万宏源证券予以警示,并要求其落实整改。

  《国际金融报》记者注意到,这是上海证监局年内第二次针对ABS业务对申万宏源证券发出警示。今年2月,在对申万宏源证券ABS业务进行现场检查后,上海证监局认定,申万宏源证券的个别尽职调查报告存在调查分析前后不一、报告结论缺乏充分证据支撑等情形,未能全面反映重要债务人偿付能力和资信水平。

  业务快速扩张引后患

  据了解,自资管新规**之后,ABS业务成为券商重要业务突破方向及业绩重要增长点。据某券商相关人士向《国际金融报》记者介绍,标准化业务及非标业务压缩后,同时也加上政策的鼓励,券商资管目前发力开展ABS(资产支持证券)、FOF(基金中的基金)以及MOM(管理人的管理人基金)等业务。

  相关统计数据也进一步证实了这一点。根据Wind数据统计,年内截至11月5日,包括银监会监管ABS、证监会监管ABS以及交易商协会ABN,券商资产支持证券总承销统计数据,招商证券(行情600999,诊股)以1558.90亿元,排在券商ABS承销榜首位,项目只数为80只,占据市场份额达12.02%。

  相较2017年同期,券商资产支持证券主承销因竞争发生了几大变化:

  第一,排名变化较大。2017年总承销排名第一的是德邦证券,前十名包括:招商证券、中信证券(行情600030,诊股)、华泰证券(行情601688,诊股)、中信建投(行情601066,诊股)、国泰君安(行情601211,诊股)证券、华泰证券等。然而,2018年至今招商证券夺冠,德邦证券虽然排名依然在前十名,但已经跌至第七。而国开证券、平安证券、天风证券(行情601162,诊股)等也被迫调出前十。而十名之后变化更大;

  第二,今年ABS承销金额及数量大增。虽然前三名在承销金额上下降,而在三名之后,承销金额则普遍再上一个台阶,承销项目数量呈现整体增加趋势;

  第三,集中度进一步减弱,马太效应持续弱化。数据显示,排名前三的券商占据市场份额由2017年的48.14%降到2018年的30.25%。

  单个公司情况来看,业务增长过快也给个别券商的管理带来了难度。数据显示,今年截至11月5日,申万宏源证券2018年ABS总承销279.53亿元,市场份额2.15%,项目数量10只,在券商中排名13位;与2017年同期相比,申万宏源证券ABS业务显然出现了突飞猛进的增长,去年同期申万宏源承销金额17.84亿元,市场份额0.18%,项目数量3只,在券商中排名仅35位。

  从以上数据可以看出,2018年申万宏源证券ABS业务无论是在承销金额及数量,相较去年同期,都有了突飞猛进的发展。业内人士分析称,申万宏源证券在ABS业务上连收两张处罚单,直接原因就是与其ABS业务扩张速度之快,也不无关系。

  政策依然利好

  另外,Wind数据统计显示,今年截至11月5日,仅券商方面,处于审查状态的ABS项目就达2010只,而对比2017年同期的1046只,增长幅度达92.16%。

  《国际金融报》记者从券商人士处了解到,券商ABS业务2018年之所以得到快速发展,主因还在于政策层面的积极引导,不过监管层在做出政策支持的同时,还加大了对ABS业务合规发展的监管力度。这一点,从近期频繁的监管监察动作,以及开出的相关罚单便可以看出。

  据了解,证监会今年以来统一部署,对相关证券公司ABS业务进行现场检查,并针对检查过程中存在问题的券商,出具警示函。据不完全统计,加上最新的对于申万宏源证券开出的警示函,各地证监局共开出4张ABS警示函。

  分别是:4月13日,山东证监局对邹平电力ABS相关方出具警示函,涉及国信证券(行情002736,诊股);9月18日,江苏证监局对美吉特ABS相关方出具警示函,涉及管理人华泰证券;10月12日,江苏证监局对华菁证券出具警示函,并要求管理人限期改正。

  不过,据业内人士分析,此次申万宏源证券被查出的问题,相较另外3家券商ABS业务出现的问题明显更加严重,第一个问题属于原始权益人使用伪造印章,而最终监管层对其作出出具警示函的处罚,总体处罚较轻。

《华泰联合证券及孔祥熙等人被警示:未充分核查验证重组报告书》 相关文章推荐五:...六类红线屡遭触碰,还有这27名证券从业人员炒股遭罚,罚没超7200万

据券商中国记者不完全统计,截至12月24日,针对证券公司在日常监管中出现的涉嫌违法违规的行为,证监会及其派出机构对40家券商开出58份行政监管措施或行政处罚决定书,同时,还对50余名证券从业人员的违规行为进行相应的处罚,其中,27名证券从业人员炒股遭罚,罚没超7200万。

券商中国记者对今年来的罚单情况进行梳理,总结了今年来监管处罚券商的六大特点,比如:

今年来信用债违约风险频发,债券承销违规类罚单数量较多;

监管对并购重组财务顾问问题的处罚力度最大,体现在罚没金额较大;

合规管理办法正式实施后,券商内控不健全问题密集暴露;

证券从业人员罚单集中于违规买卖股票,今年来处罚额度已超7200万等。

一、债券承销类违规罚单数量多

今年来,股市下跌幅度在历史上名列前茅,信用债违约风险频发,券商因债券发行承销问题所获罚单也较为突出。债券承销违规罚单在投行违规问题中数量最多。

券商中国记者不完全统计,今年券商因债券发行、承销过程中被发现的问题,就拿下了9张监管函,其中华泰联合证券、大通证券、中山证券三家公司因涉及同一公司债务违约事项被监管出具警示函,东海证券和东莞证券两家均因债券发行承销问题拿下两张罚单。

4月23日,黑龙江证监局一口气下达了4张警示函,其中3张警示函派给证券公司。华泰联合证券、大通证券、中山证券三家公司在亿阳集团2016年发行的债券的承销及受托管理过程中,存在对公司尽职调查不全面、底稿不完善、受托管理不到位等问题,均被警示。

