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信托乱象几时休:国民信托再度爆雷 产品延期一年仍无法兑付

和讯网 2019-11-14 09:10:21
摘要
网贷之家小编根据舆情频道的相关数据,精心整理的关于《信托乱象几时休:国民信托再度爆雷 产品延期一年仍无法兑付》的精选文章3篇,希望对您的投资理财能有帮助。

中国网财经11月14日讯(记者 郑岚予 梁冀)2016年因为渤海钢铁爆雷9亿元,至今7亿元仍悬而未决的国民信托再度爆雷:旗下产品《国民信托-新三板投资1号(华岭投资)结构化集合基金信托计划》(以下简称新三板1号)在延期一年后再度寻求延期,已经隐忍了一年的投资者的耐心被消磨殆尽。

“这个项目在2018年就该兑付了,当时这个产品中有两个股权投资在限售期没有解禁,出于对国民信托的信任,我们大部分投资人选择签署了同意延期,然而这一年,他们(国民信托)毫无作为,让人愤怒而失望。”在这个产品中投了300万元的贡女士对中国网财经如是说。

“毫无作为的国民信托”

据中国网财经所掌握的资料来看,上述信托产品成立于2015年,存续期为36个月,包括运作期24个月及退出期12个月;产品募集规模4460万元,其中包括A类受益权2960万元、B类受益权1500万元;资金投向为认购武汉华岭优势投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“华岭优势”)的有限合伙人份额,后者则对武汉光谷生物城华岭基金合伙企业(以下简称“光谷生物城”)进行投资。

贡女士对中国网财经表示:“当时国民信托给我的反馈是产品所投项目暂时无法变现,将兑付日期延期1年,如今到期仍无法兑付,对于投资者来说,我个人只想要拿到预期收益的最低9%的本息就可以了,至于其他投资收益不想再做无谓等待。”

对此国民信托办公室回复中国网财经称:“新三板1号”是典型的非保本浮动收益型投资产品,不约定预期收益率也不承诺最低收益,不能保证资金本金不受损失。

与大部分无法兑付的信托产品不同,光谷生物城整体来说是浮盈的,关于光谷生物城的投资回报状况,中国网财经记者查阅了华岭优势三季报。数据显示,截至2019年9月30日,华岭优势持有光谷生物城3105万份额,另持有现金3.81万元。光谷生物城则投资有康欣新材(600076,股吧)、海吉力、英派药业、科州药物、明德生物(002932,股吧)和老鬼生物等6家生物医药类企业,此6项投资分别实现浮盈35.28%、84.83%、149.63%、146.91%、-5.75%和0%,此外,光谷生物城还持有现金2089.04万元。但综合所有选项,华岭优势的净值并不高,截至2019年9月30日仅为1.1685,按此净值约算华领优势的这份资产大概可以达到5200万元,要想覆盖2960万元的A类收益应该不难。

某国有投资机构专业人士对中国网财经表示,国民信托对“新三板1号”抱有过于乐观的预期,2015年正是类似股权投资大热时期,在产品设计和管理上并未尽责,该人士称:“至少在退出方案上没有制定任何处理措施”,在本身规模并不大的情况下,已经延期一年的国民信托“完全可以选择低价转让资产或者先行使用自有资金接手信托资产再另做处理打算”。

当然,不到最后一步,没有任何信托机构愿意低价转让手中资产更不愿意自己垫付再谋他路。贡女士对中国网财经称:“催急了,国民信托会让我们去找华岭资本,但是我们的产品是从国民信托购买的,合同也是跟国民信托签的,凭什么去找华岭资本?这就是推卸责任!”

对此问题国民信托回复中国网财经称,一直要求华岭投资变现也一直在持续催促,今年投资人未通过延期的决议,国民信托会按照系统文件的约定,相应终止“新三板1号”,公司也出具了清算报告。同时国民信托表示,根据资管新规,资管业务出现兑付困难,金融机构不能以任何形式垫资兑付。这个说法等同于把投资者们刚兑的出路堵死了。

原本象征信任和托付的信托产品一旦兑付无法顺利进行,就变成了一场无边无际的推诿和扯皮,那一纸合同里跟所有产品差不多的框架条款更让投资者们感到无奈。

合同涉嫌“霸王条款”

对于信托产品是否应该“刚兑”的问题,法律上一直没有明确规定,但业界对此都有自己的隐性判断。山东潍允律师事务所资深金融律师吕廷东对中国网财经表示,信托合同中的“预期收益率”是特别值得商榷的一个名词,为了规避银监会规定,往往会在合同中标明“预期收益率不代表真实收益率”,但在“新三板1号”的合同上的确写有“本信托计划不约定预期收益率”,特别注意的是虽无“预期收益率”,却有着“A类受益人基础收益(分配至不超过每个A类信托受益人持有的A类信托单位对应的资金X9%X信托实际存续天数÷365)”这样的表述。吕廷东认为,“基础收益”跟“预期收益率”的说辞换汤不换药,像贡女士这样非专业人士,往往无法明晰判断“基础收益”和“真实收益”,其在合同中写明所谓的“基础收益”就是要投资人相信未来会取得如此多的回报,属于变相承诺,而按照信托产品结束后,信托公司均按照“基础收益”分配收益,这也给投资人“基础收益”即“真实收益”的错觉。

