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2019年 P2P平台的收益率会降到多少?

分类:热点观察| 作者:左眼跳财| 2019-02-22 19:32:37| 11055人阅读| 0条评论
摘要
一过完年,P2P平台又约定好了开始降息。拍拍贷降息、宜人贷降息、微贷网降息.....

一过完年,P2P平台又约定好了开始降息拍拍贷降息、宜人贷降息、微贷网降息.....

这些万恶的资本家,从来不放过任何一个剥削劳(tou)动(zi)人民(zhe)的机会!

P2P降息也是降风险

2014年以来,每一年P2P行业都会大规模降息。投资人刚开始会喊:收益低于15%就是耍流氓,接着继续喊12%,最后无奈喊10%...

(平台旁白:恩,我就是耍流氓你能拿我怎么办?)

说实话,过去P2P降息,有一定的合理性。行业平均收益率超过12%的时候,平台的运营成本比较高,大多数平台基本不盈利或者亏损。

很多人会觉得,P2P平台动辄借款利率30%以上,为什么给投资人15%的收益率,还不赚钱呢?因为高利润来覆盖高坏账的放贷思路,决定了借款人质量不高,坏账成本高。

真正健康、风险较低的放贷区间,一般放款利率要压缩到30%以内,才能获得优质借款人。抛开给投资人的那部分收益,平台还需要承担运营成本、推广费用、合规费用等等,盈利空间较低。

左哥以前偷空分析过一批高收益平台,实际年化收益超过15%(长年平均),一般风险都会比普通收益的平台高一到两倍。

所以,降息对于P2P平台而言,也是降风险的一个过程。

但是,当行业平均收益率在10%以下,大方向讲,平台继续降息,就变成了平台和投资人的一场博弈。为什么这么说?

给投资人10%以下的年化收益率,除了一些特殊的低毛利业务,出现亏损是不大可能了。换句话讲,一个平台如果风控、经营能力没问题,这个收益之下是不太可能因为亏损而爆的。

这个时候,多出来的都是平台的利润。

也就是说,一个P2P平台年化收益率在10%左右,每低于一个点,就是平台多一个点利润。往上,每多一个点,就是给投资人多一个点收益。

平台利率由什么决定

P2P平台的收益率,主要是由两个因素决定:1. 投资人对于P2P的风险和收益预期;2.同行业竞争和市场资金需缺程度。

首先,谈投资人对于P2P的风险和收益预期。可能很多投资人不知道,2013年的时候,P2P的平均收益率一度达到20%以上。

为什么会有如此夸张?因为当年P2P真的很危险。2012年时候,P2P的底层资产主要是民间高利贷,无章法乱放的那种。所以,跑路爆雷率也极高。

左哥记得,2012年当时也有100-200个平台,但活到现在的只有个位数了。遥记得,当年的投资人阵亡率也很高……

那时候的环境,你没有20%以上的高收益,根本就不会有几个人愿意来投。

这几年之所以P2P平台能降息,一个很重要的原因就是,整个行业风险在下降,投资人觉得即便拿10%-12%左右的年化收益率,风险适中。

而觉得P2P风险小了的投资人越多,平台降息也就越没压力(比如说头部平台)。

然后,同行业竞争和市场资金需缺程度。以前,P2P行业野蛮生长,最高的时候将近6000+平台,你们家收益給低了,吸引不到趋利的投资人。

后面,监管趋严,行业集中度大幅提升,尤其是去年下半年的雷潮,导致大部分投资人往头部平台集中,头部接二连三降息,投资人仍趋之若鹜。

现在,过完年资产荒,各个平台都缺资产。即便是降息,投资人为了给钱找个去处,也只能默认平台的行径。

P2P降息仍具吸引力

在中国,甚至全世界,适合普通人的低门槛,较高收益的投资理财产品本身选择就不多。

对普通人而言,门槛不高,且风险相对适中的固收产品,也就银行理财货币基金、P2P。

首先看银行理财。当前大部分银行理财的年化利率是4%左右。一万存一年,收益最高不到500元。惨不忍睹,还牺牲了流动性

当然,如果需要配置银行存款的朋友,还有更好的选择。富民宝、众邦宝、用亿存,随存随取,收益不比银行理财差。

然后是货币基金。货币基金其实不难严格意义上讲是固收,但风险极低,收益相对稳定,所以一般也可以当固收看待。

因为钱荒的原因。之前货币基金收益高的时候也能有4%左右。那么,现在多少呢?余额宝2.7%。微信理财通提供的货币基金3.1%。

最后就是P2P了。2018年,P2P行业的综合收益率不到10%。10000投存一年就是1000。如果你像左哥这样会精挑细选,部分平台收益率甚至可以达到12%左右。

现在很多头部已经降息到7-8%了。换句话讲,只要风险能控制的足够小,那么P2P平台即便7-8%,依然是高收益。

在固收领域,我们依然找不到更好的替代性产品。很多时候,并不是P2P有多好,而是其他理财产品都太差。

后面还会继续降吗

很无奈,理性讲2019年P2P,依然有较大的降息空间,头部们依然会继续耍流氓。

特别是2018年开始,监管部门要求双降,再加上年初本身借款需求较弱。整个P2P市场,供给侧被限制,需求依然旺盛。

那么,即便大家都抢不到标,我稍微降点息就没关系喽。流氓啊!当然,回头讲,2019年下旬的P2P收益率,左哥总体还是偏乐观的。

1. 业回暖较慢,市场资金获取成本总体偏高是主基调。头部平台的收益率只要能保持8%,那么,一二线P2P平台降息到10%就没啥竞争力。

2. 当业务量上来的时候,早已磨刀霍霍想大干一场。市场的资金需求就水涨船高,各个平台难免因为争夺资金搞点加息什么的。

所以,左哥预计2019年P2P行业平均收益率能保8%。乐观的话,可能会保9%。

最后,特别要注意一点的是:

投资理财,一定要记住风险跟收益比。在左哥眼里,好平台8%都有高性价比,差平台15%都是低性价比。

切记,在降息这种难熬的岁月里,不要盲目逐利。时刻记住先保住本金,再考虑收益,做一个稳稳的投资人。

左哥微信公众号:左眼跳财;

温馨提示:以上内容仅为信息传播之需要,不作为投资参考,网贷有风险,投资需谨慎!
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