巧合的是,东海证券今年所获罚单涉及的债券也发行于2016年。今年1月12日,东海证券因作为“16丹东港”债券的受托管理人,在债券存续期内未能勤勉尽责地履行受托管理责任,被辽宁证监局出具警示函;四个月之后,5月29日,因在担任“16洪业02”债券主承销商、受托管理人期间,未对洪业化工涉及的重大仲裁、诉讼和其他重大事项进行尽职调查,被江苏证监局出具警示函。

东莞证券因在担任“15龙里债”、“15华容债”、“16南县债”等债券受托管理人期间,未勤勉尽责,分别于9月份和12月份被贵州证监局和湖南证监局出具警示函。

二、并购重组财务顾问罚款金额大

就梳理结果来看,券商因投行业务违规受罚较多,其中并购重组财务顾问业务是投行遭罚重灾区,不仅罚单数量较多,罚没金额也令人咋舌。

就罚没金额来看,国信证券和东方花旗证券均因并购重组财务顾问业务收到监管责令改正的行政处罚决定,并均被处以超2000万元巨额罚款。

6月份,国信证券收到证监会行政处罚决定书,因公司在担任华泽钴镍恢复上市保荐机构以及重大资产重组独立财务顾问期间,出具的报告中存在虚假记载、重大遗漏等问题,被证监会下达行政处罚决定书,对其在违规行为责令改正,并处没一罚三共计2800万元罚款,4名责任人员也被处以30万元至10万元不等的罚款,并均给予警告。

11月份,东方证券控股子公司东方花旗证券因在粤传媒收购上海香榭丽传媒股份有限公司项目中出具的财务顾问报告存在虚假记载,被证监会没一罚三共计2380万元,2名项目主办人分别被处以 10 万元罚款,并给予警告。

另外,中原证券也因并购重组财务顾问业务未勤勉尽责被监管处以没一罚三共计40万元的处罚,项目经办人也被给予警告,并分别处以5万至10万元不等的罚款。

三、ABS罚单增多,监管力度升级

资管新规**之后,ABS成为大的业务方向,监管也在持续升级。今年来,至少有国信证券、申万宏源、华菁证券等3家券商因ABS项目违规领监管罚单。

今年4月份,国信证券因作为邹平电力ABS计划管理人期间,未及时履行相关信息披露义务,未监督、检查邹平县电力集团有限公司持续经营情况和基础资产现金流情况。山东证监局对国信证券采取出具警示函措施。

9月30日,上海证监局对ABS计划管理人华菁证券出具警示函,并要求管理人限期改正。这次处罚与之前对国信证券的处罚不同,并未明确指出是哪单ABS项目。监管称,华菁证券作为资产支持专项计划管理人,个别项目存在资金划转不规范,信息披露不充分的问题。

10月30日,上海证监局对申万宏源证券资产证券化业务进行了现场检查,发现其多个项目尽职调查不充分,部分项目存续期管理不到位等问题,对申万宏源证券出具警示函。值得注意的是,申万宏源证券去年已因资产支持证券业务中的问题收到上海证监局警示。

四、内控不健全问题密集暴露

《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》自2017年10月1日起施行,今年以来证监会进一步强化了证券公司的现场检查力度,方方面面的内控问题被暴露出来。

今年7月份,上海证监局公开了对德邦证券出具的警示函,指出德邦证券作为中州期货控股股东,对子公司进行合规检查时未发现资金被挪用的情况;作为两期五洋债的主承销商及受托管理人,未能勤勉尽责履行受托管理责任等等问题,体现了公司内部控制不健全,合规管理有效性不足。

11月份,内蒙古证监局对****现场检查时,发现其存在违规销售P2P金融产品、违规保证产品最低收益率等行为,表明公司内部控制不完善,经营管理较为混乱,下达了责令改正的行政监管措施。

券商中国记者发现,不少罚单暴露出一线营业部合规意识的薄弱。比如,海通证券阜阳清河东路证券营业部存在经纪人使用客户交易区电脑代客户交易股票的情况;浙商证券青岛深圳路证券营业部员工违规为客户融资提供便利;西藏东方财富证券台州鑫泰街证券营业部未能充分了解客户的基本信息,未对部分客户账户明显异常的交易行为进行必要的审查并及时报告等。

五、监管加强对经纪人的合规管理

经纪人是个游离于券商员工的群体,从劳动关系层面来看,证券经纪人是指接受证券公司的委托,代理其从事客户招揽和客户服务等活动的证券公司以外的自然人,不属于证券公司员工;从员工团队层面来看,券商内部对经纪人的归属并不认同。

去年颁布的券商合规细则中,首次提出经纪人为营业部工作人员,要求营业部配备合规人员。华北地区一家中等券商合规总监向券商中国记者表示,“券商对经纪人的合规管理是个难题。”

今年的罚单情况来看,至少有6份罚单针对券商经纪人,而在过去几年内,公开对经纪人的处罚少之又少,可见监管对经纪人的处罚力度正在加强。今年对经纪人罚单处罚原因多集中于经纪人操作他人证券账户、利用他人资金进行股票交易,并约定分享投资收益等。

券商中国记者梳理出经纪人执业的三个风险点,即不能做投资咨询服务,不能代客理财,不能涉及两融、期货等创新业务。

一言以蔽之,券商经纪人不能从事揽客之外的其他工作。在券商营业部进行扩张的年代,招聘带有一定****的经纪人被各大券商所追捧。但随着监管趋严,经纪人满足合规管理要求则显得越来越困难。

六、从业人员罚单集中于违规买卖股票,今年来处罚额度已超7200万

“证券从业人员不得炒股”,是证券从业人员不能逾越的红线,但在利益驱动下,仍有不少人以身试法,最终被监管处罚。券商中国记者不完全统计,今年以来共有50名证券从业人员被监管出具罚单,有保荐人以及财务顾问主办人因项目出问题而受责罚,有营业部人员违规为客户融资活动提供中介或其他便利,也有明知投资者信息不真实不准确,却未拒绝向其出售金融产品等等多个方面。

但从业人员罚单占比最大的问题是违规买卖股票。据券商中国统计,截至目前,今年至少已有27名证券从业人员因借他人名义持有、买卖股票或私下接受客户委托买卖证券而受到监管处罚,共计罚没金额超过7200万,其中有3名从业者被采取3年、5年以及10年证券市场禁入的措施。

