x

首份商业保理文件出台后 这些公司坐不住了……

分类:热点观察| 作者:琥珀帮主| 2019-11-06 10:03:20| 502人阅读
摘要
商业保理终于迎来监管新规,值得注意的是,对于此前一些布局商业保理的行业或者机构将何去何从,非常值得关注。

近日,银监会发布《关于加强商业保理企业监督管理的通知》(下称《通知》),从依法合规经营、加强监督管理、稳妥推进分类处置、严把市场准入关、压实监管责任、优化营商环境六大方面,共提出25项具体要求。包括受让同一债务人的应收账款,不得超过风险资产总额的50%;将逾期90天未收回或未实现的保理融资款纳入不良资产管理等具体规定。

据了解,2018年全国商业保理业务量达到1.2万亿元,新商业保理企业4222家,不少上市公司也纷纷布局,部分省市还出现抢注现象。《通知》要求按照经营风情况、违法违规情形对商业保理企业分类处置,对验收不合规或严重违法的,将依法处罚或取缔。这意味着在统一监管下,商业保理行业不仅面临监管升级,更可能面临行业洗牌的局面。

商业保理终于迎来监管新规,值得注意的是,对于此前一些布局商业保理的行业或者机构将何去何从,常值得关注。

部分市公司难逃行业洗牌

一波商业保理潮,肯定少不了上市公司的参与布局。据不完全统计,从去年下半年开始,就有珠海港、富森美、新兴铸管、宁沪高速、康德莱、南玻A、智度股等诸多上市公司发布设立或投资商业保理公司的公告,多为传统制造业、房地产以及电商业等。此类行业的应收账款规模较大,且上下游企业众多,对供应链金融服务需求较强。

但是,上市公司在布局商业保理的同时,亦暴露出不少问题和风险。

近日,神州长城(000018)发公告自爆2017年度通过虚假应收账款保理业务,终止确认2.32亿元应收账款,达到少计提应收账款坏账准备的目的、虚增当期利润的目的,虚增利润金约为3,573.76万元。

然而,在该公司的2017年务报告中,负责审计的立信会计师事务所却出具了标准无保留意见的审计报告。与此同时更为蹊跷的是,在内部控制审计报告中,立信会计师事务所对神州长城出具了否定意见。

时间回溯到2017 年 12 月 14 日,神州长城和深圳前海石泓商业保理有限公司(以下简称“石泓保理”)签订了《无追索权国内保理业务合同》,约定公司将 2.32 亿元的应收账款折扣转让给石泓保理,折扣率为 86.76%,融资总额为 2.013 亿元。

值得注意的是,该业务并不是真实的保理业务。保理公司的资金实质大部分由公司提供,实质亦未向业主方寄送债权转让通知书,业主方亦未将工程款付给石泓保理。2.013 亿元的融资款是公司以自有资金 2 亿元和大股东个人资金 130 万元通过龙岩市恒达工程有限公司和北京安鲁莱森建筑材料有限公司支付给石泓保理,石泓保理又转回给神州国际。公司财务人员在收到石泓保理款项时,终止确认 2.32 亿元的应收账款,达到少计提应收账款坏账准备的目的,虚增了公司当期的净利润,虚增金额约为3,573.76 万元。

对于神州长城存在问题,其实《通知》中已经明确提出,要求在市场准入管理办法出台前,原则上暂停商业保理企业登记注册。种种迹象显示,在监管政策愈加明确和规范之下,商业保理行业或已进入冷静期,一些融资能力有限、业务存在空转、套利的壳公司或将面临洗牌。

热衷保理的物流业面临“下车”

梳理商业保理行业可以发现,近几年物流行业热衷于布局商业保理业务。优速快递基于过去的主营业务,优速快递也搭建起了物流金融的地基:拿下了商业保理牌照及运营供应链管理公司。

根据天眼查平台显示,优速商业保理的成立于2018年,注册资本为5000万元,经营范围为“以受让应收账款的方式提供贸易融资;应收账款的收付结算、管理与催收;销售分户(分类)账管理;客户资信调查与评估;相关咨询服务。

不过根据通知显示,商业保理已经不能再成为融资工具和通道,尤其是对商业保理公司的杠杆率提出了要求,即净资产的10倍。对于资金流量非常大的物流业来说,上限10倍的杠杆足以在业务上“清退”大量的保理公司。也代表着从事金融业务并不在是“一本万利”,而是要跟自身的业务结合起来,根据杠杆率,风险资产有序的进行“借贷”。这对于靠商业保理牌照开展供应链金融业务的物流公司来说,是一个值得深思的消息。

温馨提示:以上内容仅为信息传播之需要,不作为投资参考,网贷有风险,投资需谨慎!
APP 广告图
网友评论
条评论
推荐阅读
  • 热 点
  • 行 业
  • 政 策
  • 平 台
  • 研究数据
  • 理 财
  • 互联网金融
                琥珀金融帮(微信号: hupojrb),《中国经营报》旗下全媒体平台,专注挖掘新鲜、生动的互联网金融资讯,我们致力于成为互联网金融价值挖掘者,为新手和老司机提供更细致的内容、更个性的服务、更高端的产品。
                文章总数99
                查看全部 >
                银联重拳治理信用卡乱象 代还软件只剩13天寿终正寝……
                烟草+贷款=7.6亿
                打破同质化、融资难魔咒 租赁公司还需把握这些风口……
                热帖排行

                相关推荐:

                1/1