针对“新三板1号”的信托合同,吕延东认为其涉嫌违反《中华人民共和国信托法》所规定的信托基本原则。从该信托计划的认购风险申明书、信托计划说明书以及信托合同等文件内容看,均明确该信托计划“信托资金用于认购华岭优势的有限合伙人份额,受托人代表国民信托不执行合伙事务”,而信托法则清楚指出所谓“信托”是指委托人基于对受托人的信任将其财产权委托给受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名义,为受益人的利益或特定目的进行管理或者处分的行为。“作为受托人,不参与经营管理该信托资金专项投资的有限合伙企业,如何维护委托人最大利益?进行管理或者处分更是无从谈起。”吕廷东如是说,他认为国民信托此举是将该信托计划中仅有的受托人“管理处分”信托财产的责任转嫁到不具备风险识别能力的普通投资者身上。

国民信托踩雷已经不是头一次。从2014年2月的“金色博宝”到渤海系的4只产品接连爆出,至今有7亿元的兑付仍悬而未决,再到2017年8月的“国民信托-龙头9号”,2017年、2018年末,国民信托分别收到北京银监局20万元和30万元的罚单。

对此,吕廷东律师对中国网财经表示,随着我国深化市场经济体制改革,信托业务连年增长的同时,信托纠纷也在不断增加,而我国信托立法更新速度极为迟缓,现行使用的《中华人民共和国信托法》据今已有近20年时间,无更新修订也无配套的行政法规,在约束信托机构权责方面形成完整体系。截至发稿,“新三板1号”信托经理汤琦电话始终未接通,国民信托对外关系部也并未回复中国网财经的采访函。对此事件,中国网财经将保持进一步关注。

(责任编辑:李显杰 )

《信托乱象几时休:国民信托再度爆雷 产品延期一年仍无法兑付》 相关文章推荐一:下半年到期规模将达3.34万亿 信托业小心个别“黑天鹅”

  ◆经济导报记者 姜旺 济南报道

  回顾信托业的发展,近两年的扩张造就了国内信托管理规模迅速增长。数据显示,在过去的两年里,全国68家信托公司管理的信托资产规模由16万亿元迅速蹿升至26万亿元,呈加速增长趋势。然而,造就规模扩张神话的同时,也给如今的兑付压力埋下了伏笔。信托业协会数据显示,2018下半年信托产品到期规模约3.34万亿,同比增长23.91%。

  今年以来,已有多家信托公司产品出现延期或违约。经济导报记者注意到,目前信托项目的风险主要集中于上市公司、房地产以及平台公司等过去两年内增长较快的业务领域。

  在《信托登记管理办法》、“三三四十”、“55号文”等影响信托业的多项政策措施相继**之后,行业正在加速去杠杆,回归信托业务本源。多位接受经济导报记者采访的业内人士认为,未来到期压力较大,不过信托业的不良率相对较低,整体风险可控,个别项目的风险应高度警惕。

  规模增长 利润没增

  根据中国信托业协会发布的报告,全国68家信托公司管理的信托资产规模2015年跨入“16万亿元时代”,2016年迈进“20万亿时代”,到了2017年末信托资产规模突破26万亿元至26.25万亿元,同比增长29.81%。

  值得注意的是,相比于管理规模的增长,信托行业经营业绩稍显逊色,2017年经营收入、利润总额同比增幅均在个位数。其中,信托全行业2017年实现经营收入1190.69亿元,相较2016年同比增加6.67%;实现利润总额824.11亿元,较2016年年末同比上升6.78%。

  显而易见,信托资产管理规模的快速飙升,并未给信托行业的收入和利润带来相应的增长。有业内人士表示,其中一个重要的原因在于,信托规模的增长在很大程度上依赖于报酬率较低的通道业务的增长。

  中国信托业协会披露的数据显示,以通道类业务为代表的事务管理类资产2017年末达到15.65万亿元,同比大增55.43%,在信托资产中的占比由2016年末的49.79%上升至59.62%。这拖累了整体信托报酬率:2017年12月清算信托项目2029个,平均年化综合报酬率为0.42%,较2016年年末的0.73%下降0.31个百分点。

  尽管管理规模的迅速扩张没有带来可观的利润增长,却不可避免地积聚了一定的风险,信托风险项目的个数和规模同比上升态势不容忽视。

  具体来看,截至2017年年末,信托行业风险项目有601个,比2016年年末增加56个;风险项目规模为1314.34亿元,较2016年年末的1175.39亿元同比增长11.82%。

  兑付风波频频出现

  今年以来,陆续有信托产品出现兑付风波,这与前期的疯狂扩张导致的巨量信托集中兑付不无关系。

  信托业协会数据显示,2018年全年到期项目约1.5万个,到期规模6.19万亿,同比增长28.56%;其中集合类项目2.46万亿,同比增长59.1%。单就下半年而言,到期规模约3.34万亿,同比增长23.91%;其中集合类1.47万亿,同比增长53.91%。