有些从业人员在证券交易中获益不菲,处罚力度非常大。今年开年,证监会对5宗案件作出行政处罚进行通报,其中就有证券从业人员违法买卖股票案,原太平洋证券腾冲光华东路证券营业部任总经理杨泰华在任职期间,使用他人账户进行证券交易,违反了《证券法》43条规定,上海证监局决定责令杨泰华依法处理非法持有的剩余股票,没收已获违法所得约1,433万元,并处以约4,301万元罚款,罚没金额共计5734万元。

有些从业人员虽然在交易中没有获益,依然要接受现金处罚。证监会通报的另一宗从业人员违法买卖股票涉及人员为先后在中金公司建国门外大街营业部、北京科学院南路营业部工作的从业人员陆茜,她同样使用他人账户进行证券交易,虽没违法所得,被责令依法处理非法持有的股票,并处以40万元罚款。

有些从业人员因违规情形恶劣,遭监管责令证券市场禁入。就在上个月,原华融证券基金业务部总经理贺文哲与同事贺凯私下接受客户委托买卖证券、违法买卖股票,成交额1.8亿元,亏损83万元。证监会网站已对两人责令改正,处以罚款,并分别作出10年和5年证券市场禁入的处罚决定。记者梳理近一年半来证券从业人员被处罚的情况发现,10年证券市场禁入的处罚十分少见。

此前,原安信证券资管副总蒋政、原华泰联合证券投资银行部副总监广宏毅、原民族证券机构销售部副总经理姚丽皆因代客炒股或买卖证券被证监会处以证券市场禁入的处罚,禁入时间在3年至5年之间。

来源:券商中国

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《华泰联合证券及孔祥熙等人被警示:未充分核查验证重组报告书》 相关文章推荐六:2018年40家券商领58份罚单 27名从业人员炒股遭罚

(原标题:太集中了!40家券商领58份罚单,六类红线屡遭触碰,还有这27名证券从业人员炒股遭罚,罚没超7200万)

监管罚单既可看作“黑历史”,也可视为“前车之鉴”。这一年来,券商被监管开具了多少张罚单,违规之处通常在哪些方面?

据券商中国记者不完全统计,截至12月24日,针对证券公司在日常监管中出现的涉嫌违法违规的行为,证监会及其派出机构对40家券商开出58份行政监管措施或行政处罚决定书,同时,还对50余名证券从业人员的违规行为进行相应的处罚,其中,27名证券从业人员炒股遭罚,罚没超7200万。

券商中国记者对今年来的罚单情况进行梳理,总结了今年来监管处罚券商的六大特点,比如:

今年来信用债违约风险频发,债券承销违规类罚单数量较多;

监管对并购重组财务顾问问题的处罚力度最大,体现在罚没金额较大;

合规管理办法正式实施后,券商内控不健全问题密集暴露;

证券从业人员罚单集中于违规买卖股票,今年来处罚额度已超7200万等。

一、债券承销类违规罚单数量多

今年来,股市下跌幅度在历史上名列前茅,信用债违约风险频发,券商因债券发行承销问题所获罚单也较为突出。债券承销违规罚单在投行违规问题中数量最多。

券商中国记者不完全统计,今年券商因债券发行、承销过程中被发现的问题,就拿下了9张监管函,其中华泰联合证券、大通证券、中山证券三家公司因涉及同一公司债务违约事项被监管出具警示函,东海证券和东莞证券两家均因债券发行承销问题拿下两张罚单。

4月23日,黑龙江证监局一口气下达了4张警示函,其中3张警示函派给证券公司。华泰联合证券、大通证券、中山证券三家公司在亿阳集团2016年发行的债券的承销及受托管理过程中,存在对公司尽职调查不全面、底稿不完善、受托管理不到位等问题,均被警示。

巧合的是,东海证券今年所获罚单涉及的债券也发行于2016年。今年1月12日,东海证券因作为“16丹东港”债券的受托管理人,在债券存续期内未能勤勉尽责地履行受托管理责任,被辽宁证监局出具警示函;四个月之后,5月29日,因在担任“16洪业02”债券主承销商、受托管理人期间,未对洪业化工涉及的重大仲裁、诉讼和其他重大事项进行尽职调查,被江苏证监局出具警示函。

东莞证券因在担任“15龙里债”、“15华容债”、“16南县债”等债券受托管理人期间,未勤勉尽责,分别于9月份和12月份被贵州证监局和湖南证监局出具警示函。

二、并购重组财务顾问罚款金额大

就梳理结果来看,券商因投行业务违规受罚较多,其中并购重组财务顾问业务是投行遭罚重灾区,不仅罚单数量较多,罚没金额也令人咋舌。

就罚没金额来看,国信证券和东方花旗证券均因并购重组财务顾问业务收到监管责令改正的行政处罚决定,并均被处以超2000万元巨额罚款。

6月份,国信证券收到证监会行政处罚决定书,因公司在担任华泽钴镍恢复上市保荐机构以及重大资产重组独立财务顾问期间,出具的报告中存在虚假记载、重大遗漏等问题,被证监会下达行政处罚决定书,对其在违规行为责令改正,并处没一罚三共计2800万元罚款,4名责任人员也被处以30万元至10万元不等的罚款,并均给予警告。

11月份,东方证券控股子公司东方花旗证券因在粤传媒收购上海香榭丽传媒股份有限公司项目中出具的财务顾问报告存在虚假记载,被证监会没一罚三共计2380万元,2名项目主办人分别被处以10万元罚款,并给予警告。

另外,中原证券也因并购重组财务顾问业务未勤勉尽责被监管处以没一罚三共计40万元的处罚,项目经办人也被给予警告,并分别处以5万至10万元不等的罚款。

三、ABS罚单增多,监管力度升级

资管新规**之后,ABS成为大的业务方向,监管也在持续升级。今年来,至少有国信证券、申万宏源、华菁证券等3家券商因ABS项目违规领监管罚单。

今年4月份,国信证券因作为邹平电力ABS计划管理人期间,未及时履行相关信息披露义务,未监督、检查邹平县电力集团有限公司持续经营情况和基础资产现金流情况。山东证监局对国信证券采取出具警示函措施。

9月30日,上海证监局对ABS计划管理人华菁证券出具警示函,并要求管理人限期改正。这次处罚与之前对国信证券的处罚不同,并未明确指出是哪单ABS项目。监管称,华菁证券作为资产支持专项计划管理人,个别项目存在资金划转不规范,信息披露不充分的问题。

