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踩雷P2P后 网贷履约险产品路在何方?

分类:热点观察| 作者:南宫晓典| 2018-12-08 17:39:36
摘要
尽管“踩雷”没有具体的统计数据出炉,但长安责任既不是第一家险企,也未见得会是最后一家。

(本文系作者授权发布首发作品,未经网贷之家允许,不得转载,违者必究)

12月6号,据财联社消息,长安责任保险股份有限公司(简称“长安责任”)踩雷P2P

据悉,踩带来的直接后果是,偿付能力直接从二季度末的152.3%降至三季度末的-41.5%。监管已经介入实地调研。

过去讲到P2P+履约险的组合,彼时各方的关注点,多集中在保险的险种上,比如莫将意外险、账户安全险等产品当作履约险,可这会儿出问题的,恰恰是履约险本身。那么,保险为何踩雷履约险,踩雷后又会给行业的这种合作模式带来何种影响?

保险踩雷的过往

P2P+保证保险这对CP,初次联姻可追溯到三五年前,不过被市场及投资人知悉和接纳,还是在最近两年。

对于保险来说,P2P相对于其他成熟理财产品,依旧是一个非常年轻的合作伙伴。正因为年轻,因此在近期刚触发踩雷之时便格外受到市场关注。

事实上,保险踩雷,历史上早已有之。

其中,在广大消费者心目中最为熟知的,莫过于2016年年底蚂蚁金服旗下招财宝逾期事件。彼时,招财宝平台方、产品发行人侨兴集团、风险缓释方浙商财险以及股权交易中心等等开展了一场旷日持久的“神仙打架”,还牵连出背后的“萝卜章”,使各方群众大跌眼镜:What!原来我买的产品是私募债!

这场闹剧以浙商财险作为最大输家而终结。作为兜底方的浙商财险,短短半年内的净资产下降近50%,不仅赔付了11亿元人民币,还收到了保监会罚单,连人带钱给罚了个彻底 。

保险向来给人以稳健、谨慎的第一印象,除了招财宝这种直接理财产品的踩雷,险资还在上市公司入股、保险资管计划方面失足过,典型如光大永明保险资管踩雷营口港务、生命人寿踩雷佳兆业等。

当然,保险还是十分有信誉的,出现问题后无论艰难困苦,无论多委屈,都打碎了牙往肚里咽,比起某些动不动就套路甩锅的无良股东强上十倍百倍。

跌跌撞撞的合作

随着P2P平台与保险合作的不断深入,各方聚焦的目光也越来越多。

然后就被监管注意到了。

2017年7月,经过短暂的征求意见后,保监会正式下发了《信用保证保险业务监管暂行办法》(以下简称《信保暂行办法》),对保险公司开展网贷平台信保业务进行了明文规定。

比如在自留余额方面,保险公司不得存在如下情形:

汽车抵押类或房屋抵押类贷款保证保险业务,单户投保人为法人和其他组织的自留责任余额超过500万元,单户投保人为自然人的自留责任余额超过100万元;其他信保业务,单户投保人为法人和其他组织的自留责任余额超过100万元,单户投保人为自然人的自留责任余额超过20万元。

500万/100万、100万/20万,这两组数字是不是十分熟悉?没错,这里的金额,跟借款主体在同一/不同网贷平台的借款金额上限保持了一致。

又比如在准入门槛方面:

保险公司不得与不符合互联网金融相关规定的网贷平台开展信保业务;

保险公司开展网贷平台信保业务,应当对合作的网贷平台制定严格的资质准入要求。

虽然合规检查工作还未落幕,但长安责任显然在合作伙伴的准入方面把控不严,名单上几无头部平台。

今年9月,各财险公司收到了监管部门下发的《关于开展P2P平台保证保险业务书面调研的通知》,需从总体情况、风险管控、合规情况等五个方面进行排查,并将结果报送至监管。再向前追溯至2017年4月,《中国保监会关于进一步加强保险业风险防控工作的通知》中提出险企应当对信用保证保险开展穿透式排查,重点关注网贷平台融资等行为的信用保证保险业务

简而言之,监管对财险与P2P合作关注了一段时间,并且在P2P雷潮过后加剧了重视程度,由此出现了秋季的摸底排查。

合作是否会持续?

尽管“踩雷”没有具体的统计数据出炉,但长安责任既不是第一家险企,也未见得会是最后一家。

但毫无疑问,这将对行业一直以来的合作模式产生影响,例如作为杠杆玩家的长租公寓资金链断裂后,未卷入到踩雷风波中的正规金融机构都纷纷对租金贷产品按下了暂停键。晓典推测,无论是有意洽谈的,还是洽谈到一半的,大概率将由险企按下暂停键进行观望,一如长安责任在三季度末停止了所有与P2P的合作。

与P2P联系紧密的财产险公司,其盈利能力和盈利规模显著不及寿险公司。从2017年财产险寿险头部企业观察,平安寿、国寿净利润规模均超过了300亿级别,而作为财产险龙头的人保、平安才200亿不到。财产险公司期望通过拓展产品线,为自身的财报上增添亮丽的一笔——毕竟已有不少财产险公司受车险业务拖累,在亏损的泥淖中苦苦挣扎。

如果没有雷潮,相信长安责任现在的日子过得还不错。但这同时也恰恰说明一个事实,长安责任并没有在合作伙伴的准入门槛苦下功夫。假若时光倒流,长安责任是否会痛定思痛,选择相对不那么赚钱但实力强大的头部平台进行合作呢?

结束语

虽然合作过程命途多舛,但对于正规P2P履约险,还是“且投且珍惜”。

正规履约险是需要经过合作双方公认的。按照《信保暂行办法》,保险公司应当要求合作网贷平台公布由保险公司统一制作和授权的保险产品重要信息,相关宣传内容应当经双方共同审核同意,避免网贷平台进行虚假、误导宣传。

从长安责任案例中可以预见的是,未来P2P平台与险企的合作将会趋严。这种保证保险大概率依赖的是P2P平台的风控水平,如果P2P平台本身不正规或是风控能力偏弱,都会对险企造成拖累,致使其沦为“接盘侠”。

当然,从投资人角度,未必要拘泥于带有履约保证保险的标的。一些头部平台实力强大,并不见得看重保险这种形式。在某些行业人士看来,自身过硬的品牌形象本身就是一种背书,与其把钱白白送给保险公司,不如让利给投资人——真金白银的实惠,对于一些不那么保守的投资人来说显得更有吸引力。

温馨提示:以上内容仅为信息传播之需要,不作为投资参考,网贷有风险,投资需谨慎!
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