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A股排队两年未果 威海银行转战港股 不良贷款连续上升

分类:热点观察| 作者:独角金融| 2020-04-08 15:26:52| 473人阅读
摘要
近日,证监会官网显示已接受了威海市商业银行股份有限公司(下称“威海银行”)境外首次公开发行股份的材料,此次威海银行选定的上市目的地为港股市场。

近日,证监会官网显示已接受了威海市商业银行股份有限公司(下称“威海银行”)境外首次公开发行股份的材料,此次威海银行选定的上市目的地为港股市场

威海银行上市之路颇为曲折。早在2016年4月,该行就向证监会递交A股上市招股说明书(申报稿),但在2018年8月,证监会公告威海银行IPO终止审查。从首次报送申报稿时间开始计算,到终止审查,威海银行排队已有两年多。

据官网资料显示,威海银行成立于1997年,现辖济南、天津、青岛、烟台、德州、临沂、济宁、潍坊、东营、淄博、莱芜等多家分支机构,连续多年被评为二级行。

1、总资产超两千亿,山东高速为其第一大股东

2020年1月13日,威海市商业银行披露2020年计划发行421亿元同业存单,较2019年申报的540亿元有所缩减。发行计划同时披露了威海市商业银行的相关财务数据。

(图片来源:威海银行2020年度同业存单发行计划)

数据显示,截至2019年9月末,威海银行总资产2039.78亿元,资本充足率14.04%。营业收入33.68亿元,净利润10.03亿元。拨备覆盖率153.2%,不良贷款率1.82%。

此前数据显示,威海银行2016~2018年的净利润分别为16.35亿元、16.03亿元、10.09亿元,拨备覆盖率分别为180.06%、175.93%、145.54%,均呈现下降趋势。

此外,值得注意的是,该行不良贷款率方面已经连续第六年上升。2013年至2018年底,威海银行的不良贷款率分别为0.46%、0.7%、0.97%、1.42%、1.47%以及1.82%。

(图片来源:威海银行股2020年度同业存单发行计划)

截至2019年三季度末,山东高速集团有限公司持有威海银行的股份占比为33.20%,位列第一大股东;威海市财政局、中国重型汽车集团有限公司持股比例分别为18.50%、16.28%,排名第二、第三;山东高速股份有限公司持股比例为13.96%,位列第四大股东;第五大股东及排名其后的股东,持股比例相对较少,均不足3%。

2、A股排队两年多未果,转战港股IPO

对于上市,威海银行已经筹划多年,但这条上市之路并不顺利。

2013年4月,威海银行在山东证监局进行辅导备案登记,接受银河证券上市辅导,主要意在规范管理。2016年4月1日,威海银行赶在银行上市大潮向证监会递交上市申请,并披露招股说明书。2017年招股书被更新,上市步伐似乎进一步加快。

但在2018年8月,证监会公告显示,已处于“预披露更新”状态的威海银行IPO终止审查。

独角金融了解到,IPO终止审查的原因有很多,一般是有问题待补充核查,比如为财务问题、信息披露不完整等。终止审查后,如果企业想要重新上市,就要重新申报。

此后,威海银行并未死磕A股,转而将视线瞄向港股。2020年3月31日,证监会公告已接收威海银行境外首次公开发行股份的材料。关于为何弃A股转战港股上市,威海银行方面并未作公开解释。

(图片来源:中国证监会官网)

值得注意的是,在2018年年报中,威海银行将“抓上市”定为新年度十大措施之一,并突出一个稳字,强调稳抓稳打。威海银行还曾发布公告,称将于2019年4月底召开股东大会,审议《关于发行H股股票在香港上市的议案》等议案。

威海银行转赴港股上市并不意外。相比A股,赴港上市的时间更可控,具有流程简单、相对限制条件较少等优点。银行不仅可以通过港股上市和后续的再融资完成资本金补充,还能增强品牌效应,利于后期重回A股上市。

有行业人士分析,一般提交申请书后一年左右就能登陆港股市场,快点的话能缩至半年或几个月。以同样由A股转港股上市的晋商银行为例,2019年2月26日,晋商银行向港交所递交上市申请,同年7月18日,便成功在港挂牌。

3、IPO路上的“拦路虎”

回顾威海银行此前A股的上市之路,其实“拦路虎”不断。除严格的审查制度外,自身经营和运营情况也是原因之一。

拟上市的中小银行而言,资产规模和资产质量、重大处罚情况、业务拓展能力、稳定性、以及银行股东确权股权架构等都是证监会的审核重点。

评级机构中诚信出具的《威海市商业银行股份有限公司主体与相关债项2019年度跟踪评级报告》(下称《威海银行2019年度评级报告》),披露了威海银行2018年资产缩表、净利大幅下滑等情况。品牌和核心竞争力有待增强,业务和收入结构有待改善。

(图片来源:《威海银行2019年度评级报告》)

《威海银行2019年度评级报告》指出,该行净息差收窄和盈利资产规模下降导致净营业收入下滑,资产质量下滑加大拨备计提压力,净利润大幅减少,盈利能力显著弱化,逾期和不良贷款大幅上升,拨备水平显著弱化。

此外,威海银行还诉讼缠身,在报告期内频吃罚单。比如,2016年年报显示,作为原告涉及超3000万元的未决诉讼为17件。而《首次公开发行股票并上市管理办法》第二十五条第二款规定,“发行人不得有下列情形:最近36个月内违反工商、税收、土地、环保、海关以及其他法律、行政法规,受到行政处罚,且情节严重”。

值得注意的是,此前部分在港上市的中小银行跌破每股净资产和发行价。有银行业内人士称,可能是内地银行息差收窄、盈利水平承压、不良贷款率攀升等导致港股投资者对内地中小银行股持谨慎态度。

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