10月30日,上海证监局对申万宏源证券资产证券化业务进行了现场检查,发现其多个项目尽职调查不充分,部分项目存续期管理不到位等问题,对申万宏源证券出具警示函。值得注意的是,申万宏源证券去年已因资产支持证券业务中的问题收到上海证监局警示。

四、内控不健全问题密集暴露

《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》自2017年10月1日起施行,今年以来证监会进一步强化了证券公司的现场检查力度,方方面面的内控问题被暴露出来。

今年7月份,上海证监局公开了对德邦证券出具的警示函,指出德邦证券作为中州期货控股股东,对子公司进行合规检查时未发现资金被挪用的情况;作为两期五洋债的主承销商及受托管理人,未能勤勉尽责履行受托管理责任等等问题,体现了公司内部控制不健全,合规管理有效性不足。

11月份,内蒙古证监局对****现场检查时,发现其存在违规销售P2P金融产品、违规保证产品最低收益率等行为,表明公司内部控制不完善,经营管理较为混乱,下达了责令改正的行政监管措施。

券商中国记者发现,不少罚单暴露出一线营业部合规意识的薄弱。比如,海通证券阜阳清河东路证券营业部存在经纪人使用客户交易区电脑代客户交易股票的情况;浙商证券青岛深圳路证券营业部员工违规为客户融资提供便利;西藏东方财富证券台州鑫泰街证券营业部未能充分了解客户的基本信息,未对部分客户账户明显异常的交易行为进行必要的审查并及时报告等。

五、监管加强对经纪人的合规管理

经纪人是个游离于券商员工的群体,从劳动关系层面来看,证券经纪人是指接受证券公司的委托,代理其从事客户招揽和客户服务等活动的证券公司以外的自然人,不属于证券公司员工;从员工团队层面来看,券商内部对经纪人的归属并不认同。

去年颁布的券商合规细则中,首次提出经纪人为营业部工作人员,要求营业部配备合规人员。华北地区一家中等券商合规总监向券商中国记者表示,“券商对经纪人的合规管理是个难题。”

今年的罚单情况来看,至少有6份罚单针对券商经纪人,而在过去几年内,公开对经纪人的处罚少之又少,可见监管对经纪人的处罚力度正在加强。今年对经纪人罚单处罚原因多集中于经纪人操作他人证券账户、利用他人资金进行股票交易,并约定分享投资收益等。

券商中国记者梳理出经纪人执业的三个风险点,即不能做投资咨询服务,不能代客理财,不能涉及两融、期货等创新业务。

一言以蔽之,券商经纪人不能从事揽客之外的其他工作。在券商营业部进行扩张的年代,招聘带有一定****的经纪人被各大券商所追捧。但随着监管趋严,经纪人满足合规管理要求则显得越来越困难。

六、从业人员罚单集中于违规买卖股票,今年来处罚额度已超7200万

“证券从业人员不得炒股”,是证券从业人员不能逾越的红线,但在利益驱动下,仍有不少人以身试法,最终被监管处罚。券商中国记者不完全统计,今年以来共有50名证券从业人员被监管出具罚单,有保荐人以及财务顾问主办人因项目出问题而受责罚,有营业部人员违规为客户融资活动提供中介或其他便利,也有明知投资者信息不真实不准确,却未拒绝向其出售金融产品等等多个方面。

但从业人员罚单占比最大的问题是违规买卖股票。据券商中国统计,截至目前,今年至少已有27名证券从业人员因借他人名义持有、买卖股票或私下接受客户委托买卖证券而受到监管处罚,共计罚没金额超过7200万,其中有3名从业者被采取3年、5年以及10年证券市场禁入的措施。

有些从业人员在证券交易中获益不菲,处罚力度非常大。今年开年,证监会对5宗案件作出行政处罚进行通报,其中就有证券从业人员违法买卖股票案,原太平洋证券腾冲光华东路证券营业部任总经理杨泰华在任职期间,使用他人账户进行证券交易,违反了《证券法》43条规定,上海证监局决定责令杨泰华依法处理非法持有的剩余股票,没收已获违法所得约1,433万元,并处以约4,301万元罚款,罚没金额共计5734万元。

有些从业人员虽然在交易中没有获益,依然要接受现金处罚。证监会通报的另一宗从业人员违法买卖股票涉及人员为先后在中金公司建国门外大街营业部、北京科学院南路营业部工作的从业人员陆茜,她同样使用他人账户进行证券交易,虽没违法所得,被责令依法处理非法持有的股票,并处以40万元罚款。

有些从业人员因违规情形恶劣,遭监管责令证券市场禁入。就在上个月,原华融证券基金业务部总经理贺文哲与同事贺凯私下接受客户委托买卖证券、违法买卖股票,成交额1.8亿元,亏损83万元。证监会网站已对两人责令改正,处以罚款,并分别作出10年和5年证券市场禁入的处罚决定。记者梳理近一年半来证券从业人员被处罚的情况发现,10年证券市场禁入的处罚十分少见。

此前,原安信证券资管副总蒋政、原华泰联合证券投资银行部副总监广宏毅、原民族证券机构销售部副总经理姚丽皆因代客炒股或买卖证券被证监会处以证券市场禁入的处罚,禁入时间在3年至5年之间。

《华泰联合证券及孔祥熙等人被警示:未充分核查验证重组报告书》 相关文章推荐七:ABS业务扩张快速存隐患,监管发力,有公司年内二度收警示函

  近日,上海证监局对申万宏源(000166,股吧)证券有限公司采取出具警示函措施的决定,该函指出,申万宏源证券ABS业务在现场检查过程中存在三大问题。而这已经是该公司第二次因ABS业务收到警示函。

  ABS领域一直呈现出券商独大的局面,然而,随着风险的暴露,地方证监局对ABS开出的罚单以及警示函也陆续增多。

  近日,中国证券监督管理委员会上海监管局(以下简称“上海证监局”)对申万宏源证券有限公司(以下简称“申万宏源证券”)采取出具警示函措施的决定,该函指出,申万宏源证券ABS业务在现场检查过程中存在三大问题。而这已经是该公司第二次因ABS业务收到警示函。