  多位接受经济导报记者采访的业内人士认为,未来到期压力较大,不过信托业的不良率相对较低,整体风险可控,个别项目的风险应高度警惕。

  经济导报记者注意到,与上市公司相关的问题信托计划在不断增加。最近的有中航信托踩雷*ST尤夫项目,未来兑付可能会遇到困难。去年11月中航信托与ST尤夫签订《贷款合同》,约定中航信托一次性向ST尤夫发放5.5亿元贷款,用于收购周发章持有的江苏智航新能源有限公司49%的股权。时至今日,*ST尤夫已卷入了16起诉讼案件,涉及金额高达8.43亿元,其中12起为民间借贷纠纷。目前,此项目仍未有明确解决方案。

  另外还有信托计划踩雷上市公司业绩巨幅下滑的情况,投资者踩踏离场,上市公司股价出现闪崩,但造成的实际亏损是不容易挽回的。如6月14日午后开盘,波导股份闪崩跌停,盘中股价最低触及4.82元/股,创下近一年以来新低,临近收盘,小幅拉升,以9%跌幅报收。

  查阅波导股份机构投资者名单可发现,几乎清一色的信托公司及产品,持股比例靠前的信托包括华鑫国际信托、国民信托以及中国金谷国际信托的信托计划。如果上市公司股价继续大幅下跌,必然造成相关产品资产大幅缩水,日后的兑付成为难题。

  “金融机构目前确实要对违约现象提高警惕,加强对所投项目、企业的贷后管理,密切了解企业情况。”信托专家、西南财经大学兼职教授陈赤分析认为,更重要的措施是,持续提高新业务门槛,增强风控措施,尤其是在抵质押物等保证措施方面进一步提高要求,以应对未来有可能继续产生的违约风险。

  新闻同期声

  信托发行呈现复苏趋势

  导报讯(记者 段海涛)用益信托统计显示,5月共有65家信托公司发行805款集合信托产品,环比上升31.76%;发行规模为1451.54亿元,环比上升26.12%,发行市场呈现复苏趋势,表明市场对资金的需求依旧较大,尤其在“强监管、降杠杠”大环境下,信托仍然成为当前一种重要的融资工具。

  从成立市场看,5月共有47家信托公司成立548款集合信托产品,环比上涨19.54%,成立规模为780.13亿元,环比增长21.88%。5月集合信托成立数量及规模较上月均有所改善,但依旧维持相对较小规模,表明集合资金信托项目募集困境仍存。

  从具体成立公司来看,5月四川信托成立产品数量居首,共计成立集合产品99款,其中,投向金融及基础产业领域的产品高达67款,占比接近七成。5月成立规模最大的为光大信托,成立产品总规模达129.21亿元,其中,投向金融领域的规模达84.03亿元。

  截至5月31日,5月成立的集合信托产品平均预期收益率为7.65%,较上月增加0.28个百分点,在信托交易对手对资金的需求更为迫切,市场资金面总体偏紧的背景下,预计未来信托产品年化收益率大概率会继续小幅攀升。

(责任编辑:季丽亚 HN003)

《信托乱象几时休:国民信托再度爆雷 产品延期一年仍无法兑付》 相关文章推荐二:多名海航员工称聚宝滙一款理财产品逾期 目前仍在售

资料图片

中国网财经5月8日讯(实习记者 宫钰)中国网财经近日从多名海航集团员工处获悉,海航旗下聚宝互联科技(深圳)股份有限公司聚宝匯,针对海航员工推出的“员工宝”理财产品出现逾期,购者均系海航集团员工,部分投资者现已离职。

针对此消息,中国网财经记者向聚宝匯相关人员求证,截至发稿未得到回复。

海航一位前员工表示,其购买的员工宝应于2018年3月22日到期,至今一个月仍未兑付,并接到公司电话,告知该产品将延期一年兑付。投资者在未续签的情况下,平台项目期限被自动修改为一年后兑付,延期期间的年化收益率调整至在11%左右。

在一个由海航在职员工和离职员工组成的聚宝匯沟通***里,记者注意到,部分员工表示同意分三期付款,但有人第一期也没有完成兑付。还有员工表示自己不同意分期,收到了20%的回款。

目前,聚宝匯旗下理财产品仍在正常销售中。

今年1月初,聚宝匯被曝出项目出现逾期情况。项目延长期限大都在1~2个月,涉及用户主要包括普通投资者及内部员工。今年1月17日,聚宝匯董事长夏骜毖,在接受中国经济新闻网采访时称,目前聚宝匯平台所有到期项目兑付正常。平台运营以来,没有产生过一笔投资者资金损失。对于社会公众投资人的资金,融资方均按照协议约定完成本息兑付。

据了解,“员工宝”是聚宝匯为内部员工开设的理财产品,年化收益通常比普通用户的高出2%-3%,信托计划预期收益率为10.55%。该产品为“定向融资产品”,对接的是普惠金融交易中心(大连)有限公司的产品,聚宝互联科技(深圳)股份有限公司为承接商。

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