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    逾期、展期、 拆标、 债转慢 搞清楚概念再恐慌!

    分类:理财攻略| 作者:左眼跳财| 2018-09-10 09:53:41
    摘要
    在他们的曲解之下,很多投资人对展期、逾期、债转退出慢、拆底层资产有着不少误解。

    潮之下,P2P行业流动性降低,不少投资人都遇到了产品到期无法及时退出的情况。

    这时候,也有不少无良自媒体,通过夸大、扭曲行业和平台的负面信息,以达到吸引关注,提升流量的目的。

    在他们的曲解之下,很多投资人对展期、逾期、债转退出慢、拆底层资产有着不少误解。

    比如说,有很多粉丝问左哥:XX平台现在拆标了,它是不是快要雷了?我的本金还能回来吗?

    再比如,某平台因为债转慢,被某财经媒体断章取义,黑成了平台出现兑付危机。很多持有该平台的粉丝纷纷来问,XX平台是不是出事了?

    对于这一类黑媒体,左哥除了鄙夷外,无话可说!

    不过,对投资人来说,展期、逾期、债转退出慢、拆底层资产,虽然都是无法及时退出,但还是有很大差别。

    今天左哥来好好科普一下,你们也不要再傻傻分不清,惊慌地自己吓自己。

    一 展期

    展期:指借款人到期不能及时归还本息,申请通过续借,延期归还本息。

    对P2P行业来说,展期其实不少见。只不过大多数平台,采取第三方代偿兑付的方式,所以投资人基本感知不到。

    也就是现在雷潮集中爆发,借款人逾期率上升,平台已经兜不住底,少数平台直接向投资人提出标的展期的操作。

    平台展期一般分为6、12、24、36个月。对于小金额的投资人,展期时间比较短,一般不会超过12个月;对于大金额的投资人,兑付压力大,展期时间相应会延长。

    换句话说,展期就是延长了你的投资时间,但是利息会照常付。但流动性会因此变差,很影响投资人的体验。

    举个例子:投资人本来投的3个月标到期了,展期后变为12个月,投资时长一下子增加了4倍,这一笔资金的流动性变差了。

    展期构成了对投资人的违约,平台为了断臂求生只好这样。当然,展期要确认平台的资产业务是否真实,对于套路展期的平台尽快启动维权程序。

    二 逾期

    逾期:指借款人没有按时还钱,也没有申请展期,就是逾期;当逾期时间很长,比如逾期超过90天,就会被记为坏账

    你别听到逾期就恐慌,逾期对于P2P平台来说,太正常不过了。要知道,即便是商业银行,也存在一定的逾期和坏账。

    这里,我们也要分清平台的两种逾期:一种是对投资人的逾期,另一种是借款人的逾期。

    如果是债转退出慢、平台拆底层标等原因导致的对投资人逾期,问题并不严重,这个随着行业流动性回暖,就会逐步解决。

    如果是借款人逾期,则需要考虑到是平台部分借款人逾期,还是借款人全面逾期,平台是否有能力寻找第三方启动代偿流程。

    当然,也要确认平台的资产业务是否真实。如若遇到自融假标、关联借款等逾期的情况,建议投资人尽快启动维权程序。

    三 债转退出慢

    如果你明白债权转让的模式,可能你就不会那么慌张!债权转让有这么三种模式:

    1. 打包资产的债权转让。平台从第三方或自建的资产端获得打包资产债权,然后将其拆分成若干个债权。这类资产信息透明度很低,可操作性大,风险高,已经被定义为不合规

    2. 超级放贷人债权转让。平台向借款人放款,获得债权后,再按照金额和期限期限打包错配,小额分散给到投资人,到期了就回购债权,类似于我们常说的计划类理财产品

    3. 投资人投资债权转让。这个是最常见的,原投资人着急变现想提前退出,将所投标的的债权转让给平台其他投资人。这种形式是合规的,资产流动性相对来说也会比较好。

    说白了,债转的根源,是平台的底层资产期限长(比如12-36个月左右),投资人投的产品期限短(比如1-6个月左右)。

    你的产品到期了,但借款人还没到还款期限。这个时候,平台就把你的债权转让给另一个投资人,你的资金就顺利退出。

    只不过,没有发生雷潮的时候,平台会源源不断有新的投资人进来,所以债权转让很快就能匹配上,投资人产品到期能很快退出来。可能大家习惯了,认为产品到期了就能退出,是很正常的事情。

    现在呢,因为雷潮的因素,整个P2P行业都面临流动性危机。受恐慌情绪影响的投资人,都是债转的多,投资接手的少,所以大多数人的债权转让标的一直没人接手,你的产品退出就很慢。

    四 拆底层资产

    拆底层资产:指将自动理财计划拆分成对应的底层散标,按投资比例分配或按到期时间,将底层散标重新分配给投资人。

    比如:投资一个5月1日后可转让的标的20000元,分别匹配到2个借款人10000元,还款时间分别是10月1日和12月1日。拆底层资产后,正常情况下,第一个10000元会在9月20日回款,第二个10000元会在12月30日回款。

    平台拆标的主要原因,是雷潮之下,投资人因为恐慌而大规模挤兑踩踏,行业流动性不足。平台没有足够的资金承接债权进行再次流转,只能选择将债权直接匹配给投资人的方式来缓解压力,保障平台的正常运营。

    对于业务真实,背景雄厚,运营稳定,品牌较好的平台而言,在这种行情下,拆标不仅仅是为了合规性做出的调整,同事也是为了平台能更好的发展。

    同样的,我们也要注意一些问题平台,在这个时候浑水摸鱼,打着合规的名义,实际上是套路拆标,为自己跑路拖延时间。如果投资人发现投的平台有这种迹象,一定要提尽快启动维权程序。

    五 总结

    总的来说,展期、逾期多指平台资产端方面的问题;债转退出慢是影响投资人体验;拆底层资产则是平台自救的行为,这四个行为相互有关联。

    我们常说的平台逾期,主要是指坏账多到兜不住,资金链断裂只好宣布逾期的平台。

    平台展期,是指平台遇上大面积逾期,但平台认为后期有能力回款而做的自救举动。

    债转退出慢,如果行业不回暖,流动性一直恶化,慢到极致就等于拆底层资产,需要持有到期。

    虽然上面这些做法很伤投资人体验,但也是平台应对流动性风险的最好做法。

    如果行业仍不回暖,你所投的平台,通过采取展期、拆标等措施自救,锁定平台流动性,不要过于恐慌,起码短期风险性降低了不少。

    最后,希望好的P2P平台能扛过去,也希望你们对P2P行业仍抱有信心!

    作者微信公众号:左眼跳财(ID:zuoyantiaocai8)

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