  关于ABS业务今后的具体整改方向,《国际金融报》记者向申万宏源证券方面发出采访函,但截至记者发稿,未收到具体回复。

  “萝卜章”问题突出

  根据上海证监局公布的警示函,作为资产支持专项计划管理人,申万宏源证券资产证券化业务存在三个问题:

  其一,多个项目尽职调查不充分,未能及时发现个别项目担保承诺函所用印章系伪造,存在部分尽职调查成员未在尽职调查报告上签字、未按照项目标准条款和计划说明书约定对循环购买的基础资产进行审查的情形;

  其二,部分项目存续期管理不到位,未对基础资产进行定期检查,未能及时发现部分项目原始权益人未按约定归集及转付资金、个别项目受让的基础资产发生大面积逾期的情况;

  其三,个别项目未按照计划说明书要求披露季度管理报告,未定期披露循环购买情况。

  最终,上海证监局根据相关规定,对申万宏源证券予以警示,并要求其落实整改。

  《国际金融报》记者注意到,这是上海证监局年内第二次针对ABS业务对申万宏源证券发出警示。今年2月,在对申万宏源证券ABS业务进行现场检查后,上海证监局认定,申万宏源证券的个别尽职调查报告存在调查分析前后不一、报告结论缺乏充分证据支撑等情形,未能全面反映重要债务人偿付能力和资信水平。

  业务快速扩张引后患

  据了解,自资管新规**之后,ABS业务成为券商重要业务突破方向及业绩重要增长点。据某券商相关人士向《国际金融报》记者介绍,标准化业务及非标业务压缩后,同时也加上政策的鼓励,券商资管目前发力开展ABS(资产支持证券)、FOF(基金中的基金)以及MOM(管理人的管理人基金)等业务。

  相关统计 数据也进一步证实了这一点。根据Wind数据统计,年内截至11月5日,包括银监会监管ABS、证监会监管ABS以及交易商协会ABN,券商资产支持证券总承销统计数据, 招商证券( 600999, 股吧)以1558.90亿元,排在券商ABS承销榜首位,项目只数为80只,占据市场份额达12.02%。

  相较2017年同期,券商资产支持证券主承销因竞争发生了几大变化:

  第一,排名变化较大。2017年总承销排名第一的是德邦证券,前十名包括:招商证券、中信证券(600030,股吧)、华泰证券(601688,股吧)、中信建投、国泰君安证券、华泰证券等。然而,2018年至今招商证券夺冠,德邦证券虽然排名依然在前十名,但已经跌至第七。而国开证券、平安证券、天风证券等也被迫调出前十。而十名之后变化更大;

  第二,今年ABS承销金额及数量大增。虽然前三名在承销金额上下降,而在三名之后,承销金额则普遍再上一个台阶,承销项目数量呈现整体增加趋势;

  第三,集中度进一步减弱,马太效应持续弱化。数据显示,排名前三的券商占据市场份额由2017年的48.14%降到2018年的30.25%。

  单个公司情况来看,业务增长过快也给个别券商的管理带来了难度。数据显示,今年截至11月5日,申万宏源证券2018年ABS总承销279.53亿元,市场份额2.15%,项目数量10只,在券商中排名13位;与2017年同期相比,申万宏源证券ABS业务显然出现了突飞猛进的增长,去年同期申万宏源承销金额17.84亿元,市场份额0.18%,项目数量3只,在券商中排名仅35位。

  从以上数据可以看出,2018年申万宏源证券ABS业务无论是在承销金额及数量,相较去年同期,都有了突飞猛进的发展。业内人士分析称,申万宏源证券在ABS业务上连收两张处罚单,直接原因就是与其ABS业务扩张速度之快,也不无关系。

  政策依然利好

  另外,Wind数据统计显示,今年截至11月5日,仅券商方面,处于审查状态的ABS项目就达2010只,而对比2017年同期的1046只,增长幅度达92.16%。

  《国际金融报》记者从券商人士处了解到,券商ABS业务2018年之所以得到快速发展,主因还在于政策层面的积极引导,不过监管层在做出政策支持的同时,还加大了对ABS业务合规发展的监管力度。这一点,从近期频繁的监管监察动作,以及开出的相关罚单便可以看出。

  据了解,证监会今年以来统一部署,对相关证券公司ABS业务进行现场检查,并针对检查过程中存在问题的券商,出具警示函。据不完全统计,加上最新的对于申万宏源证券开出的警示函,各地证监局共开出4张ABS警示函。

  分别是:4月13日,山东证监局对邹平电力ABS相关方出具警示函,涉及国信证券(002736,股吧);9月18日,江苏证监局对美吉特ABS相关方出具警示函,涉及管理人华泰证券;10月12日,江苏证监局对华菁证券出具警示函,并要求管理人限期改正。

  不过,据业内人士分析,此次申万宏源证券被查出的问题,相较另外3家券商ABS业务出现的问题明显更加严重,第一个问题属于原始权益人使用伪造印章,而最终监管层对其作出出具警示函的处罚,总体处罚较轻。

  (国际金融报记者 刘新余)

(责任编辑:李佳佳 HN153)

《华泰联合证券及孔祥熙等人被警示:未充分核查验证重组报告书》 相关文章推荐八:40家券商领58份罚单 还有这27名证券从业人员炒股遭罚

监管罚单既可看作“黑历史”,也可视为“前车之鉴”。这一年来,券商被监管开具了多少张罚单,违规之处通常在哪些方面?

