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干货:详见各类理财收益计息方式 get最合适那款

分类:理财攻略| 作者:南宫晓典| 2019-11-16 16:24:04| 2055人阅读
摘要
理财产品花样繁多,不仅在收益率的表达方面,计息方式上同样值得我们去进行规划,如何搭配长期产品和短期产品、流动性低的产品和流动性高的产品等等。

(本文系作者授权首发作品,未经网贷之家允许,不得转,违者必究)

买的双11,伴随着各种历史新高的成交量,已然落幕。

考虑到剁手党们钱不够花花呗、白条、各种消金产品等蜂拥而,为消费者提供分期产品。

分期的“期”,指的便是还款期数。同样,在理财产品中,也存在着这样“期数”的概念。

在上一篇文章里,晓典介绍了收益率指标可能存在的若干误区(点击查看详情),这篇内容将延续上期,结合年化收益率的概念,探讨常见固定收益理财产品的期限概念,为各位读者在合适的理财提供参考。

1、到期还本付息(固定)

第一种情形最为简单,多存在于传统银行存款产品中。

举个例子,初始本金1万元,如果银行1年定期存款利率是2%,那么存款到期后,可以收回1万元本金,外加200元的利息。

如果没有到期呢?在过去,很多没有到期的取现行为是不被支持的。而现在,不少存款支持未到期提前取出,挂钩的是“提前支取利率”,这个利率一般会很低很低,有时直接等同于活期存款利率

相对的,如果没有提前支取行为,那么所能获得的约定的收益率,也叫做“满期收益率”。对于遵守合约持有至到期的投资人银行也会相应按照事前约定进行给付

2、分期(本息)

第二种情形,又能够细分为两类。

首先,是分期付息、到期还一次还本。这类理财的期限通常是中长期。

一般来说,到期还本付息和分期付息、到期还本两种方式,流动性相对不那么友好,要么设置了“锁定期”,在锁定期内不得提前取出;要么可以提前支取,但是期间利率极低,跟放在银行储蓄卡内的活期没什么区别。

其次要介绍的,是等额本息收款。为什么会有等本息的方式?因为从资产端的角度来说,小额借款项目,大多是按照等额本息方式进行还款的。如果有过去投资P2P产品的读者,就能够很快明白其实这种产品也就是通常意义上的“散标”,具有一对一、底层透明等特征。

等额本息虽然看起来透明度不错,但是在收益体验上对投资人并不友好。大概在半年前的一篇文章中,晓典曾经用陆金服的一款产品——稳盈安e(后来又变更过名称)举过例子,投资人每月收款后需要手动提现,否则还款的资金会一直在账户上躺着浪费利息。这也侧面反映出,为什么之前P2P能够自动复投本息的“理财计划”产品颇受欢迎。

当然,后面陆金服也采取了一些方式,帮助投资人改进散标还款的复投体验,只不过与此同时,陆金服的散标产品也就此绝迹,湮没在滚滚的历史尘之中。

3、阶梯式利率

阶梯式利率产品很早就在银行中出现,后来在P2P中得到了大量运用,从产品名称中就能够窥得其利率特征,诸如“节节高”、“步步升”,“月月涨”等。

晓典早年投资过拍拍贷的月月涨,目前这款产品和陆金服稳盈一样已然绝迹。翻了一下现存的典型产品,有蓝海银行的蓝贝贝,摘录如下:

产品说明给到了一个阶梯利率公式:利息=取出金额*存入日产品相应档次利率*实际天数/360;期限有3个月、6个月、1年、3年、5年五档,存款期限小于该档位的利率分别为3.7%、4.2%、4.5%、4.7%和5.0%。

P2P爹不疼妈不爱,过去有不少产品被各种口诛笔伐,例如“类活期”、“期限错配”等。也有平台响应“合规”,全部穿透底层变成散标,结果把自己搞得半瘫。归根到底还是因为“野孩子”的身份,没有持牌。

阶梯式利率,相对来说可以兼顾流动性和收益,对投资人体验常友好。不过,对投资人体验友好,那么就有可能在合规上存在擦边球。在现有银行产品中,阶梯式利率产品有,但是数量不多。

4、本金接力

这类产品的计息还本方式,用大白话来说,就是分期付息,到期不还本。

到期不还本,本金如何处理?从现有的银行产品来看,本金通常会被自动续投,进入下一个计息周期。相应的,这样的产品利率,有“每期派息收益率”,这里的期,可能是月、季、年;也有“满XX天付息利率”等,7天14天28天等不同期限都有。

我们来看一个7天周期产品的的计息条款:

“本产品期限3年,客户满足产品付息周期7天时,按照产品到期利率4%计付利息,未达到一个计息周期7天时,自前次付息日起,根据实际存款天数按活期0.455%利率计息。”

怎么理解这段话呢?这类产品有不少起投金额为1000元,那么现在假设投资本金为1000元,投资7天取出,所获取的收益就是1000元以7天为期限,按利率4%计息,以此类推,投资14天取出,所获取的收益就是1000元以14天为期限,按利率4%计息。

如果投资9天取出呢?这里就涉及到期限的分段了。9天取出时,实际只完成了一个计息周期(7天),那么这7天,是可以按照利率4%来计息的,但是剩下2天,不满一个计息周期,就只能按活期来计息了——0.455%简直少得可怜。

这种本金接力产品,目前在银行固收类理财中运用得相当广泛,跟前面的阶梯式利率一样,也是能够兼顾部分流动性和收益的典型。不同之处在于:

在追求收益最大化的条件下,如果近几天需要用钱,持有阶梯式利率产品的话可以即时取现——反正最近一段的时间的利率基本一样,每个阶梯之前不是好几个月就是好几年。而持有本金接力产品,就需要考虑是否能够延后几天取现,凑每期的倍数。如果你购买的是一款28天计息周期的本金接力产品,在第(28+27)天的时候想要取现,那么就需要意识到,不满计息周期的部分取现,会被当作活期来计算。

写在最后

同样几个月前,晓典专门撰文分析过,P2P有向理财超市转型的倾向,而从现在来看,不少头部已经在加速这个趋势。

财产品花样繁多,不仅在收益率的表达方面,计息方式上同样值得我们去进行规划,如何搭配长期产品和短期产品、流动性低的产品和流动性高的产品等等。

温馨提示:以上内容仅为信息传播之需要,不作为投资参考,网贷有风险,投资需谨慎!
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