据券商中国记者不完全统计,截至12月24日,针对证券公司在日常监管中出现的涉嫌违法违规的行为,证监会及其派出机构对40家券商开出58份行政监管措施或行政处罚决定书,同时,还对50余名证券从业人员的违规行为进行相应的处罚,其中,27名证券从业人员炒股遭罚,罚没超7200万。

券商中国记者对今年来的罚单情况进行梳理,总结了今年来监管处罚券商的六大特点,比如:

今年来信用债违约风险频发,债券承销违规类罚单数量较多;

监管对并购重组财务顾问问题的处罚力度最大,体现在罚没金额较大;

合规管理办法正式实施后,券商内控不健全问题密集暴露;

证券从业人员罚单集中于违规买卖股票,今年来处罚额度已超7200万等。

一、债券承销类违规罚单数量多

今年来,股市下跌幅度在历史上名列前茅,信用债违约风险频发,券商因债券发行承销问题所获罚单也较为突出。债券承销违规罚单在投行违规问题中数量最多。

券商中国记者不完全统计,今年券商因债券发行、承销过程中被发现的问题,就拿下了9张监管函,其中华泰联合证券、大通证券、中山证券三家公司因涉及同一公司债务违约事项被监管出具警示函,东海证券和东莞证券两家均因债券发行承销问题拿下两张罚单。

4月23日,黑龙江证监局一口气下达了4张警示函,其中3张警示函派给证券公司。华泰联合证券、大通证券、中山证券三家公司在亿阳集团2016年发行的债券的承销及受托管理过程中,存在对公司尽职调查不全面、底稿不完善、受托管理不到位等问题,均被警示。

巧合的是,东海证券今年所获罚单涉及的债券也发行于2016年。今年1月12日,东海证券因作为“16丹东港”债券的受托管理人,在债券存续期内未能勤勉尽责地履行受托管理责任,被辽宁证监局出具警示函;四个月之后,5月29日,因在担任“16洪业02”债券主承销商、受托管理人期间,未对洪业化工涉及的重大仲裁、诉讼和其他重大事项进行尽职调查,被江苏证监局出具警示函。

东莞证券因在担任“15龙里债”、“15华容债”、“16南县债”等债券受托管理人期间,未勤勉尽责,分别于9月份和12月份被贵州证监局和湖南证监局出具警示函。

二、并购重组财务顾问罚款金额大

就梳理结果来看,券商因投行业务违规受罚较多,其中并购重组财务顾问业务是投行遭罚重灾区,不仅罚单数量较多,罚没金额也令人咋舌。

就罚没金额来看,国信证券和东方花旗证券均因并购重组财务顾问业务收到监管责令改正的行政处罚决定,并均被处以超2000万元巨额罚款。

6月份,国信证券收到证监会行政处罚决定书,因公司在担任华泽钴镍恢复上市保荐机构以及重大资产重组独立财务顾问期间,出具的报告中存在虚假记载、重大遗漏等问题,被证监会下达行政处罚决定书,对其在违规行为责令改正,并处没一罚三共计2800万元罚款,4名责任人员也被处以30万元至10万元不等的罚款,并均给予警告。

11月份,东方证券控股子公司东方花旗证券因在粤传媒收购上海香榭丽传媒股份有限公司项目中出具的财务顾问报告存在虚假记载,被证监会没一罚三共计2380万元,2名项目主办人分别被处以 10 万元罚款,并给予警告。

另外,中原证券也因并购重组财务顾问业务未勤勉尽责被监管处以没一罚三共计40万元的处罚,项目经办人也被给予警告,并分别处以5万至10万元不等的罚款。

三、ABS罚单增多,监管力度升级

资管新规**之后,ABS成为大的业务方向,监管也在持续升级。今年来,至少有国信证券、申万宏源、华菁证券等3家券商因ABS项目违规领监管罚单。

今年4月份,国信证券因作为邹平电力ABS计划管理人期间,未及时履行相关信息披露义务,未监督、检查邹平县电力集团有限公司持续经营情况和基础资产现金流情况。山东证监局对国信证券采取出具警示函措施。

9月30日,上海证监局对ABS计划管理人华菁证券出具警示函,并要求管理人限期改正。这次处罚与之前对国信证券的处罚不同,并未明确指出是哪单ABS项目。监管称,华菁证券作为资产支持专项计划管理人,个别项目存在资金划转不规范,信息披露不充分的问题。

10月30日,上海证监局对申万宏源证券资产证券化业务进行了现场检查,发现其多个项目尽职调查不充分,部分项目存续期管理不到位等问题,对申万宏源证券出具警示函。值得注意的是,申万宏源证券去年已因资产支持证券业务中的问题收到上海证监局警示。

四、内控不健全问题密集暴露

《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》自2017年10月1日起施行,今年以来证监会进一步强化了证券公司的现场检查力度,方方面面的内控问题被暴露出来。

今年7月份,上海证监局公开了对德邦证券出具的警示函,指出德邦证券作为中州期货控股股东,对子公司进行合规检查时未发现资金被挪用的情况;作为两期五洋债的主承销商及受托管理人,未能勤勉尽责履行受托管理责任等等问题,体现了公司内部控制不健全,合规管理有效性不足。

11月份,内蒙古证监局对****现场检查时,发现其存在违规销售P 2 P金融产品、违规保证产品最低收益率等行为,表明公司内部控制不完善,经营管理较为混乱,下达了责令改正的行政监管措施。

券商中国记者发现,不少罚单暴露出一线营业部合规意识的薄弱。比如,海通证券阜阳清河东路证券营业部存在经纪人使用客户交易区电脑代客户交易股票的情况;浙商证券青岛深圳路证券营业部员工违规为客户融资提供便利;西藏东方财富证券台州鑫泰街证券营业部未能充分了解客户的基本信息,未对部分客户账户明显异常的交易行为进行必要的审查并及时报告等。

五、监管加强对经纪人的合规管理

经纪人是个游离于券商员工的群体,从劳动关系层面来看,证券经纪人是指接受证券公司的委托,代理其从事客户招揽和客户服务等活动的证券公司以外的自然人,不属于证券公司员工;从员工团队层面来看,券商内部对经纪人的归属并不认同。

去年颁布的券商合规细则中,首次提出经纪人为营业部工作人员,要求营业部配备合规人员。华北地区一家中等券商合规总监向券商中国记者表示,“券商对经纪人的合规管理是个难题。”

今年的罚单情况来看,至少有6份罚单针对券商经纪人,而在过去几年内,公开对经纪人的处罚少之又少,可见监管对经纪人的处罚力度正在加强。今年对经纪人罚单处罚原因多集中于经纪人操作他人证券账户、利用他人资金进行股票交易,并约定分享投资收益等。

券商中国记者梳理出经纪人执业的三个风险点,即不能做投资咨询服务,不能代客理财,不能涉及两融、期货等创新业务。

一言以蔽之,券商经纪人不能从事揽客之外的其他工作。在券商营业部进行扩张的年代,招聘带有一定****的经纪人被各大券商所追捧。但随着监管趋严,经纪人满足合规管理要求则显得越来越困难。

六、从业人员罚单集中于违规买卖股票,今年来处罚额度已超7200万

“证券从业人员不得炒股”,是证券从业人员不能逾越的红线,但在利益驱动下,仍有不少人以身试法,最终被监管处罚。券商中国记者不完全统计,今年以来共有50名证券从业人员被监管出具罚单,有保荐人以及财务顾问主办人因项目出问题而受责罚,有营业部人员违规为客户融资活动提供中介或其他便利,也有明知投资者信息不真实不准确,却未拒绝向其出售金融产品等等多个方面。

但从业人员罚单占比最大的问题是违规买卖股票。据券商中国统计,截至目前,今年至少已有27名证券从业人员因借他人名义持有、买卖股票或私下接受客户委托买卖证券而受到监管处罚,共计罚没金额超过7200万,其中有3名从业者被采取3年、5年以及10年证券市场禁入的措施。

有些从业人员在证券交易中获益不菲,处罚力度非常大。今年开年,证监会对5宗案件作出行政处罚进行通报,其中就有证券从业人员违法买卖股票案,原太平洋证券腾冲光华东路证券营业部任总经理杨泰华在任职期间,使用他人账户进行证券交易,违反了《证券法》43条规定,上海证监局决定责令杨泰华依法处理非法持有的剩余股票,没收已获违法所得约1,433万元,并处以约4,301万元罚款,罚没金额共计5734万元。

有些从业人员虽然在交易中没有获益,依然要接受现金处罚。证监会通报的另一宗从业人员违法买卖股票涉及人员为先后在中金公司建国门外大街营业部、北京科学院南路营业部工作的从业人员陆茜,她同样使用他人账户进行证券交易,虽没违法所得,被责令依法处理非法持有的股票,并处以40万元罚款。

有些从业人员因违规情形恶劣,遭监管责令证券市场禁入。就在上个月,原华融证券基金业务部总经理贺文哲与同事贺凯私下接受客户委托买卖证券、违法买卖股票,成交额1.8亿元,亏损83万元。证监会网站已对两人责令改正,处以罚款,并分别作出10年和5年证券市场禁入的处罚决定。记者梳理近一年半来证券从业人员被处罚的情况发现,10年证券市场禁入的处罚十分少见。

此前,原安信证券资管副总蒋政、原华泰联合证券投资银行部副总监广宏毅、原民族证券机构销售部副总经理姚丽皆因代客炒股或买卖证券被证监会处以证券市场禁入的处罚,禁入时间在3年至5年之间。

《华泰联合证券及孔祥熙等人被警示:未充分核查验证重组报告书》 相关文章推荐九:40家券商领58份罚单:屡触六类红线 27名从业人员炒股

监管罚单既可看作“黑历史”,也可视为“前车之鉴”。这一年来,券商被监管开具了多少张罚单,违规之处通常在哪些方面?

据券商中国记者不完全统计,截至12月24日,针对证券公司在日常监管中出现的涉嫌违法违规的行为,证监会及其派出机构对40家券商开出58份行政监管措施或行政处罚决定书,同时,还对50余名证券从业人员的违规行为进行相应的处罚,其中,27名证券从业人员炒股遭罚,罚没超7200万。

券商中国记者对今年来的罚单情况进行梳理,总结了今年来监管处罚券商的六大特点,比如:

今年来信用债违约风险频发,债券承销违规类罚单数量较多;

监管对并购重组财务顾问问题的处罚力度最大,体现在罚没金额较大;

合规管理办法正式实施后,券商内控不健全问题密集暴露;

证券从业人员罚单集中于违规买卖股票,今年来处罚额度已超7200万等。

一、债券承销类违规罚单数量多

今年来,股市下跌幅度在历史上名列前茅,信用债违约风险频发,券商因债券发行承销问题所获罚单也较为突出。债券承销违规罚单在投行违规问题中数量最多。

券商中国记者不完全统计,今年券商因债券发行、承销过程中被发现的问题,就拿下了9张监管函,其中华泰联合证券、大通证券、中山证券三家公司因涉及同一公司债务违约事项被监管出具警示函,东海证券和东莞证券两家均因债券发行承销问题拿下两张罚单。

4月23日,黑龙江证监局一口气下达了4张警示函,其中3张警示函派给证券公司。华泰联合证券、大通证券、中山证券三家公司在亿阳集团2016年发行的债券的承销及受托管理过程中,存在对公司尽职调查不全面、底稿不完善、受托管理不到位等问题,均被警示。

巧合的是,东海证券今年所获罚单涉及的债券也发行于2016年。今年1月12日,东海证券因作为“16丹东港”债券的受托管理人,在债券存续期内未能勤勉尽责地履行受托管理责任,被辽宁证监局出具警示函;四个月之后,5月29日,因在担任“16洪业02”债券主承销商、受托管理人期间,未对洪业化工涉及的重大仲裁、诉讼和其他重大事项进行尽职调查,被江苏证监局出具警示函。

东莞证券因在担任“15龙里债”、“15华容债”、“16南县债”等债券受托管理人期间,未勤勉尽责,分别于9月份和12月份被贵州证监局和湖南证监局出具警示函。

二、并购重组财务顾问罚款金额大

就梳理结果来看,券商因投行业务违规受罚较多,其中并购重组财务顾问业务是投行遭罚重灾区,不仅罚单数量较多,罚没金额也令人咋舌。

就罚没金额来看,国信证券和东方花旗证券均因并购重组财务顾问业务收到监管责令改正的行政处罚决定,并均被处以超2000万元巨额罚款。

6月份,国信证券收到证监会行政处罚决定书,因公司在担任华泽钴镍恢复上市保荐机构以及重大资产重组独立财务顾问期间,出具的报告中存在虚假记载、重大遗漏等问题,被证监会下达行政处罚决定书,对其在违规行为责令改正,并处没一罚三共计2800万元罚款,4名责任人员也被处以30万元至10万元不等的罚款,并均给予警告。

11月份,东方证券控股子公司东方花旗证券因在粤传媒收购上海香榭丽传媒股份有限公司项目中出具的财务顾问报告存在虚假记载,被证监会没一罚三共计2380万元,2名项目主办人分别被处以 10 万元罚款,并给予警告。

另外,中原证券也因并购重组财务顾问业务未勤勉尽责被监管处以没一罚三共计40万元的处罚,项目经办人也被给予警告,并分别处以5万至10万元不等的罚款。

三、ABS罚单增多,监管力度升级

资管新规**之后,ABS成为大的业务方向,监管也在持续升级。今年来,至少有国信证券、申万宏源、华菁证券等3家券商因ABS项目违规领监管罚单。

今年4月份,国信证券因作为邹平电力ABS计划管理人期间,未及时履行相关信息披露义务,未监督、检查邹平县电力集团有限公司持续经营情况和基础资产现金流情况。山东证监局对国信证券采取出具警示函措施。

9月30日,上海证监局对ABS计划管理人华菁证券出具警示函,并要求管理人限期改正。这次处罚与之前对国信证券的处罚不同,并未明确指出是哪单ABS项目。监管称,华菁证券作为资产支持专项计划管理人,个别项目存在资金划转不规范,信息披露不充分的问题。

10月30日,上海证监局对申万宏源证券资产证券化业务进行了现场检查,发现其多个项目尽职调查不充分,部分项目存续期管理不到位等问题,对申万宏源证券出具警示函。值得注意的是,申万宏源证券去年已因资产支持证券业务中的问题收到上海证监局警示。

四、内控不健全问题密集暴露

《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》自2017年10月1日起施行,今年以来证监会进一步强化了证券公司的现场检查力度,方方面面的内控问题被暴露出来。

今年7月份,上海证监局公开了对德邦证券出具的警示函,指出德邦证券作为中州期货控股股东,对子公司进行合规检查时未发现资金被挪用的情况;作为两期五洋债的主承销商及受托管理人,未能勤勉尽责履行受托管理责任等等问题,体现了公司内部控制不健全,合规管理有效性不足。

11月份,内蒙古证监局对****现场检查时,发现其存在违规销售P2P金融产品、违规保证产品最低收益率等行为,表明公司内部控制不完善,经营管理较为混乱,下达了责令改正的行政监管措施。

券商中国记者发现,不少罚单暴露出一线营业部合规意识的薄弱。比如,海通证券阜阳清河东路证券营业部存在经纪人使用客户交易区电脑代客户交易股票的情况;浙商证券青岛深圳路证券营业部员工违规为客户融资提供便利;西藏东方财富证券台州鑫泰街证券营业部未能充分了解客户的基本信息,未对部分客户账户明显异常的交易行为进行必要的审查并及时报告等。

五、监管加强对经纪人的合规管理

经纪人是个游离于券商员工的群体,从劳动关系层面来看,证券经纪人是指接受证券公司的委托,代理其从事客户招揽和客户服务等活动的证券公司以外的自然人,不属于证券公司员工;从员工团队层面来看,券商内部对经纪人的归属并不认同。

去年颁布的券商合规细则中,首次提出经纪人为营业部工作人员,要求营业部配备合规人员。华北地区一家中等券商合规总监向券商中国记者表示,“券商对经纪人的合规管理是个难题。”

今年的罚单情况来看,至少有6份罚单针对券商经纪人,而在过去几年内,公开对经纪人的处罚少之又少,可见监管对经纪人的处罚力度正在加强。今年对经纪人罚单处罚原因多集中于经纪人操作他人证券账户、利用他人资金进行股票交易,并约定分享投资收益等。

券商中国记者梳理出经纪人执业的三个风险点,即不能做投资咨询服务,不能代客理财,不能涉及两融、期货等创新业务。

一言以蔽之,券商经纪人不能从事揽客之外的其他工作。在券商营业部进行扩张的年代,招聘带有一定****的经纪人被各大券商所追捧。但随着监管趋严,经纪人满足合规管理要求则显得越来越困难。

六、从业人员罚单集中于违规买卖股票,今年来处罚额度已超7200万

“证券从业人员不得炒股”,是证券从业人员不能逾越的红线,但在利益驱动下,仍有不少人以身试法,最终被监管处罚。券商中国记者不完全统计,今年以来共有50名证券从业人员被监管出具罚单,有保荐人以及财务顾问主办人因项目出问题而受责罚,有营业部人员违规为客户融资活动提供中介或其他便利,也有明知投资者信息不真实不准确,却未拒绝向其出售金融产品等等多个方面。

但从业人员罚单占比最大的问题是违规买卖股票。据券商中国统计,截至目前,今年至少已有27名证券从业人员因借他人名义持有、买卖股票或私下接受客户委托买卖证券而受到监管处罚,共计罚没金额超过7200万,其中有3名从业者被采取3年、5年以及10年证券市场禁入的措施。

有些从业人员在证券交易中获益不菲,处罚力度非常大。今年开年,证监会对5宗案件作出行政处罚进行通报,其中就有证券从业人员违法买卖股票案,原太平洋证券腾冲光华东路证券营业部任总经理杨泰华在任职期间,使用他人账户进行证券交易,违反了《证券法》43条规定,上海证监局决定责令杨泰华依法处理非法持有的剩余股票,没收已获违法所得约1,433万元,并处以约4,301万元罚款,罚没金额共计5734万元。

有些从业人员虽然在交易中没有获益,依然要接受现金处罚。证监会通报的另一宗从业人员违法买卖股票涉及人员为先后在中金公司建国门外大街营业部、北京科学院南路营业部工作的从业人员陆茜,她同样使用他人账户进行证券交易,虽没违法所得,被责令依法处理非法持有的股票,并处以40万元罚款。

有些从业人员因违规情形恶劣,遭监管责令证券市场禁入。就在上个月,原华融证券基金业务部总经理贺文哲与同事贺凯私下接受客户委托买卖证券、违法买卖股票,成交额1.8亿元,亏损83万元。证监会网站已对两人责令改正,处以罚款,并分别作出10年和5年证券市场禁入的处罚决定。记者梳理近一年半来证券从业人员被处罚的情况发现,10年证券市场禁入的处罚十分少见。

此前,原安信证券资管副总蒋政、原华泰联合证券投资银行部副总监广宏毅、原民族证券机构销售部副总经理姚丽皆因代客炒股或买卖证券被证监会处以证券市场禁入的处罚,禁入时间在3年至5年之间。

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